Aile Ofisi Vergi Yapısı: ABD'de Ofis Giderleri İndirilebilir mi?

ABD'de aile ofisi nasıl vergilendirilir ve yatırım ücretleri neden indirilemez?

ABD'de bir aile ofisi, tüzel kişilerine ve gerçek faaliyetlerine göre vergilendirilir. Aile üyeleri olağan yatırım ücretlerini federal düzeyde indiremez; gerçek bir yönetim işletmesi ise şartları karşılayan işletme giderlerini indirebilir.

Birden fazla sahibi olan bir ABD LLC'si genellikle varsayılan olarak ortaklık muamelesi görür. Tek sahipli bir LLC'nin geliri ve indirimleri, şirket muamelesi seçmedikçe genellikle sahibine aittir. Ortaklık gelir ve indirimleri bildirir; ortaklar da genellikle kendilerine tahsis edilen paylar üzerinden vergi öder. LLC adı tek başına bir ticari faaliyetin varlığını göstermez (IRS: LLC sınıflandırması, Section 702).

Section 212 olağan yatırım yönetimi giderlerini kapsar; Section 162 ise bir ticari faaliyetin yürütülmesindeki olağan ve gerekli giderlerin indirilmesine izin verir (Section 212, Section 162).

Faal bir işletmeye veya kiralık mülke ait giderler ayrı indirim kurallarına tabidir; bu nedenle karma faaliyetli bir ofis bu giderleri portföy danışmanlığından ayırmalıdır; bkz. kira giderleri (Section 62).

Olağan yatırım danışmanlığı ücretleri, Section 67(h) uyarınca federal düzeyde kalıcı olarak yasaklanmış çeşitli kalemli indirimlerdir; bu ayrım yatırımcı fonu ve ücret kuralları rehberinde açıklanır (Section 67). New York ve California ise bu ücretlere kendi eyalet kalemli indirim kuralları kapsamında yine de izin verebilir (New York rehberi, California talimatları).

Aynı yatırımcı giderlerini bir aile ortaklığına taşımak, niteliklerini otomatik olarak değiştirmez. Section 67(c) uyarınca bireysel yatırım giderlerini bir ortaklık üzerinden aktarmak onları indirilebilir yapmaz. Gerçek bir yönetim işletmesi kendi Section 162 indirimlerini desteklemelidir; ailenin yatırım LLC'leri, yalnızca bu işletmeyi tuttukları için ticari faaliyet haline gelmez (Section 67(c)).

Lender Management davasında ne karar verildi?

ABD Tax Court, Lender Management'ın giderlerini Section 212 kapsamındaki yatırım giderleri olarak değil, Section 162 kapsamındaki işletme giderleri olarak kabul etti. Mahkeme hizmetleri, ücretlendirmeyi ve müşteri ilişkilerini birlikte inceledi; bu memorandum kararı her aile ofisine aynı sonucu vermez (T.C. Memo. 2017-246, sayfa 28–38).

Sonucu destekleyen olgular şunlardı:

Mahkeme aile ilişkilerini yakından inceledi. Mahkemenin incelediği düzenlemelerde müşterilerin hepsi yönetim şirketinin sahibi değildi, tek bir ortak amaçla hareket etmiyordu ve yatırımlarını çekebiliyordu. Bu olgular, ticari bir ilişkiyi akrabalar arasındaki gayriresmî yardımlaşmadan ayırmaya yardımcı oldu.

Beş çalışan o davadaki bir delildir; yasal bir asgari sayı değildir. Kararda geçen ne bir varlık eşiği ne de standart bir sahiplik dağılımı indirimleri garanti eder. Yatırım müşterileriyle aynı oranlarda sahip olunan bir ofis, mahkemenin yöneticiler ile yatırım sahipleri arasında yaptığı ayrımı taşımaz. Daha küçük ofisler ve tek bir hane de kendi analizlerini gerektirir.

Lender Management tarzı bir aile ofisi yapısı neyi gerektirir?

Olası bir yapı, yatırım sahiplerini gerçek hizmetler karşılığında ücret kazanan bir ofisten ayırır. Yeni bir LLC kurmak veya “ücret” kelimesini “kâr payı hakkı” ile değiştirmek yeterli değildir.

