האם הפסדים פסיביים מקזזים רווחי הון? יתרות מועברות מ-⁠⁦K-1⁩ של קרנות

מה הפסדים פסיביים מושהים יכולים לקזז?

בארה״ב, הפסדים פסיביים מושהים יכולים לקזז רווח הון רק כשהרווח מגיע מפעילות פסיבית, כמו סינדיקציה אחרת שמוכרת בניין או מכירה של הזכות שלכם בקרן פסיבית. רווחים ממניות, מאגרות חוב ומיחידות קרנות בחשבון ברוקר, ריבית, דיבידנדים ורוב ההכנסה בטופס ⁦K-1⁩ של קרן גידור אינם פסיביים, ולכן הם לא יכולים לספוג את ההפסדים. מה שלא נוצל מועבר לשנה הבאה בלי הגבלת זמן (⁦26 USC 469(b)⁩).

הכללים האלה מבוססים על הוראות טופס 8582 ועל פרסום 925; פרסום 544 מסביר מהו רווח לפי סעיף 1231.

מקרה דורש שיקול דעת מקצועי כשיתרות מועברות חסרות או לא תואמות לקרנות, כשקרן מקבצת כמה נכסים, כשהמספרים של מדינה שונים, או כשטעות התחילה בשנה שכבר נסגרה. מה לאסוף: כל טופס ⁦K-1⁩ מאז שנכנסתם לכל קרן, כל טופס 8582 פדרלי קודם עם גיליונות העבודה שלו, וטופס ההפסד הפסיבי של כל מדינה, כמו טופס FTB 3801 של קליפורניה. כדי לשחזר את היתרות קרן אחר קרן ולהתאים אותן לטופסי ⁦K-1⁩ שלכם, ראו עזרה במס למשקיעים בקרנות.

למה ההפסדים בטופסי ⁦K-1⁩ מהקרנות שלי מושהים?

הפסד בטופס ⁦K-1⁩ עובר ארבע מגבלות בסדר קבוע: בסיס העלות, הסכום בסיכון (at-risk), פעילות פסיבית, ואז מגבלת ההפסד העסקי העודף (הוראות לשותף ל-⁠Schedule ⁦K-1⁩). הפסד שנעצר במגבלה מוקדמת לא מגיע באותה שנה למגבלות המאוחרות. לכל מגבלה יש יתרה מועברת משלה, ולכן בקרן אחת יכולים להיות הפסדים מושהים לפי יותר ממגבלה אחת.

• בסיס העלות. שותף מנכה הפסד רק עד בסיס העלות המותאם (adjusted basis) של הזכות שלו בשותפות. אי אפשר להשתמש בחשבון ההון שבפריט L (Item L) של טופס ⁦K-1⁩ כדי לחשב את בסיס העלות: בין השאר, חשבון ההון לא כולל את החלק שלכם בחוב השותפות. המעקב אחרי בסיס העלות הוא באחריות השותף, לא הקרן (הוראות ⁦K-1⁩).
• הסכום בסיכון (at-risk). בנדל״ן, מימון מזכה ללא זכות חזרה (qualified nonrecourse financing) נחשב בדרך כלל סכום בסיכון: הלוואה מגוף מסחרי או ממשלתי שמובטחת בנכס, שאף אחד לא אחראי אישית להחזיר (הוראות טופס 6198).
• פעילות פסיבית. שותף מוגבל בדרך כלל לא משתתף השתתפות מהותית ולא יכול להשתמש בהקלה של ⁦$25,000⁩ להשכרה עם השתתפות פעילה (פרסום 925). אצל רוב המשקיעים בקרנות, זו המגבלה שעוצרת את ההפסדים.
• הפסד עסקי עודף. הפסדים עסקיים נטו שעברו את שלוש המגבלות הראשונות מוגבלים בכל שנה: רק החלק שמעל סף מסוים נחסם. הסף הוא ⁦$512,000⁩ בדוח משותף ו-⁠⁦$256,000⁩ בדוחות אחרים. Public Law 119-21 הפך את המגבלה הזו לקבועה, והחלק שנחסם הופך ליתרה מועברת של הפסד תפעולי נטו (הוראות טופס 461).

פחת בונוס פדרלי של ⁦100%⁩ ומחקרי פיצול עלויות לצורכי פחת (cost segregation) יכולים לייצר הפסדים גדולים בטופסי ⁦K-1⁩ בשנים הראשונות; ראו דוחות מס של סינדיקציית נדל״ן.

