Vente d'entreprise aux États-Unis : impôt, actifs ou actions

Qui paie l'impôt quand toute l'entreprise est vendue?

La vente d'actifs impose la personne ou l'entité qui en est propriétaire. La vente d'actions ou de parts d'une société de personnes impose généralement le propriétaire vendeur. Le contrat, la classification fiscale fédérale de l'entité et tout choix fiscal déterminent la nature de l'opération; le nom figurant sur l'offre ne suffit pas. L'IRS traite la vente globale des actifs d'une entreprise comme une série de ventes distinctes de ces actifs.

Le coût de base rajusté part du coût d'acquisition, ajoute les améliorations et soustrait l'amortissement admis ou admissible. Le coût de base de la participation diffère du coût de base d'un actif et des capitaux propres comptables (IRS : publication 551; IRS : publication 541).

Comparez le produit après impôt à partir des prix réels, des dettes, des frais de vente et des modalités de versement : lors d'une vente d'actifs par une société de type C, la société et l'actionnaire particulier peuvent tous deux être imposés au moment du versement. IRS : vente d'une entreprise; IRS : distributions des sociétés.

Si l'acheteur veut les actifs plutôt que les actions, comment suis-je imposé?

Vérifiez la dernière déclaration produite et tout choix fiscal : la classification fiscale fédérale d'une LLC détermine qui déclare le gain (IRS : classification d'une LLC).

La vente d'actions d'une société de type S admissible peut être traitée comme une vente d'actifs en vertu de l'article 338(h)(10) ou 336(e), ce qui peut déclencher l'impôt sur les gains latents à la conversion. Pour l'article 338(h)(10), un acheteur qui est une société et chaque actionnaire, y compris ceux qui ne vendent pas, signent le formulaire 8023 au plus tard le 15e jour du neuvième mois suivant le mois de l'acquisition; l'ancienne et la nouvelle société joignent le formulaire 8883 à leurs déclarations. Pour l'article 336(e), chaque actionnaire et la société de type S concluent une entente contraignante au plus tard à la date limite de la déclaration de la société pour l'année abrégée, généralement le 15e jour du troisième mois suivant la disposition, prolongations comprises; la société joint la déclaration de choix. Aucun de ces choix ne vise les particuliers qui vendent une société de type C autonome (instructions du formulaire 8023; instructions du formulaire 8883; règlements de l'IRS sur l'article 336(e)).

Le taux fédéral américain de la société de type C est de 21 % sur le revenu imposable, et non sur le prix de vente (instructions du formulaire 1120). Une société de type S peut payer l'impôt sur les gains latents à la conversion au taux de 21 % sur le gain antérieur à la conversion constaté dans les cinq ans suivant sa première année comme société de type S; les actifs d'une société de type C reçus avec un coût de base reporté font courir leur propre période de cinq ans (26 U.S.C. 1374). Le produit de la vente et les distributions modifient le coût de base des actions d'une société de type S (IRS : coût de base des actions et des dettes d'une société de type S). Pour la déclaration de l'entité en dehors de la vente, voir Comment les sociétés de type S sont imposées ou Comment les sociétés de personnes sont imposées.

Comment répartir le prix entre les stocks, l'équipement et l'achalandage?

La vente d'actifs d'une entreprise admissible suit la répartition résiduelle du prix : l'achalandage ne peut pas simplement absorber le prix. La répartition détermine le gain du vendeur sur chaque actif et le coût de base de l'acheteur (IRS : instructions du formulaire 8594).

Justifiez les valeurs à la date d'achat, les dettes, les frais et les paiements distincts pour des services ou une clause de non-concurrence (instructions du formulaire 8594). Entendez-vous sur la répartition avant de signer : les montants écrits lient les deux parties, sauf si l'IRS les juge inappropriés (26 U.S.C. 1060).

Les deux parties joignent généralement le formulaire 8594 à leurs déclarations de l'année de la vente lorsqu'un groupe d'actifs transférés constitue une entreprise et que le coût de base de l'acheteur correspond à son coût. Un potentiel d'achalandage ou une entreprise active au sens de l'article 355 peut satisfaire au premier critère. Remplissez d'abord les parties I et II, puis les parties I et III pour les modifications ultérieures du prix. Une vente d'actions n'est pas visée; la vente d'une part d'une société de personnes bénéficie d'une exception, mais un achat d'actifs réputé peut obliger l'acheteur à produire le formulaire (instructions du formulaire 8594).

