Venda de empresa nos EUA: imposto em venda de ativos ou ações

Quem paga o imposto quando a empresa inteira é vendida?

A venda de ativos tributa a pessoa ou a entidade que é dona dos ativos. A venda de ações ou de participação em sociedade de pessoas geralmente tributa o proprietário que vende. O contrato, a classificação fiscal federal da entidade e qualquer opção tributária definem qual transação ocorreu; o nome na oferta não basta. O IRS (a receita federal dos EUA) trata a venda de ativos de uma empresa por preço único como vendas separadas de cada ativo.

O custo-base (valor de aquisição ajustado) começa com o custo, soma as melhorias e subtrai a depreciação permitida ou permitível. O custo-base da participação é diferente do custo-base dos ativos e do patrimônio líquido contábil (IRS: Publicação 551; IRS: Publicação 541).

Compare o dinheiro líquido depois do imposto usando preços, dívidas, custos de venda e condições de pagamento reais: na venda de ativos de uma corporação C, tanto a empresa quanto o acionista pessoa física podem pagar imposto quando o dinheiro é distribuído. IRS: venda de uma empresa; IRS: distribuições de corporações.

Se o comprador quer os ativos e não as ações, como serei tributado?

Confira a última declaração entregue e qualquer opção tributária: a classificação fiscal federal de uma LLC define quem declara o ganho (IRS: classificação de LLC).

A venda de ações de uma corporação S que atende aos requisitos pode ser tratada como venda de ativos nos termos da seção 338(h)(10) ou 336(e), o que pode gerar o imposto sobre ganhos embutidos. Na 338(h)(10), uma corporação compradora e todos os acionistas, inclusive os que não vendem, assinam o Form 8023 até o dia 15 do nono mês após o mês da aquisição; a corporação antiga e a nova anexam o Form 8883 às suas declarações. Na 336(e), todos os acionistas e a corporação S assinam um acordo vinculante até a data de vencimento da declaração de curto período da corporação, geralmente o dia 15 do terceiro mês após a alienação, incluindo prorrogações; a corporação anexa a declaração da opção. Nenhuma das duas opções vale para pessoas físicas que vendem uma corporação C independente (instruções do Form 8023; instruções do Form 8883; regulamentos da seção 336(e) do IRS).

A alíquota federal da corporação C é 21% sobre a renda tributável, não sobre o preço de venda (instruções do Form 1120). Uma corporação S pode pagar o imposto sobre ganhos embutidos de 21% sobre o ganho anterior à conversão reconhecido em até cinco anos do primeiro ano como corporação S; ativos de corporação C recebidos com custo-base transferido iniciam o próprio período de cinco anos (26 U.S.C. 1374). A renda da venda e as distribuições alteram o custo-base das ações da corporação S (IRS: custo-base de ações e dívidas de corporação S). Para a declaração da entidade fora da venda, veja Como as corporações S são tributadas ou Como as sociedades de pessoas são tributadas.

Como dividimos o preço entre estoque, equipamentos e fundo de comércio?

A venda de ativos de uma empresa que atende aos requisitos usa a alocação residual do preço: o fundo de comércio (goodwill) não pode simplesmente absorver o preço. A divisão define o ganho do vendedor e o custo-base do comprador em cada ativo (instruções do Form 8594 do IRS).

Comprove os valores na data da compra, as dívidas, os custos e os pagamentos separados por serviços ou por cláusula de não concorrência (instruções do Form 8594). Combine a alocação antes de assinar: os valores por escrito vinculam as duas partes, a menos que o IRS os considere inadequados (26 U.S.C. 1060).

Ambas as partes geralmente anexam o Form 8594 às declarações do ano da venda quando o grupo de ativos transferido é uma atividade empresarial e o custo-base do comprador é igual ao seu custo. O potencial de fundo de comércio ou uma atividade empresarial ativa nos termos da seção 355 podem atender ao primeiro teste. Use as Partes I e II na primeira vez e as Partes I e III para alterações posteriores no preço. A venda de ações não se enquadra; a venda de participação em sociedade de pessoas tem uma exceção, embora uma compra presumida de ativos possa exigir a entrega pelo comprador (instruções do Form 8594).

