Estructura tributaria de una oficina familiar: ¿deduce costos?

¿Cómo tributa una oficina familiar en EE. UU. y por qué no se deducen las comisiones de inversión?

Una oficina familiar de EE. UU. tributa según sus entidades y sus actividades reales. Los miembros de la familia no pueden deducir a nivel federal las comisiones de inversión ordinarias; un negocio de gestión genuino puede deducir los costos empresariales que califican.

En EE. UU., una LLC nacional con varios propietarios por lo general tributa por defecto como sociedad de personas. Los ingresos y deducciones de una LLC de un solo propietario por lo general pertenecen a su propietario, salvo que elija tributar como corporación. Una sociedad de personas declara ingresos y deducciones, y sus propietarios por lo general pagan el impuesto sobre la parte que se les asigna. La etiqueta de LLC no establece que haya un negocio (IRS: clasificación de la LLC, sección 702).

La sección 212 cubre los gastos ordinarios de gestión de inversiones, mientras que la sección 162 permite deducir los gastos ordinarios y necesarios de llevar a cabo una actividad comercial (sección 212, sección 162).

Los costos atribuibles a un negocio operativo o a un inmueble en alquiler siguen reglas de deducción propias, así que una oficina mixta debe separar esos costos del asesoramiento de cartera; vea gastos de alquiler (sección 62).

Las comisiones ordinarias de asesoramiento de inversiones son deducciones detalladas misceláneas que la sección 67(h) prohíbe de forma permanente a nivel federal; las reglas sobre fondos para inversores y comisiones explican esa diferencia (sección 67). Nueva York y California aún pueden permitir estas comisiones según sus reglas estatales de deducciones detalladas (guía de Nueva York, instrucciones de California).

Trasladar esos mismos gastos de los inversores a una sociedad de personas familiar no cambia automáticamente su naturaleza. Según la sección 67(c), hacer pasar los gastos de inversión individuales por una sociedad de personas no los vuelve deducibles. Un negocio de gestión genuino debe respaldar sus propias deducciones de la sección 162; las LLC de inversión de la familia no se convierten en negocios solo por contratarlo (sección 67(c)).

¿Qué decidió el caso Lender Management?

El Tax Court (tribunal tributario federal de EE. UU.) admitió los costos de Lender Management como gastos empresariales de la sección 162, y no como gastos de inversión de la sección 212. El tribunal examinó en conjunto los servicios, la compensación y las relaciones con los clientes; su opinión en forma de memorando no da el mismo resultado a todas las oficinas familiares (T.C. Memo. 2017-246, páginas 28–38).

Los hechos que respaldaron el resultado incluyeron:

El tribunal examinó de cerca las relaciones familiares. No todos los clientes eran propietarios de la sociedad gestora, no actuaban con un único objetivo compartido y podían retirar sus inversiones según los acuerdos que el tribunal examinó. Esos hechos ayudaron a distinguir una relación de negocios de la ayuda informal entre parientes.

Los cinco empleados son evidencia de ese caso, no un mínimo legal. Ni un umbral de activos ni un reparto estándar de la propiedad en la opinión garantizan las deducciones. Una oficina cuya propiedad está en las mismas proporciones que la de sus clientes de inversión carece de la distinción que hizo el tribunal entre los gestores y los propietarios de las inversiones. Las oficinas más pequeñas y las de un solo hogar también necesitan su propio análisis.

¿Qué requeriría una estructura de oficina familiar como la de Lender Management?

Una estructura posible separa a los propietarios de las inversiones de una oficina que recibe compensación por servicios reales. No basta con formar otra LLC o reemplazar la palabra «comisión» por «participación en ganancias».

