Kanada Şirketi ve ABD'li Kurucu Ortak: Nerede Kurulmalı?

Kontrolün nasıl bölüşüldüğü cevabın büyük kısmını belirler. Kanada şirketi, ancak mukim olmayanlar onu kontrol etmiyorsa Kanada kontrollü özel şirket (CCPC) sayılır (125(7). madde). ABD'de mukim kurucu hisselerin yarısına veya daha azına sahipse ve başka mukim olmayan hissedar yoksa, Kanada şirketi %9 federal küçük işletme oranını, %35 iade edilebilir SR&ED kredisini ve Kanadalı kurucunun sermaye kazancı istisnasını koruyabilir. Hisselerin yarısından fazlası ABD'li kurucuda olursa bu üçü de kaybedilir ve şirket ABD'li kurucu için kontrol edilen yabancı şirket (CFC) olur.

Hisseler nasıl bölüşülürse bölüşülsün, ABD'li kurucunun Kanada şirketi için ABD'de vermesi gereken beyanlar vardır: hisselerin edinildiği yıl için Form 5471 (payı %10 veya daha fazlaysa), her yıl pasif yabancı yatırım şirketi (PFIC) kontrolü ve çoğu zaman FBAR ile Form 8938. Durumu karmaşıklaştıran şeyler şunlardır: kontrolü kaydıran opsiyonlar veya veto hakları, Kanada'da yaşayan bir ABD vatandaşı kurucu, sözleşmeleri ABD'den imzalayan bir ABD'li kurucu ve bankada duran toplanmış nakit. Hisse dağılım tablosunu, ortaklar sözleşmesini, her kurucunun mukimliğini ve vatandaşlığını ve her kurucunun nerede çalıştığını hazır edin.

Bir kurucu Kanada'da, biri ABD'de: Kanada şirketi mi, Delaware şirketi mi, yoksa ikisi birden mi?

Kanada şirketi Kanadalı kurucuya, Delaware şirketi ise ABD'li kurucuya ve ABD'li yatırımcılara avantaj sağlar. Her seçimde bir kurucu satışta vergi avantajı elde eder, diğeri beyan yükü taşır.

QSBS, “ABD'de kurulmuş bir şirketin” hissesini şart koşar (26 U.S.C. 1202). Bu yüzden Kanada şirketinde hissesi olan ABD'li kurucu QSBS'den yararlanamaz; Delaware şirketinde ise beş yıl sonra kazancın %100 tutarına kadarı vergi dışı bırakılabilir (küçük işletme hissesi istisnası). Sermaye kazancı istisnası ise CCPC hissesi ister (110.6. madde). Delaware'i seçerseniz, Kanadalı kurucunun vereceği beyanlar ve Kanada'nın şirketi vergilendirme riski ABD şirketinin Kanadalı sahibi rehberinde anlatılıyor. İki kurucu da Kanada'da yaşıyorsa ve ABD'den fon gelecekse girişim için Delaware mi, Kanada şirketi mi rehberine bakın.

Kanada'da kurulan bir şirket, yönetim kurulu nerede toplanırsa toplansın Kanada'da mukimdir (250(4). madde); ABD ise onu yabancı şirket olarak kabul eder. ABD'li bir yönetim kurulu üyesi bu iki cevabı da değiştirmez.

ABD'li bir kurucu ortak, Kanada şirketimizin CCPC olmasını engeller mi?

