家族办公室税务架构：美国家族办公室的费用能否扣除？

美国家族办公室如何纳税？投资费用为什么不能扣除？

美国家族办公室按其实体和实际活动纳税。家庭成员在联邦层面不能扣除普通的投资费用；真正的管理业务可以扣除符合条件的经营费用。

美国境内有多名所有人的 LLC，一般默认按合伙企业处理。单一所有人 LLC 的收入和扣除一般归属于其所有人，除非选择按公司纳税。合伙企业申报收入和扣除，其所有人一般就分摊到的份额缴税。LLC 这个名称并不能证明存在经营活动（IRS：LLC 分类、第 702 条）。

第 212 条涵盖普通的投资管理费用；第 162 条则允许扣除从事经营活动的普通且必要的费用（第 212 条、第 162 条）。

归属于经营实体业务或出租房产的费用适用另外的扣除规则，因此兼营多种业务的办公室必须把这些费用与投资组合建议分开；参见出租费用（第 62 条）。

普通的投资顾问费属于杂项分项扣除，第 67(h) 条已在联邦层面永久禁止扣除；投资型基金与费用规则说明了这一区别（第 67 条）。纽约州和加州的州分项扣除规则仍可能允许扣除这些费用（纽约州指引、加州填报说明）。

把同样的投资者费用转入家族合伙企业，并不会自动改变其性质。根据第 67(c) 条，个人的投资费用通过合伙企业穿透，并不会因此变得可以扣除。真正的管理业务必须能支持其自身的第 162 条扣除；家族的投资 LLC 不会仅因聘请了它就变成经营活动（第 67(c) 条）。

Lender Management 案的判决是什么？

美国税务法院允许 Lender Management 的费用作为第 162 条经营费用扣除，而不是第 212 条投资费用。法院综合审查了服务、报酬和客户关系；这份备忘录判决并不意味着每个家族办公室都会得到同样的结果（T.C. Memo. 2017-246，第 28–38 页）。

支持该结果的事实包括：

法院仔细审查了家族关系。客户并非都拥有管理公司，没有共同的单一目标，并且在法院审查的安排下可以撤回投资。这些事实有助于把商业关系与亲属之间的非正式帮忙区分开来。

五名员工是该案的证据，并非法定最低要求。判决中的资产门槛或标准持股比例，都不能保证可以扣除。如果办公室的持股比例与其投资客户完全相同，就缺少法院所看重的管理人与投资所有人之间的区分。规模较小的办公室和只服务一个家庭的情形，也需要单独分析。

Lender Management 式的家族办公室架构需要什么？

一种可行的架构，是把投资所有人与一个为真实服务取得报酬的办公室分开。再设立一个 LLC，或把“费用”改称“利润权益”，是不够的。

根据法院的推理，实施前应审查以下事项：

1. 确定客户。把每个家族分支、投资 LLC 和信托对应到其实益所有人和投资需求。
2. 分离管理活动。确定办公室由谁拥有、谁在那里工作、谁支付员工工资，以及每个客户获得哪些服务。
3. 以书面记录权限和报酬。由律师起草协议，涵盖管理职责、利润分摊、撤资条款和利益冲突。
4. 让安排在实践中运转。保留服务的证据，以及利益各异的客户实际作出的决定，而不是只为报税而存在的文件。

这些是从法院针对具体事实的分析中提炼的审查要点，并不是能确保构成经营活动的清单。家族不需要制造分歧；但安排必须有真实的所有权和客户关系作为支撑。

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利润权益使办公室获得合伙人对未来利润的份额。有效的分摊会把收入从投资的家庭成员转移到办公室，由办公室申报这部分收入及其符合条件的经营扣除。如果改为支付普通的顾问费，投资者仍要申报这部分收入，且在联邦层面不能扣除该费用（第 702 条）。

如果分摊及相关付款实质上是接收人以合伙人身份以外取得的报酬，第 707(a)(2)(A) 条可以把它们视为服务付款。不考虑合伙企业收入而确定的付款，则可能适用保证付款规则。现行第 707(a)(2)(A) 条无需等待条例即可适用。如果它把分摊转化为普通的顾问费，家族在联邦层面一般不能扣除该费用。几乎确定会支付的款项需要审查（第 707 条）。

办公室的利润权益如何纳税？

真正的合伙企业利润分摊，一般保留底层收入的性质。办公室可能取得利息、股息或资本收益，同时另行申报符合条件的经营费用；取得利润权益，并不会使全部收入变成资本收益，也不会使全部费用都可以扣除（第 702 条）。

