Startup dos EUA que faliu: declare o prejuízo na declaração canadense

Posso deduzir na declaração canadense o prejuízo com ações de uma startup de Delaware?

Sim, como uma perda de capital. Quando as ações são alienadas, ou consideradas alienadas, por valor zero, a perda é igual ao que as ações custaram a você em dólares canadenses. 50% dela é uma perda de capital dedutível, que compensa apenas ganhos de capital tributáveis, e não salário nem renda de negócio (seção 39; Guia T4037 da CRA).

Três fatores complicam o caso:

• Momento. Não existe perda até haver uma alienação: a empresa é dissolvida, você vende as ações em condições de mercado (arm's length) ou faz a opção da subseção 50(1) em um ano em que as condições forem atendidas.
• Dois países. A empresa dos EUA tem suas próprias declarações finais, e o Canadá quer suas declarações de bens e afiliadas no exterior do ano de encerramento.
• Quem é o dono. Se sua holding canadense possuía as ações, a perda é da empresa, com regras próprias.

Reúna: registros da compra das ações, confirmações das transferências, qualquer contrato de empréstimo ou de SAFE, a resolução do conselho para dissolver, o certificado de dissolução e o balanço final da empresa.

É uma perda dedutível de investimento em negócio (ABIL) ou apenas uma perda de capital?

Apenas uma perda de capital. Uma perda dedutível de investimento em negócio (ABIL), que pode ser deduzida de qualquer renda, exige ações de uma pequena empresa (small business corporation) ou uma dívida de uma corporação privada sob controle canadense (seção 39(1)(c)). Uma pequena empresa qualificada precisa ser uma corporação privada sob controle canadense (seção 248(1)), e esta precisa ser uma “corporação canadense” (seção 125(7)).

Uma corporação canadense precisa ser residente no Canadá e, para qualquer startup formada nas últimas décadas, constituída no Canadá (seção 89(1)). Uma corporação de Delaware não passa nesse teste, mesmo que todos os fundadores morassem no Canadá e a administrassem daqui.

Quando posso declarar o prejuízo: na dissolução da empresa ou antes, por opção?

Qualquer um dos dois. Escolha o ano que corresponde aos fatos e declare o prejuízo só uma vez.

A opção da subseção 50(1) considera que você vendeu as ações por valor zero no fim do ano e as readquiriu por valor zero. No fim desse ano:

1. a empresa está insolvente;
2. nem ela nem uma empresa que ela controla exerce atividade;
3. as ações valem zero; e
4. é razoável esperar que a empresa seja dissolvida ou liquidada e não volte a operar.

A CRA pede uma carta assinada, anexada à declaração, dizendo que você quer que a subseção 50(1) se aplique (Guia T4037). Se você deixou passar, pode pedir à CRA, até dez anos corridos depois desse ano, que aceite uma opção fora do prazo; a aceitação é discricionária (subseção 220(3.2)). Se a empresa, ou uma empresa que ela controla, voltar a operar em até 24 meses enquanto você ou uma pessoa com relação de dependência ainda possuir as ações, você é considerado como tendo vendido as ações pelo custo original, o que reverte o prejuízo (subseção 50(1.1)).

Uma venda ao seu cônjuge, à sua própria corporação ou a outra pessoa afiliada pode transformar o prejuízo em uma perda superficial negada (seção 40(2)(g)).

E o dinheiro que emprestei à empresa, ou o SAFE que comprei?

Um empréstimo que a empresa não consegue pagar é uma perda de capital no ano em que você comprova que ele se tornou uma dívida incobrável, por meio da opção da subseção 50(1); não é uma ABIL, porque a devedora não é uma corporação privada sob controle canadense. A CRA considera uma dívida incobrável quando ela continua sem pagamento depois de você esgotar todas as formas de cobrá-la, e pede uma carta de opção assinada junto com a declaração (Guia T4037).

Uma condição pode anular a perda com um empréstimo: a perda com uma dívida é zero, a menos que você tenha adquirido a dívida para gerar renda de um negócio ou de um bem (seção 40(2)(g)(ii)). Um empréstimo sem juros à sua própria startup coloca esse teste em dúvida, e a resposta depende dos fatos. Guarde o contrato de empréstimo e tudo o que mostre por que você emprestou.

Um SAFE é mais difícil. O Income Tax Act não tem regra escrita para SAFEs, e a opção da subseção 50(1) cobre apenas dívidas e ações. Se um SAFE é uma dívida, um direito de receber um valor ou outra coisa depende dos termos dele, e isso define quando a perda surge e se a regra de dívida acima se aplica. Trate a perda com um SAFE como uma questão de julgamento. Para o dinheiro que sobrou e será pago aos titulares de SAFE, veja devolver dinheiro aos investidores.

Como calculo o prejuízo em dólares canadenses?

Converta cada valor pela taxa do Bank of Canada do dia em que ele ocorreu (seção 261(2)). Cada compra de ações e cada adiantamento de empréstimo usa a taxa da sua própria data; tudo o que você recebe de volta usa a taxa do dia do recebimento.

• Custo das ações: o que você pagou, mais qualquer valor já tributado como benefício de emprego quando recebeu as ações (seção 53(1)(j)). Para saber como as ações de fundador em vesting são tributadas, veja ações de startup dos EUA em vesting.
• Valor recebido: zero em uma opção ou em uma dissolução sem pagamento algum.
• Taxa de câmbio: o prejuízo em dólares canadenses pode ser maior ou menor que o prejuízo em dólares americanos, porque cada valor usa a taxa de um dia diferente.