Hisselerin yarısında veya daha azında engellemez; yeter ki başka bir unsur mukim olmayanlara kontrol vermesin. 125(7). madde iki kontrol testi içerir, 251(5)(b). madde ise üçüncü bir ek kural getirir:

• Mukim olmayanların kontrolü. Mukim olmayanlar tarafından “doğrudan veya dolaylı olarak, herhangi bir yolla” kontrol edilen şirket CCPC değildir. Bu ifade fiilî kontrolü de kapsar: kullanıldığında şirketi kontrol edecek her türlü etki (256(5.1). madde). Belirleyici oy hakkı, yönetim kurulu çoğunluğu veya olağan işler üzerinde veto hakkı, yarı yarıya bölünmüş bir şirketin dengesini bozabilir.
• Mukim olmayanların tüm hisseleri tek bir hissedarın hissesi sayılır. Mukim olmayanların sahip olduğu tüm hisseler tek bir kişiye ait olsaydı ve bu kişi şirketi kontrol edecek olsaydı, şirket CCPC değildir. Sonradan gelen bir ABD'li melek yatırımcının hisseleri, ABD'li kurucunun hisselerine eklenir.
• Opsiyonlar ve haklar. Hisse edinme hakkı, şimdi ya da ileride kullanılabilir olsun, kullanılmış gibi sayılır (251(5)(b). madde). Yarı yarıya paya sahip olup daha fazlası için opsiyonu bulunan ABD'li kurucu, zaten daha fazlasına sahipmiş gibi değerlendirilir.

Vatandaşlık değil, mukimlik esas alınır. Kanada'da yaşayan bir ABD vatandaşı bu test bakımından mukim sayılır; dolayısıyla şirket aynı anda hem CCPC hem de CFC olabilir. Bunun için Kanada şirketlerinin Amerikalı sahipleri rehberine bakın. ABD kaynaklı fonlar sonradan kontrolü ele geçirirse vergi yılı erken biter; bunun için yabancı yatırımcılar nedeniyle CCPC statüsünün kaybı rehberine bakın.

ABD'li kurucu, Kanada şirketi için her yıl neleri beyan eder?

ABD'li kurucu, hisselerin edinildiği yıl ve şirket CFC olduğu sürece her yıl Form 5471 verir. Diğer formlar, PFIC durumuna, hesaplar üzerindeki imza yetkisine ve hisselerin değerine bağlıdır.

Kategorileri Form 5471 talimatları belirler; eksik formun cezası US$10.000 ile başlar. Kategori ayrıntıları, cezalar ve af yolları yabancı şirketlerin ABD'li sahipleri rehberindedir.

FBAR yalnızca imza yetkisi için bile geçerlidir; şirketin %50 değerinden fazlasına sahip kurucunun şirket hesaplarında ayrıca mali menfaati vardır (IRS FBAR sayfası; 31 CFR 1010.350). Süresinde verilen Form 5471 veya 8621'de bildirilen hisseler yine de Form 8938 eşiğine dahildir, ancak yeniden listelenmeleri gerekmez (Form 8938 talimatları).

Kanada şirketi, ABD'li kurucu için CFC veya PFIC olabilir mi?

CFC için hisselerin yarısından fazlasına sahip ABD'li hissedarlar gerekir; PFIC için ise pasif gelir veya pasif varlık yeterlidir. Tam yarı yarıya paya sahip ABD'li kurucu CFC statüsünden kaçınır, ancak yine de PFIC hissesine sahip olabilir.

Kanada şirketi ne zaman CFC olur?

Yabancı bir şirketin oy hakkının veya değerinin %50'den fazla ABD'li hissedarlara aitse şirket CFC'dir (26 U.S.C. 957). ABD'li hissedar, %10 veya daha fazlasına sahip bir ABD kişisidir; aile üyelerinin hisseleri, atıf kurallarına göre hesaba katılır. Tüm ABD'li hissedarları toplayın: yarı yarıya paya sahip bir ABD'li kurucu ile %10 paya sahip bir ABD'li melek yatırımcı CFC oluşturur; ABD vatandaşı olan bir Kanadalı kurucu ortak da öyle.

Henüz geliri olmayan bir girişim PFIC olabilir mi?

Evet. Yabancı bir şirket, brüt gelirinin %75 veya daha fazlası pasifse ya da varlıklarının %50 veya daha fazlası pasif gelir getiriyorsa PFIC'tir (26 U.S.C. 1297). Tek geliri toplanan nakdin faizi olan bir girişim gelir testini karşılar, nakit de varlık testine dahil edilir.

