हेज फंड शुरू करना: पहले रिटर्न, K-1 और कर चुनाव

फंड, GP और मैनेजमेंट कंपनी अलग-अलग क्या फ़ाइल करते हैं?

अमेरिका में साझेदारी वाला फंड, GP और मैनेजमेंट कंपनी, हर एक अपना Form 1065 (साझेदारी का अमेरिकी रिटर्न) फ़ाइल करता है और स्वामियों को K-1 देता है; आयकर आम तौर पर साझेदार चुकाते हैं। घरेलू LLC (सीमित देयता कंपनी) कई स्वामी होने पर अपने आप साझेदारी मानी जाती है, और एक स्वामी होने पर अपने स्वामी के रिटर्न के ज़रिए रिपोर्ट करती है, जब तक वह कंपनी के रूप में कर देना न चुने (IRS: साझेदारी के नियम, LLC का वर्गीकरण)।

यह परीक्षण हर संस्था पर अलग से लगाएँ: फंड निवेश रखता है, जनरल पार्टनर (GP) को तय इंसेंटिव आवंटन मिलता है, और मैनेजमेंट कंपनी फ़ीस कमाती है। समझौते इन भूमिकाओं को अलग तरह से भी बाँट सकते हैं।

कैलेंडर कर वर्ष इस्तेमाल करने वाली संस्थाओं के लिए आम संघीय फ़ाइलिंग कैलेंडर यह है:

K-1 स्वामियों को आय, कटौतियों और क्रेडिट में उनका हिस्सा बताते हैं, जिसे वे अपने रिटर्न में दिखाते हैं। इन्हें साझेदारी के रिटर्न की अंतिम तिथि तक, विस्तार सहित, स्वामियों को दें (नियम, धारा 1.6031(b)-1T(b), IRS: K-1 का समय)।

देखें Form 1065, Form 1120-S और Form 1120 के निर्देश। हर रिटर्न के लिए अलग Form 7004 फ़ाइल करें; भुगतान की अंतिम तिथियाँ नहीं बदलतीं। शनिवार-रविवार, छुट्टियाँ और अलग वर्षांत तारीख़ें बदल देते हैं।

जो साझेदारी अपना बहीखाता अमेरिका और प्यूर्टो रिको से बाहर रखती है, या जो घरेलू कंपनी वहीं व्यवसाय करती है और वहीं बहीखाता भी रखती है, उसे आम तौर पर कैलेंडर वर्ष के लिए 15 जून तक स्वचालित विस्तार मिलता है। रिटर्न के साथ योग्य बयान लगाएँ; भुगतान की शर्तों और आगे के विस्तार के लिए Form 7004 की line 4 और उसके निर्देश देखें।

अंतरराष्ट्रीय कर जानकारी के लिए Schedules K-2 और K-3 (अंतरराष्ट्रीय कर जानकारी के विवरण) ज़रूरी हो सकते हैं, भले ही सभी साझेदार घरेलू हों; देखें साझेदारी का कराधान और IRS के schedule निर्देश।

देर से फ़ाइल किए गए Form 1065 पर हर साझेदार के लिए हर महीने या महीने के हिस्से का $260 जुर्माना लग सकता है, अधिकतम 12 महीने तक, जब तक पहली बार की स्वचालित राहत या उचित कारण लागू न हो। देर से दिए गए K-1 पर अलग जुर्माना जुड़ सकता है; देखें जुर्माने और राहत (IRS: समायोजित जुर्माना, स्वचालित राहत)।

जो संस्थाएँ बन चुकी हैं पर अभी ट्रेडिंग शुरू नहीं हुई, उनके लिए और रिटर्न का विस्तार लेने के कदमों के लिए देखें आपका व्यवसाय कौन-से रिटर्न फ़ाइल करता है। EIN और राज्य की रिपोर्टों के लिए देखें कंपनी बनाने के बाद; राज्य चुनना और डेलावेयर के सालाना शुल्क कहाँ कंपनी बनाएँ और डेलावेयर कर में शामिल हैं।

ट्रेडर फंड या निवेशक फंड: क्या निवेशक फ़ीस की कटौती ले सकते हैं?

