Gründeranteile nach einem SAFE ausgeben: Ist das steuerpflichtig?

Ist die Ausgabe von Gründeranteilen nach einem SAFE steuerpflichtig?

Das kann sein. Überträgt eine Gesellschaft Anteile an eine Person im Zusammenhang mit deren Arbeit, wird der Marktwert der Anteile abzüglich des gezahlten Betrags als Vergütung besteuert (26 U.S.C. 83(a)). Die Regel erfasst vergangene, gegenwärtige und künftige Arbeit (26 CFR 1.83-3(f)). Kaufen Gründer Stammaktien zu einem winzigen Preis, nachdem Investoren SAFE-Geld eingezahlt haben, können die Anteile mehr wert sein als der Preis, und der Abstand ist gewöhnliches Einkommen.

Was einen Fall kompliziert macht:

• Der Wert eine Tatsachenfrage ist. Keine IRS-Regelung und keine veröffentlichte Entscheidung legt fest, wie ein ausstehendes SAFE den Wert von Stammaktien beeinflusst.
• Die Anteile eine Unverfallbarkeitsfrist haben. Ohne 83(b)-Wahl werden verfallbare Anteile besteuert, wenn sie unverfallbar werden, mit dem Wert dann, der nach einer Finanzierungsrunde mit fester Bewertung weit höher sein kann.
• Die Gesellschaft Pflichten bei der Lohnabrechnung hat. Ein Gründer, der als Officer arbeitet, ist meist ein Arbeitnehmer; der Abstand ist dann Lohn (Publication 15).
• Anteile schon in einem früheren Jahr ausgegeben wurden. Steuererklärungen und Meldungen zur Lohnabrechnung müssen womöglich korrigiert werden.

Zusammenstellen: Datum, Betrag und Bewertungsobergrenze jedes SAFE; die Beschlüsse des Boards, die die Gründeranteile ausgaben; Anzahl der Anteile, Preis und Zahlungsdatum; die Unverfallbarkeitsregeln; jede eingereichte 83(b)-Wahl; und alles, was die Gründer außer Bargeld einbrachten, etwa Code.

Warum kann SAFE-Geld Stammaktien der Gründer mehr wert machen als ihren Preis?

Ein SAFE bringt Investorengeld in die Gesellschaft, bevor die Gründer ihre Anteile halten. Der Marktwert ist der Preis, zu dem die Anteile sich verkaufen ließen, und eine Gesellschaft mit frischem Geld und einer von Investoren getragenen Obergrenze kann mehr wert sein als ein paar hundert Dollar, verteilt auf Millionen Anteile. Die Stammaktien stehen aber weiter hinter den Rechten der SAFE-Inhaber; ihr Wert je Anteil muss also nicht dem Preis entsprechen, den die SAFE-Obergrenze nahelegt. Wo er landet, ist eine Ermessensfrage nach den Tatsachen, und diese Seite bewertet keine Anteile und behandelt keine 409A-Bewertung.

Zwei Tatsachen können den Wert nach oben treiben: ein großes SAFE und ein kurzer Abstand zwischen den Gründeranteilen und einer Finanzierungsrunde mit fester Bewertung zu einem bekannten Preis. Wie das SAFE selbst bei der Gesellschaft besteuert wird, behandelt SAFEs und Wandeldarlehen.

Wie viel wird als Vergütung besteuert, und in welchem Jahr?

Der Betrag ist der Wert minus der gezahlte Preis; das Jahr hängt von der Unverfallbarkeit und von einer 83(b)-Wahl ab (26 CFR 1.83-1; Publication 525).

Vergütung in Form von Anteilen ist gewöhnliches Einkommen, ebenso wie Gehalt. Ihre Anschaffungskosten der Anteile sind der gezahlte Preis plus der als Vergütung besteuerte Betrag (Publication 525). Wie Sie das in Ihrer Steuererklärung melden, behandelt Gründeranteile in der Steuererklärung.

Lässt eine 83(b)-Wahl die Steuer entfallen?

Nein. Eine 83(b)-Wahl besteuert den Abstand am Ausgabetag statt an jedem Zeitpunkt der Unverfallbarkeit (26 U.S.C. 83(b)). Hat SAFE-Geld den Wert schon erhöht, macht die Wahl diesen Abstand jetzt steuerpflichtig. Sie beseitigt die Besteuerung späteren Wertzuwachses als Vergütung; bei Anteilen mit Unverfallbarkeitsfrist ist sie deshalb meist trotzdem wichtig.

Die Wahl ist innerhalb von 30 Tagen nach der Übertragung fällig und kann ohne Zustimmung des IRS nicht widerrufen werden (26 U.S.C. 83(b)(2)). Ein Gründer, der den vollen Wert gezahlt hat, kann trotzdem eine einreichen (26 CFR 1.83-2(a)). Wie Sie einreichen und was nach einer verpassten Frist gilt, steht in Gründeranteile mit Unverfallbarkeitsfrist.

Was muss die Gesellschaft bei Gründeranteilen melden und einbehalten?

