Fundo dos EUA entrega FBAR? Forms 5471, 8865, 926 e 8621

Quais formulários sobre o exterior um fundo dos EUA entrega?

Nos EUA, o próprio fundo entrega o FBAR e os Forms 8621, 5471 e 8865 quando os testes de cada um são cumpridos, e o Form 8938 se uma pessoa for dona da maior parte do fundo. Quem entrega o Form 926 são os sócios dos EUA, não o fundo. Um fundo constituído como sociedade de pessoas ou LLC dos EUA é pessoa dos EUA para o FBAR (31 CFR 1010.350(b)(3)) e para os Forms 5471 e 8865, cujas instruções citam a sociedade de pessoas nacional (domestic partnership).

O que torna o caso de um fundo dos EUA menos simples: anos sem entrega, uma empresa estrangeira controlada pelo fundo, fundos offshore mantidos sem opção, ou sócios que precisam dos números do fundo para entregar os próprios formulários. A maioria dessas falhas tem multas fixas e mantém o ano fiscal aberto. Entregar os formulários do fundo, dar aos sócios os números para os deles e pôr em dia os anos sem entrega fazem parte de serviços tributários para hedge funds.

O que reunir:

• Todos os extratos de corretoras, bolsas, bancos e custodiantes estrangeiros, com o maior saldo de cada conta no ano
• Uma lista de quem pode dar ordens em cada conta
• Os documentos de subscrição de cada fundo offshore ou empresa estrangeira, com o percentual detido e as datas de compra e venda
• Qualquer contrato de sociedade estrangeira e a parte do fundo no capital e nos lucros
• Comprovantes de transferências bancárias de dinheiro enviado a empresas e sociedades estrangeiras
• A declaração anual de informações de PFIC (PFIC annual information statement) de cada fundo offshore, se o fundo fornecer

Um fundo organizado como sociedade de pessoas entrega o próprio FBAR?

Sim, quando as contas financeiras estrangeiras do fundo somam mais de $10.000 em qualquer momento do ano-calendário (FinCEN). O fundo dos EUA é o titular registrado, então tem interesse financeiro em cada conta em seu nome.

• O que conta para o FBAR. Uma conta bancária, uma conta de valores mobiliários em uma corretora estrangeira e uma conta em corretora estrangeira para futuros ou opções em uma bolsa de commodities são todas declaráveis (31 CFR 1010.350(c)). O que decide é onde a conta é mantida, não o que ela tem: uma conta em um escritório nos EUA de uma corretora não é estrangeira, mesmo que compre ações estrangeiras, enquanto uma conta em uma filial no exterior de um banco dos EUA é estrangeira (instruções do FBAR item por item).
• Cotas de fundos offshore. O regulamento do FBAR inclui um fundo mútuo estrangeiro ou fundo coletivo semelhante com cotas disponíveis ao público em geral, com valor patrimonial líquido regular e resgates regulares. O FinCEN não definiu a categoria para outros fundos de investimento; o regulamento a marca como “reserved” (reservada) (31 CFR 1010.350(c)(3)(iv)). Por isso, não está resolvido se uma participação em um fundo offshore privado é declarável no FBAR.
• Cripto. No Notice 2020-2, o FinCEN disse que uma conta estrangeira com apenas moeda virtual não é declarável no FBAR, a menos que também tenha outros ativos declaráveis. O FinCEN disse que pretende mudar a regra (Notice 2020-2).
• Prazo do FBAR. O FBAR vence em 15 de abril após o ano-calendário, com prorrogação automática até 15 de outubro. Ele é entregue eletronicamente ao FinCEN, não junto com o Form 1065 (IRS).

Um sócio dos EUA com mais de 50% dos lucros ou do capital do fundo também tem interesse financeiro nas contas estrangeiras do fundo e as declara no próprio FBAR (31 CFR 1010.350(e)(2)(ii)). Isso pode alcançar um sponsor em um fundo pequeno ou um único investidor grande.

Form 8938. O fundo dos EUA também entrega o Form 8938 com o Form 1065 se uma pessoa física tiver, diretamente ou por meio de familiares ou entidades, pelo menos 80% do capital ou dos lucros do fundo no último dia do ano, e pelo menos 50% da renda bruta ou dos ativos do fundo for passiva (26 CFR 1.6038D-6(b)). Isso pode alcançar uma sociedade de trading familiar. O limite é de ativos financeiros estrangeiros acima de $50.000 no último dia do ano ou acima de $75.000 em qualquer momento (instruções do Form 8938).