अमेरिका में व्यक्तिगत निवेशक आम तौर पर निवेशक फंड के प्रबंधन शुल्क को विविध मदवार कटौतियों के रूप में नहीं घटा सकते; धारा 67(h) के तहत यह रोक स्थायी है। ट्रेडर फंड के ट्रेडिंग व्यवसाय के सामान्य और ज़रूरी खर्च लागू सीमाओं के अधीन कटौती योग्य हो सकते हैं; ट्रेडर की स्थिति असल गतिविधि पर निर्भर करती है (IRS: ट्रेडर के नियम)।

प्रतिभूतियों का ट्रेडर लाभांश, ब्याज या पूँजी में बढ़त से नहीं, बल्कि प्रतिभूतियों की कीमतों में रोज़ाना के उतार-चढ़ाव से मुनाफ़ा चाहता है, और काफ़ी मात्रा में, लगातार और नियमित रूप से ट्रेडिंग करता है (IRS: ट्रेडर के परीक्षण)।

IRS धारण अवधि, ट्रेडिंग की आवृत्ति और डॉलर राशि, आजीविका और लगाए गए समय को तौलता है; ट्रेड की गिनती वाला कोई एक परीक्षण नहीं है। अपनाई गई रणनीति के सबूत सँभालकर रखें। किसी सक्रिय मैनेजमेंट कंपनी को भुगतान करने भर से फंड ट्रेडर नहीं बन जाता।

Form 1065 के निर्देश, पोर्टफ़ोलियो कटौतियाँ उन कटौतियों को, जो पहले व्यक्तियों को मिलती थीं, दूसरी तरह के साझेदारों के कर व्यवहार से अलग बताते हैं। व्यक्तियों वाली रोक को कंपनी या दूसरे निवेशकों पर अपने आप लागू न करें।

ट्रेडिंग कमीशन और प्रतिभूतियाँ खरीदने या बेचने की लागत मौजूदा प्रबंधन-खर्च की कटौती नहीं बनतीं, बल्कि लाभ या हानि पर असर डालती हैं (IRS: ट्रेडिंग की लागत)।

धारा 475 का मार्क-टू-मार्केट चुनाव कब देय है, और छूट जाए तो क्या होगा?

अगर ट्रेडिंग व्यवसाय चलाने वाला योग्य नया करदाता धारा 475 का चुनाव लेता है, तो उसे चुनाव वर्ष के पहले दिन के बाद अधिक से अधिक 2 महीने और 15 दिन तक यह बयान अपने बहीखाते और रिकॉर्ड में रखना ज़रूरी है, फिर उसकी प्रति अपने मूल रिटर्न के साथ लगानी होगी। पहला Form 1065 तैयार होने तक इंतज़ार करने से अंतिम तिथि छूट सकती है (Revenue Procedure 99-17, section 5.03(2))।

नया करदाता वह है जिसे पिछले वर्ष के लिए संघीय आयकर रिटर्न फ़ाइल करना ज़रूरी नहीं था। समय-सीमा कर वर्ष से शुरू होती है, पहले ट्रेड या निवेशकों की पहली क्लोज़िंग से नहीं: संस्था बनने से यह पहले शुरू हो सकती है, या पिछले वर्ष बनी संस्था पर 1 जनवरी लागू हो सकती है। किसी मौजूदा संस्था में नई रणनीति अकेले इसके योग्य नहीं बनाती।

बयान में चुनाव, उसके लागू होने का पहला कर वर्ष और उसके दायरे में आने वाला ट्रेडिंग व्यवसाय बताया जाता है। तारीख़ वाला सबूत रखें कि बयान समय पर बहीखाते में रखा गया था (IRS: चुनाव की प्रक्रिया)।

दायरे में आने वाली पोज़ीशन पर मार्क-टू-मार्केट आम तौर पर वर्षांत के अप्राप्त लाभ और हानि को मान्यता देता है और उन्हें सामान्य लाभ या हानि मानता है; उन पोज़ीशन पर पूँजीगत हानि की सीमाएँ और वॉश सेल के नियम आम तौर पर लागू नहीं रहते (Code, धारा 475, IRS: चुनाव के असर)। ट्रेडिंग व्यवसाय से न जुड़ी निवेश पोज़ीशन अलग मानी जाती हैं, अगर खरीद वाले दिन के अंत तक रिकॉर्ड में उनकी पहचान कर दी गई हो।