O Form 4797 declara o ganho com bens da empresa: a recaptura na Parte III, a seção 1231 na Parte I e o ganho ordinário na Parte II. O ganho com ações geralmente vai no Form 8949 e no Schedule D. Uma corporação S lança o ganho ordinário do Form 4797 na linha 4 do Form 1120-S, o ganho líquido da seção 1231 na linha 9 do Schedule K e na caixa 9 do K-1, e o imposto sobre ganhos embutidos na Parte III do Schedule D (Form 1120-S) (Forms 4797, 8949, 1120-S e Schedule D).

Por que meu ganho pode ser renda ordinária e não ganho de capital?

O ganho na venda de uma empresa não tem uma única natureza fiscal. O ganho com estoque é renda ordinária; a recaptura de depreciação de equipamentos e de alguns outros bens é renda ordinária mesmo depois do prazo de mais de um ano de posse exigido para a seção 1231 (IRS: venda de uma empresa; Publicação 544).

O ganho com edifícios exige uma verificação à parte: só parte da depreciação é recapturada como renda ordinária nos termos da seção 1250. O restante do ganho de longo prazo ligado à depreciação pode ser ganho não recapturado da seção 1250 (unrecaptured), uma categoria separada de alíquota de ganho de capital (Publicação 544).

Depois da recaptura, o ganho líquido da seção 1231 pode receber o tratamento de ganho de capital de longo prazo, mas perdas líquidas da seção 1231 dos cinco anos fiscais anteriores que ainda não foram recapturadas podem transformar parte dele de novo em renda ordinária. A venda de participação em sociedade de pessoas tem uma parcela própria de renda ordinária para recebíveis não realizados e estoque, incluindo certo potencial de recaptura de depreciação (Publicação 544; Publicação 541). O ganho de um acionista de corporação com as ações geralmente é de capital, sujeito ao custo-base e ao prazo de posse das ações. A seção 1202 pode excluir parte do ganho com ações de corporação C; a elegibilidade depende das ações, da emissora e do prazo de posse. Veja LLC ou corporação C (26 U.S.C. 1202).

Para uma pessoa física, o ganho de capital de longo prazo pode chegar a 20%, o ganho não recapturado da seção 1250 a 25% e o ganho ordinário às alíquotas normais do imposto de renda. Acima de uma renda bruta ajustada modificada de $200.000 ($250.000 na declaração conjunta), pode incidir o imposto de 3,8% sobre rendimentos líquidos de investimento (net investment income tax) sobre o ganho com ações de corporação C e o ganho passivo da empresa; o ganho com ativos de uma atividade empresarial ativa geralmente fica de fora (IRS Tópico 409; IRS: imposto sobre rendimentos líquidos de investimento).

O sócio que vende uma participação com recebíveis não realizados ou estoque deve avisar a sociedade de pessoas por escrito em até 30 dias, ou até 15 de janeiro do ano seguinte, se for antes, e anexar a declaração do ganho ordinário à declaração do ano da venda (Publicação 541).

Posso declarar o ganho conforme o comprador me paga?

Uma venda parcelada (installment sale) pode distribuir o ganho elegível, não todas as partes da venda de uma empresa. Pelo menos um pagamento deve chegar depois do ano da venda. Primeiro aloque o preço e os pagamentos entre os ativos; os juros da nota promissória promissória do comprador são renda separada. Se os juros declarados forem muito baixos, parte do preço declarado pode ser tributada como juros (Publicação 537).

Uma nota promissória parcelada pode deixar imposto a pagar antes de o dinheiro chegar. Dívidas e depósitos em garantia (escrow) afetam os pagamentos. Em um preço de venda acima de $150.000, dar a nota promissória em garantia de um empréstimo pode contar como pagamento. Se as notas promissórias qualificadas das vendas do ano que ainda estiverem em aberto no fim do ano passarem de $5.000.000, incidem juros sobre o imposto diferido. Ações negociadas em bolsa não são elegíveis (Publicação 537).

