Prejuízos passivos compensam ganhos de capital? K-1 de fundos

O que os prejuízos passivos suspensos podem compensar?

Nos EUA, prejuízos passivos suspensos só compensam um ganho de capital quando o ganho vem de uma atividade passiva, como outra sindicação imobiliária que vende um prédio ou a venda da sua participação em um fundo passivo. Ganhos com ações, títulos e cotas de fundos em uma conta de corretora, juros, dividendos e a maior parte da renda de K-1 de hedge funds não são passivos e, por isso, não absorvem esses prejuízos. O que não for usado passa para o ano seguinte, sem prazo limite (26 USC 469(b)).

Essas regras vêm das instruções do Form 8582 e da Publication 925; a Publication 544 explica o ganho da seção 1231.

Um caso exige julgamento profissional quando os saldos a compensar estão faltando ou não batem com os fundos, quando um fundo agrupa vários imóveis, quando os números de um estado são diferentes ou quando um erro começou em um ano já prescrito. O que reunir: todos os K-1 desde que você entrou em cada fundo, todos os Forms 8582 federais anteriores com as planilhas e o formulário de perdas passivas de cada estado, como o Form FTB 3801 da Califórnia. Para reconstruir esses saldos fundo a fundo e conferi-los com os seus K-1, veja ajuda fiscal para investidores de fundos.

Por que os prejuízos dos K-1 dos meus fundos estão suspensos?

Um prejuízo de K-1 passa por quatro limites, em ordem fixa: custo-base, valor em risco (at-risk), atividade passiva e, por fim, o limite de prejuízo empresarial excedente (excess business loss) (instruções do Schedule K-1 para o sócio). Um prejuízo barrado por um limite anterior nunca chega aos limites seguintes naquele ano. Cada limite tem o próprio saldo a compensar; por isso, um mesmo fundo pode ter prejuízos suspensos por mais de um limite.

• Custo-base. Um sócio deduz um prejuízo apenas até o custo-base ajustado da sua participação. A conta de capital no item L do K-1 não serve para calcular o custo-base: entre outras coisas, ela deixa de fora a sua parte das dívidas da sociedade. Acompanhar o custo-base é tarefa do sócio, não do fundo (instruções do K-1).
• Valor em risco. No setor imobiliário, o financiamento sem recurso qualificado (qualified nonrecourse financing) em geral conta como valor em risco: um empréstimo comercial ou do governo, garantido pelo imóvel, que ninguém é pessoalmente responsável por pagar (instruções do Form 6198).
• Passivo. Um limited partner em geral não participa de forma material e não pode usar a dedução de $25.000 para aluguéis com participação ativa (Publication 925). Para a maioria dos investidores de fundos, é esse o limite que segura os prejuízos.
• Prejuízo empresarial excedente. Os prejuízos empresariais líquidos que passam pelos três primeiros limites têm um teto anual: só a parte acima de um valor-limite fica barrada. O valor-limite é $512.000 na declaração conjunta e $256.000 nas demais declarações. A Public Law 119-21 tornou esse limite permanente, e a parte barrada vira saldo de prejuízo operacional líquido a compensar (instruções do Form 461).

A depreciação bônus federal de 100% e os estudos de segregação de custos (cost segregation) podem tornar grandes os primeiros prejuízos de K-1; veja Declarações de sindicação imobiliária.

Meus saldos a compensar sumiram depois que troquei de preparador. Onde eles estavam?

Os prejuízos passivos não permitidos de anos anteriores ficam registrados no seu próprio Form 8582 anterior, atividade por atividade, e não no K-1. O fundo não tem registro desses prejuízos (instruções do Form 8582). Quando a declaração passa para um novo software ou um novo preparador, os prejuízos precisam ser lançados de novo à mão; caso contrário, deixam de aparecer.

Onde procurar na última declaração correta:

Como reconstruir um saldo a compensar que sumiu:

1. Liste todos os fundos e sindicações imobiliárias que você já teve e reúna todos os K-1 desde a entrada.
2. Aplique os quatro limites em ordem, ano a ano, começando pelo primeiro K-1. Não use a conta de capital como custo-base.
3. Compare o resultado de cada ano com o Form 8582 efetivamente entregue. O primeiro ano em que os dois divergem é onde o erro começou.
4. Leve os valores corrigidos até o ano corrente, atividade por atividade.
5. Repita o trabalho com os valores estaduais para cada estado que tenha formulário próprio de perdas passivas.