Mahkemenin gerekçesi, uygulamaya geçmeden önce şu konuların incelenmesini önerir:

1. Müşterileri belirleyin. Her aile kolunu, yatırım LLC'sini ve trust'ı gerçek sahiplerine ve yatırım ihtiyaçlarına göre eşleştirin.
2. Yönetim faaliyetini ayırın. Ofisin sahibinin kim olacağına, orada kimin çalışacağına, personele kimin ödeme yapacağına ve her müşterinin hangi hizmetleri alacağına karar verin.
3. Yetkiyi ve ücretlendirmeyi belgeleyin. Bir avukat yönetim görevlerini, kâr tahsislerini, çekilme şartlarını ve çıkar çatışmalarını kapsayan sözleşmeleri hazırlamalıdır.
4. Düzenlemelerin uygulamada işlemesini sağlayın. Yalnızca vergi beyannamesi için var olan belgeler yerine, verilen hizmetlerin ve ayrı çıkarları olan müşterilerin gerçek kararlarının kanıtlarını saklayın.

Bunlar mahkemenin olaya özgü analizinden çıkarılan inceleme noktalarıdır; ticari faaliyet statüsünü güvenceye alan bir kontrol listesi değildir. Bir ailenin anlaşmazlık yaratması gerekmez; düzenlemeyi ailenin gerçek sahiplik ve müşteri ilişkileri desteklemelidir.

Aile ofisi vergi ve muhasebe ekibimiz vergi yapısını avukatınızla birlikte inceler; muhasebe kayıtlarını, sermaye hesaplarını ve tüzel kişi ile sahip beyannamelerini hazırlar.

Kâr payı hakkı (profits interest), ofise gelecekteki kârlardan ortak payı verir. Geçerli bir tahsis, geliri yatırım yapan aile üyelerinden ofise kaydırır; ofis bu geliri ve şartları karşılayan işletme indirimlerini beyan eder. Bunun yerine olağan bir danışmanlık ücreti ödenirse, yatırımcılar bu geliri beyan etmeye devam eder ve federal ücret indirimi alamaz (Section 702).

Bir tahsis ve ilgili ödeme, fiilen alıcının ortak sıfatı dışındaki bir ücret niteliğindeyse, Section 707(a)(2)(A) bunları hizmet ödemesi sayabilir. Ortaklık gelirinden bağımsız belirlenen ödemeler ise garantili ödeme kuralına girebilir. Section 707(a)(2)(A) yönetmelik beklenmeden bugün de uygulanır. Bu kural tahsisi olağan bir danışmanlık ücretine dönüştürürse, ailenin federal ücret indirimi genellikle yasaklanır. Neredeyse kesin olan bir ödeme incelenmelidir (Section 707).

Ofisin kâr payı hakkı nasıl vergilendirilir?

Gerçek bir ortaklık kâr tahsisi genellikle dayandığı gelirin niteliğini korur. Ofis faiz, temettü veya sermaye kazancı alabilir ve şartları karşılayan işletme giderlerini ayrıca indirebilir; kâr payı hakkı almak, tüm geliri sermaye kazancı veya tüm giderleri indirilebilir yapmaz (Section 702).

Yönetim LLC'si ortaklık olarak vergilendiriliyorsa bu kalemler tekrar ortaklarına aktarılır. Tahsisler, Section 704'ün esaslı ekonomik etki (substantial economic effect) veya ortakların paylarına göre tahsis şartı dahil, ortaklık kurallarına uymalıdır (Section 704). Hediye edilen aile paylarında Section 704(e), bağışçının hizmetleri için makul ücret ayrılmasını şart koşar; bazı aile içi alımlar da hediye sayılır.

Sahip düzeyindeki maliyet esası, risk altındaki tutar ve pasif zarar sınırları indirimleri erteleyebilir. Esaslı katılımı olmayan sahipler için işletme zararları pasif sayılabilir ve genellikle portföy gelirinden mahsup edilemez. Section 461(l) ayrıca sahibin tüm işletmeleri üzerinden hesaplanan net işletme zararının $256.000 tutarını (ortak beyannamede $512.000 tutarını) aşan kısmını erteler; bkz. işletme zararları (Section 469 ve 461).

Section 1061, ilgili elde tutma süresi 3 yıl süresini aşmadığında, belirli uzun vadeli kazançları yeniden sınıflandırabilir; bu, uygulanabilir bir hizmet payının ilişkili bir aile üyesine vergiye tabi satışını da kapsar. Saf bir hediye bu devir kuralını kendiliğinden tetiklemez, ancak carried interest statüsünü korur (yönetmelik 1.1061-5); bkz. carried interest elde tutma süreleri (Section 1061).