如果管理 LLC 按合伙企业纳税，这些项目会再次穿透给其所有人。分摊必须遵循合伙企业规则，包括第 704 条关于实质经济效果或按合伙人权益分摊的要求（第 704 条）。对于赠与的家族权益，第 704(e) 条要求为赠与人提供的服务保留合理报酬；某些家族内部的购买视为赠与。

所有人层面的计税基础、风险承担和被动亏损限制，可能使扣除被递延。对于不实质参与的所有人，经营亏损可能属于被动亏损，一般不能抵消投资组合收入。第 461(l) 条还会递延净经营亏损中超过 $256,000（联合报税为 $512,000）的部分，按所有人的全部业务合并计算；参见经营亏损（第 469 条和第 461 条）。

相关持有期不超过 3 年 时，第 1061 条可能把某些长期收益重新定性，包括把适用服务权益应税出售给关联家庭成员的情形；纯粹的赠与本身不会触发该转让规则，但会保留附带权益身份（条例 1.1061-5）；参见附带权益持有期（第 1061 条）。

授予权益之前，先审查授予时和归属时的税务。符合条件的未归属利润权益，无需作 83(b) 选择即可避免这两项税（税务程序 2001-43）。如需作出选择，由服务提供者签署 15620 表或合规的声明，并在转让后 30 天 内提交；参见以资金和服务换取所有权（15620 表）。

信托能否扣除家庭成员不能扣除的投资费用？

非授予人信托一般不能扣除个人投资者也会发生的普通投资顾问费。第 67(e) 条保留了那些若由个人持有财产就不会发生的合格管理费用，包括因信托自身情况而产生的合格额外顾问费（第 67(e) 条、财政部条例 1.67-4）。

可扣除的顾问费部分，仅限于超出个人通常会支付金额的额外成本。仅在当期受益人与未来受益人之间进行一般的平衡，本身并不足够。请对方开具发票，写明额外的工作，并与个人顾问费作合理比较。

受托人、律师或会计师的单张账单，如同时包含管理和投资建议，可能需要拆分。对于不按小时计算的打包费用，普通投资建议部分一般不可扣除，其余部分可以扣除。单独计费的费用和支付给第三方的款项，仍需逐项分类；打包并不能使本来不可扣除的付款变得可以扣除（1041 表填报说明：打包费用）。

授予人信托在所得税上一般被忽略，其收入和扣除归属于被视为所有人的人。把个人投资放入这类信托，并不能适用非授予人信托的例外（1041 表填报说明：授予人信托）。

改用交易型基金或公司是否可行？

只有实际活动和整体税务后果都能支撑时，另一种架构才可行。更换实体并不能证明存在交易业务，也不能免除家族投资收入的税。

交易者测试要求从事大量、持续且经常性的活动，以从每日价格变动中获利，而不是获取股息、利息或投资增值；参见交易型基金与投资型基金（IRS 第 429 号专题）。

C 公司一般按 21% 缴纳联邦税，股息计入股东收入，可能形成两层税（第 11 条、第 301 条）。家庭成员或其投资者 LLC 向管理公司支付的普通投资费用，在联邦层面仍不可扣除。

个人控股公司规则可能适用于主要取得投资收入、所有权集中在少数个人手中的公司。同时满足收入测试和所有权测试的，除普通公司税外，还可能须就未分配的个人控股公司收入缴纳 20% 的税。收入定义、间接所有权和法定例外都需要审查；并非每家管理公司都符合条件（第 541 条和第 542 条）。不适用这些规则的公司，如为避免股东纳税而留存收益，可能改为面临累积收益税（第 532 条和第 533 条）。

办公室必须保存哪些协议、账簿和记录？

家族办公室需要的记录，既要证明其经营活动，也要证明每笔费用的用途。按照一般税务记录保存规则，账簿应反映已签署的安排和实际提供的服务（第 6001 条）。

• 显示法定所有权和实益所有权（包括信托身份）的实体结构图。
• 已签署的管理协议和经营协议、修订文件和撤资条款。
• 发薪记录、员工职责、发票，以及为每位客户工作的证据。
• 投资回报、管理报酬和个人开支各设独立的分类账。
• 利润分摊计算、资本账户、计税基础，以及已核对的实体间转账。
• 显示办公室服务于谁的需求的客户指示、会议和决定。

家庭账单、个人旅行和类似的家庭开支，不会因为由办公室支付而变成经营费用（第 262 条）。混合发票需要按用途作有依据的拆分。

对于须在 2027 年提交的合伙企业税表，逾期或不完整申报的，除非有合理理由，按纳税年度内任何时候是合伙人的每个人，每月或不足一月罚款 $260，最多 12 个月。符合条件的逾期原始税表，如在原截止日之后 3 年 内提交，且有合格的 3 年 合规记录，可能获得自动首次罚款减免；但不涵盖不完整申报的罚款（IRS 减免更新）；参见逾期申报罚款（税务程序 2025-32，第 4.55 节、第 6698 条）。通过家族办公室跨实体会计，为每个实体的账簿和税表指定负责人。