ट्रेडर की स्थिति के लिए यह चुनाव ज़रूरी नहीं है। किसी मौजूदा लेखांकन पद्धति से बदलाव के लिए Form 3115 ज़रूरी है। चुनाव वापस लेने के लिए Form 3115 और पिछले वर्ष के रिटर्न या विस्तार अनुरोध के साथ, उसकी बिना विस्तार वाली देय तिथि तक, लगाई गई सूचना, दोनों ज़रूरी हैं (IRS: पद्धति में बदलाव)।

अगर फंड पहले साल की अंतिम तिथि चूक जाता है, तो उसे आम तौर पर दूसरे साल तक इंतज़ार करना होगा। वह चुनाव पहले साल के रिटर्न या उसके Form 7004 के साथ, बिना विस्तार वाली देय तिथि तक, लगाएँ; कैलेंडर-वर्ष फंड के लिए यह आम तौर पर 15 मार्च होती है। विस्तार वाले रिटर्न तक रुकना बहुत देर है; छूटे चुनाव या चुनाव वापस लेने के लिए फंड कर समीक्षा लें।

हमारा एडमिनिस्ट्रेटर NAV निकालता है: बाकी लोगों के लिए क्या बचता है?

अमेरिकी फंड में फंड एडमिनिस्ट्रेटर आम तौर पर शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (NAV: संपत्तियाँ घटा देनदारियाँ) और निवेशकों के पूँजी विवरण निकालता है। कर आधार, आवंटन, चुनाव, रिटर्न और K-1 का काम फिर भी मैनेजर और कर CPA सँभालते हैं (IRS: लेखांकन और K-1 की शर्तें)।

ज़िम्मेदारियाँ आम तौर पर नीचे दिए तरीके से बँटती हैं। असल बँटवारा कार्य-अनुबंध और समझौते तय करते हैं; काम सौंपने के बिंदु लिखित में पक्के करें।

लॉन्च से पहले हर संस्था का बहीखाता, चुनाव की अंतिम तिथियाँ और CPA को काम सौंपने के बिंदु तय करें। फ़ाइल करने से पहले पूँजी विवरणों का कर schedules से मिलान करें और ज़रूरी हस्ताक्षर लें।

खर्च कौन-सी संस्था उठाती है, और हमें कौन-सा बहीखाता चाहिए?

अमेरिकी फंड ढाँचे में खर्च संस्था, समझौते और गतिविधि के हिसाब से दर्ज करें। किसी बिल का भुगतान कर देने भर से उसकी कटौती तय नहीं होती; व्यवसाय, निवेश, संस्था बनाने और पूँजीगत लागत में फ़र्क करें (Code, धाराएँ 162 और 212, IRS: साझेदारी की कटौतियाँ)।

साझेदारी की हिस्सेदारी जारी करने और उसकी मार्केटिंग की लागत सिंडिकेशन लागत है, जिसे पूँजीकृत करना ज़रूरी है और जिसका परिशोधन (amortization) नहीं हो सकता (IRS: सिंडिकेशन खर्च)। शुरुआती लागत की कटौती और पहला रिटर्न तैयार करना आपका पहला व्यावसायिक कर रिटर्न में शामिल है।

पहले अंशदान से ही ये रिकॉर्ड रखें:

• हस्ताक्षरित साझेदारी समझौता, उसके संशोधन और निवेशकों को शामिल करने की तिथियाँ।
• निवेशकों के कानूनी और कर स्वामी, पते, करदाता पहचान संख्याएँ, और W-9 या उपयुक्त W-8 फ़ॉर्म।
• अंशदान, निकासी, हस्तांतरण, प्रबंधन शुल्क और इंसेंटिव आवंटन, निवेशक और तिथि के हिसाब से।
• ब्रोकर विवरण और लेन-देन के रिकॉर्ड, जिनमें लागत, बिक्री से मिली राशि, आय का प्रकार और धारण अवधि दिखे।
• फंड, GP और मैनेजर के अलग-अलग लेजर, बिलों और दर्ज प्रतिपूर्तियों (reimbursements) के साथ।
• एडमिनिस्ट्रेटर के पूँजी विवरण, और बहीखाते की आय और पूँजी से कर वाली आय और पूँजी तक का मिलान।

जब K-1 पर पूँजी की रिपोर्टिंग ज़रूरी हो, तो IRS कर-आधार वाली पूँजी माँगता है; NAV वाला पूँजी शेष इसकी जगह नहीं ले सकता। कर पूँजी साझेदारी में साझेदार की हिस्सेदारी के आधार (outside basis) से भी अलग है, जिसमें देनदारियों में साझेदार का हिस्सा शामिल हो सकता है (IRS: K-1 item L)।