Le formulaire 4797 sert à déclarer le gain sur les biens d'entreprise : la récupération à la partie III, l'article 1231 à la partie I, le gain ordinaire à la partie II. Le gain sur des actions va généralement sur le formulaire 8949 et l'annexe D. Une société de type S inscrit le gain ordinaire du formulaire 4797 à la ligne 4 du formulaire 1120-S, le gain net de l'article 1231 à la ligne 9 de l'annexe K et à la case 9 du K-1, et l'impôt sur les gains latents à la conversion à la partie III de l'annexe D (formulaire 1120-S) (formulaires 4797, 8949, 1120-S et annexe D).

Pourquoi mon gain serait-il un revenu ordinaire plutôt qu'un gain en capital?

Le gain tiré de la vente d'une entreprise n'a pas une seule nature fiscale. Le gain sur les stocks est un revenu ordinaire; la récupération de l'amortissement sur l'équipement et sur certains autres biens est un revenu ordinaire, même après la période de détention de plus d'un an requise pour l'article 1231 (IRS : vente d'une entreprise; publication 544).

Le gain sur un bâtiment demande une vérification distincte : seul un certain amortissement est récupéré comme revenu ordinaire selon l'article 1250. Le reste du gain à long terme lié à l'amortissement peut être un gain non récupéré de l'article 1250, une catégorie de gain en capital à taux distinct (publication 544).

Après la récupération, le gain net de l'article 1231 peut bénéficier du traitement des gains en capital à long terme, mais les pertes nettes de l'article 1231 des cinq années d'imposition précédentes qui n'ont pas été récupérées peuvent en redevenir en partie un revenu ordinaire. La vente d'une part d'une société de personnes comporte sa propre portion de revenu ordinaire pour les créances non réalisées et les stocks, y compris certains potentiels de récupération de l'amortissement (publication 544; publication 541). Le gain d'un actionnaire sur des actions de société est généralement un gain en capital, selon le coût de base et la période de détention des actions. L'article 1202 peut exclure une partie du gain sur des actions de société de type C; l'admissibilité dépend des actions, de l'émetteur et de la période de détention. Voir LLC ou société de type C (26 U.S.C. 1202).

Pour un particulier, le gain en capital à long terme peut atteindre 20 %, le gain non récupéré de l'article 1250, 25 %, et le gain ordinaire est imposé aux taux ordinaires de l'impôt sur le revenu. Au-delà d'un revenu brut ajusté modifié de 200 000 $ (250 000 $ pour une déclaration conjointe), un impôt de 3,8 % sur le revenu net de placement peut s'appliquer au gain sur des actions d'une société de type C et au gain d'entreprise passif; le gain sur les actifs d'une entreprise active est généralement exclu (IRS : sujet 409; IRS : impôt sur le revenu net de placement).

L'associé qui vend une part comportant des créances non réalisées ou des stocks doit en aviser la société de personnes par écrit dans les 30 jours ou au plus tard le 15 janvier de l'année suivante, selon la première de ces dates, et joindre la déclaration du gain ordinaire à sa déclaration de l'année de la vente (publication 541).

Puis-je déclarer le gain au fur et à mesure que l'acheteur me paie?

Une vente à tempérament peut étaler le gain admissible, mais pas toutes les parties de la vente d'une entreprise. Au moins un paiement doit être reçu après l'année de la vente. Répartissez d'abord le prix et les paiements entre les actifs; les intérêts sur le billet de l'acheteur sont un revenu distinct. Si les intérêts indiqués sont trop faibles, une partie du prix indiqué peut plutôt être imposée comme intérêts (publication 537).

Un billet à tempérament peut laisser de l'impôt à payer avant que l'argent ne soit reçu. La dette et le séquestre influent sur les paiements. Au-delà d'un prix de vente de 150 000 $, la mise en garantie du billet pour obtenir un prêt peut compter comme un paiement. Si les billets admissibles issus des ventes de l'année et encore impayés à la fin de l'année dépassent 5 000 000 $, des intérêts sur l'impôt différé s'appliquent. Les actions cotées en bourse ne sont pas admissibles (publication 537).

