¿Pérdidas pasivas compensan ganancias de capital? K-1 de fondos

¿Qué pueden compensar las pérdidas pasivas suspendidas?

En EE. UU., las pérdidas pasivas suspendidas pueden compensar una ganancia de capital solo cuando la ganancia proviene de una actividad pasiva, como otra sindicación que vende un edificio o la venta de su participación en un fondo pasivo. Las ganancias de acciones, bonos y participaciones en fondos de una cuenta de corretaje, los intereses, los dividendos y la mayoría de los ingresos del K-1 de un hedge fund no son pasivos, así que no pueden absorber esas pérdidas. Lo que quede sin usar se arrastra al año siguiente sin límite de tiempo (26 USC 469(b)).

Estas reglas provienen de las instrucciones del Form 8582 y de la Publication 925; la Publication 544 explica la ganancia de la sección 1231.

Un caso requiere criterio profesional cuando faltan arrastres o no cuadran con los fondos, cuando un fondo agrupa varios inmuebles, cuando las cifras de un estado difieren o cuando un error empezó en un año que ya está cerrado. Qué reunir: cada K-1 desde que entró en cada fondo, cada Form 8582 federal anterior con sus hojas de cálculo y el formulario de pérdidas pasivas de cada estado, como el Form FTB 3801 de California. Para rehacerlos fondo por fondo y cuadrarlos con sus K-1, consulte la ayuda tributaria para inversores en fondos.

¿Por qué están suspendidas las pérdidas del K-1 de mi fondo?

Una pérdida del K-1 pasa por cuatro límites en un orden fijo: base fiscal, monto en riesgo, actividad pasiva y, por último, el límite de pérdida empresarial excesiva (instrucciones para el socio del Schedule K-1). Una pérdida retenida por un límite anterior nunca llega a los límites posteriores ese año. Cada límite tiene su propio arrastre, así que un mismo fondo puede tener pérdidas suspendidas bajo más de un límite.

• Base fiscal. Un socio deduce una pérdida solo hasta la base fiscal ajustada de su participación. La cuenta de capital de la partida L del K-1 no sirve para calcular la base fiscal: entre otras cosas, omite su parte de las deudas de la sociedad de personas. Llevar el control de la base fiscal es tarea del socio, no del fondo (instrucciones del K-1).
• Monto en riesgo. En bienes raíces, el financiamiento calificado sin recurso generalmente cuenta como monto en riesgo: un préstamo comercial o gubernamental garantizado por el inmueble que nadie está obligado personalmente a pagar (instrucciones del Form 6198).
• Actividad pasiva. Un socio comanditario generalmente no participa materialmente y no puede usar la deducción de $25,000 por pérdidas de alquiler con participación activa (Publication 925). Para la mayoría de los inversores en fondos, este es el límite que retiene las pérdidas.
• Pérdida empresarial excesiva. Las pérdidas empresariales netas que pasan los tres primeros límites tienen un tope cada año: solo se bloquea la parte que supera un umbral. El umbral es $512,000 en una declaración conjunta y $256,000 en las demás declaraciones. La Public Law 119-21 hizo permanente este límite, y la parte bloqueada se convierte en un arrastre de pérdida operativa neta (instrucciones del Form 461).

La depreciación adicional (bonus depreciation) federal de 100% y los estudios de segregación de costos (cost segregation) pueden hacer grandes las primeras pérdidas del K-1; consulte declaraciones de impuestos de sindicaciones inmobiliarias.

Mis arrastres desaparecieron después de cambiar de preparador. ¿Dónde estaban?

Las pérdidas pasivas no permitidas de años anteriores figuran en su propio Form 8582 anterior, actividad por actividad, no en el K-1. El fondo no tiene registro de ellas (instrucciones del Form 8582). Cuando una declaración pasa a un software nuevo o a un preparador nuevo, esas pérdidas deben ingresarse de nuevo a mano; si no, dejan de aparecer.

Dónde buscar en la última declaración correcta:

Cómo se rehace un arrastre que falta:

1. Haga una lista de cada fondo y sindicación que haya tenido y reúna cada K-1 desde que entró.
2. Aplique los cuatro límites en orden para cada año, empezando por el primer K-1. No use la cuenta de capital como base fiscal.
3. Compare el resultado de cada año con el Form 8582 que realmente se presentó. El primer año en que ambos difieren es donde empezó el error.
4. Arrastre los montos corregidos hasta el año en curso, actividad por actividad.
5. Repita el trabajo con los montos estatales para cada estado que tenga su propio formulario de pérdidas pasivas.