Se faltarem registros, peça ao preparador anterior as declarações completas com todos os formulários e planilhas, e a cada sponsor os K-1 passados. O IRS pode enviar uma cópia de uma declaração entregue, com os anexos, pelo Form 4506; cópias do Form 1040 em geral ficam guardadas por 7 anos a partir da entrega.

Declarar um saldo a compensar que você não consegue comprovar é arriscado. Se um prejuízo declarado a mais causar pagamento a menor por negligência ou uma subavaliação substancial, a multa por imprecisão (accuracy-related penalty) de 20% do valor pago a menor pode ser cobrada além do imposto (26 USC 6662). Para saber o que reunir antes de uma troca, veja Como escolher um CPA para muitos investimentos em fundos.

Prejuízos passivos suspensos compensam ganhos com ações ou ganhos de um K-1 de hedge fund?

Não. Renda de carteira não é renda passiva. Isso inclui juros, dividendos e ganhos com bens mantidos como investimento, como ações, títulos e cotas de fundos (instruções do Form 8582).

Um K-1 de hedge fund normalmente também não é passivo, por um de dois motivos:

• Ganhos de investimento. Ganhos, juros e dividendos de valores mobiliários que o hedge fund mantém são renda de carteira.
• Atividade de trading. Uma atividade de negociar ações, títulos e outros bens negociados ativamente por conta dos proprietários não é atividade passiva (instruções do Form 8582). Se a atividade do hedge fund é trading, a renda dele é não passiva, mesmo que você não faça nada.

Alguns fundos também têm atividades de aluguel ou de negócio; por isso, confira nos demonstrativos de cada K-1 quais itens pertencem a qual atividade. Os prejuízos de capital que passam pelas regras de perdas passivas continuam sujeitos ao limite anual de $3.000 para prejuízo de capital líquido.

Os prejuízos passivos compensam o ganho quando outra sindicação imobiliária vende um imóvel?

Normalmente sim. O ganho na venda de um bem usado em uma atividade passiva é renda de atividade passiva e, no Form 8582, a renda passiva de todas as suas atividades passivas absorve os prejuízos passivos de todas elas (Publication 925). Assim, um ganho da seção 1231 quando a sindicação C vende um prédio pode liberar prejuízos suspensos das sindicações A e B antes que A ou B vendam qualquer coisa.

Confira primeiro as regras de reclassificação. A renda líquida de alguns aluguéis é tratada como não passiva e não pode absorver prejuízos passivos (Publication 925):

Alguns outros ganhos também ficam excluídos pela Temporary Regulations section 1.469-2T(c)(2) e pela Regulations section 1.469-2(c)(2) (instruções do Form 8582). Um limited partner em uma sindicação imobiliária típica raramente cumpre os testes de participação das regras de desenvolvimento e de atividade não passiva. A regra do bem não depreciável não exige participação; por isso, um arrendamento de terreno pode ser reclassificado para qualquer investidor.

Meu software não compensa o prejuízo com o ganho de venda do meu fundo. Está certo?

Pode estar certo em parte. As causas mais comuns:

• O fundo vendeu um imóvel, não a atividade inteira. Vender menos do que substancialmente toda uma atividade não libera os prejuízos de anos anteriores dessa atividade. O ganho entra na renda da atividade naquele ano (instruções do Form 8582). Você só pode tratar a venda de substancialmente toda uma atividade como uma alienação separada se conseguir provar os prejuízos e a renda que pertencem à parte vendida.
• O ganho foi lançado como renda de carteira. Um ganho da seção 1231 de um fundo imobiliário de aluguel pertence à atividade passiva do fundo, não aos ganhos da corretora.
• Os prejuízos de anos anteriores nunca foram lançados para aquela atividade depois de uma troca de software ou de preparador; por isso, não há nada para compensar.
• Uma regra de reclassificação se aplica, como descrito acima.

Um ganho passivo ainda absorve prejuízos passivos no Form 8582, tanto do saldo a compensar do próprio fundo vendedor quanto das suas outras atividades passivas. O que uma venda parcial não faz é liberar o restante do saldo a compensar do fundo além da renda passiva.