El razonamiento del tribunal sugiere revisar estos temas antes de implementarla:

1. Identifique a los clientes. Relacione cada rama familiar, LLC de inversión y fideicomiso con sus propietarios efectivos y sus necesidades de inversión.
2. Separe la actividad de gestión. Decida quién es propietario de la oficina, quién trabaja en ella, quién paga al personal y qué servicios recibe cada cliente.
3. Documente las facultades y la compensación. Un abogado debe preparar acuerdos que cubran las funciones de gestión, las asignaciones de ganancias, las condiciones de retiro y los conflictos.
4. Haga que los acuerdos funcionen en la práctica. Conserve evidencia de los servicios y de decisiones reales tomadas por clientes con intereses separados, y no documentos que existan solo para una declaración de impuestos.

Son puntos de revisión tomados del análisis del tribunal, propio de esos hechos, no una lista que asegure la condición de negocio. Una familia no necesita crear desacuerdos; su propiedad real y sus relaciones genuinas con los clientes deben respaldar el acuerdo.

Nuestro equipo de impuestos y contabilidad para oficinas familiares revisa la estructura tributaria con su abogado y prepara la contabilidad, las cuentas de capital y las declaraciones de las entidades y de los propietarios.

Una participación en ganancias (profits interest) le da a la oficina la parte de un socio en las ganancias futuras. Una asignación válida traslada ingresos de los miembros de la familia que invierten a la oficina, que declara esos ingresos y sus deducciones empresariales que califican. Si, en cambio, se paga una comisión de asesoramiento ordinaria, los inversores siguen declarando esos ingresos sin una deducción federal por la comisión (sección 702).

Si una asignación y el pago relacionado son en realidad una compensación ajena al papel del receptor como socio, la sección 707(a)(2)(A) puede tratarlos como un pago por servicios. Los pagos determinados sin tener en cuenta los ingresos de la sociedad pueden, en cambio, quedar bajo la regla de pagos garantizados. La sección 707(a)(2)(A) vigente se aplica sin esperar reglamentos. Si convierte la asignación en una comisión de asesoramiento ordinaria, la deducción federal de la comisión para la familia por lo general queda prohibida. Un pago casi seguro requiere revisión (sección 707).

¿Cómo tributa la participación en ganancias de la oficina?

Una asignación genuina de ganancias de una sociedad de personas por lo general conserva la naturaleza de los ingresos subyacentes. La oficina puede recibir intereses, dividendos o ganancias de capital y, por separado, reclamar los gastos empresariales que califican; recibir una participación en ganancias no convierte todos los ingresos en ganancia de capital ni todos los costos en deducibles (sección 702).

Si la LLC de gestión tributa como sociedad de personas, esas partidas vuelven a pasar a sus propietarios. Las asignaciones deben seguir las reglas de las sociedades de personas, incluido el requisito de la sección 704 de tener un efecto económico sustancial o de asignarse según las participaciones de los socios (sección 704). En las participaciones familiares donadas, la sección 704(e) exige reconocer una compensación razonable por los servicios del donante; ciertas compras entre familiares cuentan como donaciones.

Los límites de base fiscal, de monto en riesgo y de pérdidas pasivas a nivel del propietario pueden diferir las deducciones. Para los propietarios que no participan materialmente, las pérdidas del negocio pueden ser pasivas y por lo general no pueden compensar ingresos de cartera. La sección 461(l) también difiere la parte de las pérdidas empresariales netas que supere $256,000 ($512,000 en declaración conjunta), calculada sobre todos los negocios del propietario; vea pérdidas del negocio (secciones 469 y 461).

La sección 1061 puede recaracterizar ciertas ganancias a largo plazo cuando el período de tenencia pertinente no supera 3 años, incluso en la venta gravable de una participación aplicable por servicios a un familiar relacionado; una donación pura no activa por sí misma esa regla de transferencia, pero conserva la condición de carried interest (reglamento 1.1061-5); vea períodos de tenencia del carried interest (sección 1061).

Antes de otorgar una participación, revise el impuesto al otorgarla y al consolidarse (vesting). Una participación en ganancias no consolidada que califica puede evitar ambos sin una elección 83(b) (Revenue Procedure 2001-43). Si hace falta la elección, quien presta los servicios firma el Form 15620 o una declaración que cumpla los requisitos y la presenta dentro de los 30 días posteriores a la transferencia; vea propiedad a cambio de dinero y de servicios (Form 15620).