Sócios da gestora com poder de assinatura entregam o próprio FBAR?

Normalmente sim, se forem pessoas dos EUA. Tem poder de assinatura a pessoa cujas ordens a instituição cumpre para movimentar dinheiro (31 CFR 1010.350(f)(1)). Um diretor do general partner ou um gestor de carteira que pode negociar ou fazer transferências na corretora estrangeira do fundo em geral tem esse poder. Se essa pessoa for cidadão dos EUA, titular de green card ou outro residente nos EUA, pode precisar do próprio FBAR para essas contas, mesmo sem dinheiro no fundo (31 CFR 1010.350(a)-(b)).

As exceções do regulamento do FBAR são estreitas (31 CFR 1010.350(f)(2)). Elas cobrem funcionários sem interesse financeiro na conta de um banco regulado, de uma instituição financeira registrada e fiscalizada pela SEC (a comissão de valores mobiliários dos EUA) ou pela CFTC, de um prestador de serviços a uma companhia de investimento registrada ou de uma empresa listada em bolsa, cada uma para as contas próprias desse empregador ou cliente. Um fundo privado não é nenhuma dessas. Lida ao pé da letra, a segunda exceção cobre só as contas próprias da instituição, e as contas de um fundo privado pertencem ao fundo, não ao gestor (adviser). O FinCEN propôs ampliar e esclarecer essas exceções, mas não finalizou a regra; por isso, prorroga o prazo para alguns obrigados ano a ano (FinCEN).

O Notice FIN-2025-NTC3 (8 de dezembro de 2025) prorrogou até 15 de abril de 2027 a entrega do FBAR por poder de assinatura detido durante 2025 pelos grupos cobertos por avisos anteriores, inclusive certos empregados e diretores de gestoras registradas na SEC sem interesse financeiro nas contas (FinCEN). O aviso só muda o prazo; cita funcionários de gestoras registradas na SEC, não de gestoras isentas que só reportam (exempt reporting advisers) nem de gestoras registradas no estado; e cobre só o poder detido durante 2025, então os anos seguintes precisam de um novo aviso.

O FBAR e o Form 8938 pessoais de um sócio da gestora estão em declaração de contas no exterior.

Quem entrega o Form 8621 por fundos offshore: o fundo ou o sócio?

O fundo dos EUA. Uma empresa de fundo estrangeira normalmente é uma PFIC (empresa de investimento passivo estrangeira), e o Form 8621 é entregue pela primeira pessoa dos EUA na cadeia de propriedade (26 CFR 1.1298-1(b)). Para um fundo dos EUA, essa pessoa é o fundo. Entrega-se um formulário por PFIC, anexado ao Form 1065 (instruções do Form 8621). Qualquer corporação estrangeira é PFIC se pelo menos 75% da renda bruta for passiva ou se pelo menos 50% dos ativos gerarem renda passiva (26 U.S.C. 1297(a)); por isso, fundos mútuos estrangeiros, fundos negociados em bolsa (ETFs) e algumas empresas listadas também podem ser PFICs.

O fundo dos EUA também faz a opção de fundo de opção qualificada (QEF). Uma sociedade de pessoas nacional que tem ações de PFIC faz a opção ela mesma, e a opção vale só para as ações que a sociedade tem (26 CFR 1.1295-1(d)(2)). A opção vence com a declaração do fundo, incluindo prorrogações, do primeiro ano em que deve valer (26 CFR 1.1295-1(e)). Os sócios então recebem a renda QEF pelos K-1. A opção só funciona se o fundo offshore fornecer uma declaração anual de informações de PFIC todo ano; por isso, saber se ele vai fornecer importa antes de fazer a opção. Uma opção atrasada só é permitida pelo 26 CFR 1.1295-3: em geral, uma declaração de proteção, baseada na crença razoável de que a empresa não era PFIC, anexada à declaração daquele ano até o prazo prorrogado, ou o consentimento do IRS.

Um sócio normalmente não entrega o Form 8621 por ações de PFIC mantidas por meio do fundo dos EUA. O sócio deve entregar quando (26 CFR 1.1298-1(b)(2)):

• For tratado como tendo recebido uma distribuição excedente, ou um ganho tributado como tal, porque nenhuma opção foi feita
• Tiver uma inclusão de QEF ou de marcação a mercado e o fundo não tiver entregue no prazo um Form 8621 para essa PFIC
• Declarar a situação de uma opção para adiar o imposto sobre lucros QEF não distribuídos, que cada sócio faz por conta própria

Ações de PFIC que um sócio tem por meio do fundo não contam para o limite de $25.000 que dispensa pequenas posições em PFICs que o sócio tem diretamente (26 CFR 1.1298-1(c)(2)(ii)). Esse limite não dispensa uma PFIC com distribuição excedente ou com opção QEF.