• Kuruluş yılı istisnası. Yalnızca brüt gelirin ilk elde edildiği yılı kapsar ve ancak şirket sonraki iki yılın hiçbirinde PFIC değilse geçerlidir (26 U.S.C. 1298(b)(2)). Faiz brüt gelirdir; bu nedenle süre, ilk satıştan önce de başlayabilir.
• Seçim yoksa. Satış kazancı aşırı dağıtım sayılır ve elde tutulan yıllara yayılır: önceki PFIC yıllarına düşen kısım faiz yüküyle birlikte en yüksek oranda vergilendirilir, kalanı ise olağan gelir olarak vergilendirilir (Form 8621 talimatları).
• QEF seçimi. Kurucu, her yıl şirketin olağan kazancındaki ve net sermaye kazancındaki payını gelirine ekler; zarar yılında bu tutar sıfırdır. Ancak bunun için şirketten bir PFIC Yıllık Bilgi Beyanı alınması gerekir. Kurucu seçimi, seçimin ilk geçerli olduğu yıl için beyannamenin uzatmalar dahil son tarihine kadar Form 8621 ile yapar.
• Temettüler. Ödendiği yıl veya önceki yıl PFIC olan bir şirketten alınan temettü nitelikli temettü sayılmaz (26 U.S.C. 1(h)(11)(C)(iii)).

Bir CFC'nin ABD'li hissedarı, şirket CFC olduğu sürece o hisse bakımından genel olarak PFIC kurallarının dışında kalır.

2025 tarihli ABD vergi yasası, yabancı şirketin ABD'li sahibi için neleri değiştirdi?

Public Law 119-21, 31 Aralık 2025'ten sonra başlayan vergi yılları için CFC kurallarını değiştirdi; iki sahiplik kuralında yabancı şirketin vergi yılı esas alınır (Public Law 119-21, 70323, 70353 ve 70354. bölümler):

• GILTI, net CFC vergilendirilen geliri oldu ve maddi varlıklar üzerindeki vergisiz getiri kaldırıldı. Maddi varlığı az olan bir girişim bu kaldırmadan az şey kaybeder.
• Orantılı pay. Yıl içinde herhangi bir gün CFC hissesine sahip olan ABD'li hissedar, yalnızca yıl sonundaki sahip değil, sahip olduğu dönem için subpart F gelirini gelirine ekler.
• Aşağı yönlü atıf sınırı geri geldi. ABD kişisi, yabancı bir kişinin elindeki hisseye yeniden sahipmiş gibi sayılmaz. Bu daha çok yabancı ana şirketi olan gruplar için önemlidir; iki bireysel kurucu için değil.

Net CFC vergilendirilen geliri için kurumlar vergisi indirimi ve kredi yüzdeleri bireye ancak 962. madde seçimi yoluyla ulaşır; bunun için yabancı şirketlerin ABD'li sahipleri rehberine bakın.

Her kurucu Kanada şirketinden nasıl ücret alır ve kim stopaj yapar?

Ücret, her kurucunun çalıştığı yere göre belirlenir; temettü ise her kurucunun yaşadığı yere göre.

Şirket temettüden eksik stopaj yaparsa eksik tutarı kendisi öder (215(6). madde). Yönetim kurulu üyeleri de, yönetim kurulunda bulunan ABD'li kurucu dahil, kesilmeyen veya aktarılmayan Kanada stopajlarından, kuruldan ayrıldıktan sonra iki yıl boyunca şahsen sorumlu olabilir (227.1. madde). ABD bordrosunda, kesilen vergiyi ödemekle sorumlu olan kişi bunu kasten yapmazsa vergiyi şahsen borçlanabilir (26 U.S.C. 6672).