Informe o prejuízo no Schedule 3 da sua declaração.

Como uso uma perda de capital se não tenho ganhos este ano?

Uma perda de capital dedutível não usada vira uma perda de capital líquida. Ela pode ser retroagida para os três anos fiscais anteriores ou levada adiante sem limite de tempo, mas só contra ganhos de capital tributáveis (seção 111(1)(b)). Para retroagi-la, preencha o Form T1A em vez de retificar a declaração anterior (Guia T4037).

Entrego um T1134 ou T1135 final no ano em que a empresa fecha?

Em geral um dos dois, mas não os dois para a mesma empresa.

O teste do T1135 usa o custo, e não o valor, então ações sem valor ainda contam no ano de encerramento. O T1134 vence 10 meses depois do fim do seu ano fiscal. Se o seu custo na participação era menor que C$100.000 e a empresa estava inativa (receita bruta abaixo de C$100.000 e ativos nunca acima de C$1.000.000), você entrega o resumo do T1134 com as informações básicas, sem o suplemento dela (instruções do Form T1134). Para os testes completos, veja declaração de bens e afiliadas no exterior. Se os T1134 de anos anteriores nunca foram entregues, veja T1134 não entregue de uma empresa dos EUA antes de entregar o final.

E se minha holding canadense possuía as ações?

Nesse caso, o prejuízo é da holding, e não seu. A holding declara a perda de capital na própria declaração, pode fazer ela mesma a opção da subseção 50(1) e entrega o T1134 final do ano em que a empresa dos EUA é dissolvida. O prejuízo não pode passar para a sua declaração pessoal.

O prejuízo de uma corporação com ações de uma afiliada estrangeira pode ser reduzido pelos dividendos isentos de imposto que ela ou empresas relacionadas receberam sobre essas ações (seção 93(2.01)). Peça uma verificação disso antes de entregar. Para os prós e contras de possuir por meio de uma holding, veja manter ações de startup por meio de uma holding canadense.

O que cada país exige, e em que ordem, para encerrar a empresa?

As declarações finais da empresa dos EUA vêm primeiro, e sua declaração canadense vem depois, no ano da dissolução; uma opção da subseção 50(1) pode antecipar o prejuízo para antes do fechamento da empresa. Em geral, o imposto e as multas da empresa nos EUA são da própria empresa, mas impostos de folha de pagamento retidos e não pagos podem gerar o Trust Fund Recovery Penalty para as pessoas responsáveis (IRS). Para saber o que um fundador ainda pode dever pessoalmente, veja encerrar uma corporação dos EUA a partir do exterior.

O fundador que é cidadão americano ou titular de green card também tem um prejuízo nos EUA a declarar; veja deduzir ações de uma startup que faliu.

Exemplo

Estes exemplos são ilustrativos. Os valores estão em dólares americanos convertidos em dólares canadenses (C$) a taxas presumidas.

Ações e um empréstimo, declarados por opção

Uma fundadora de Calgary pagou US$50.000 pelas ações quando a taxa era 1,30 (C$65.000) e emprestou à empresa US$30.000 a 1,40 (C$42.000), com um contrato de empréstimo que cobrava juros.

• 2026: A empresa para de operar, insolvente e sem ativos, e a dissolução é esperada. Ela faz a opção da subseção 50(1) para as ações e para o empréstimo. Perda de capital: C$107.000; perda de capital dedutível: C$53.500. Ela possui mais de 10%, então entrega um T1134 de 2026, e não um T1135.
• Declaração de 2026: Ela aplica a perda contra os ganhos de capital tributáveis que declarou de 2023 a 2025 no Form T1A e leva o restante para os anos seguintes.
• 2027: A empresa é dissolvida. Ela entrega um T1134 final de 2027 e não declara uma segunda perda.

Sem ganhos para compensar

A mesma fundadora, mas sem ganhos de capital de 2023 a 2026. A perda de capital líquida de C$53.500 fica esperando. Em 2029, ela vende um condomínio alugado com um ganho de capital tributável de C$40.000 e deduz C$40.000 da perda. C$13.500 seguem para o próximo ganho, como uma saída posterior de uma startup.

Holding com 40%

A holding de um fundador de Ottawa, com exercício encerrado em 31 de dezembro, possuía 40% de uma startup de Delaware que é dissolvida em 2026. A holding declara a perda de capital na declaração de 2026 e entrega um T1134 final desse ano. A declaração pessoal do fundador não mostra prejuízo.

E no seu caso?

• A empresa nunca entregou o Form 5472 nem suas declarações nos EUA: veja encerrar uma corporação dos EUA a partir do exterior e procure ajuda tributária entre países.
• Você é cidadão americano ou titular de green card e mora no Canadá: seu prejuízo nos EUA, incluindo a seção 1244, está em deduzir ações de uma startup que faliu; declarar nos dois países exige ajuda tributária entre países.
• Você emprestou sem juros ou tem um SAFE: o prejuízo pode ser negado ou cair em outro ano; procure ajuda tributária entre países.
• O T1134 não foi entregue em anos anteriores: veja T1134 não entregue de uma empresa dos EUA.
• Sobrou dinheiro para os investidores: veja devolver dinheiro aos investidores.
• A empresa é canadense, e não americana: veja encerrar uma corporação canadense; as ações dela podem se qualificar para uma ABIL.