Fundos, ETFs e produtos bancários do exterior: declaração nos EUA

Meu fundo de investimento, ETF ou produto de investimento bancário estrangeiro é uma PFIC?

Um fundo só pode ser uma PFIC (passive foreign investment company, empresa estrangeira de investimento passivo) se for uma corporação estrangeira para fins fiscais dos EUA. Ele é uma PFIC se pelo menos 75% da sua renda bruta for renda passiva ou se pelo menos 50% dos seus ativos, medidos segundo as regras fiscais, gerarem ou forem mantidos para gerar renda passiva. Fundos de investimento e ETFs estrangeiros organizados como corporações muitas vezes atendem a um dos testes. Porém, o nome do produto e a bolsa em que ele é negociado não decidem a questão (IRS: instruções do Form 8621).

Leia o prospecto e o contrato da conta antes de classificar o investimento. Um “produto de investimento” de banco pode dar a você ações de uma empresa estrangeira, uma participação em um trust ou em uma sociedade, um crédito contra o banco ou a propriedade direta de investimentos. Os testes de PFIC valem para ações de uma corporação estrangeira, inclusive algumas ações detidas indiretamente. Um fundo que se chama trust ou sociedade no exterior ainda pode ser uma corporação para fins fiscais dos EUA: um trust de investimento cujo gestor pode alterar a carteira é uma entidade empresarial, e uma entidade estrangeira elegível cujos sócios têm todos responsabilidade limitada é tratada como corporação por padrão, a menos que ela faça outra opção (26 CFR 301.7701-4(c); 26 CFR 301.7701-3(b)). O nome comercial do produto ou um extrato bancário que o chame de “fundo” não define a forma dele para o imposto dos EUA.

Se os documentos mostram um depósito, um crédito contra o banco ou um investimento direto, e não ações de PFIC, veja Rendimentos do exterior na declaração dos EUA para as regras comuns de renda e de venda.

As regras dos fundos dos EUA também podem valer para uma empresa operacional estrangeira que atenda a um teste de PFIC. Se você tem uma empresa no exterior que mantém investimentos, as regras de corporações estrangeiras controladas (CFC) podem se sobrepor; veja Proprietários americanos de empresas estrangeiras (IRS: instruções do Form 8621).

Quais investimentos no exterior geralmente não são PFICs?

O local da conta no exterior, por si só, não transforma o conteúdo dela em PFICs. Depósitos bancários detidos diretamente, títulos de dívida e ações de uma corporação dos EUA não são ações de uma corporação estrangeira. Uma empresa operacional estrangeira pode ficar fora das regras de PFIC se nunca tiver atendido a um teste de PFIC durante o período em que você a manteve. Se ela atendeu a um teste antes, as regras podem continuar valendo para as suas ações, mesmo depois de a atividade da empresa mudar (IRS: instruções do Form 8621, ex-PFIC).

Não presuma que uma ação listada no exterior é segura só porque não se chama fundo, nem que uma ação listada nos EUA é segura só porque é negociada nos EUA. Confira a residência legal do emissor e as demonstrações financeiras dele. Uma pessoa física que detém o fundo apenas por meio de uma IRA dos EUA ou de outro plano americano isento coberto, em geral, não é tratada como acionista de PFIC. Essa regra não resolve o tratamento de um RRSP ou de um TFSA; veja Contas registradas canadenses na declaração dos EUA (IRS: instruções do Form 8621, acionista indireto).

Quem precisa entregar o Form 8621, e existe exceção para participações pequenas?

Em geral, uma pessoa dos EUA (US person) entrega um Form 8621 separado para cada PFIC quando precisa declarar uma distribuição excedente, um ganho de venda, uma opção (election), a renda anual do QEF ou de marcação a mercado, ou informações anuais de propriedade. Anexe o formulário à declaração dos EUA até o vencimento dela, incluindo prorrogações. Se nenhuma declaração de imposto de renda for exigida, as instruções indicam um endereço de entrega separado.

