Pertes passives et gains en capital : reports des K-1 de fonds

Que peuvent compenser les pertes passives suspendues?

Aux États-Unis, les pertes passives suspendues peuvent compenser un gain en capital seulement si le gain provient d'une activité passive, comme la vente d'un immeuble par une autre syndication immobilière ou la vente de votre participation dans un fonds passif. Les gains sur actions, obligations et parts de fonds dans un compte de courtage, les intérêts, les dividendes et la plupart des revenus des K-1 de fonds de couverture (hedge funds) ne sont pas passifs : ils ne peuvent donc pas absorber ces pertes. La partie inutilisée est reportée à l'année suivante, sans limite de temps (26 USC 469(b)).

Ces règles proviennent des instructions du formulaire 8582 et de la publication 925 de l'IRS; la publication 544 explique le gain visé à l'article 1231.

Un dossier de pertes passives exige un jugement professionnel lorsque des reports manquent ou ne concordent pas avec les fonds, lorsqu'un fonds regroupe plusieurs biens, lorsque les montants d'un État diffèrent ou lorsqu'une erreur a commencé dans une année maintenant prescrite. À rassembler : chaque K-1 depuis votre entrée dans chaque fonds, chaque formulaire 8582 fédéral antérieur avec ses feuilles de calcul, et le formulaire de pertes passives de chaque État, comme le formulaire FTB 3801 de la Californie. Pour les faire reconstituer fonds par fonds et rapprocher de vos K-1, voir aide fiscale pour les investisseurs de fonds.

Pourquoi les pertes de mon K-1 de fonds sont-elles suspendues?

Aux États-Unis, une perte d'un K-1 passe quatre limites dans un ordre fixe : coût de base, montants à risque, activités passives, puis limite des pertes commerciales excédentaires (instructions de l'associé pour l'annexe K-1). Une perte bloquée par une limite antérieure n'atteint jamais les limites suivantes cette année-là. Chaque limite a son propre report : un même fonds peut donc avoir des pertes suspendues selon plus d'une limite.

• Coût de base. Un associé déduit une perte seulement jusqu'à concurrence du coût de base rajusté de sa participation dans la société de personnes. Le compte de capital du poste L du K-1 ne peut pas servir à calculer le coût de base : il exclut notamment votre part des dettes de la société de personnes. Le suivi du coût de base relève de l'associé, pas du fonds (instructions du K-1).
• Montants à risque. Pour l'immobilier, le financement sans recours admissible compte généralement comme montant à risque : un prêt commercial ou gouvernemental garanti par le bien, que personne n'est personnellement tenu de rembourser (instructions du formulaire 6198).
• Activités passives. Un commanditaire ne participe généralement pas de façon significative et ne peut pas utiliser la déduction de location de 25 000 $ pour participation active (publication 925). Pour la plupart des investisseurs de fonds, c'est la limite sur les activités passives qui bloque les pertes.
• Perte commerciale excédentaire. Les pertes d'entreprise nettes qui passent les trois premières limites sont plafonnées chaque année : seule la partie au-delà d'un seuil est bloquée. Le seuil est de 512 000 $ pour une déclaration conjointe et de 256 000 $ pour les autres déclarations. La Public Law 119-21 a rendu cette limite permanente, et la partie bloquée devient un report de perte d'exploitation nette (instructions du formulaire 461).

L'amortissement accéléré (bonus depreciation) fédéral de 100 % et les études de répartition des coûts (cost segregation) peuvent rendre importantes les premières pertes d'un K-1; voir Déclarations de revenus des syndications immobilières.

Mes reports ont disparu après un changement de préparateur. Où étaient-ils?

Les pertes passives non admises des années antérieures figurent sur votre propre formulaire 8582 antérieur, activité par activité, et non sur le K-1. Le fonds n'en garde aucune trace (instructions du formulaire 8582). Lorsqu'une déclaration passe à un nouveau logiciel ou à un nouveau préparateur, ces pertes doivent être saisies de nouveau à la main, sinon elles disparaissent.

Où regarder dans la dernière déclaration exacte :

Comment reconstituer un report manquant :

1. Dressez la liste de chaque fonds et de chaque syndication immobilière que vous avez détenus, et rassemblez chaque K-1 depuis votre entrée.
2. Appliquez les quatre limites dans l'ordre pour chaque année, à partir du premier K-1. N'utilisez pas le compte de capital comme coût de base.
3. Comparez le résultat de chaque année au formulaire 8582 réellement produit. La première année où les deux diffèrent est celle où l'erreur a commencé.
4. Reportez les montants corrigés jusqu'à l'année en cours, activité par activité.
5. Refaites le travail avec les montants d'État pour chaque État qui a son propre formulaire de pertes passives.