Si faltan registros, pida al preparador anterior las declaraciones completas de años anteriores con todos los formularios y hojas de cálculo, y a cada patrocinador (sponsor) los K-1 anteriores. El IRS puede enviar una copia de una declaración presentada con sus anexos mediante el Form 4506; las copias del Form 1040 generalmente se conservan durante 7 años desde la presentación.

Reclamar un arrastre que usted no puede respaldar es riesgoso. Si una pérdida reclamada en exceso causa un pago insuficiente por negligencia o una subestimación sustancial, puede aplicarse la multa relacionada con la exactitud de 20% del pago insuficiente, además del impuesto (26 USC 6662). Para saber qué reunir antes de un cambio, consulte cómo elegir un CPA para muchas inversiones en fondos.

¿Las pérdidas pasivas suspendidas pueden compensar ganancias de acciones o las ganancias del K-1 de un hedge fund?

No. Los ingresos de cartera no son ingresos pasivos. Eso incluye intereses, dividendos y ganancias de bienes mantenidos como inversión, como acciones, bonos y participaciones en fondos (instrucciones del Form 8582).

El K-1 de un hedge fund normalmente tampoco es pasivo, por una de dos razones:

• Ganancias de inversión. Las ganancias, intereses y dividendos de los valores que tiene el hedge fund son ingresos de cartera.
• Actividad de trading. Una actividad de compraventa (trading) de acciones, bonos y otros bienes negociados activamente por cuenta de sus propietarios no es una actividad pasiva (instrucciones del Form 8582). Si la actividad del fondo es el trading, sus ingresos son no pasivos aunque usted no haga nada.

Algunos fondos también tienen actividades de alquiler o de negocio, así que revise los estados de cada K-1 para ver qué partidas corresponden a qué actividad. Las pérdidas de capital que pasan las reglas de actividades pasivas siguen sujetas al límite anual de pérdida neta de capital de $3,000.

¿Pueden compensar la ganancia cuando otra sindicación vende un inmueble?

Normalmente sí. La ganancia por vender bienes usados en una actividad pasiva es ingreso de actividad pasiva, y en el Form 8582 los ingresos pasivos de todas sus actividades pasivas absorben las pérdidas pasivas de todas ellas (Publication 925). Así, una ganancia de la sección 1231 cuando la sindicación C vende un edificio puede liberar pérdidas suspendidas de las sindicaciones A y B antes de que A o B vendan.

Revise primero las reglas de recaracterización. El ingreso neto de algunos alquileres se trata como no pasivo y no puede absorber pérdidas pasivas (Publication 925):

Otras ganancias también quedan excluidas según la sección 1.469-2T(c)(2) de los Temporary Regulations y la sección 1.469-2(c)(2) de los Regulations (instrucciones del Form 8582). Un socio comanditario en una sindicación típica rara vez cumple las pruebas de participación de las reglas de desarrollo y de actividad no pasiva. La regla de bienes no depreciables no exige participación, así que un arrendamiento de terreno puede recaracterizarse para cualquier inversor.

Mi software no compensa la pérdida con la ganancia por la venta de mi fondo. ¿Está bien?

Puede estar bien en parte. Las causas habituales:

• El fondo vendió un inmueble, no toda la actividad. Vender menos que sustancialmente toda una actividad no libera las pérdidas de años anteriores de esa actividad. La ganancia forma parte del ingreso de la actividad en ese año (instrucciones del Form 8582). Usted puede tratar la venta de sustancialmente toda una actividad como una disposición separada solo si puede probar las pérdidas y los ingresos que corresponden a la parte vendida.
• La ganancia se ingresó como ingreso de cartera. Una ganancia de la sección 1231 de un fondo de alquiler pertenece a la actividad pasiva del fondo, no a las ganancias de la cuenta de corretaje.
• Las pérdidas de años anteriores nunca se ingresaron para esa actividad después de un cambio de software o de preparador, así que no hay nada que compensar.
• Se aplica una regla de recaracterización, como se explica arriba.