Os limites valem para o valor total das participações relevantes em PFIC no último dia do ano fiscal, incluindo ações com opção de QEF e de marcação a mercado, e não para cada fundo separadamente. Isso é um alívio da obrigação de informação anual para um fundo sob a regra padrão. Não é isenção do imposto sobre PFIC nem de outro motivo para entregar o Form 8621 (26 CFR 1.1298-1(c)(2); IRS: instruções do Form 8621). Uma exceção separada pode cobrir um fundo sob a regra padrão detido indiretamente por meio de outra PFIC, se essas ações indiretas valerem $5.000 ou menos e não houver distribuição excedente nem ganho de venda. Identifique todas as camadas de propriedade antes de usar qualquer uma das exceções (26 CFR 1.1298-1(c)(2)).

Como uma PFIC é tributada se eu não fizer nenhuma opção?

Sem uma opção válida de QEF ou de marcação a mercado, uma PFIC geralmente é um fundo da section 1291. O ganho de venda é tratado como distribuição excedente; vender, transferir ou dar as ações em garantia de um empréstimo pode ser uma venda (IRS: instruções do Form 8621, linha 15f). Uma distribuição só é excedente na parte que ultrapassa 125% da média ajustada das distribuições dos três anos fiscais anteriores, ou do período de posse anterior, se ele for mais curto. Uma distribuição excedente anterior entra nessa média apenas na parte tributada como renda do ano corrente. Uma distribuição no primeiro ano de posse não é excedente, mas, se nesse ano não houve pagamento, o primeiro pagamento do ano seguinte é totalmente excedente. Um ganho de venda pode ser excedente até no primeiro ano de posse. As distribuições devem ser anualizadas quando as ações não são mantidas durante o ano inteiro (26 U.S.C. 1291(b)).

O excedente é rateado pelos dias em que você manteve as ações. A parte atribuída ao ano corrente e aos anos anteriores à PFIC é renda comum. Os valores atribuídos a anos anteriores como PFIC geram um imposto e juros separados. Uma distribuição não excedente segue as regras comuns de distribuição de corporações, geralmente como dividendo até o limite dos lucros acumulados (earnings and profits). Um dividendo de uma corporação que foi PFIC no ano do pagamento ou no ano anterior, em geral, não é dividendo qualificado (IRS: Publication 550). Todo o ganho de venda passa pelo cálculo da distribuição excedente, mesmo que o investimento fosse de longo prazo. Uma perda na venda não reduz os ganhos da section 1291, mas pode ser reconhecida por outras regras de perdas (IRS: instruções do Form 8621, Part V).

O que as opções de QEF e de marcação a mercado mudam, e quando posso fazê-las?

As duas opções podem substituir o tratamento padrão para a renda futura, mas cada uma tem condições de entrada e um custo fiscal anual. O acionista dos EUA faz a opção na Part II do Form 8621 até o vencimento da sua declaração, incluindo prorrogações, para o primeiro ano em que ela vale; somente a primeira pessoa dos EUA em uma cadeia de propriedade pode fazer a opção de QEF. Uma opção feita depois pode deixar os anos anteriores sob a regra padrão para serem resolvidos (IRS: instruções do Form 8621, Part II).

Uma opção de QEF feita no primeiro ano de PFIC do seu período de posse pode evitar o tratamento de QEF “sem histórico limpo” (unpedigreed QEF). Se ela começar depois, fazer só a opção de QEF não apaga os anos anteriores como PFIC. O acionista dos EUA pode fazer a opção de venda presumida (deemed sale election) ou, se a PFIC também for uma CFC, a opção de dividendo presumido (deemed dividend election) para limpar esse histórico. Essas opções vencem junto com a declaração original, incluindo prorrogações, referente ao primeiro ano do QEF, ou em uma declaração retificadora entregue em até três anos após o vencimento original (IRS: instruções do Form 8621, Elections D e E). Uma opção de QEF retroativa só existe em procedimentos restritos de declaração protetiva ou de consentimento do IRS. Uma opção de marcação a mercado geralmente continua valendo nos anos seguintes, a menos que seja revogada ou encerrada nos termos da regulamentação (IRS: instruções do Form 8621). Verifique se o informe anual existe e se as ações atendem a uma das duas vias de ações negociáveis antes de escolher uma opção (26 CFR 1.1296-2). Uma opção que cria imposto sobre renda não distribuída exige a revisão de todo o histórico do investimento. Essas são regras federais; verifique separadamente como o seu estado trata o fundo e a opção.