S'il manque des documents, demandez à l'ancien préparateur les déclarations antérieures complètes avec tous les formulaires et feuilles de calcul, et à chaque promoteur les anciens K-1. L'IRS peut envoyer une copie d'une déclaration produite, avec ses pièces jointes, sur demande présentée au moyen du formulaire 4506; les copies du formulaire 1040 sont généralement conservées 7 ans après la production.

Demander un report de pertes passives que vous ne pouvez pas justifier est risqué. Si une perte surévaluée entraîne une insuffisance de paiement due à la négligence ou une sous-estimation importante, la pénalité pour inexactitude de 20 % de l'insuffisance peut s'ajouter à l'impôt (26 USC 6662). Pour savoir quoi recueillir avant un changement, voir Choisir un CPA pour de nombreux placements dans des fonds.

Les pertes passives suspendues peuvent-elles compenser des gains sur actions ou les gains du K-1 d'un fonds de couverture?

Non. Le revenu de portefeuille n'est pas un revenu passif. Il comprend les intérêts, les dividendes et les gains sur les biens détenus à titre de placement, comme les actions, les obligations et les parts de fonds (instructions du formulaire 8582).

Le K-1 d'un fonds de couverture (hedge fund) n'est généralement pas passif non plus, pour l'une de deux raisons :

• Gains de placement. Les gains, intérêts et dividendes sur les titres que détient le fonds de couverture sont un revenu de portefeuille.
• Activité de négociation. Une activité de négociation d'actions, d'obligations et d'autres biens activement négociés pour le compte de ses propriétaires n'est pas une activité passive (instructions du formulaire 8582). Si l'activité du fonds de couverture est la négociation, son revenu est non passif même si vous ne faites rien.

Certains fonds détiennent aussi des activités de location ou d'entreprise : vérifiez dans les relevés de chaque K-1 quels éléments appartiennent à quelle activité. Les pertes en capital qui passent les règles sur les activités passives restent soumises à la limite annuelle de 3 000 $ sur les pertes en capital nettes.

Peuvent-elles compenser le gain lorsqu'une autre syndication immobilière vend un bien?

Généralement oui. Le gain sur la vente d'un bien utilisé dans une activité passive est un revenu d'activité passive, et sur le formulaire 8582, le revenu passif de toutes vos activités passives absorbe les pertes passives de toutes ces activités (publication 925). Ainsi, un gain visé à l'article 1231 lorsque la syndication C vend un immeuble peut libérer des pertes suspendues des syndications A et B avant même que A ou B vendent.

Vérifiez d'abord les règles de requalification. Le revenu net de certaines locations est traité comme non passif et ne peut pas absorber de pertes passives (publication 925) :

D'autres gains sont aussi exclus selon l'article 1.469-2T(c)(2) du Règlement temporaire et l'article 1.469-2(c)(2) du Règlement du Trésor américain (instructions du formulaire 8582). Un commanditaire d'une syndication immobilière typique remplit rarement les critères de participation des règles sur la mise en valeur et sur la location à une activité non passive. La règle du bien non amortissable n'exige aucune participation : un bail foncier peut donc être requalifié pour tout investisseur.

Mon logiciel ne compense pas la perte avec le gain de vente de mon fonds. A-t-il raison?

Il peut avoir en partie raison. Les causes habituelles :

• Le fonds a vendu un bien, et non toute l'activité. La vente de moins que la quasi-totalité d'une activité ne libère pas les pertes des années antérieures de cette activité. Le gain fait partie du revenu de l'activité pour l'année (instructions du formulaire 8582). Vous pouvez traiter la vente de la quasi-totalité d'une activité comme une disposition distincte seulement si vous pouvez prouver les pertes et les revenus qui appartiennent à la partie vendue.
• Le gain a été saisi comme revenu de portefeuille. Un gain visé à l'article 1231 provenant d'un fonds immobilier locatif appartient à l'activité passive du fonds, et non aux gains du compte de courtage.
• Les pertes des années antérieures n'ont jamais été saisies pour cette activité après un changement de logiciel ou de préparateur : il n'y a donc rien à compenser.
• Une règle de requalification s'applique, comme décrit plus haut.