O ganho do ano da venda pode exigir pagamentos de imposto estimado. Para uma pessoa física, o limite de segurança usual contra a multa anual é o menor valor entre 90% do imposto do ano corrente e 100% do imposto do ano anterior, se essa declaração cobriu 12 meses; este último sobe para 110% acima de uma renda bruta ajustada do ano anterior de $150.000 ($75.000 para casado com declaração separada). Anualizar uma renda irregular pode reduzir os pagamentos anteriores. As corporações também pagam imposto estimado (Publicação 505).

Uma venda para a família muda o imposto?

Sim. Uma transação familiar precisa de um preço defensável e de uma análise própria de perdas e de venda parcelada; uma nota assinada não afasta as regras de partes relacionadas. A transferência direta de um bem por uma pessoa física ao cônjuge geralmente não gera ganho nem perda reconhecidos, com exceções. Uma venda abaixo do valor de mercado feita com intenção de doação pode ser em parte venda e em parte doação, o que muda o cálculo do ganho ou da perda. Perdas em vendas entre certos parentes geralmente não são dedutíveis. O ganho pode ser ordinário quando você vende a uma entidade que você controla em mais da metade um bem que o comprador pode depreciar ou amortizar, inclusive fundo de comércio amortizável pelo comprador; a participação da família pode contar para o controle (Publicação 544).

O método parcelado geralmente não está disponível para esse tipo de bem vendido a certas pessoas relacionadas: os pagamentos são tratados como recebidos no ano da venda, a menos que o vendedor comprove que evitar imposto não foi um dos principais objetivos. Se um comprador relacionado vender o bem parcelado em até dois anos e antes de pagar o vendedor, o ganho pode ser antecipado pela regra de revenda (Publicação 537). Identifique o vínculo com o comprador, a participação, o financiamento e a próxima venda prevista antes de contar com o imposto diferido.

Quais números preciso ter antes de aceitar uma oferta?

Compare cada oferta real em uma coluna separada. Na venda de ativos, calcule o ganho por ativo, o imposto da empresa ou dos proprietários e qualquer imposto adicional quando uma corporação C distribui o dinheiro. Na venda de ações ou de participação em sociedade de pessoas, comece pelo valor recebido pelo proprietário e pelo custo-base ajustado da participação, e depois separe o ganho de capital do ganho ordinário. Compare o dinheiro depois do imposto federal e estadual, da quitação de dívidas, dos custos de venda e do atraso de qualquer nota ou depósito em garantia, tanto no fechamento quanto depois dos pagamentos posteriores.

A dívida assumida ou quitada pelo comprador pode entrar no valor realizado e, às vezes, nos pagamentos da venda parcelada do ano da venda; liste cada passivo no contrato (Publicação 537).

Peça uma estimativa por escrito para cada oferta antes de aceitar o preço ou a alocação; aplicar uma única porcentagem à oferta não é confiável.

Quais registros devo preparar para o comprador ou o financiador?

Prepare livros contábeis que correspondam às declarações entregues e expliquem os ativos e as dívidas que serão transferidos. O IRS diz que os registros da empresa devem comprovar a renda, as despesas, as demonstrações financeiras e as declarações de imposto (Publicação 583).

• Declarações de imposto de renda federais e estaduais entregues, anexos e planilhas de apoio do custo-base da participação.
• Demonstrações do resultado e balanços patrimoniais recentes, razão geral, conciliações bancárias e uma explicação das diferenças em relação às declarações de imposto.
• Registro de ativos fixos com notas fiscais, datas de início de uso, tabelas de depreciação e histórico de baixas.
• Contagens e registros de custo do estoque; relatórios de antiguidade (aging) das contas a receber e a pagar; extratos de dívidas e valores de quitação.
• Contratos relevantes com clientes, de locação e com fornecedores que sustentem o que de fato será transferido.

Entregue ao comprador ou ao financiador um conjunto de registros datado e consistente, e acompanhe os ajustes separadamente.