היתרות המועברות שלי נעלמו אחרי שהחלפתי מכין דוחות. איפה הן היו?

הפסדים פסיביים משנים קודמות שלא הותרו רשומים בטופס 8582 הקודם שלכם, פעילות אחר פעילות, ולא בטופס ⁦K-1⁩. לקרן אין רישום שלהם (הוראות טופס 8582). כשדוח עובר לתוכנה חדשה או למכין דוחות חדש, צריך להזין אותם שוב ידנית, אחרת הם מפסיקים להופיע.

איפה לחפש בדוח הנכון האחרון:

איך משחזרים יתרה מועברת חסרה:

1. רשמו כל קרן וסינדיקציה שהחזקתם, ואספו כל טופס ⁦K-1⁩ מאז שנכנסתם.
2. החילו את ארבע המגבלות לפי הסדר על כל שנה, החל מטופס ⁦K-1⁩ הראשון. אל תשתמשו בחשבון ההון כבסיס העלות.
3. השוו את התוצאה של כל שנה לטופס 8582 שהוגש בפועל. השנה הראשונה שבה השניים שונים היא השנה שבה הטעות התחילה.
4. העבירו את הסכומים המתוקנים עד השנה הנוכחית, פעילות אחר פעילות.
5. חזרו על העבודה עם הסכומים המדינתיים, לכל מדינה שיש לה טופס הפסד פסיבי משלה.

אם חסרות רשומות, בקשו ממכין הדוחות הקודם דוחות קודמים מלאים עם כל הטפסים וגיליונות העבודה, ומכל יזם (sponsor) את טופסי ⁦K-1⁩ הקודמים. IRS יכול לשלוח העתק של דוח שהוגש עם הנספחים שלו לפי טופס 4506; העתקים של טופס 1040 נשמרים בדרך כלל 7 שנים מיום ההגשה.

תביעה של יתרה מועברת שאי אפשר לתמוך בה מסוכנת. אם הפסד שנתבע ביתר גורם לתשלום חסר בגלל רשלנות או בגלל דיווח חסר מהותי, קנס הדיוק בשיעור ⁦20%⁩ מהתשלום החסר עשוי לחול בנוסף למס (⁦26 USC 6662⁩). מה לאסוף לפני החלפת מכין דוחות מוסבר ב-בחירת CPA להשקעות רבות בקרנות.

האם הפסדים פסיביים מושהים יכולים לקזז רווחים ממניות או רווחים בטופס ⁦K-1⁩ של קרן גידור?

לא. הכנסה מתיק השקעות (portfolio income) אינה הכנסה פסיבית. היא כוללת ריבית, דיבידנדים ורווח מנכסים שמוחזקים להשקעה, כמו מניות, אגרות חוב ויחידות בקרנות (הוראות טופס 8582).

טופס ⁦K-1⁩ של קרן גידור בדרך כלל גם הוא לא פסיבי, מאחת משתי סיבות:

• רווחי השקעה. רווחים, ריבית ודיבידנדים על ניירות ערך שקרן הגידור מחזיקה הם הכנסה מתיק השקעות.
• פעילות מסחר. פעילות של מסחר במניות, באגרות חוב ובנכסים אחרים שנסחרים באופן פעיל, לחשבון הבעלים שלה, אינה פעילות פסיבית (הוראות טופס 8582). אם הפעילות של הקרן היא מסחר, ההכנסה שלה אינה פסיבית גם אם אתם לא עושים דבר.

חלק מהקרנות מחזיקות גם פעילויות השכרה או פעילויות עסקיות, ולכן בדקו בדפי ההסבר של כל טופס ⁦K-1⁩ אילו פריטים שייכים לאיזו פעילות. הפסדי הון שעוברים את הכללים הפסיביים עדיין כפופים למגבלה השנתית של ⁦$3,000⁩ על הפסד הון נטו.

האם הפסדים פסיביים מושהים יכולים לקזז רווח כשסינדיקציה אחרת מוכרת נכס?

בדרך כלל כן. רווח ממכירת נכס ששימש בפעילות פסיבית הוא הכנסה מפעילות פסיבית, ובטופס 8582 הכנסה פסיבית מכל הפעילויות הפסיביות שלכם סופגת הפסדים פסיביים מכולן (פרסום 925). לכן רווח לפי סעיף 1231 כשסינדיקציה C מוכרת בניין יכול לשחרר הפסדים מושהים מסינדיקציות A ו-⁠B עוד לפני ש-⁠A או B מוכרות משהו.