Un gain passif absorbe quand même des pertes passives sur le formulaire 8582, tirées du report du fonds vendeur et de vos autres activités passives. Ce qu'une vente partielle ne fait pas, c'est libérer le reste du report du fonds au-delà du revenu passif.

Les pertes sont-elles suivies par fonds, par bien ou par activité regroupée?

Les pertes passives sont suivies par activité. Chaque fonds est habituellement une activité distincte. Un fonds regroupe d'abord ses propres biens en une ou plusieurs activités, et vous ne pouvez pas séparer ce que le fonds a regroupé. Vous pouvez ensuite regrouper des activités seulement si elles forment ensemble une unité économique appropriée (26 CFR 1.469-4). Le regroupement compte parce qu'il détermine quelle vente libère quelles pertes : dans un grand groupe, la vente d'un seul bien est une disposition partielle et ne libère pas le report du groupe, même si son gain compte toujours comme revenu du groupe; dans des activités distinctes, la vente d'une activité entière libère les pertes de cette activité.

• Divulgation. Un nouveau regroupement exige une déclaration écrite jointe à la déclaration de revenus originale. Sans la divulgation requise, chaque activité commerciale ou de location est traitée comme une activité distincte (Rev. Proc. 2010-13, section 4.07). Si chaque déclaration touchée a été produite de façon cohérente avec le regroupement, une déclaration écrite jointe à la déclaration de l'année où vous découvrez l'omission est quand même considérée comme produite à temps (instructions du formulaire 8582).
• Regroupement modifié. Une fois choisi, un regroupement est maintenu, sauf si le regroupement initial était clairement inapproprié ou si un changement important des faits l'a rendu clairement inapproprié. Vous devez alors refaire le regroupement et joindre une déclaration écrite expliquant le changement à la déclaration originale de cette année (26 CFR 1.469-4(e); instructions du formulaire 8582). Un regroupement unique est aussi permis dans la déclaration de la première année où vous êtes assujetti à l'impôt sur le revenu net de placement.
• Limites. Une activité de location ne peut généralement pas être regroupée avec une activité d'entreprise, et une activité de négociation à laquelle vous ne participez pas de façon significative ne peut être regroupée avec aucune autre.

Pourquoi mon report en Californie, à New York ou au New Jersey est-il différent?

Les États partent de montants différents : un report de pertes passives d'État égale donc rarement le report fédéral.

Les non-résidents et les résidents pour une partie de l'année utilisent seulement la part de cet État, et la Californie demande aux résidents pour une partie de l'année de calculer les pertes suspendues des deux façons et de les répartir au prorata. Tenez une annexe de reports distincte pour chaque État. Les États où produire sont traités dans Déclarations d'État des investisseurs de fonds.

Corriger dans la déclaration de cette année ou produire une déclaration modifiée, et quelles années restent ouvertes?

Cela dépend de si l'erreur a changé l'impôt d'une année que vous pouvez encore modifier. Aux États-Unis, un remboursement exige un formulaire 1040-X produit dans les 3 ans après la production de la déclaration initiale ou 2 ans après le paiement de l'impôt, selon la dernière de ces dates (instructions du formulaire 1040-X).

• Report omis, mais aucun revenu passif entre-temps. Les pertes n'ont jamais été utilisées : elles sont donc toujours reportées (26 USC 469(b)). Le montant corrigé est généralement inscrit sur le formulaire 8582 de la déclaration de l'année en cours, en conservant les K-1, les anciens formulaires et l'annexe reconstituée comme pièces justificatives.
• Report omis dans une année où il y avait un revenu passif. L'impôt de cette année-là était probablement trop élevé. Si l'année est ouverte, une déclaration modifiée peut donner droit à un remboursement.
• Erreur commencée dans une année prescrite. L'impôt de l'année prescrite ne peut être ni remboursé ni modifié, mais ses montants alimentent toujours le report vers les années ouvertes. Dans une affaire devant la Tax Court (tribunal fiscal américain) portant sur une année ouverte, le tribunal peut tenir compte des faits des années antérieures, mais ne peut pas décider si l'impôt d'une année prescrite a été payé en trop (26 USC 6214(b)). La façon de reporter le montant corrigé dépend des faits et exige un jugement professionnel.

Les États ont leurs propres délais de modification. Un K-1 corrigé après la production de votre déclaration est traité dans Formulaires fiscaux de fonds en retard.

Mon fonds a versé de l'argent ou s'est refinancé alors que mon K-1 indique une perte. Cela change-t-il mes pertes suspendues?