Meus livros misturam a divisão que vou vender com o resto da empresa: o que devo preparar?

A venda de uma divisão também exige uma lista comprovável dos ativos, passivos, receitas e custos transferidos. Vender parte de uma empresa não transforma os ativos transferidos em um único ativo fiscal; um grupo que atende aos requisitos ainda pode exigir a alocação residual e o Form 8594 (IRS: venda de uma empresa; instruções do Form 8594).

Relacione a receita da divisão às notas fiscais, aos depósitos e ao razão; documente os custos diretos e a alocação das despesas gerais compartilhadas. Associe os ativos transferidos às notas fiscais, à depreciação e ao custo-base, sinalize os contratos compartilhados e depois concilie os livros da divisão com as declarações da empresa. O IRS diz que atividades separadas devem manter registros separados e que toda empresa precisa de registros que mostrem com clareza a renda e as despesas (Publicação 583).

Exemplo

Valores ilustrativos em dólares americanos; este é um cálculo de ganho, não uma cotação de imposto.

Um autônomo combina vender os ativos da empresa por US$500.000, sem dívidas nem custos de venda. A alocação comprovada é de US$100.000 para o estoque, com custo-base de US$60.000; US$150.000 para os equipamentos, com custo-base ajustado de US$50.000 depois da depreciação; e US$250.000 para fundo de comércio criado pela própria empresa, mantido por mais de um ano e sem custo-base fiscal. O estoque gera US$40.000 de ganho ordinário. Os equipamentos geram US$100.000 de ganho; suponha que todo ele seja recaptura de depreciação e, portanto, renda ordinária. O fundo de comércio gera US$250.000 de ganho que pode receber o tratamento de ganho de capital. O ganho total é de US$390.000, mas as partes dele não estão sujeitas a uma alíquota comum.

Suponha que o comprador pague US$50.000 no fechamento e US$450.000 em uma nota promissória no ano seguinte, mais juros declarados adequados. O contrato atribui o pagamento do fechamento e US$50.000 da nota ao estoque, US$150.000 da nota aos equipamentos e US$250.000 ao fundo de comércio. No ano da venda, o vendedor declara US$40.000 de ganho com o estoque e US$100.000 de recaptura dos equipamentos, embora só cheguem US$50.000 em dinheiro; nenhum principal do fundo de comércio é pago. No ano seguinte, US$200.000 de principal de estoque e equipamentos não geram ganho novo; os US$250.000 de principal do fundo de comércio geram ganho elegível, com os juros tributados à parte. Entregue o Form 6252 para o fundo de comércio nos dois anos, mesmo que no primeiro não haja pagamento do fundo de comércio (Publicação 537; Form 6252).

É diferente no seu caso?

• Você está comprando a empresa: o custo-base, as deduções e as dúvidas sobre passivos do comprador estão em Comprar uma empresa.
• Outro sócio vai comprar a sua participação e a empresa continua: veja Compra da participação de um sócio.
• Você vai encerrar a empresa depois da venda: veja Encerramento de uma empresa.
• A empresa vendida é canadense: veja Venda de uma empresa no Canadá.
• Você é um vendedor estrangeiro de participação em sociedade de pessoas dos EUA, de imóvel nos EUA ou de ações de uma corporação americana de participações imobiliárias, durante o menor prazo entre o período de posse e os últimos cinco anos: a retenção na fonte pelo comprador pode reduzir o dinheiro recebido no fechamento. Veja Sócios estrangeiros e retenção na fonte e inclua o tema em uma revisão fiscal entre países (IRS: retenção na fonte de sociedades de pessoas; IRS: retenção na fonte do FIRPTA).
• Você tem uma oferta assinada, uma alocação em disputa, uma venda de ativos de corporação C, uma corporação S com um período anterior como corporação C ou uma venda para a família: reúna a oferta, as declarações da entidade, os mapas de ativos e custo-base, os registros de dívidas e o plano de distribuição para a revisão fiscal corporativa antes de fechar o negócio.