E se eu comprei o fundo antes de me tornar residente dos EUA?

Se você ainda tem um fundo estrangeiro depois de se tornar residente fiscal dos EUA, verifique se ele é uma PFIC e se o Form 8621 é exigido no seu primeiro ano fiscal como pessoa dos EUA. Ter comprado o fundo antes da residência não é isenção e, em geral, não zera o custo-base para a venda (IRS: instruções do Form 8621). O cálculo padrão de PFIC usa o período real de posse, incluindo os dias em que você ainda não era pessoa dos EUA. Para fins de QEF, a regulamentação final desconsidera os dias anteriores à residência ao decidir quais anos de posse foram anos de PFIC para você. Uma opção de QEF com efeito desde o seu primeiro ano de PFIC aplicável pode, portanto, ser feita dentro do prazo mesmo que você tenha comprado o fundo antes. Essa regra, por si só, não resolve o rateio padrão da section 1291; o Form 8621 ratea as distribuições excedentes por todo o período de posse e trata os dias anteriores à PFIC de forma diferente dos anos anteriores como PFIC (IRS: instruções do Form 8621, Part V).

Existe uma regra de transição de marcação a mercado restrita para a pessoa física que se torna pessoa dos EUA já tendo ações elegíveis. Para os cálculos de marcação a mercado, o custo-base inicial no primeiro ano fiscal como pessoa dos EUA é o maior valor entre o valor justo de mercado e o custo-base ajustado no primeiro dia desse ano. A regulamentação diz que essa regra de custo-base vale somente para fins de marcação a mercado; ela não reescreve o custo-base comum da venda (26 CFR 1.1296-1(d)(5)). Um residente duplo que alega não residência pelo tratado e entrega a tempo o Form 1040-NR ou um Form 1040 de status duplo (dual-status), conforme o caso, com o Form 8833, fica dispensado da declaração anual do Form 8621 nesse período como não residente (26 CFR 1.1298-1(c)(5)). Para a declaração do ano da residência em si, veja Primeiro ano como residente fiscal dos EUA.

Como declaro uma venda ou uma distribuição em dólares americanos?

Primeiro, classifique o investimento e qualquer opção; depois, calcule a renda do fundo em dólares americanos. Sem opção, use a Part V do Form 8621 para distribuições e ganhos de venda; lotes comprados com períodos de posse diferentes podem exigir cálculos separados. Declare os dividendos não excedentes como renda de dividendos, a parte de uma distribuição excedente atribuída ao ano corrente ou a anos anteriores à PFIC como outra renda, e o imposto e os juros separados na declaração (IRS: instruções do Form 8621, Part V).

Com uma opção de QEF, declare os lucros anuais na Part III e ajuste o custo-base das ações pelos lucros já tributados e pelas distribuições posteriores. Se a opção valeu desde o seu primeiro ano de PFIC, a venda segue as regras comuns de venda de ações, usando esse custo-base ajustado. Se ela começou depois, sem uma opção de limpeza, a Part V ainda se aplica às distribuições e aos ganhos. Com uma opção de marcação a mercado, declare as variações anuais e as vendas na Part IV, usando o custo-base ajustado pelas marcações anteriores; os ganhos de venda são renda comum, e as perdas dependem das inclusões anteriores ainda não revertidas. O primeiro ano da opção também pode exigir a Part V (IRS: instruções do Form 8621, Parts III–V; 26 CFR 1.1296-1).

Para distribuições em moeda estrangeira, as instruções atuais do Form 8621 exigem que a distribuição excedente seja calculada em uma única moeda. Se todas as distribuições relevantes forem na mesma moeda estrangeira, calcule o excedente nessa moeda e depois converta as partes rateadas pela taxa à vista (spot rate) da data de cada distribuição. Caso contrário, calcule em dólares americanos usando as taxas à vista das datas das distribuições. Declare o resultado em dólares americanos. Converta separadamente o custo de compra e o valor recebido na venda, usando as taxas adequadas das datas das transações; não converta simplesmente o lucro em moeda estrangeira pela taxa da data da venda (IRS: orientação sobre moeda estrangeira).