Une distribution réduit votre coût de base, et l'argent reçu au-delà de votre coût de base est un gain imposable. Une distribution ne libère pas à elle seule les pertes passives suspendues. Le gain sur l'argent reçu au-delà du coût de base est un revenu d'activité passive lorsque vous n'avez pas disposé de toute votre participation : il peut donc absorber des pertes passives (publication 925). Un refinancement peut aussi changer votre part des dettes du fonds, ce qui change le coût de base. Voir Imposition des sociétés de personnes.

Comment les pertes suspendues s'articulent-elles avec la récupération de l'amortissement lorsque le fonds vend?

Lorsque vous disposez de toute votre participation dans une disposition entièrement imposable en faveur d'une personne non liée, les pertes passives suspendues de cette activité sont généralement admises en totalité (publication 925). Donner la participation ne les libère pas : elles s'ajoutent à son coût de base. Au décès, elles sont admises seulement dans la mesure où elles dépassent la majoration du coût de base au décès (step-up) (publication 925). Les pertes libérées sont des déductions ordinaires, alors qu'une partie du gain sur un immeuble peut être un gain non récupéré de l'article 1250, imposé à un taux maximal de 25 %. Ainsi, un dollar de perte libérée réduit un revenu imposé à vos taux ordinaires, alors qu'un dollar de ce gain peut être imposé à un taux différent et plafonné. Détails : Formulaire fiscal final d'un fonds.

Exemple

À titre d'illustration seulement, en dollars américains. Chaque fonds et chaque syndication immobilière est une activité distincte, et aucune limite de coût de base ou de montant à risque ne s'applique.

Un report reconstitué

Le logiciel actuel d'une investisseuse indique 180 000 $ de pertes passives suspendues des syndications A et B. Il y a deux ans, elle a changé de préparateur, et 60 000 $ du report de la syndication A n'ont jamais été saisis. Aucune des années suivantes n'a eu de revenu passif : la reconstitution à partir de ses K-1 et de ses anciens formulaires 8582 montre donc un report réel de 240 000 $. Si l'une de ces années avait eu un revenu passif, une partie des 60 000 $ aurait été utilisée cette année-là, ce qui laisserait un report plus petit et un possible paiement en trop à corriger par déclaration modifiée si cette année est encore ouverte.

Un gain de fonds de couverture n'aide pas

Cette année, le K-1 de son fonds de couverture indique 150 000 $ de gains en capital. Ce gain est un revenu de portefeuille : aucune partie des 240 000 $ n'est libérée.

La vente d'une autre syndication aide

La même année, la syndication C vend l'un de ses immeubles, et son K-1 indique un gain visé à l'article 1231 de 120 000 $. La syndication C a loué l'immeuble pendant des années et ce n'est pas un terrain : aucune règle de requalification ne s'applique, et C n'a aucune perte suspendue propre. Sur le formulaire 8582, le gain absorbe 120 000 $ des 240 000 $ provenant de A et B, répartis entre elles en proportion de leurs pertes.

Son report en Californie est calculé séparément sur le formulaire FTB 3801 et différera probablement du report fédéral.

Votre situation est différente?

• Votre fonds a vendu son dernier bien, ou vous avez vendu toute votre participation : voir Formulaire fiscal final d'un fonds.
• Vous ou votre conjoint pourriez être un professionnel de l'immobilier : voir Statut de professionnel de l'immobilier pour les investisseurs de fonds.
• Vous voulez les règles générales sur les activités passives et la participation significative : voir Pertes d'entreprise.
• Vous êtes le promoteur qui produit les K-1 : voir Déclarations de revenus des syndications immobilières.
• Vous avez des K-1 de plusieurs États : voir Déclarations d'État des investisseurs de fonds.
• Vous habitez au Canada et détenez de l'immobilier américain par un fonds ou une syndication : voir Canadiens propriétaires d'un bien locatif aux États-Unis.
• Vous voulez comprendre votre coût de base ou vos distributions : voir Imposition des sociétés de personnes.
• Vous changez de préparateur : voir Choisir un CPA pour de nombreux placements dans des fonds.
• Un K-1 en retard ou corrigé est arrivé après la production : voir Formulaires fiscaux de fonds en retard.
• Vos reports sont perdus, une erreur a commencé dans une année prescrite, ou vos montants d'État ne concordent pas : obtenez une aide fiscale pour les investisseurs de fonds pour les reconstituer et les rapprocher de chaque fonds.