בדקו קודם את כללי הסיווג מחדש. הכנסה נטו מחלק מההשכרות נחשבת לא פסיבית ולא יכולה לספוג הפסדים פסיביים (פרסום 925):

רווחים נוספים מוחרגים גם לפי התקנות הזמניות, סעיף ⁦1.469-2T(c)(2)⁩, ולפי התקנות, סעיף ⁦1.469-2(c)(2)⁩ (הוראות טופס 8582). שותף מוגבל בסינדיקציה טיפוסית כמעט אף פעם לא עומד במבחני ההשתתפות של כלל הפיתוח ושל כלל הפעילות הלא פסיבית. הכלל של נכס שאינו בר פחת לא דורש השתתפות, ולכן חכירת קרקע יכולה להיות מסווגת מחדש אצל כל משקיע.

התוכנה שלי לא מקזזת את ההפסד מול הרווח ממכירה בקרן. זה נכון?

ייתכן שזה נכון בחלקו. הסיבות הנפוצות:

• הקרן מכרה נכס אחד, לא את כל הפעילות. מכירה של פחות מכמעט כל הפעילות לא משחררת את ההפסדים של אותה פעילות משנים קודמות. הרווח הוא חלק מההכנסה של הפעילות באותה שנה (הוראות טופס 8582). אתם רשאים להתייחס למכירה של כמעט כל הפעילות כמכירה נפרדת רק אם אתם יכולים להוכיח את ההפסדים וההכנסה ששייכים לחלק שנמכר.
• הרווח הוזן כהכנסה מתיק השקעות. רווח לפי סעיף 1231 מקרן השכרה שייך לפעילות הפסיבית של הקרן, לא לרווחים בחשבון הברוקר.
• ההפסדים משנים קודמות לא הוזנו אף פעם לאותה פעילות אחרי החלפת תוכנה או מכין דוחות, ולכן אין מה לקזז.
• חל כלל סיווג מחדש, כמתואר למעלה.

רווח פסיבי עדיין סופג הפסדים פסיביים בטופס 8582, גם מהיתרה המועברת של הקרן המוכרת וגם מהפעילויות הפסיביות האחרות שלכם. מה שמכירה חלקית לא עושה הוא לשחרר את שאר היתרה המועברת של הקרן מעבר להכנסה הפסיבית.

האם עוקבים אחרי הפסדים פסיביים לפי קרן, לפי נכס או לפי קבוצת פעילויות?

עוקבים אחרי הפסדים פסיביים לפי פעילות. כל קרן היא בדרך כלל פעילות נפרדת. קרן מקבצת קודם את הנכסים שלה לפעילות אחת או יותר, ואי אפשר לפצל את מה שהקרן קיבצה. אחר כך אתם רשאים לקבץ פעילויות רק אם יחד הן יוצרות יחידה כלכלית מתאימה (⁦26 CFR 1.469-4⁩). לקיבוץ יש משמעות כי הוא קובע איזו מכירה משחררת אילו הפסדים: בקבוצה גדולה אחת, מכירת נכס אחד היא מכירה חלקית ולא משחררת את היתרה המועברת של הקבוצה, אף שהרווח עדיין נחשב הכנסה של הקבוצה; בפעילויות נפרדות, מכירה של פעילות שלמה אחת משחררת את ההפסדים של אותה פעילות.

• גילוי. קיבוץ חדש מחייב הצהרה בכתב שמצורפת לדוח המקורי. בלי הגילוי הנדרש, כל פעילות עסקית או פעילות השכרה נחשבת פעילות נפרדת (Rev. Proc. 2010-13, סעיף 4.07). אם כל דוח שהושפע הוגש בהתאם לקיבוץ, הצהרה בדוח של השנה שבה גיליתם את החוסר עדיין נחשבת הגשה בזמן (הוראות טופס 8582).
• קיבוץ מחדש. אחרי שנבחר, הקיבוץ נשאר, אלא אם הקיבוץ המקורי היה בלתי מתאים בעליל, או ששינוי מהותי בעובדות הפך אותו לבלתי מתאים בעליל. אז אתם חייבים לקבץ מחדש ולצרף לדוח המקורי של אותה שנה הצהרה שמסבירה את השינוי (⁦26 CFR 1.469-4(e)⁩; הוראות טופס 8582). קיבוץ מחדש חד-פעמי מותר גם בדוח של השנה הראשונה שבה אתם חייבים במס על הכנסה מהשקעות נטו (NIIT).
• מגבלות. בדרך כלל אי אפשר לקבץ פעילות השכרה עם פעילות עסקית, ואי אפשר לקבץ פעילות מסחר שאתם לא משתתפים בה השתתפות מהותית עם שום פעילות אחרת.