Guarde as notas de negociação, o histórico de distribuições, as taxas de câmbio, os valores de fim de ano, os informes anuais do fundo e a listagem em bolsa, além da data em que você se tornou pessoa dos EUA. Em uma distribuição excedente, separe o imposto estrangeiro creditável na Part V, linha 16d. O imposto atribuído a um ano anterior como PFIC só pode reduzir o imposto adicional daquele ano, sem transferência para outros anos; para as regras gerais de crédito, veja Renda do exterior na declaração dos EUA (IRS: instruções do Form 8621, linha 16d).

E se eu nunca entreguei o Form 8621 em anos anteriores?

Primeiro, determine quais anos exigiam o formulário. Uma participação pequena sob a regra padrão, sem distribuição excedente nem ganho, pode ter se enquadrado na exceção de informação anual, enquanto uma venda, uma opção ou uma participação total maior pode mudar a resposta. Reconstitua, fundo por fundo, as datas de compra, os custos, as distribuições, as vendas, os valores de fim de ano e as declarações anteriores antes de retificar qualquer coisa (IRS: instruções do Form 8621; 26 CFR 1.1298-1).

Se um Form 8621 exigido foi omitido, o prazo para o IRS lançar imposto sobre a declaração afetada pode continuar aberto até que a informação seja entregue, e só então o prazo legal passa a correr. Pela section 6501(c)(8), a prorrogação se limita aos itens ligados à falha somente se ela se deveu a causa razoável e não a negligência intencional. Ao revisar os anos passados, verifique também transferências e garantias dadas, e não só vendas (IRS: instruções do Form 8621, linha 15f). Opções tardias têm regras próprias; entregar um formulário agora não faz automaticamente com que uma opção passada de QEF ou de marcação a mercado passe a valer. Para os passos de entrega de anos não declarados enquanto você mora nos EUA, veja Como regularizar declarações de contas no exterior não entregues. Se você mora no Canadá e também deixou de entregar declarações dos EUA, veja Como regularizar declarações dos EUA não entregues.

Exemplo

Valores ilustrativos em dólares americanos. Uma pessoa física comprou um fundo corporativo estrangeiro por US$ 10.000 no início do Ano 1, recebeu US$ 100 em cada um dos Anos 1 a 3, depois recebeu US$ 200 e vendeu o fundo por US$ 14.000 no último dia do Ano 4. Suponha que ele foi uma PFIC o tempo todo, que todos os pagamentos foram dividendos e que nenhuma opção foi feita. Os US$ 100 do Ano 1 não são excedentes. Nos Anos 2 e 3, cada pagamento de US$ 100 é comparado com um limite de US$ 125, e nenhum é excedente. A média dos três anos anteriores no Ano 4 é US$ 100; 125% é US$ 125. Dos US$ 200 pagos, US$ 75 são excedentes e US$ 125 não são. O ganho de venda de US$ 4.000 é uma distribuição excedente separada. A Part V distribui cada valor excedente pelos dias de posse; o imposto e os juros dependem das datas reais (IRS: instruções do Form 8621, Part V; 26 U.S.C. 1291(b)).

E se o seu caso for diferente?

• Seus fundos estão em contas no exterior: Declaração de contas no exterior trata do FBAR e do Form 8938, que são separados do Form 8621.
• Seu fundo está dentro de um RRSP, TFSA ou outra conta registrada canadense: veja Contas registradas canadenses na declaração dos EUA.
• Você mora no Canadá e entrega uma declaração dos EUA: veja Americanos que moram no Canadá para a declaração entre países mais ampla.
• Você tem um contrato bancário, um trust ou um produto de seguro, ou precisa escolher uma opção tardia: a forma jurídica e o histórico exigem uma revisão de impostos entre países.
• Você deixou de entregar o Form 8621 enquanto morava nos EUA: veja Como regularizar declarações de contas no exterior não entregues. Se você mora no Canadá e deixou de entregar declarações dos EUA, veja Como regularizar declarações dos EUA não entregues.