निवेशकों के आने और रिडेम्पशन से आवंटन पर असर पड़ता है; अंशदान में दिए गए निवेश अपने साथ पहले से मौजूद लाभ या हानि ला सकते हैं (IRS: आवंटन)। हस्तांतरण या वितरण से आधार-समायोजन के विकल्प भी सामने आते हैं: धारा 754 का चुनाव समय पर फ़ाइल किए गए रिटर्न (विस्तार सहित) के साथ बयान से होता है और वापस न लेने तक अगले वर्षों में भी लागू रहता है; योग्य धारा 743(e) निवेश साझेदारी बिना विस्तार वाली देय तिथि के बाद 6 महीने के भीतर मूल या संशोधित रिटर्न के साथ बयान देकर चुनाव करती है (IRS: धारा 754, Notice 2005-32, धारा 4)।

लागू साझेदारी हिस्सेदारी (applicable partnership interest: आम तौर पर फंड सँभालने के बदले मिली लाभ हिस्सेदारी) से जुड़ा पहला इंसेंटिव आवंटन GP के K-1 के साथ धारा 1061 की Worksheet A जोड़ देता है; देखें कैरिड इंटरेस्ट की रिपोर्टिंग (IRS: Worksheet A)। मिलने की तिथि पर लाभ हिस्सेदारी का कर व्यवहार और धारा 83(b) का कोई भी फ़ैसला साझेदारों के बीच स्वामित्व बाँटना में शामिल है।

क्या मैनेजमेंट कंपनी पर न्यूयॉर्क शहर या राज्य का कर बनता है, और क्या फ़ीस QBI के योग्य है?

न्यूयॉर्क शहर में पूरी तरह या आंशिक रूप से चलने वाले अनिगमित मैनेजमेंट व्यवसाय पर अनिगमित व्यवसाय कर (UBT) बन सकता है। न्यूयॉर्क शहर शहर को आवंटित कर योग्य आय पर 4% की दर लगाता है; अपने खाते के लिए खरीदने, रखने और बेचने पर मिलने वाली गैर-डीलर छूट प्रबंधन शुल्क को कवर नहीं करती। $3,400 तक की देनदारी एक क्रेडिट से पूरी तरह कट जाती है, पर फ़ाइल करना फिर भी ज़रूरी हो सकता है (NYC Finance: UBT)।

फंड, GP और मैनेजर का विश्लेषण अलग-अलग ज़रूरी है; यह न मानें कि GP के इंसेंटिव आवंटन को फंड वाली निवेश छूट मिल जाती है। न्यूयॉर्क शहर में व्यवसाय करने वाली जिस साझेदारी की कुल व्यावसायिक सकल आय $95,000 से ज़्यादा है, वह आम तौर पर NYC-204 फ़ाइल करती है। स्थान, गतिविधियों और आवंटन की समीक्षा साझेदारियों के लिए NYC-204 या व्यक्तियों और उपेक्षित एकल-सदस्य LLC के लिए NYC-202 के तहत करें। कंपनी के रूप में कर व्यवहार शहर की कर व्यवस्था बदल देता है।

संघीय योग्य व्यावसायिक आय (QBI) कटौती के लिए निवेश प्रबंधन एक निर्दिष्ट सेवा व्यापार या व्यवसाय है। स्वामी संबंधित कर योग्य आय सीमा से नीचे योग्य हो सकते हैं, और आय बढ़ने पर पात्रता घटती या खत्म हो जाती है (धारा 199A के नियम); गणना QBI मार्गदर्शिका में है।

न्यूयॉर्क की साझेदारियाँ IT-204 (न्यूयॉर्क साझेदारी रिटर्न) फ़ाइल करती हैं, अगर उनकी न्यूयॉर्क-स्रोत की आय, लाभ, हानि या कटौतियाँ हों, या कोई साझेदार न्यूयॉर्क का निवासी व्यक्ति, संपदा या ट्रस्ट हो। न्यूयॉर्क-स्रोत के मदों वाली, साझेदारी के रूप में कर देने वाली LLC या उपेक्षित संस्थाएँ IT-204-LL भी फ़ाइल करती हैं और उसका शुल्क चुकाती हैं। कैलेंडर वर्ष की अंतिम तिथियाँ 15 मार्च हैं; IT-204-LL का कोई विस्तार नहीं है (राज्य रिटर्न, शुल्क के निर्देश)।