Bei einem Gründer als Arbeitnehmer ist der Abstand Lohn: Die Gesellschaft meldet ihn auf Form W-2 und muss darauf Steuer einbehalten. Vergütung in anderer Form als Bargeld unterliegt dem Einbehalt der Einkommensteuer sowie der Social-Security-, der Medicare- und der Bundessteuer zur Arbeitslosenversicherung, bewertet zu ihrem Wert (Publication 15).

Anteile zahlen kein Bargeld, von dem sich etwas einbehalten ließe; der Gründer muss den Einbehalt daher finanzieren, oder die Gesellschaft zieht ihn von späteren Barzahlungen ab. Die Einkommensteuer muss bis zum Ende desselben Kalenderjahres eingezogen sein. So oder so schuldet die Gesellschaft die Steuer, die sie nicht einbehalten hat (Publication 15); zahlt der Gründer die Einkommensteuer, wird sie bei der Gesellschaft nicht noch einmal erhoben, Strafzuschläge bleiben aber möglich (26 U.S.C. 3402(d)). Ein Gründer, der kein Arbeitnehmer ist, erhält den Betrag stattdessen auf einer Informationserklärung.

Die Gesellschaft darf denselben Betrag in dem Jahr abziehen, in dem der Gründer ihn erfasst. Er gilt als erfasst, wenn die Gesellschaft die Form W-2 oder eine andere Informationserklärung rechtzeitig einreicht (26 CFR 1.83-6(a)). Ein Abzug ist ausgeschlossen, wenn die Anteile Anschaffungskosten sind, etwa Anteile an einen Promoter für die Gründung der Gesellschaft. Wie viel Sie Gründern bar zahlen sollten, behandelt Gründergehalt in einer mit Risikokapital finanzierten Corporation.

Ändert es die Antwort, wenn Code oder geistiges Eigentum gegen Gründeranteile eingebracht wird?

Das kann sein. Anteile, die für Vermögen wie Code oder anderes geistiges Eigentum der Gründer ausgegeben werden, sind keine Vergütung. Gilt Abschnitt 351, wird der Tausch selbst nicht besteuert: Kein Gewinn und kein Verlust wird erfasst, wenn Personen Vermögen gegen Anteile übertragen und unmittelbar danach die Gesellschaft kontrollieren (26 U.S.C. 351). Kontrolle heißt mindestens 80 % der gesamten Stimmrechte und der gesamten Anteile jeder anderen Aktienklasse (26 U.S.C. 368(c)).

Drei Grenzen:

• Anteile für Leistungen sind keine Anteile für Vermögen. Sind die Anteile mehr wert als der eingebrachte Code plus Bargeld, ist der Mehrbetrag weiter Vergütung (26 CFR 1.351-1(a)).
• Der Kontrolltest. SAFE-Inhaber besitzen keine Anteile, bis das SAFE gewandelt wird. Ob ein SAFE steuerlich als Anteil gilt, ist ungeklärt. Bezugsrechte und Warrants sind für diesen Test keine Anteile (26 CFR 1.351-1(a)(1)); wäre ein SAFE ein Anteil, könnte es eine Klasse sein, die den Gründern nicht gehört, was die Kontrolle gefährdet. Scheitert Abschnitt 351, ist der Tausch steuerpflichtig, und der Gewinn auf von einem Gründer geschriebenen Code ist gewöhnliches Einkommen, kein Kapitalgewinn (26 U.S.C. 1221(a)(3)).
• Der Code muss Vermögen sein, das den Gründern gehört und das sie übertragen. Das Versprechen künftiger Arbeit ist eine Leistung, kein Vermögen.

Ein Gründer, dem unmittelbar nach dem Tausch mindestens 1 % der Anteile der Gesellschaft gehören, fügt der Steuererklärung dieses Jahres eine Erklärung nach Abschnitt 351 bei, und die Gesellschaft fügt ihrer eigenen Erklärung eine bei (26 CFR 1.351-3); siehe Gründeranteile in der Steuererklärung.

Wie beheben wir Gründeranteile, die nach einem SAFE ausgegeben wurden, vor der Finanzierungsrunde mit fester Bewertung?

Wählen Sie eine Lösung, die die Quellen stützen, dokumentieren Sie sie und handeln Sie vor der Runde, denn die Due-Diligence-Prüfung der Investoren schaut auf die Ausgabe der Gründeranteile (Steuerbereinigung vor der Due-Diligence-Prüfung durch Investoren).

Schritte der Reihe nach:

1. Tragen Sie die SAFE-Bedingungen, Board-Beschlüsse, Anteilszahlen, Preise und Daten zusammen.
2. Klären Sie den Wert der Stammaktien am Ausgabetag nach den Tatsachen.
3. Wählen Sie eine Lösung und halten Sie sie in Board-Beschlüssen fest, die den Preis und das Eingebrachte nennen.
4. Reichen Sie bei Anteilen mit Unverfallbarkeitsfrist innerhalb von 30 Tagen nach der Übertragung eine 83(b)-Wahl ein.
5. Führen Sie die Vergütung für das Jahr der Übertragung über die Lohnabrechnung ab oder reichen Sie die Informationserklärung ein.