¿Puede un fideicomiso deducir comisiones de inversión que los miembros de la familia no pueden deducir?

Un fideicomiso que no es del otorgante por lo general no puede deducir la comisión ordinaria de asesoramiento de inversiones en la que incurriría un inversor individual. La sección 67(e) conserva la deducción de los costos de administración que califican y que no surgirían si una persona física tuviera los bienes, incluido un cargo adicional de asesoramiento que califica y que se debe a las circunstancias del fideicomiso (sección 67(e), reglamento del Tesoro 1.67-4).

La parte deducible del asesoramiento se limita al costo adicional por encima de lo que normalmente pagaría una persona física. El equilibrio habitual entre los beneficiarios actuales y los futuros no basta por sí solo. Pida una factura que identifique el trabajo adicional y una comparación razonable con las comisiones de asesoramiento individuales.

Una sola factura del fiduciario, del abogado o del contador que combine administración y asesoramiento de inversiones puede tener que dividirse. En una comisión combinada que no se calcula por hora, la parte ordinaria de asesoramiento de inversiones por lo general no es deducible y el resto sí. Los costos facturados por separado y los pagos a terceros siguen necesitando una clasificación individual; combinarlos no vuelve deducible un pago que de otro modo no lo sería (instrucciones del Form 1041: comisiones combinadas).

Un fideicomiso del otorgante por lo general se ignora para el impuesto sobre la renta, y sus ingresos y deducciones pertenecen a su propietario presunto. Poner inversiones personales en ese fideicomiso no crea la excepción de los fideicomisos que no son del otorgante (instrucciones del Form 1041: fideicomisos del otorgante).

¿Funcionaría en cambio un fondo de operador (trader) o una corporación?

Una estructura distinta solo funciona si sus actividades reales y sus consecuencias fiscales totales la respaldan. Cambiar la entidad no establece un negocio de operador (trader) ni elimina el impuesto sobre los ingresos de inversión de la familia.

La prueba de operador (trader) exige una actividad sustancial, continua y regular que busque ganancias de los movimientos diarios de precios, y no de dividendos, intereses o la valorización de las inversiones; vea fondos de operadores frente a fondos de inversores (IRS Topic 429).

Una corporación C por lo general paga el impuesto federal a 21%, y los dividendos se incluyen en los ingresos de los accionistas, lo que crea dos posibles niveles de impuesto (sección 11, sección 301). Las comisiones de inversión ordinarias que pagan los miembros de la familia o sus LLC de inversores a una corporación de gestión siguen sin ser deducibles a nivel federal.

Las reglas de compañía tenedora personal (personal holding company) pueden alcanzar a una corporación con ingresos principalmente de inversión y propiedad concentrada en pocas personas. Si cumple las pruebas de ingresos y de propiedad, también puede deber 20% sobre los ingresos no distribuidos de compañía tenedora personal, además del impuesto corporativo ordinario. Las definiciones de ingresos, la propiedad indirecta y las excepciones legales requieren revisión; no toda corporación de gestión califica (secciones 541 y 542). Una corporación fuera de esas reglas puede, en cambio, enfrentar el impuesto sobre utilidades acumuladas si retiene utilidades para evitar el impuesto de los accionistas (secciones 532 y 533).

¿Qué acuerdos, libros y registros debe conservar la oficina?

Una oficina familiar necesita registros que demuestren tanto su actividad comercial como el propósito de cada gasto. La contabilidad debe reflejar los acuerdos firmados y los servicios efectivamente prestados, como exigen las reglas generales de conservación de registros fiscales (sección 6001).

• Un organigrama de entidades que muestre la propiedad legal y efectiva, incluida la condición de los fideicomisos.
• Acuerdos de gestión y acuerdos operativos firmados, enmiendas y condiciones de retiro.
• Registros de nómina, funciones del personal, facturas y evidencia del trabajo para cada cliente.
• Libros separados para los rendimientos de inversión, la compensación por gestión y los gastos personales.
• Cálculos de asignación de ganancias, cuentas de capital, base fiscal y transferencias conciliadas entre entidades.
• Instrucciones de los clientes, reuniones y decisiones que muestren a quién atendía la oficina.