Bir pay vermeden önce, verilme ve hak kazanma anındaki vergiyi inceleyin. Şartları karşılayan, henüz hak kazanılmamış bir kâr payı hakkı, 83(b) seçimi olmadan her ikisinden de kaçınabilir (Revenue Procedure 2001-43). Seçim gerekiyorsa, hizmeti veren kişi Form 15620'yi veya kurallara uygun bir beyanı imzalar ve devirden sonraki 30 gün süresi içinde verir; bkz. para ve hizmet karşılığı sahiplik (Form 15620).

Bir trust, aile üyelerinin indiremediği yatırım ücretlerini indirebilir mi?

ABD'de grantor olmayan bir trust, bireysel bir yatırımcının da ödeyeceği olağan yatırım danışmanlığı ücretini genellikle indiremez. Section 67(e), varlık bir bireyin elinde olsaydı doğmayacak olan ve şartları karşılayan idare giderlerini korur; trust'ın durumundan kaynaklanan, şartları karşılayan ek danışmanlık ücreti de buna dahildir (Section 67(e), Hazine yönetmeliği 1.67-4).

İndirilebilir danışmanlık kısmı, bir bireyin normalde ödeyeceği tutarı aşan ek maliyetle sınırlıdır. Mevcut lehtarlar ile gelecekteki lehtarlar arasındaki olağan denge gözetimi tek başına yeterli değildir. Ek işi tanımlayan ve bireysel danışmanlık ücretleriyle makul bir karşılaştırma içeren bir fatura isteyin.

İdareyi ve yatırım danışmanlığını birleştiren tek bir trustee, hukuk veya muhasebe faturasının bölünmesi gerekebilir. Saat esasına göre hesaplanmayan paket bir ücrette, olağan yatırım danışmanlığı kısmı genellikle indirilemez, kalan kısım indirilebilir. Ayrıca faturalanan giderler ve üçüncü kişilere yapılan ödemeler yine tek tek sınıflandırılmalıdır; paketlemek, başka türlü indirilemeyen bir ödemeyi indirilebilir yapmaz (Form 1041 talimatları: paket ücretler).

Grantor trust gelir vergisi açısından genellikle yok sayılır; gelir ve indirimler, sahip sayılan kişiye aittir. Kişisel yatırımları böyle bir trust'a koymak, grantor olmayan trust istisnasını doğurmaz (Form 1041 talimatları: grantor trust'lar).

Bunun yerine trader fonu veya şirket işe yarar mı?

Farklı bir yapı, ancak gerçek faaliyetleri ve toplam vergi sonuçları onu destekliyorsa işe yarar. Tüzel kişiyi değiştirmek bir trader işletmesi kurmaz ve ailenin yatırım gelirindeki vergiyi ortadan kaldırmaz.

Trader testi, temettü, faiz veya yatırımın değer kazanmasından değil, günlük fiyat hareketlerinden kâr amaçlayan kapsamlı, sürekli ve düzenli faaliyet gerektirir; bkz. trader ve yatırımcı fonları (IRS Topic 429).

ABD'de bir C şirketi genellikle %21 oranında federal vergi öder ve temettüler hissedarların gelirine dahil edilir; bu da iki olası vergi katmanı yaratır (Section 11, Section 301). Aile üyelerinin veya yatırımcı LLC'lerinin bir yönetim şirketine ödediği olağan yatırım ücretleri federal düzeyde indirilemez olmaya devam eder.

Kişisel holding şirketi (personal holding company) kuralları, geliri ağırlıklı olarak yatırım geliri olan ve sahipliği birkaç kişide toplanmış bir şirketi kapsayabilir. Şirket hem gelir hem sahiplik testlerini karşılarsa, olağan şirket vergisine ek olarak dağıtılmamış kişisel holding şirketi geliri üzerinden %20 oranında vergi de ödeyebilir. Gelir tanımları, dolaylı sahiplik ve yasal istisnalar incelenmelidir; her yönetim şirketi bu kapsama girmez (Section 541 ve 542). Bu kuralların dışında kalan bir şirket ise, hissedar vergisinden kaçınmak için kazançlarını alıkoyarsa birikmiş kazanç vergisiyle (accumulated earnings tax) karşılaşabilir (Section 532 ve 533).

Ofis hangi sözleşmeleri, muhasebe kayıtlarını ve belgeleri tutmalı?

Bir aile ofisinin hem ticari faaliyetini hem de her giderin amacını kanıtlayan kayıtlara ihtiyacı vardır. Muhasebe kayıtları, genel vergi kayıt kurallarının gerektirdiği şekilde, imzalanmış düzenlemeleri ve gerçekten verilen hizmetleri yansıtmalıdır (Section 6001).