योग्य न्यूयॉर्क GP या मैनेजर कर वर्ष के 15 मार्च तक किसी अधिकृत व्यक्ति के ज़रिए ऑनलाइन PTET चुनता है, अपने कर प्रतिनिधि के ज़रिए नहीं। उस तिथि के बाद संस्था बनने से अंतिम तिथि नहीं बढ़ती (राज्य के प्रश्नोत्तर); देखें PTET और दूसरे राज्यों की फ़ाइलिंग।

S स्थिति के लिए आम तौर पर योग्य व्यक्तिगत स्वामी ज़रूरी हैं, कुछ ट्रस्टों, संपदाओं और कर-मुक्त संस्थाओं के अपवाद के साथ; अनिवासी विदेशी शेयरधारक नहीं हो सकते। Form 2553, जिस पर कोई अधिकारी ज़रूरी शेयरधारक सहमतियों के साथ हस्ताक्षर करता है, प्रभावी वर्ष शुरू होने के बाद 2 महीने और 15 दिन के भीतर या पिछले वर्ष के दौरान फ़ाइल करें (IRS: Form 2553); देखें S corporation स्थिति। Form 8832 (संस्था के कर वर्गीकरण का चुनाव) आम तौर पर अधिकतम 75 दिन पीछे तक लागू हो सकता है; सदस्य या कोई अधिकृत अधिकारी, मैनेजर या सदस्य हस्ताक्षर करते हैं, साथ में प्रभावित पूर्व स्वामी भी (IRS: फ़ॉर्म और निर्देश)।

क्या विदेशी या कर-मुक्त निवेशक आने का मतलब विथहोल्डिंग, फ़ीडर या ब्लॉकर है?

अपने खाते के लिए ट्रेडिंग करने वाले योग्य अमेरिकी फंड पर विदेशी साझेदारों के ट्रेडिंग लाभ के लिए आम तौर पर धारा 1446(a) की विथहोल्डिंग (भुगतान से कर काटकर सरकार को जमा करना) नहीं होती। फिर भी उसे अमेरिकी-स्रोत लाभांश में उनके हिस्से पर कर काटना और Forms 1042 और 1042-S (विदेशी व्यक्तियों को भुगतान पर विथहोल्डिंग की रिपोर्ट) फ़ाइल करना ज़रूरी है, जब तक कोई छूट लागू न हो; कर संधि की राहत विथहोल्डिंग घटा सकती है (IRS: साझेदारी की विथहोल्डिंग)।

धारा 864(b)(2) योग्य प्रतिभूति ट्रेडिंग को सुरक्षा देती है, भले ही वह निवेश का अधिकार रखने वाले अमेरिकी मैनेजर के ज़रिए हो। प्रतिभूति डीलर इससे बाहर हैं; कमोडिटी के लिए एक्सचेंज से जुड़ी अतिरिक्त शर्तें हैं (Code)। कर्ज़ देना, परिचालन साझेदारियों में निवेश या अमेरिकी रियल एस्टेट से प्रभावी रूप से जुड़ी आय (ECI: अमेरिकी व्यवसाय से जुड़ी आय) और धारा 1446(a) की विथहोल्डिंग बन सकती है। विदेशी साझेदारों की हिस्सेदारी की बिक्री या रिडेम्पशन पर धारा 1446(f) के अलग नियम लागू होते हैं; देखें विदेशी साझेदारों पर विथहोल्डिंग।

जो कर फंड धारा 1461 के तहत नहीं काटता, वह फंड पर बकाया होता है, जब तक पाने वाले ने उसे चुका न दिया हो; ब्याज और जुर्माना फिर भी बने रह सकते हैं। कर वसूलने और जमा करने के लिए ज़िम्मेदार GP या मैनेजर अगर जानबूझकर ऐसा नहीं करता, तो धारा 6672 के तहत उस पर निजी तौर पर बकाया Form 1042 या 8804 कर के बराबर जुर्माना बन सकता है, LLC सदस्य होने पर भी (IRS: देनदारी, ज़िम्मेदार व्यक्ति)। राज्य कानून भी जनरल पार्टनर को साझेदारी के कर्ज़ों के लिए ज़िम्मेदार बनाता है; LLC वाले GP के सदस्य केवल स्वामी होने के कारण आम तौर पर ज़िम्मेदार नहीं होते (IRS: राज्य कानून का फ़र्क)। निर्धारण की सीमा आम तौर पर विथहोल्डिंग रिटर्न से जुड़ी 3 वर्ष है; समय से पहले फ़ाइल किया गया Form 1042 वर्षांत के बाद 15 अप्रैल को फ़ाइल हुआ माना जाता है। रिटर्न न होने या धोखाधड़ी पर निर्धारण खुला रह सकता है; वसूली आम तौर पर निर्धारण के बाद 10 वर्ष तक चलती है, विस्तार के अधीन (Code, धाराएँ 6501–6502)।