Para um fundo de trading com opção de marcação a mercado da seção 475, em geral não se exige Form 8621 para uma PFIC marcada a mercado por essa seção, a menos que as regras de distribuição excedente ainda se apliquem a ela (26 CFR 1.1298-1(c)(3)). As PFICs que uma pessoa física tem diretamente estão em fundos comprados fora dos EUA.

Quando o fundo entrega o Form 5471?

Quando o fundo dos EUA compra participação em uma corporação estrangeira ou a controla. O fundo entrega o Form 5471 com o Form 1065 até o prazo da declaração, incluindo prorrogações (instruções do Form 5471). As categorias que normalmente alcançam um fundo são:

Uma empresa de fundo offshore pode ser ao mesmo tempo PFIC e corporação estrangeira controlada; por isso, uma participação grande pode exigir os Forms 5471 e 8621 juntos.

A multa por não entregar o formulário da corporação estrangeira é de $10.000 por corporação estrangeira por ano (na Categoria 3, por cada declaração de aquisição ou venda não entregue), com mais multa após um aviso do IRS. Os detalhes das categorias e os schedules estão em proprietários dos EUA de empresas estrangeiras. Se as ações de gestão de um gestor em um veículo offshore geram Form 5471 está em corporações blocker para investidores de fundos.

Quando o fundo entrega o Form 8865?

Quando o fundo dos EUA tem uma participação grande em uma sociedade estrangeira ou envia bens para ela. O fundo entrega o Form 8865 com o Form 1065 (instruções do Form 8865) como:

Quando uma sociedade de pessoas nacional contribui para uma sociedade estrangeira, os sócios são tratados como se contribuíssem com as suas partes. Os sócios ficam dispensados se o fundo entregar o Form 8865 e declarar a contribuição por completo. O cálculo da participação conta participações detidas por meio de familiares e entidades.

As multas estão na tabela abaixo. Uma contribuição não declarada também faz o transferente reconhecer ganho como se os bens tivessem sido vendidos, e uma declaração da Categoria 4 não entregue custa $10.000.

Quem entrega o Form 926: a sociedade ou os sócios?

Quem entrega são os sócios dos EUA, não o fundo, e só em certas transferências. Quando uma sociedade de pessoas transfere bens a uma corporação estrangeira, cada sócio nacional é tratado como se transferisse a sua parte (instruções do Form 926).

O Form 926 cobre transferências nas trocas livres de imposto listadas no 26 U.S.C. 6038B(a)(1)(A), na maioria das vezes uma transferência da seção 351. Para dinheiro, isso normalmente significa uma subscrição de novas ações por investidores que juntos controlam a corporação logo depois (26 U.S.C. 351(a)). Comprar ações de outro acionista não é declarado no Form 926. Se uma subscrição em um fundo offshore já existente se enquadra depende dos fatos.

Um sócio entrega o formulário pela sua parte de uma transferência em dinheiro só se cumprir um dos testes (26 CFR 1.6038B-1(b)(3)):

• Logo após a transferência, o sócio tem, direta ou indiretamente ou por meio de familiares e entidades relacionadas, pelo menos 10% do voto ou do valor da corporação estrangeira
• O dinheiro que o sócio e pessoas relacionadas enviaram a essa corporação nos 12 meses encerrados na data da transferência passa de $100.000

A multa por não entregar esse formulário de transferência é de 10% do valor dos bens no momento da transferência, limitada a $100.000, a menos que a falha tenha sido intencional. A multa não se aplica se a falha teve causa razoável e não foi negligência deliberada. A declaração do sócio daquele ano também fica aberta a lançamento até 3 anos depois de a informação ser fornecida (26 U.S.C. 6501(c)(8)).

Um sócio não consegue aplicar nenhum dos testes sem os números do fundo. O fundo informa os dados do Form 926 no Schedule K-3, para que cada sócio veja a sua parte do dinheiro e os dados da corporação.

O que vai no K-1 e no K-3 dos sócios?

Tudo o que cada sócio precisa para entregar os próprios formulários. As partes e caixas do Schedule K-3 que trazem essas informações são (instruções dos K-2 e K-3):

Esses números de parte e de caixa vêm das instruções mais recentes publicadas dos K-2 e K-3 e podem mudar de um ano para outro. Quando e como os sócios pedem os K-3 está em como entregar os formulários fiscais do fundo no prazo.