• Trust statüsü dahil, yasal ve gerçek sahipliği gösteren bir tüzel kişi şeması.
• İmzalı yönetim ve faaliyet sözleşmeleri, değişiklikleri ve çekilme şartları.
• Bordro kayıtları, personel görevleri, faturalar ve her müşteri için yapılan işin kanıtları.
• Yatırım getirileri, yönetim ücretleri ve kişisel harcamalar için ayrı defterler.
• Kâr tahsisi hesapları, sermaye hesapları, vergisel maliyet esası ve mutabık hale getirilmiş tüzel kişiler arası transferler.
• Ofisin kimin ihtiyaçlarına hizmet ettiğini gösteren müşteri talimatları, toplantılar ve kararlar.

Ev faturaları, kişisel seyahat ve benzeri aile harcamaları, ofis ödediği için işletme gideri haline gelmez (Section 262). Karma bir fatura, amaca göre desteklenebilir bir ayrım gerektirir.

2027'de verilmesi gereken ortaklık beyannamelerinde, geç veya eksik beyan, makul sebep yoksa, vergi yılı içinde herhangi bir zamanda ortak olan her kişi için her ay veya ay kesri başına $260 tutarında, en fazla 12 ay süresi için cezaya yol açabilir. Asıl son tarihinden itibaren 3 yıl süresi içinde verilen uygun geç asıl beyannameler, şartları karşılayan 3 yıllık uyum geçmişi varsa otomatik ilk kez ceza affından yararlanabilir; bu af eksik beyanname cezasını kapsamaz (IRS af güncellemesi); bkz. geç beyan cezaları (Revenue Procedure 2025-32, bölüm 4.55, Section 6698). Her tüzel kişinin kayıtları ve beyannameleri için sorumluluğu birden fazla tüzel kişide aile ofisi muhasebesi üzerinden atayın.

Ortaklık olarak vergilendirilen ve bir trust ya da ortaklık üyesi olan bir LLC, merkezi denetim rejiminden çıkmayı seçemez. Tüzel kişi, temsilcisi kesin düzeltme bildiriminin postalanmasından sonraki 45 gün süresi içinde Form 8988 ile yükü incelenen yılın ortaklarına aktarmayı seçmezse, denetim sonucu eksik ödenen vergiyi genellikle kendisi öder (Section 6221, Form 8988). Bildirim ve ödeme talebinden sonraki 10 gün süresi içinde ödenmezse IRS, düzeltme yılı ortaklarının paylarını genellikle bu talepten itibaren 2 yıl süresi içinde tarh edebilir; bkz. ortaklık denetim kuralları (Section 6232(f)).

Aile işletmesini yeni sattık: yapıya ne zaman karar verilmeli?

Yönetim düzenlemelerine bağlanmadan, hizmet payları vermeden veya faaliyete başlamadan önce aile ofisi yapısını inceleyin. İşletme satışı hâlâ sürüyorsa, taahhüt imzalamadan önce sahipliği ve satış gelirinin planlanan kullanımını inceleyin.

İşletme satmak tek başına bir yönetim işletmesi kurmaz. Section 162 bir ticari faaliyet yürütülürken yapılan giderlerle ilgilidir; açılış öncesi giderler bunun yerine Section 195 kapsamında kuruluş gideri olabilir. Şartları karşılayan kuruluş giderleri için seçim yapılmış sayılır: işletme başladığında en fazla $5.000 tutarında indirim, $50.000 tutarını aşan giderler kadar azaltılır; kalanı 180 ay süresince itfa edilir. Ofis bunun yerine, uzatımlar dahil zamanında verilen açılış yılı beyannamesinde aktifleştirmeyi seçebilir (yönetmelik 1.195-1). Sonraki faaliyetler daha önce bir işletme bulunduğunu kanıtlamaz (Section 162 ve 195).

Satış belgelerini, mevcut tüzel kişi şemasını, öngörülen personel planını, sözleşmeleri ve ücret şartlarını toplayın. Satış, satış gelirinin yatırılması, kişisel planlama ve yönetim işletmesinin açılışı giderlerini birbirinden ayırın. Her amacın kendi vergi muamelesi vardır.

Yapının işletme maliyeti, sağlayabileceği tasarrufla karşılaştırıldığında nedir?

Vergi sonrası toplam maliyeti ailenin ihtiyaç duyduğu hizmetlerle karşılaştırın. Bir indirim gideri geri ödemez ve ticari faaliyet statüsünü kanıtlamaz.