Kanada, mukim olmayanın iş gelirini yalnızca Kanada'da yapılan görevler için vergilendirir (115(1)(a)(i). madde). ABD'li kurucunun Kanada'da çalıştığı günler bunu değiştirir. ABD bordro hesapları ve eyalet kuralları için sınırın ötesinde çalışan işe alma rehberine, anlaşma formları ve NR4 belgeleri için Kanada şirketinin mukim olmayan sahipleri rehberine bakın.

ABD'deki bir ofisten çalışan veya şirket adına sözleşmeleri alışkanlıkla ABD'de imzalayan ABD'li kurucu, şirkete anlaşmanın V(1) ve V(5). maddeleri uyarınca ABD'de daimi iş yeri oluşturabilir (anlaşma). Bu durumda Kanada şirketi ABD vergisi ve ABD beyannamesi borçlanabilir. Anlaşma yalnızca federal gelir vergilerini kapsar (II(2)(b). madde); bu yüzden bir eyalette çalışan kurucu, daimi iş yeri olmasa bile eyalet beyanlarına yol açabilir. Bunun için Kanada şirketinin ABD vergi beyannamesi rehberine bakın.

ABD'li kurucu hisselerin yarısından fazlasına sahipse ne değişir?

Şirket CCPC olmaktan çıkar ve CFC olur. İki tarafta da bir şeyler kaybedilir:

• Kanada vergisi. Küçük işletme indirimi kalkar; bu yüzden aktif ticari faaliyet geliri %15 federal genel oran artı eyalet oranı üzerinden vergilendirilir. SR&ED, yalnızca verginin mahsubunda kullanılabilen %15 iade edilemeyen krediye düşer (127. madde). Kanadalı kurucu sermaye kazancı istisnasını kaybeder.
• Kurucu için ABD vergisi. Her yıl şirketin mali tablolarıyla birlikte Form 5471. Toplanan nakdin faizi genel olarak subpart F gelirdir; ancak subpart F geliri cari kazanç ve kârı aşamaz, bu yüzden zarar yılı genellikle gelire ekleme doğurmaz (26 U.S.C. 952(c)); sonraki kârlı bir yıl bunu geri alabilir. Şirket kâra geçtikten sonra, bir istisna geçerli olmadıkça net CFC vergilendirilen geliri her yıl gelire eklenir.
• Yüksek vergi istisnası. Genel oranı ödeyen CCPC olmayan bir şirket, %18,9 yüksek vergi testini geçebilir; geçip geçmediği eyalete ve yılın rakamlarına bağlıdır. Yabancı şirketlerin ABD'li sahipleri rehberine bakın.

Hisseler çıkarılmadan önce neye karar vermeliyiz?

Kimse hisse abonelik sözleşmesini imzalamadan önce kontrolü ve evrakı netleştirin; ikisi de sonradan geri almak için zordur.

1. Hisse dağılımı, her hak hesaba katılarak. Opsiyonlar, varantlar ve dönüştürülebilir araçlar Kanada'da kontrole sayılır. ABD'li kurucunun yalnızca kuruluşta değil, ilk yatırım turundan sonra nerede olacağını da planlayın.
2. Yönetim kurulu ve veto hakları. Yönetim kurulunu kim atar, belirleyici oy kimdedir ve neler için ABD'li kurucunun onayı gerekir.
3. Kim ABD kişisi. Her kurucunun ve aile hissedarının vatandaşlığı ve green card durumu.
4. Her kurucu nerede çalışıyor ve sözleşmeleri kim imzalıyor. Bu, bordroyu ve ABD'de daimi iş yeri riskini belirler.
5. Bilgi hakları. Şirketin Form 5471 için mali tabloları ve PFIC Yıllık Bilgi Beyanını verme yükümlülüğünü ortaklar sözleşmesine yazın.
6. Hisseleri zamanla hak etme. Hisseleri zamanla hak eden ABD'li kurucunun, hisselerin verilmesinden itibaren 83(b) seçimini vermesi için 30 günü vardır (26 U.S.C. 83(b)(2)); bunun için zamanla hak edilen kurucu hisseleri rehberine bakın.
7. Banka imza yetkilileri. Kanada hesaplarında imza yetkisi olan ABD'li kurucu, FBAR vermek zorunda kalır.