Quais são as multas e como um fundo põe as declarações em dia?

Nos EUA, a maioria desses formulários tem uma multa fixa por formulário não entregue, e a maioria também mantém o ano aberto. O prazo para lançar qualquer imposto de uma declaração ligada a um Form 5471, 8865, 926, 8621 ou 8938 não entregue só termina 3 anos depois de a informação ser entregue (26 U.S.C. 6501(c)(8)). Com causa razoável, essa extensão cobre só os itens ligados à falha.

Como pôr em dia depende de o IRS já ter feito contato. Um fundo dos EUA que não está sob fiscalização ou investigação, e que não foi contatado sobre os formulários não entregues, pode usar os procedimentos para declarações informativas internacionais em atraso do IRS. Esses procedimentos anexam os formulários atrasados a uma declaração retificadora, com uma justificativa de causa razoável para cada um; as multas podem ser lançadas antes de essa justificativa ser lida. Um fundo sob o regime centralizado de auditoria de sociedades de pessoas (BBA) não entrega um Form 1065 retificador; em vez disso, entrega um pedido de ajuste administrativo (AAR) (instruções do Form 1065), e os procedimentos não dizem como os formulários atrasados acompanham esse pedido. Esse pedido está em como corrigir uma declaração empresarial já entregue. Uma multa do FBAR pode ser lançada contra qualquer pessoa que cause a violação, não só contra o fundo (IRM 4.26.16). FBARs atrasados são entregues eletronicamente com o motivo do atraso (IRS). Os formulários atrasados dos próprios sócios seguem os caminhos de como regularizar declarações sobre o exterior não entregues.

Exemplo

Valores ilustrativos em dólares americanos. Um fundo dos EUA organizado como sociedade de pessoas, com cinco sócios dos EUA, cada um com 20%, aplica $5.000.000 em dinheiro em 12% de uma empresa das Ilhas Cayman e mantém $4.000.000 em uma corretora de Hong Kong.

Os formulários do próprio fundo

• FBAR. A conta na corretora está muito acima do limite, então o fundo entrega um FBAR. Dois gestores que são pessoas dos EUA e podem negociar e fazer transferências a partir da conta têm poder de assinatura e podem precisar, cada um, do próprio FBAR, a menos que uma prorrogação do FinCEN se aplique a eles.
• Form 5471. O fundo adquiriu 12% de uma corporação estrangeira, então é obrigado da Categoria 3 naquele ano e anexa o Form 5471 ao Form 1065.
• Form 8621. Se a empresa das Ilhas Cayman for PFIC, o fundo entrega o Form 8621 e decide, até o prazo da declaração, se faz a opção QEF.

O Form 926 dos sócios

A parte de cada sócio no dinheiro é de $1.000.000, bem acima de $100.000 em 12 meses. Se a subscrição for uma transferência da seção 351, cada sócio entrega o Form 926, mesmo que cada um tenha só 2,4% da empresa das Ilhas Cayman por meio do fundo. O K-3 do fundo informa a cada sócio a sua parte da transferência.

Um ano sem entrega

O fundo não entregou o Form 5471 no ano em que comprou a participação. A multa pode ser de $10.000, e o prazo de lançamento da declaração daquele ano fica aberto até 3 anos depois da entrega do formulário.

O seu caso é diferente?

• Você quer entregar o FBAR e os formulários sobre o exterior do fundo, ou pôr em dia os anos sem entrega: serviços tributários para hedge funds.
• Você é sócio da gestora com contas no exterior em seu nome, ou precisa do Form 8938: declaração de contas no exterior.
• Você tem fundos estrangeiros em nome próprio: fundos comprados fora dos EUA.
• Você precisa entregar o seu FBAR por poder de assinatura: entrega do FBAR.
• Você deixou de entregar formulários sobre o exterior em anos anteriores: como regularizar declarações sobre o exterior não entregues.
• O fundo é dono de uma empresa estrangeira ou a controla e precisa dos schedules do Form 5471: proprietários dos EUA de empresas estrangeiras.
• O fundo tem um feeder offshore, um blocker ou ações de gestão em um veículo offshore: corporações blocker para investidores de fundos.
• Os sócios estão pedindo K-3 ou os K-1 estão atrasados: como entregar os formulários fiscais do fundo no prazo.
• O fundo negocia cripto em corretoras estrangeiras: declaração de fundo de cripto.