अमेरिका में कर-मुक्त निवेशकों पर असंबंधित व्यावसायिक कर योग्य आय (UBTI) का कर बन सकता है, जैसे साझेदारी की उस व्यावसायिक आय में उनका हिस्सा जो उनके कर-मुक्त उद्देश्य से जुड़ी नहीं है। निवेश आय अक्सर इससे बाहर रहती है, पर निवेश खरीदने के लिए उधार लेने से कुछ आय कर योग्य बन सकती है, अपवादों के अधीन (IRS: Publication 598)। निवेशक को स्वीकार करने से पहले खरीद के लिए लिया गया उधार और नीचे की परिचालन साझेदारियाँ पहचानें।

ऑफ़शोर फ़ीडर अमेरिका से बाहर के निवेशकों का पैसा एक जगह जमा करता है; ब्लॉकर कंपनी (blocker corporation: निवेशक और फंड के बीच रखी गई C corporation) निवेशकों और निवेशों के बीच एक कंपनी रखती है। किसी विदेशी या कर-मुक्त निवेशक को शामिल करने से इनमें से कोई भी अपने आप ज़रूरी नहीं हो जाता। आय, निवेशक की स्थिति और कंपनी के अपने कर और रिपोर्टिंग की समीक्षा के बाद वकील और कर सलाहकारों को ढाँचा तय करना चाहिए।

आय और कर संधि के विस्तृत विश्लेषण के लिए देखें विदेशी स्वामियों पर अमेरिकी कर कब बनता है। विदेशी कंपनी वाले फ़ीडर का Form 1120-F विदेशी कंपनी के रिटर्न में शामिल है; अमेरिकी ब्लॉकर की फ़ाइलिंग विदेशी स्वामित्व वाली अमेरिकी कंपनी के रिटर्न में। विदेशी कंपनी वाले फ़ीडर के अमेरिकी निवेशकों को अलग से PFIC और Form 8621 की समीक्षा चाहिए।

अगर हम फंड कनाडा, हांगकांग, ताइवान या मुख्य भूमि चीन से चलाएँ तो क्या बदलता है?

विदेश से सँभाली जाने वाली अमेरिकी संस्थाएँ भी अपने वर्गीकरण के हिसाब से फ़ाइल करती हैं। व्यक्तिगत रिटर्न आपकी अमेरिकी कर स्थिति और आय पर निर्भर करते हैं। अमेरिका में किए गए काम के लिए फ़ीस कमाने वाली मैनेजमेंट या GP साझेदारी की आम तौर पर ECI होती है, जो उसके विदेशी स्वामियों को आवंटित होती है; इसके लिए Form 8804 और, संभवतः, धारा 1446 की विथहोल्डिंग और साझेदारों के Forms 8805 ज़रूरी होते हैं (IRS: शर्तें); फंड का ट्रेडिंग वाला सुरक्षित दायरा (safe harbor) इन सेवा-शुल्कों को सुरक्षा नहीं देता।

जब तक साझेदारी ऑडिट व्यवस्था से बाहर निकलने का चुनाव करने के योग्य न हो, हर साझेदारी Form 1065 पर एक प्रतिनिधि का नाम देती है, जिसका अमेरिकी सड़क पता, करदाता संख्या और फ़ोन नंबर हो और जो अमेरिका में IRS से मिल सके। साझेदारी या उपेक्षित संस्था के रूप में कर देने वाली GP LLC होने पर बाहर निकलना संभव नहीं; विदेश में रहने वाले मैनेजर को किसी और प्रतिनिधि की ज़रूरत पड़ सकती है (IRS: प्रतिनिधि)। देखें साझेदारी का कराधान।