Kârlı ve zararlı yılları modelleyin. Kesilen bordro vergilerini kasıtlı olarak ödemeyen sorumlu bir kişi, Section 6672 uyarınca bu vergilerin %100 kadarını kişisel olarak ödemek zorunda kalabilir. Tarhiyat süresi genellikle beyannamenin verildiği tarih ile sonraki yılın 15 Nisan'ı tarihinden hangisi daha geçse ondan itibaren 3 yıl ile sınırlıdır; verilmemiş beyannamede sınır yoktur. Tahsil süresi, uzama veya durma halleri saklı kalmak üzere, genellikle tarhiyattan sonra 10 yıl sürer; bkz. ödenmemiş bordro vergileri (IRS el kitabı).

New York City'de faaliyet gösteren bir ofis için, kâr payı hakkının yatırım geliri muamelesine uygun olup olmadığı dahil, tüzel kişiliği olmayan işletmeler vergisini (UBT) ayrıca inceleyin; bkz. Fon yöneticileri için NYC vergisi (NYC vergi rehberi, NYC Comptroller değerlendirmesi).

Örnek

Bu örnek açıklama amaçlıdır; tüm tutarlar ABD doları cinsindendir ve vergi tasarrufu hesaplanmamıştır.

Bir işletme satışından sonra üç aile kolu, ortaklık olarak vergilendirilen ayrı LLC'ler aracılığıyla yatırım yapıyor. Ayrı bir yönetim LLC'si dört kişi çalıştırıyor ve yazılı sözleşmelerle her kola hizmet veriyor. Yatırım LLC'leri danışmanlık ücreti ödemek yerine ofise gelecekteki hizmetler için şarta bağlı bir kâr payı hakkı veriyor.

Sözleşmelerin cari yıl kârından US$600.000'ı geçerli şekilde ofise tahsis ettiğini ve ofisin bu kadar nakit aldığını varsayın. Ofis, tamamının Section 162 kapsamında cari yılda indirilebilir olduğu varsayılan US$500.000 işletme gideri ödüyor. Kalan nakdi US$100.000 olur. Bu tahsis sayesinde yatırım yapan üyeler bu LLC'lerden US$600.000 daha az gelir beyan eder; olağan US$600.000 danışmanlık ücreti ise bu geliri üyelerde bırakır ve federal ücret indirimi sağlamazdı.

Beyannameler yine de US$600.000'ı gelir türüne göre ve US$500.000 indirimi doğru şekilde göstermelidir. Kalan nakit bir vergi hesabı değildir: carried interest kuralları ve her sahibin maliyet esası, risk altındaki tutar, pasif zarar ve aşırı işletme zararı sınırları sonucu değiştirebilir.

Ofis ertesi yıl hiç kâr tahsisi almaz ama aynı giderleri yaparsa, rezervlerden veya finansmandan US$500.000'a ihtiyaç duyar. US$500.000 işletme zararı bu sınırlara tabi olarak sahiplere aktarılır; anında indirim varsayılmaz. İki senaryo da ticari faaliyet statüsünü kanıtlamaz; bunu gerçek hizmetler, sahiplik ve ücretlendirme desteklemelidir.

Sizin durumunuz farklı mı?

• Satış sürüyorsa, ofisin personeli varsa veya ailenin üç ya da daha fazla tüzel kişisi varsa: aile ofisi vergi ve muhasebe hizmetleri aracılığıyla vergi yapısı incelemesi, muhasebe kayıtları, sermaye hesapları ve beyannameler için tüzel kişi şemasını, sözleşmeleri, bordro kayıtlarını ve ücret veya kâr şartlarını getirin.
• Yatırım LLC'lerine çocuklar, ebeveynler veya eşler sahip olacaksa: sahiplik ve beyan muamelesi aile LLC'leri rehberinin konusudur.
• Birkaç tüzel kişinin üzerinde bir holding LLC olacaksa: bkz. Birden fazla işletme yürütmek.
• Ofis veya yatırım LLC'leri bir eyalet vergisi seçimi düşünüyorsa: bkz. Aktarmalı işletme vergisi (PTET) seçimleri.
• Muhasebe kayıtları, şirketler arası bakiyeler veya beyannameler eksikse: birden fazla tüzel kişide aile ofisi muhasebesi için her tüzel kişinin önceki beyannamelerini, sermaye hesap özetlerini ve kayıtlarını toplayın; kayıtlar yeniden oluşturulurken kaçırılan ortaklık beyannameleri için cezalar birikebilir.
• Sahipler, trust'lar veya faaliyetler ABD ve Kanada'ya yayılıyorsa: buradaki federal analiz ayrıca bir sınır ötesi vergi incelemesi gerektirir.