Örnek

Tüm rakamlar örnek amaçlıdır ve ABD doları olarak belirtilmedikçe Kanada dolarıdır. Yalnızca federal vergi.

Yarı yarıya: Toronto ve Seattle

• Ontario'da kurulu bir şirket, hisselerinin %50'sini Toronto'daki bir kurucuya, %50'sini Seattle'daki bir kurucuya verir; yönetim kurulu dengelidir ve belirleyici oy yoktur. Şirket CCPC'dir; Seattle'daki kurucu CFC sahibi değildir.
• Hisselerin verildiği yıl Seattle'daki kurucu, Form 1040 ile birlikte Form 5471 verir (Kategori 3 ve yönetim kurulu üyesi olarak Kategori 2).
• Şirket daha sonra Kanadalı melek yatırımcılardan C$2.000.000 toplar ve satış yapmadan C$60.000 faiz kazanır. Brüt gelirinin tamamı pasiftir; bu yüzden kuruluş yılı istisnası geçerli olmadıkça PFIC'tir. İstisna için şirketin sonraki iki yılın hiçbirinde iki PFIC testini de geçmemesi gerekir. Seattle'daki kurucu QEF seçimi yapıp yapmayacağına karar verir ve şirketten yıllık bilgi beyanı ister.

ABD'li kurucuya 60/40 pay

• Seattle'daki kurucu hisselerin %60'ına sahiptir. Şirket CCPC değildir ve CFC'dir.
• Şirket, şartları sağlayan C$500.000 SR&ED maaşı öder. CCPC olsaydı %35, yani C$175.000 nakit alırdı. Şimdi %15, yani C$75.000 alır; bu tutar iade edilmez ve mahsup edilecek vergisi olana kadar sonraki yıllara devredilir.
• Seattle'daki kurucu her yıl Form 5471 verir. Nakdinin faizi subpart F gelirdir, ancak zarar yıllarında kazanç ve kâr sınırı, gelire eklenen tutarı sıfırda tutar.

Seattle'daki kurucuya ödeme

• Yarı yarıya paylı şirkette Kanada şirketi, Seattle'da yapılan iş karşılığı Seattle'daki kurucuya US$120.000 öder. ABD bordrosunu yürütür ve Kanada vergisi kesmez.
• Ayrıca C$20.000 temettü öder. Şirket, anlaşma uyarınca %25 (C$5.000) yerine %15, yani C$3.000 stopaj yapar, bunu aktarır ve NR4 belgesi düzenler.
• Toronto'daki kurucu Kanada bordrosundan C$100.000 maaş alır; oyların %50'sini kontrol ettiği için EI kesilmez.

Sizin durumunuz farklı mı?

• İki kurucu da Kanada'da yaşıyor ve ABD'den fon gelecek: Girişim için Delaware mi, Kanada şirketi mi rehberine bakın.
• Kanada'da mukim kurucu ABD vatandaşı: CFC ile küçük işletme oranının etkileşimi Kanada şirketlerinin Amerikalı sahipleri rehberindedir.
• Delaware'i seçtiniz: ABD şirketinin Kanadalı sahibi rehberine bakın.
• ABD'li yatırımcılar kontrolü ele geçirmek üzere: yabancı yatırımcılar nedeniyle CCPC statüsünün kaybı rehberine bakın; yatırımcılar flip istiyorsa Kanada girişimini Delaware ana şirketinin altına taşıma rehberine bakın.
• ABD'li kurucu Form 5471 veya 8621 beyanlarını vermedi: Yabancı şirketlerin ABD'li sahipleri rehberine bakın.
• İki ülke, hisse dağılım tablosunun sonlandırabileceği bir CCPC testi ve her yıl verilecek ABD formları: Hisseler çıkarılmadan önce sınır ötesi vergi desteği alın.