Ob diese Anteile als QSBS qualifizieren und wann die Uhr beginnt, behandelt QSBS für Gründer und frühe Mitarbeiter.

Wir haben im letzten Jahr Gründeranteile ausgegeben und nichts gemeldet: Was nun?

Korrigieren Sie beide Seiten. Bei einem Gründer als Arbeitnehmer reicht die Gesellschaft für den versäumten Lohn Form W-2c und W-3c und für die Social-Security- und Medicare-Steuer Form 941-X ein (Publication 15). Der Einbehalt der Einkommensteuer für ein Vorjahr lässt sich grundsätzlich nur bei einem Verwaltungsfehler berichtigen; der Gründer ändert deshalb seine Steuererklärung (Form 1040-X) und zahlt die Einkommensteuer mit Zinsen.

Verspätete Lohnsteuer kann Strafzuschläge für Einzahlungen von 2 % bis 15 % plus Zinsen nach sich ziehen. Kann die Gesellschaft nicht zahlen, können Gründer, die für ihre Lohnabrechnung verantwortlich sind und vorsätzlich nicht einbehalten oder nicht gezahlt haben, mit 100 % davon persönlich haften, als Trust Fund Recovery Penalty (Publication 15). Werden die Anteile unverfallbar und wurde nicht innerhalb von 30 Tagen eine 83(b)-Wahl eingereicht, werden die Anteile stattdessen bei Unverfallbarkeit besteuert; siehe Gründeranteile mit Unverfallbarkeitsfrist. Verpasste Jahre und eine laufende Runde machen daraus einen Fall für fachliche Beurteilung.

Beispiel

Alle Beträge sind Beispielwerte und stehen in US-Dollar.

Ein SAFE über $1 Million, dann Gründeranteile

Ein Seed-Fonds kauft ein SAFE über $1.000.000 mit einer Bewertungsobergrenze von $10.000.000. Einen Monat später kaufen zwei Gründer je 4.000.000 voll unverfallbare Stammaktien zu je $0,0001 und zahlen je $400. Sind die Stammaktien $0,05 je Anteil wert, sind die Anteile jedes Gründers $200.000 wert, und jeder hat in diesem Jahr $199.600 Vergütung. Sind die Gründer Arbeitnehmer, meldet die Gesellschaft das auf ihren W-2 und muss darauf einbehalten.

Anteile im Vorjahr ausgegeben, nichts gemeldet

Derselbe Gründer ist Arbeitnehmer, und die Anteile wurden im Vorjahr ausgegeben. Die $199.600 gehörten auf die W-2 des Vorjahres. Die Gesellschaft reicht W-2c und W-3c sowie ein 941-X für Social Security und Medicare ein, und der Gründer reicht ein 1040-X ein und zahlt die Einkommensteuer und die Zinsen.

Code gegen Anteile

Die Gründer übertragen Code, den sie geschrieben haben und der ihnen weiter gehört, plus $1.000 für alle Stammaktien. Kontrollieren sie die Gesellschaft unmittelbar danach und ist der Code so viel wert wie die Anteile über das Bargeld hinaus, kann Abschnitt 351 den Tausch schützen. Sind die Anteile mehr wert, ist der Mehrbetrag Vergütung. Scheitert Abschnitt 351, versteuern die Gründer den Gewinn auf den Code als gewöhnliches Einkommen. Ob das SAFE die Kontrolle berührt, ist die Frage, die vor der Runde zu klären ist.

Anders bei Ihnen?

• Die Anteile haben eine Unverfallbarkeitsfrist, oder die 30 Tage für die 83(b)-Wahl sind vorbei: siehe Gründeranteile mit Unverfallbarkeitsfrist.
• Sie haben die 83(b)-Wahl eingereicht und müssen sie melden: siehe Gründeranteile in der Steuererklärung oder holen Sie sich Steuerhilfe für Privatpersonen.
• Lohnabrechnung, W-2 oder Form 1120 der Gesellschaft müssen korrigiert werden: siehe Steuerbereinigung vor der Due-Diligence-Prüfung durch Investoren und holen Sie sich Hilfe bei der Körperschaftsteuer.
• Die Gesellschaft ist eine LLC oder eine Kapitalgesellschaft eines anderen Bundesstaates: siehe Umzug eines Start-ups in eine Delaware Corporation.
• Sie wollen wissen, wie das SAFE bei der Gesellschaft besteuert wird: siehe SAFEs und Wandeldarlehen.
• Sie leben und arbeiten außerhalb der USA: siehe Gründeranteile mit Unverfallbarkeitsfrist; in Kanada siehe ein kanadischer Mitgründer mit US-Start-up-Anteilen, die erst nach und nach unverfallbar werden.
• QSBS ist für Ihren Exit wichtig: siehe QSBS für Gründer und frühe Mitarbeiter.