有信托或合伙企业成员、按合伙企业纳税的 LLC，不能选择退出集中审计。一般由实体缴纳审计认定的少缴税款，除非其代表在最终调整通知寄出后 45 天 内，通过 8988 表选择把它转给审查年度的合伙人（第 6221 条、8988 表）。通知并要求付款后 10 天 仍未缴纳的，IRS 可以向调整年度的合伙人核定其份额，一般在要求付款后 2 年 内；参见合伙企业审计规则（第 6232(f) 条）。

我们刚出售了家族企业：架构应该在什么时候确定？

在确定管理安排、授予服务权益或开始运营之前，审查家族办公室架构。如果企业出售尚未完成，在签署承诺之前，先审查所有权和出售款项的计划用途。

出售企业本身并不构成管理业务。第 162 条针对的是从事经营活动期间发生的费用；开业前的费用可能改为属于第 195 条的开办费。符合条件的开办费视为已作出选择：业务开始时最多可扣除 $5,000，超过 $50,000 的部分相应减少，其余部分在 180 个月 内摊销。办公室也可以在按时提交的开业年度税表（含延期）上选择资本化（条例 1.195-1）。之后的运营不能证明更早就已存在经营活动（第 162 条和第 195 条）。

收集出售文件、现有实体结构图、预计人员配置、协议和报酬条款。把出售费用、出售款项的投资、个人规划和管理业务开办的费用分开。每种用途都需要各自的处理。

这种架构的运营成本与可能节省的税款相比如何？

把税后总成本与家族需要的服务相比较。扣除并不会报销费用，也不能证明构成经营活动。

对盈利年度和亏损年度都要测算。根据第 6672 条，故意不缴纳已预扣工资税的责任人，可能须个人承担这些税款的 100%。核定期限一般为 3 年，自税表提交日或 次年 4 月 15 日 中较晚者起算；未提交税表的没有期限。征收期一般为核定后 10 年，可能延长或中止；参见拖欠工资税（IRS 手册）。

在纽约市运营的办公室，要单独审查 UBT，包括其利润权益能否适用投资收入处理；参见基金管理人的纽约市税（纽约市税务指引、纽约市审计长的讨论）。

示例

本示例仅作说明；所有金额均以美元计，未计算任何节税金额。

出售企业后，三个家族分支各自通过按合伙企业纳税的独立 LLC 持有投资。另一家独立的管理 LLC 雇用四名员工，根据书面协议为每个分支提供服务。投资 LLC 不支付顾问费，而是授予办公室一项以未来服务为条件的或有利润权益。

假设协议有效地把当年 US$600,000 的利润分摊给办公室，办公室也收到了等额现金。办公室支付 US$500,000 的经营费用，假设全部可以按第 162 条在当期扣除。其剩余现金为 US$100,000。根据这一分摊，投资成员从这些 LLC 申报的收入减少 US$600,000；如果改为支付 US$600,000 的普通顾问费，这部分收入仍由他们申报，且在联邦层面不能扣除该费用。

税表仍须按收入类型正确申报这 US$600,000，并正确申报 US$500,000 的扣除。剩余现金并不是税款计算：附带权益规则以及每位所有人的计税基础、风险承担、被动亏损和超额经营亏损限制，都可能改变结果。

如果办公室次年没有获得利润分摊，但发生同样的费用，就需要从储备或融资中拿出 US$500,000。这 US$500,000 的经营亏损穿透给所有人，并受上述限制；这里不假设可以立即扣除。两种情形都不能证明构成经营活动；必须有实际的服务、所有权和报酬作为支撑。

您的情况有所不同？

• 出售正在进行中、办公室已有员工，或家族有三个或更多实体：请带上实体结构图、各项协议、发薪记录以及费用或利润条款，通过家族办公室税务与会计服务进行税务架构审查，并处理账簿、资本账户和税表。
• 子女、父母或配偶将拥有投资 LLC：所有权和申报处理参见家族 LLC。
• 将有一个控股 LLC 位于多个实体之上：参见经营多家企业。
• 办公室或投资 LLC 正在考虑作出州税选择：参见穿透实体税选择。
• 账簿、公司间余额或税表有缺失：请收集每个实体以前年度的税表、资本报表和记录，参见家族办公室跨实体会计；在重建记录期间，未提交的合伙企业税表可能持续累积罚款。
• 所有人、信托或活动横跨美国和加拿大：本文的联邦分析需要另行进行跨境税务审查。