למה היתרה המועברת שלי בקליפורניה, בניו יורק או בניו ג׳רזי שונה?

המדינות מתחילות ממספרים שונים, ולכן יתרה מועברת מדינתית כמעט אף פעם לא שווה ליתרה הפדרלית.

תושבי חוץ ותושבים בחלק מהשנה משתמשים רק בחלק של אותה מדינה, וקליפורניה מבקשת מתושבים בחלק מהשנה לחשב את ההפסדים המושהים בשתי הדרכים ולחלק לפי יחס. נהלו טבלת יתרות מועברות נפרדת לכל מדינה. באילו מדינות מגישים מוסבר ב-דוחות מדינתיים למשקיעים בקרנות.

מתקנים בדוח של השנה או מגישים דוח מתוקן, ואילו שנים עדיין פתוחות?

זה תלוי בשאלה אם הטעות שינתה את המס בשנה שעדיין אפשר לתקן. החזר מחייב טופס ⁦1040-X⁩ שמוגש בתוך 3 שנים לאחר הגשת הדוח המקורי או 2 שנים לאחר תשלום המס, לפי המאוחר (הוראות טופס ⁦1040-X⁩).

• היתרה המועברת נשמטה, אבל לא הייתה הכנסה פסיבית בינתיים. ההפסדים לא נוצלו אף פעם, ולכן הם עדיין מועברים לשנים הבאות (⁦26 USC 469(b)⁩). הסכום המתוקן מוזן בדרך כלל בטופס 8582 של הדוח הנוכחי, ושומרים את טופסי ⁦K-1⁩, הטפסים הישנים והטבלה המשוחזרת כדי לתמוך בו.
• היתרה המועברת נשמטה בשנה שהייתה בה הכנסה פסיבית. המס של אותה שנה כנראה היה גבוה מדי. אם השנה פתוחה, דוח מתוקן עשוי להניב החזר.
• הטעות התחילה בשנה סגורה. אי אפשר לקבל החזר על המס של שנה סגורה או לשנות אותו, אבל המספרים שלה עדיין מזינים את היתרה המועברת לשנים הפתוחות. בתיק בבית המשפט למסים של ארצות הברית על שנה פתוחה, בית המשפט רשאי לבחון עובדות משנים קודמות, אבל לא להכריע אם שולם מס ביתר בשנה סגורה (⁦26 USC 6214(b)⁩). הדרך להעביר את הסכום המתוקן קדימה תלויה בעובדות ודורשת שיקול דעת מקצועי.

למדינות יש תקופות תיקון משלהן. טופס ⁦K-1⁩ שמתוקן אחרי שהגשתם מוסבר ב-טפסי מס מאוחרים מקרנות.

הקרן שלי חילקה מזומן או עשתה מימון מחדש בזמן שטופס ⁦K-1⁩ שלי מראה הפסד. האם זה משנה את ההפסדים הפסיביים המושהים שלי?

חלוקה מקטינה את בסיס העלות שלכם, ומזומן מעל בסיס העלות הוא רווח חייב במס. החלוקה לבדה לא משחררת הפסדים פסיביים מושהים. רווח ממזומן מעל בסיס העלות הוא הכנסה מפעילות פסיבית כל עוד לא העברתם את כל הזכות שלכם, ולכן הוא יכול לספוג הפסדים פסיביים (פרסום 925). מימון מחדש יכול גם לשנות את החלק שלכם בחוב הקרן, וזה משנה את בסיס העלות. ראו איך שותפויות ממוסות.

איך הפסדים פסיביים מושהים פוגשים את החזר הפחת (recapture) כשהקרן מוכרת?

כשאתם מעבירים את כל הזכות שלכם במכירה חייבת במס במלואה לקונה שאינו קשור, ההפסדים הפסיביים המושהים של אותה פעילות מותרים בדרך כלל במלואם (פרסום 925). מתנה של הזכות לא משחררת אותם: הם מתווספים לבסיס העלות של הזכות. בפטירה, הם מותרים רק בסכום שבו הם עולים על בסיס העלות המוגדל לשווי במועד הפטירה (step-up in basis) (פרסום 925). ההפסדים המשוחררים הם ניכויים רגילים, ואילו חלק מהרווח על בניין יכול להיות רווח לפי סעיף 1250 שלא הוחזר כפחת (unrecaptured gain), שממוסה בשיעור של עד ⁦25%⁩. כך שדולר של הפסד משוחרר מקטין הכנסה שממוסה בשיעורים הרגילים שלכם, ואילו דולר של אותו רווח עשוי להיות ממוסה בשיעור אחר עם תקרה. פרטים: טופס המס האחרון מהקרן.