अमेरिकी नागरिक और निवासी विदेशी विदेश में रहते हुए भी आम तौर पर अपनी दुनिया भर की आय अपने अमेरिकी रिटर्न में दिखाते हैं (IRS: विदेश से फ़ाइलिंग)। अनिवासी व्यक्ति को अमेरिकी व्यापार या व्यवसाय या दूसरी योग्य अमेरिकी आय के लिए Form 1040-NR (अनिवासी का अमेरिकी आयकर रिटर्न) की ज़रूरत पड़ सकती है; केवल अमेरिका में कंपनी बनाने से स्वामी का व्यक्तिगत रिटर्न तय नहीं होता (IRS: Form 1040-NR फ़ाइल करने की शर्तें)।

विदेशी स्वामित्व वाली एकल-सदस्य अमेरिकी मैनेजमेंट LLC को रिपोर्ट करने योग्य लेन-देन, जिनमें संस्था बनाते समय के अंशदान भी आते हैं, के लिए pro forma Form 1120 के साथ Form 5472 (विदेशी स्वामित्व वाली अमेरिकी संस्था की सूचना रिटर्न) की ज़रूरत पड़ सकती है; देखें विदेशी स्वामित्व वाली एकल-सदस्य LLC की फ़ाइलिंग (IRS: Form 5472)।

अमेरिका जिस LLC को पारदर्शी मानता है, कनाडा उसे भी कंपनी मानता है (CRA: अनुच्छेद 88); इससे बनने वाला कनाडाई रिटर्न और विदेशी रिपोर्टिंग का विश्लेषण अमेरिकी LLC का कनाडाई स्वामित्व में शामिल है। LLC के रूप में बना फंड कनाडाई निवेशकों से कर संधि के Article IV(7) के तहत संधि वाली विथहोल्डिंग दरें भी छीन सकता है; उन्हें शामिल करने से पहले फंड का रूप तय करें। कनाडाई निवेशकों की फ़ाइलिंग अमेरिकी साझेदारियों में कनाडाई साझेदार में है, और कनाडाई कंपनी स्वामी की सहयोगी कंपनी (affiliate) की रिपोर्टिंग विदेशी संपत्ति और सहयोगी कंपनियाँ में।

मुख्य भूमि चीन में रहने वाले मैनेजर के लिए निवास और विदेशी आय की समीक्षा विदेशी आय पर चीन का कर में शामिल है। हांगकांग और ताइवान में अपने देश का कर वहाँ के नियमों से तय होता है, और अमेरिकी फ़ाइलिंग के साथ स्थानीय सलाह की ज़रूरत होती है। आपकी अपनी कैरी के लिए अमेरिकी कर व्यवहार और निवास वाले देश के कर व्यवहार, दोनों की अलग समीक्षा ज़रूरी है; देखें कैरिड इंटरेस्ट।

प्राइवेट इक्विटी, वेंचर, रियल एस्टेट या क्रेडिट फंड के लिए क्या बदलता है?

अमेरिका में हर संस्था की अलग फ़ाइलिंग वाला ढाँचा वही रहता है, पर अलग तरह के निवेश ट्रेडर की स्थिति, आय के स्वरूप और निवेशकों के कर जोखिम को बदल देते हैं। लंबे समय की होल्डिंग, परिचालन व्यवसाय, रियल एस्टेट और कर्ज़ देने (loan origination) का अलग विश्लेषण ज़रूरी है।

प्रतिभूति ट्रेडर का परीक्षण और अपने खाते की ट्रेडिंग वाली सुरक्षा इन रणनीतियों की हर गतिविधि को कवर नहीं करती (IRS: ट्रेडर की स्थिति, Code, धारा 864)। कैरी पर दीर्घकालिक पूँजीगत लाभ का व्यवहार बनाए रखने के लिए धारा 1061 आम तौर पर प्रभावित संपत्तियों को 3 वर्ष से ज़्यादा रखना ज़रूरी बनाती है; अपवाद और स्वामी की रिपोर्टिंग कैरिड इंटरेस्ट मार्गदर्शिका में शामिल हैं (IRS: धारा 1061)।

उदाहरण

केवल उदाहरण के लिए। सभी राशियाँ अमेरिकी डॉलर में हैं।

एक फंड LP बनता है और 1 मार्च को अपना पहला कर वर्ष शुरू करता है, जिसमें 15 सीमित साझेदार और एक GP LLC हैं। GP और एक अलग न्यूयॉर्क मैनेजमेंट LLC, दोनों के कई स्वामी हैं और दोनों डिफ़ॉल्ट साझेदारी कराधान इस्तेमाल करती हैं। मैनेजर न्यूयॉर्क-स्रोत की फ़ीस कमाता है। समझौते में 2% का सालाना प्रबंधन शुल्क और तय मुनाफ़े के 20% का अलग इंसेंटिव आवंटन है।