Os prejuízos são controlados por fundo, por imóvel ou por atividade agrupada?

Os prejuízos passivos são controlados por atividade. Cada fundo normalmente é uma atividade própria. Primeiro, o fundo agrupa os próprios imóveis em uma ou mais atividades, e você não pode separar o que o fundo agrupou. Depois, você só pode agrupar atividades se, juntas, elas formarem uma unidade econômica apropriada (26 CFR 1.469-4). O agrupamento importa porque decide qual venda libera quais prejuízos: em um grupo grande, a venda de um único imóvel é uma alienação parcial e não libera o saldo a compensar do grupo, embora o ganho ainda conte como renda do grupo; com atividades separadas, a venda de uma atividade inteira libera os prejuízos dessa atividade.

• Divulgação. Um novo agrupamento exige uma declaração por escrito anexada à declaração original. Sem a divulgação exigida, cada atividade de negócio ou de aluguel é tratada como atividade separada (Rev. Proc. 2010-13, seção 4.07). Se todas as declarações afetadas foram entregues de forma coerente com o agrupamento, uma declaração anexada à declaração do ano em que você descobre a falha ainda conta como feita no prazo (instruções do Form 8582).
• Reagrupamento. Depois de escolhido, o agrupamento permanece, a menos que o agrupamento original fosse claramente inadequado ou que uma mudança relevante nos fatos o tenha tornado claramente inadequado. Nesse caso, você deve reagrupar e anexar à declaração original daquele ano uma declaração explicando a mudança (26 CFR 1.469-4(e); instruções do Form 8582). Também é permitido um reagrupamento único na declaração do primeiro ano em que você fica sujeito ao imposto sobre renda líquida de investimentos (NIIT).
• Limites. Em geral, uma atividade de aluguel não pode ser agrupada com uma atividade de negócio, e uma atividade de trading da qual você não participa de forma material não pode ser agrupada com nenhuma outra.

Por que o meu saldo a compensar na Califórnia, em Nova York ou em Nova Jersey é diferente?

Os estados partem de números diferentes; por isso, um saldo a compensar estadual raramente é igual ao saldo federal.

Não residentes e residentes durante parte do ano usam apenas a parte de cada estado, e a Califórnia pede que residentes durante parte do ano calculem os prejuízos suspensos das duas formas e façam o rateio. Mantenha um controle separado do saldo a compensar para cada estado. Em quais estados entregar declaração está em Declarações estaduais para investidores de fundos.

Corrijo na declaração deste ano ou retifico, e quais anos ainda estão abertos?

Depende de o erro ter alterado o imposto de um ano que ainda pode ser retificado. Uma restituição exige o Form 1040-X entregue em até 3 anos após a entrega da declaração original ou 2 anos após o pagamento do imposto, o que ocorrer por último (instruções do Form 1040-X).

• Saldo a compensar perdido, mas sem renda passiva no período. Os prejuízos nunca foram usados; por isso, continuam passando para os anos seguintes (26 USC 469(b)). Em geral, o valor corrigido é lançado no Form 8582 da declaração atual, e os K-1, os formulários antigos e o controle reconstruído ficam guardados como comprovação.
• Saldo a compensar perdido em um ano que teve renda passiva. O imposto daquele ano provavelmente ficou alto demais. Se o ano estiver aberto, uma declaração retificadora pode gerar restituição.
• Erro que começou em um ano prescrito. O imposto do ano prescrito não pode ser restituído nem alterado, mas os números desse ano continuam alimentando o saldo a compensar dos anos abertos. Em um processo no Tax Court (tribunal tributário federal dos EUA) sobre um ano aberto, o tribunal pode considerar fatos de anos anteriores, mas não pode decidir se o imposto de um ano prescrito foi pago a mais (26 USC 6214(b)). Como levar o valor corrigido adiante depende dos fatos e exige julgamento profissional.

Os estados têm prazos próprios de retificação. Um K-1 corrigido depois que você entrega a declaração é tratado em Formulários fiscais de fundos atrasados.

Meu fundo distribuiu dinheiro ou refinanciou enquanto o meu K-1 mostra prejuízo. Isso muda os meus prejuízos suspensos?