Una ganancia pasiva sigue absorbiendo pérdidas pasivas en el Form 8582, tanto del arrastre propio del fondo vendedor como de sus otras actividades pasivas. Lo que una venta parcial no hace es liberar el resto del arrastre del fondo más allá del ingreso pasivo.

¿Las pérdidas se controlan por fondo, por inmueble o por actividad agrupada?

Las pérdidas pasivas se controlan por actividad. Cada fondo suele ser su propia actividad. Primero, un fondo agrupa sus propios inmuebles en una o más actividades, y usted no puede dividir lo que el fondo agrupó. Después, usted puede agrupar actividades solo si juntas forman una unidad económica apropiada (26 CFR 1.469-4). La agrupación importa porque decide qué venta libera qué pérdidas: en un solo grupo grande, la venta de un inmueble es una disposición parcial y no libera el arrastre del grupo, aunque su ganancia sigue contando como ingreso del grupo; como actividades separadas, la venta de una actividad completa libera las pérdidas de esa actividad.

• Divulgación. Una nueva agrupación requiere una declaración escrita junto con la declaración de impuestos original. Sin la divulgación requerida, cada actividad comercial o de alquiler se trata como una actividad separada (Rev. Proc. 2010-13, sección 4.07). Si cada declaración afectada se presentó de forma coherente con la agrupación, una declaración escrita en la declaración de impuestos del año en que usted descubre la omisión todavía cuenta como presentada a tiempo (instrucciones del Form 8582).
• Reagrupación. Una vez elegida, una agrupación se mantiene, salvo que la agrupación original fuera claramente inapropiada o que un cambio material en los hechos la haya vuelto claramente inapropiada. En ese caso, usted debe reagrupar y adjuntar a la declaración original de ese año una declaración escrita que explique el cambio (26 CFR 1.469-4(e); instrucciones del Form 8582). También se permite una reagrupación única en la declaración del primer año en que usted queda sujeto al impuesto sobre los ingresos netos de inversión.
• Límites. Una actividad de alquiler generalmente no puede agruparse con una actividad empresarial, y una actividad de trading en la que usted no participa materialmente no puede agruparse con nada.

¿Por qué es distinto mi arrastre de California, Nueva York o Nueva Jersey?

Los estados parten de cifras distintas, así que un arrastre estatal rara vez es igual al federal.

Los no residentes y los residentes de parte del año usan solo la parte de ese estado, y California pide a los residentes de parte del año calcular las pérdidas suspendidas de ambas formas y prorratear. Lleve un anexo de arrastres aparte para cada estado. En qué estados presentar se explica en declaraciones estatales para inversores en fondos.

¿Lo corrijo en la declaración de este año o enmiendo, y qué años siguen abiertos?

Depende de si el error cambió el impuesto de un año que todavía puede enmendar. Un reembolso requiere un Form 1040-X presentado dentro de 3 años después de presentar la declaración original o 2 años después de pagar el impuesto, lo que ocurra más tarde (instrucciones del Form 1040-X).

• Arrastre omitido, pero sin ingresos pasivos en el intervalo. Las pérdidas nunca se usaron, así que siguen arrastrándose a años futuros (26 USC 469(b)). El monto corregido generalmente se ingresa en el Form 8582 de la declaración actual, y se conservan como respaldo los K-1, los formularios anteriores y el anexo rehecho.
• Arrastre omitido en un año con ingresos pasivos. El impuesto de ese año probablemente fue demasiado alto. Si el año está abierto, una declaración enmendada puede dar lugar a un reembolso.
• El error empezó en un año cerrado. El impuesto del año cerrado no puede reembolsarse ni cambiarse, pero sus cifras siguen alimentando el arrastre hacia los años abiertos. En un caso ante el Tax Court (tribunal tributario federal de EE. UU.) sobre un año abierto, el tribunal puede considerar los hechos de años anteriores, pero no puede decidir si se pagó de más el impuesto de un año cerrado (26 USC 6214(b)). Cómo arrastrar el monto corregido depende de los hechos y requiere criterio profesional.

Los estados tienen sus propios plazos para enmendar. Un K-1 que se corrige después de que usted presenta se explica en formularios tributarios de fondos que llegan tarde.

Mi fondo pagó efectivo o refinanció mientras mi K-1 muestra una pérdida. ¿Eso cambia mis pérdidas suspendidas?