Le gain de l'année de la vente peut exiger des acomptes provisionnels. Pour un particulier, la règle de protection habituelle contre la pénalité annuelle correspond au moindre de 90 % de l'impôt de l'année courante ou de 100 % de l'impôt de l'année précédente, si cette déclaration couvrait 12 mois; ce dernier taux passe à 110 % au-delà d'un revenu brut ajusté de l'année précédente de 150 000 $ (75 000 $ si vous êtes marié et produisez une déclaration distincte). Le calcul annualisé d'un revenu inégal peut réduire les premiers versements. Les sociétés paient aussi des acomptes (publication 505).

Une vente à un membre de la famille change-t-elle l'impôt?

Oui. Une opération familiale exige un prix défendable et son propre examen des pertes et du paiement à tempérament; un billet signé n'écarte pas les règles sur les personnes liées. Le transfert direct d'un bien par un particulier à son conjoint ne donne généralement lieu à aucun gain ni perte, sous réserve d'exceptions. Une vente à un prix inférieur à celui du marché, faite à titre de don, peut être en partie une vente et en partie un don, ce qui change le calcul du gain ou de la perte. Les pertes sur les ventes entre certains proches ne sont généralement pas déductibles. Le gain peut être ordinaire lorsque vous vendez un bien que l'acheteur peut amortir, y compris un achalandage amortissable par l'acheteur, à une entité dont vous détenez plus de la moitié; la participation familiale peut compter dans le contrôle (publication 544).

La méthode du paiement à tempérament n'est généralement pas offerte pour un tel bien vendu à certaines personnes liées : les paiements sont réputés reçus dans l'année de la vente, sauf si le vendeur établit que l'évitement de l'impôt n'était pas un but principal. Si un acheteur lié dispose du bien vendu à tempérament dans les deux ans et avant d'avoir payé le vendeur, le gain peut être devancé selon la règle de la revente (publication 537). Précisez le lien avec l'acheteur, la propriété, le financement et la prochaine vente prévue avant de compter sur l'impôt différé.

De quels chiffres ai-je besoin avant d'accepter une offre?

Comparez chaque offre réelle dans une colonne distincte. Pour une vente d'actifs, calculez le gain par actif, l'impôt de l'entreprise ou des propriétaires, et tout impôt supplémentaire lorsqu'une société de type C verse le produit. Pour une vente d'actions ou de parts d'une société de personnes, partez du produit du propriétaire et du coût de base rajusté de sa participation, puis séparez le gain en capital du gain ordinaire. Comparez l'encaisse après l'impôt fédéral et d'État, le remboursement des dettes, les frais de vente et tout délai lié à un billet ou à un séquestre, à la clôture et après les paiements ultérieurs.

La dette prise en charge ou payée par l'acheteur peut entrer dans le montant réalisé et parfois dans les paiements de l'année de la vente à tempérament; énumérez chaque dette dans la convention (publication 537).

Obtenez une estimation écrite pour chaque offre avant d'en accepter le prix ou la répartition; un pourcentage unique appliqué à l'offre n'est pas fiable.

Quels dossiers dois-je préparer pour l'acheteur ou le prêteur?

Préparez des livres qui concordent avec les déclarations produites et qui expliquent les actifs et les dettes transférés. Selon l'IRS, les registres de l'entreprise doivent appuyer les revenus, les dépenses, les états financiers et les déclarations de revenus (publication 583).

• Déclarations de revenus fédérales et d'État produites, annexes et documents de travail sur le coût de base de la participation.
• États des résultats et bilans récents, grand livre, rapprochements bancaires, et explication des écarts avec les déclarations de revenus.
• Registre des immobilisations avec factures, dates de mise en service, calendriers d'amortissement et historique des dispositions.
• Inventaires et registres du coût des stocks; âge des comptes clients et fournisseurs; relevés de dettes et montants de remboursement.
• Principaux contrats avec les clients, baux et contrats avec les fournisseurs qui appuient ce qui sera réellement transféré.

Remettez aux acheteurs ou aux prêteurs un ensemble de documents daté et cohérent, et suivez les ajustements séparément.