अगर फंड प्रतिभूति ट्रेडर के रूप में योग्य है और धारा 475 चुनता है, तो वह 15 मई तक अपना चुनाव बयान बहीखाते में रखता है और उसकी प्रति अपने पहले Form 1065 के साथ लगाता है। फंड का चुनाव मैनेजमेंट कंपनी का चुनाव नहीं बन जाता।

31 दिसंबर का वर्षांत मानें, तो तीनों साझेदारियाँ आम तौर पर वर्षांत के बाद 15 मार्च तक अपना-अपना Form 1065 फ़ाइल करती हैं, या अलग-अलग विस्तार माँगती हैं। हर साझेदारी अपने स्वामियों को K-1 जारी करती है। मैनेजर IT-204 और IT-204-LL भी फ़ाइल करता है; NYC-204 शहर में गतिविधि और फ़ाइलिंग की शर्तों पर निर्भर है। न्यूयॉर्क PTET का कोई भी चुनाव लॉन्च वाले वर्ष की 15 मार्च को देय है, जो फंड की धारा 475 वाली 15 मई की अंतिम तिथि से पहले आती है।

मान लें कि फंड बिना विस्तार वाली 15 मार्च की अंतिम तिथि के बाद 15 जून को फ़ाइल करता है, सभी 16 साझेदार वर्ष के दौरान साझेदार थे, और न पहली बार की स्वचालित राहत लागू होती है, न उचित कारण। देरी के तीन महीनों की लागत 16 × 3 × $260 = $12,480 है। अगर 16 K-1 भी 15 जून को दिए जाते हैं, यानी 30 दिनों के बाद पर 1 अगस्त से पहले, तो उनका अलग जुर्माना 16 × $130 = $2,080 है: कुल $14,560, यह मानकर कि K-1 पर कोई राहत नहीं है और जानबूझकर अनदेखी नहीं हुई। GP या मैनेजर के देर से फ़ाइल हुए रिटर्न जुर्माना और बढ़ा सकते हैं (IRS: जुर्माने की राशियाँ, Code, धारा 6722(b)(2))।

आपकी स्थिति अलग है?

• आप रिटर्न और फंड लेखांकन के लिए एक ही टीम चाहते हैं: देखें हेज फंड कर और लेखांकन, जिसमें फंड का Form 1065 और K-1, NAV, पूँजी खाते और निवेशक विवरण आते हैं, एडमिनिस्ट्रेटर के साथ या उसके बिना, और साथ में GP, मैनेजर, प्रिंसिपल और निवेशकों के रिटर्न, कनाडाई और मुख्य भूमि चीन की फ़ाइलिंग सहित। हम आपके एडमिनिस्ट्रेटर, ऑडिटर और वकील के साथ मिलकर काम करते हैं।
• धारा 475 की अंतिम तिथि छूट गई, या ट्रेडर की स्थिति पक्की नहीं है: लॉन्च की तिथि, ट्रेडिंग इतिहास और चुनाव के रिकॉर्ड के साथ फंड कर समीक्षा लें।
• विदेशी या कर-मुक्त निवेशक, फ़ीडर या ब्लॉकर: फंड लेखांकन और कर समीक्षा लें; संस्थाओं का चार्ट, समझौते, निवेशकों की सूची, W-8/W-9 फ़ॉर्म, एडमिनिस्ट्रेटर के पूँजी विवरण और ब्रोकर विवरण इकट्ठा करें।
• पहले रिटर्न कभी फ़ाइल ही नहीं हुए: देखें व्यावसायिक रिटर्न की बकाया फ़ाइलिंग पूरी करना।
• मैनेजर कनाडा में रहता है या कोई कनाडाई कंपनी अमेरिकी सहयोगी कंपनी की स्वामी है: देखें LLC का कनाडाई स्वामित्व और विदेशी सहयोगी कंपनी की रिपोर्टिंग।
• चिंता आपके व्यक्तिगत इंसेंटिव आवंटन की है: देखें कैरिड इंटरेस्ट पर कर और रिपोर्टिंग।