Una distribución reduce su base fiscal, y el efectivo que supera su base fiscal es ganancia gravable. Por sí sola, una distribución no libera pérdidas pasivas suspendidas. La ganancia por efectivo que supera la base fiscal es ingreso de actividad pasiva cuando usted no ha dispuesto de toda su participación, así que puede absorber pérdidas pasivas (Publication 925). Un refinanciamiento también puede cambiar su parte de las deudas del fondo, lo que cambia la base fiscal. Consulte cómo tributan las sociedades de personas.

¿Cómo se combinan las pérdidas suspendidas con la recuperación de depreciación cuando el fondo vende?

Cuando usted dispone de toda su participación en una venta totalmente gravable a una persona no relacionada, las pérdidas pasivas suspendidas de esa actividad generalmente se permiten por completo (Publication 925). Regalar la participación no las libera: se suman a su base fiscal. Al fallecer, se permiten solo en la medida en que superen el aumento de base (step-up) (Publication 925). Las pérdidas liberadas son deducciones ordinarias, mientras que parte de la ganancia sobre un edificio puede ser ganancia no recuperada de la sección 1250, gravada hasta 25%. Así, un dólar de pérdida liberada reduce ingresos gravados a sus tasas ordinarias, mientras que un dólar de esa ganancia puede tributar a una tasa distinta, con tope. Detalles: formulario tributario final del fondo.

Ejemplo

Solo ilustrativo, en dólares estadounidenses. Cada fondo y sindicación es una actividad separada, y no se aplica ningún límite de base fiscal ni de monto en riesgo.

Un arrastre rehecho

El software actual de una inversora muestra $180,000 de pérdidas pasivas suspendidas de las sindicaciones A y B. Hace dos años cambió de preparador, y $60,000 del arrastre de la sindicación A nunca se ingresaron. Ninguno de los años posteriores tuvo ingresos pasivos, así que rehacer el cálculo a partir de sus K-1 y sus Forms 8582 anteriores muestra un arrastre real de $240,000. Si alguno de esos años hubiera tenido ingresos pasivos, parte de los $60,000 se habría usado entonces, lo que dejaría un arrastre menor y un posible pago en exceso que enmendar si ese año sigue abierto.

Una ganancia de un hedge fund no ayuda

Este año, el K-1 de su hedge fund muestra $150,000 de ganancias de capital. Esa ganancia es ingreso de cartera, así que no se libera nada de los $240,000.

La venta de otra sindicación sí ayuda

Ese mismo año, la sindicación C vende uno de sus edificios y su K-1 muestra una ganancia de la sección 1231 de $120,000. C alquiló el edificio durante años y no es un terreno, así que no se aplica ninguna regla de recaracterización, y C no tiene pérdidas suspendidas propias. En el Form 8582, la ganancia absorbe $120,000 de los $240,000 de A y B, repartidos entre ambas en proporción a sus pérdidas.

Su arrastre de California se calcula por separado en el Form FTB 3801 y probablemente será distinto.

¿Su caso es distinto?

• Su fondo vendió su último inmueble, o usted vendió toda su participación: consulte formulario tributario final del fondo.
• Usted o su cónyuge podrían ser profesionales de bienes raíces: consulte condición de profesional de bienes raíces para inversores en fondos.
• Quiere conocer las reglas generales de actividades pasivas y participación material: consulte pérdidas de negocios.
• Usted es el patrocinador que prepara los K-1: consulte declaraciones de impuestos de sindicaciones inmobiliarias.
• Tiene K-1 de varios estados: consulte declaraciones estatales para inversores en fondos.
• Vive en Canadá y tiene bienes raíces en EE. UU. a través de un fondo o una sindicación: consulte canadienses con propiedades de alquiler en EE. UU..
• Necesita que le expliquen su base fiscal o sus distribuciones: consulte cómo tributan las sociedades de personas.
• Va a cambiar de preparador: consulte cómo elegir un CPA para muchas inversiones en fondos.
• Llegó un K-1 tardío o corregido después de presentar: consulte formularios tributarios de fondos que llegan tarde.
• Sus arrastres se perdieron, un error empezó en un año cerrado o sus cifras estatales no cuadran: obtenga ayuda tributaria para inversores en fondos para rehacerlos y cuadrarlos con cada fondo.