Mes livres mélangent la division que je vends et le reste de l'entreprise : que dois-je préparer?

La vente d'une division exige tout de même une liste justifiable des actifs, des dettes, des revenus et des coûts transférés. Vendre une partie d'une entreprise ne transforme pas les actifs transférés en un seul actif fiscal; un groupe admissible peut quand même exiger la répartition résiduelle et le formulaire 8594 (IRS : vente d'une entreprise; instructions du formulaire 8594).

Rattachez les revenus de la division aux factures, aux dépôts et au grand livre; documentez les coûts directs et la répartition des frais généraux communs. Associez les actifs transférés aux factures, à l'amortissement et au coût de base, signalez les contrats communs, puis rapprochez les livres de la division des déclarations de la société. Selon l'IRS, les entreprises distinctes doivent tenir des registres distincts, et toutes les entreprises doivent tenir des registres qui montrent clairement les revenus et les dépenses (publication 583).

Exemple

Dollars américains à titre d'illustration; il s'agit d'un calcul de gain, et non d'une estimation d'impôt.

Un entrepreneur individuel accepte de vendre les actifs de son entreprise pour 500 000 $, sans dette ni frais de vente. La répartition justifiée est de 100 000 $ pour les stocks, dont le coût de base est de 60 000 $, de 150 000 $ pour l'équipement, dont le coût de base rajusté après amortissement est de 50 000 $, et de 250 000 $ pour un achalandage créé par l'entreprise, détenu plus d'un an et sans coût de base fiscal. Les stocks produisent un gain ordinaire de 40 000 $. L'équipement produit un gain de 100 000 $; supposons qu'il s'agit en totalité de récupération de l'amortissement, donc d'un revenu ordinaire. L'achalandage produit un gain de 250 000 $ qui peut recevoir le traitement des gains en capital. Le gain total est de 390 000 $, mais ses parties ne sont pas soumises à un taux commun.

Supposons que l'acheteur paie 50 000 $ à la clôture et 450 000 $ l'année suivante, avec des intérêts indiqués adéquats. La convention attribue le paiement à la clôture et 50 000 $ du billet aux stocks, 150 000 $ du billet à l'équipement et 250 000 $ à l'achalandage. Pour l'année de la vente, le vendeur déclare un gain de 40 000 $ sur les stocks et une récupération de 100 000 $ sur l'équipement, même si seulement 50 000 $ sont reçus en argent; aucun capital n'est payé sur l'achalandage. L'année suivante, 200 000 $ de capital sur les stocks et l'équipement ne créent aucun nouveau gain; le capital de 250 000 $ sur l'achalandage produit un gain admissible, et les intérêts sont imposés séparément. Produisez le formulaire 6252 pour l'achalandage les deux années, même si la première année ne comporte aucun paiement sur l'achalandage (publication 537; formulaire 6252).

Votre situation est différente?

• Vous achetez l'entreprise : le coût de base, les déductions et les questions de responsabilité de l'acheteur sont traités dans Acheter une entreprise.
• Un autre propriétaire rachète votre participation pendant que la société poursuit ses activités : voir Racheter la part d'un associé.
• Vous dissoudrez la société après la vente : voir Fermer une société.
• L'entreprise vendue est canadienne : voir Vendre votre entreprise au Canada.
• Vous êtes un vendeur étranger d'une part d'une société de personnes américaine, d'un bien immobilier américain ou d'actions d'une société américaine détenant des biens immobiliers américains, au cours de la plus courte des périodes suivantes : votre période de détention ou les cinq dernières années : la retenue de l'acheteur peut réduire l'encaisse à la clôture. Voir Associés étrangers et retenue d'impôt et incluez-la dans un examen fiscal transfrontalier (IRS : retenue sur les sociétés de personnes; IRS : retenue FIRPTA).
• Vous avez une offre signée, une répartition contestée, une vente d'actifs d'une société de type C, une société de type S ayant déjà été de type C, ou une vente à un membre de la famille : rassemblez l'offre, les déclarations de l'entité, les tableaux des actifs et du coût de base, les documents sur les dettes et le plan de versement pour un examen fiscal des sociétés avant de conclure l'entente.