דוגמה

להמחשה בלבד, בדולר אמריקאי. כל קרן וכל סינדיקציה היא פעילות נפרדת, ולא חלה מגבלת בסיס עלות או מגבלת סיכון.

יתרה מועברת משוחזרת

התוכנה הנוכחית של משקיעה מראה ⁦$180,000⁩ של הפסדים פסיביים מושהים מסינדיקציות A ו-⁠B. לפני שנתיים היא החליפה מכין דוחות, ו-⁠⁦$60,000⁩ מהיתרה המועברת של סינדיקציה A לא הוזנו אף פעם. באף אחת מהשנים מאז לא הייתה הכנסה פסיבית, ולכן שחזור מטופסי ⁦K-1⁩ שלה ומטפסי 8582 הישנים מראה יתרה מועברת אמיתית של ⁦$240,000⁩. אילו הייתה הכנסה פסיבית באחת מהשנים, חלק מה-⁠⁦$60,000⁩ היה מנוצל אז. היתרה הייתה קטנה יותר, ואולי היה תשלום ביתר שאפשר לתקן בדוח מתוקן אם אותה שנה עדיין פתוחה.

רווח בקרן גידור לא עוזר

השנה טופס ⁦K-1⁩ שהיא מקבלת מקרן הגידור מראה ⁦$150,000⁩ של רווחי הון. הרווח הזה הוא הכנסה מתיק השקעות, ולכן שום חלק מה-⁠⁦$240,000⁩ לא משתחרר.

מכירה בסינדיקציה אחרת כן עוזרת

באותה שנה סינדיקציה C מוכרת אחד מהבניינים שלה, וטופס ⁦K-1⁩ שהמשקיעה מקבלת מ-⁠C מראה רווח של ⁦$120,000⁩ לפי סעיף 1231. סינדיקציה C השכירה את הבניין במשך שנים והוא אינו קרקע, ולכן לא חל כלל סיווג מחדש, ול-⁠C אין הפסדים מושהים משלה. בטופס 8582, הרווח סופג ⁦$120,000⁩ מתוך ה-⁠⁦$240,000⁩ של A ו-⁠B, שמתחלקים ביניהן לפי היחס בין ההפסדים שלהן.

היתרה המועברת שלה בקליפורניה מחושבת בנפרד בטופס FTB 3801, וסביר שתהיה שונה.

המצב שלכם שונה?

• הקרן מכרה את הנכס האחרון שלה, או שמכרתם את כל הזכות שלכם: ראו טופס המס האחרון מהקרן.
• אתם או בן או בת הזוג שלכם עשויים להיות אנשי מקצוע במקרקעין: ראו מעמד של איש מקצוע במקרקעין למשקיעים בקרנות.
• אתם רוצים את הכללים הכלליים על פעילות פסיבית והשתתפות מהותית: ראו הפסדים עסקיים.
• אתם היזם (sponsor) שמפיק את טופסי ⁦K-1⁩: ראו דוחות מס של סינדיקציית נדל״ן.
• יש לכם טופסי ⁦K-1⁩ מכמה מדינות: ראו דוחות מדינתיים למשקיעים בקרנות.
• אתם גרים בקנדה ומחזיקים נדל״ן בארה״ב דרך קרן או סינדיקציה: ראו קנדים עם נכס להשכרה בארה״ב.
• אתם צריכים הסבר על בסיס העלות או על החלוקות שלכם: ראו איך שותפויות ממוסות.
• אתם מחליפים מכין דוחות: ראו בחירת CPA להשקעות רבות בקרנות.
• טופס ⁦K-1⁩ מאוחר או מתוקן הגיע אחרי שהגשתם: ראו טפסי מס מאוחרים מקרנות.
• היתרות המועברות שלכם אבדו, טעות התחילה בשנה סגורה, או שהמספרים במדינה לא תואמים: פנו ל-עזרה במס למשקיעים בקרנות כדי לשחזר את היתרות ולהתאים אותן לכל קרן.