Uma distribuição reduz o seu custo-base, e o dinheiro acima do custo-base é ganho tributável. A distribuição, por si só, não libera prejuízos passivos suspensos. O ganho pelo dinheiro acima do custo-base é renda de atividade passiva quando você não alienou toda a sua participação; por isso, pode absorver prejuízos passivos (Publication 925). Um refinanciamento também pode mudar a sua parte nas dívidas do fundo, o que muda o custo-base. Veja Como as sociedades de pessoas são tributadas.

Como os prejuízos suspensos se encontram com a recaptura de depreciação quando o fundo vende?

Quando você aliena toda a sua participação em uma venda totalmente tributável a uma pessoa não relacionada, os prejuízos passivos suspensos dessa atividade em geral são liberados por completo (Publication 925). Doar a participação não os libera: eles são somados ao custo-base da participação. No falecimento, eles só são permitidos na parte que exceder o custo-base atualizado (step-up) (Publication 925). Os prejuízos liberados são deduções ordinárias, enquanto parte do ganho com um prédio pode ser ganho não recapturado da seção 1250 (unrecaptured gain), tributado a até 25%. Assim, um dólar de prejuízo liberado reduz renda tributada pelas suas alíquotas ordinárias, enquanto um dólar desse ganho pode ser tributado por uma alíquota diferente, com teto. Detalhes: Formulário fiscal final do fundo.

Exemplo

Apenas ilustrativo, em dólares americanos. Cada fundo e cada sindicação imobiliária é uma atividade separada, e não se aplica nenhum limite de custo-base ou de valor em risco.

Um saldo a compensar reconstruído

O software atual de uma investidora mostra $180.000 de prejuízos passivos suspensos das sindicações A e B. Há dois anos, ela trocou de preparador, e $60.000 do saldo a compensar da sindicação A nunca foram lançados. Nenhum ano desde então teve renda passiva; por isso, a reconstrução a partir dos K-1 e dos Forms 8582 antigos mostra um saldo a compensar real de $240.000. Se algum desses anos tivesse tido renda passiva, parte dos $60.000 teria sido usada naquele ano, o que deixaria um saldo menor e um possível pagamento a mais a retificar, se o ano ainda estiver aberto.

Um ganho de hedge fund não ajuda

Neste ano, o K-1 do hedge fund da investidora mostra $150.000 de ganhos de capital. Esse ganho é renda de carteira; por isso, nada dos $240.000 é liberado.

A venda de outra sindicação imobiliária ajuda

No mesmo ano, a sindicação C vende um de seus prédios, e o K-1 da investidora mostra um ganho da seção 1231 de $120.000. A sindicação C alugou o prédio por anos e o imóvel não é terreno; assim, nenhuma regra de reclassificação se aplica, e a sindicação C não tem prejuízos suspensos próprios. No Form 8582, o ganho absorve $120.000 dos $240.000 de A e B, divididos entre elas na proporção dos seus prejuízos.

O saldo a compensar da investidora na Califórnia é calculado separadamente no Form FTB 3801 e provavelmente será diferente.

O seu caso é diferente?

• O seu fundo vendeu o último imóvel ou você vendeu toda a sua participação: veja Formulário fiscal final do fundo.
• Você ou o seu cônjuge pode ser profissional do mercado imobiliário: veja Status de profissional do mercado imobiliário para investidores de fundos.
• Você quer as regras gerais de atividade passiva e de participação material: veja Prejuízos de empresas.
• Você é o sponsor que emite os K-1: veja Declarações de sindicação imobiliária.
• Você tem K-1 de vários estados: veja Declarações estaduais para investidores de fundos.
• Você mora no Canadá e tem imóveis nos EUA por meio de um fundo ou de uma sindicação imobiliária: veja Canadenses com imóvel de aluguel nos EUA.
• Você precisa entender o seu custo-base ou as suas distribuições: veja Como as sociedades de pessoas são tributadas.
• Você vai trocar de preparador: veja Como escolher um CPA para muitos investimentos em fundos.
• Um K-1 atrasado ou corrigido chegou depois que você entregou a declaração: veja Formulários fiscais de fundos atrasados.
• Os seus saldos a compensar se perderam, um erro começou em um ano prescrito ou os seus números estaduais não batem: conte com a ajuda fiscal para investidores de fundos para reconstruir os saldos e conferi-los com cada fundo.