Las cuentas del hogar, los viajes personales y gastos familiares similares no se convierten en gastos del negocio porque los pague la oficina (sección 262). Una factura mixta necesita una separación por propósito que pueda respaldarse.

Para las declaraciones de sociedades de personas que deban presentarse en 2027, la presentación tardía o incompleta puede generar una multa de $260 por mes o fracción de mes, hasta 12 meses, por cada persona que fue socia en cualquier momento del año fiscal, salvo que aplique la causa razonable. Las declaraciones originales tardías que sean elegibles y se presenten dentro de los 3 años siguientes a su fecha de vencimiento original, con un historial de cumplimiento de 3 años que califique, pueden recibir el alivio automático por primera vez; esto no cubre la multa por declaración incompleta (actualización del IRS sobre el alivio); vea multas por presentación tardía (Revenue Procedure 2025-32, sección 4.55, sección 6698). Asigne la responsabilidad de la contabilidad y las declaraciones de cada entidad mediante la contabilidad de la oficina familiar entre entidades.

Una LLC que tributa como sociedad de personas y tiene un miembro que es fideicomiso o sociedad de personas no puede optar por quedar fuera del régimen centralizado de auditoría. Por lo general, la entidad paga el pago insuficiente determinado en la auditoría, salvo que su representante elija trasladarlo a los socios del año revisado con el Form 8988 dentro de los 45 días posteriores al envío por correo del aviso de ajuste final (sección 6221, Form 8988). Si sigue impago 10 días después del aviso y requerimiento de pago, el IRS puede determinar la parte de los socios del año del ajuste, por lo general dentro de los 2 años siguientes a ese requerimiento; vea reglas de auditoría de sociedades de personas (sección 6232(f)).

Acabamos de vender la empresa familiar: ¿cuándo debe decidirse la estructura?

Revise la estructura de la oficina familiar antes de comprometerse con acuerdos de gestión, otorgar participaciones por servicios o empezar a operar. Si la venta de la empresa sigue pendiente, revise la propiedad y el uso previsto de los fondos antes de firmar compromisos.

Vender un negocio no establece por sí mismo un negocio de gestión. La sección 162 se refiere a los gastos incurridos al llevar a cabo una actividad comercial; los costos anteriores a la apertura pueden ser, en cambio, gastos de inicio según la sección 195. Los gastos de inicio que califican reciben una elección presunta: hasta $5,000 cuando comienza el negocio, reducido por los costos que superen $50,000, y el resto a lo largo de 180 meses. En cambio, la oficina puede elegir capitalizarlos en su declaración del año de apertura presentada a tiempo, prórrogas incluidas (reglamento 1.195-1). Las operaciones posteriores no establecen que el negocio existiera antes (secciones 162 y 195).

Reúna los documentos de la venta, el organigrama actual de entidades, la dotación de personal prevista, los acuerdos y las condiciones de compensación. Separe los costos de la venta, de la inversión de los fondos, de la planificación personal y de la apertura del negocio de gestión. Cada propósito necesita su propio tratamiento.

¿Cuánto cuesta operar la estructura en comparación con lo que podría ahorrar?

Compare el costo total después de impuestos con los servicios que necesita la familia. Una deducción no reembolsa el gasto ni establece la condición de negocio.

Modele años con ganancias y años con pérdidas. Una persona responsable que intencionalmente no paga los impuestos sobre la nómina retenidos puede deber personalmente el 100% de esos impuestos según la sección 6672. La determinación por lo general tiene un plazo de 3 años contado desde la fecha posterior entre la presentación de la declaración y el 15 de abril del año siguiente; una declaración no presentada no tiene plazo. El cobro por lo general puede hacerse durante 10 años después de la determinación, sujeto a extensiones o suspensiones; vea impuestos sobre la nómina impagos (manual del IRS).

Para una oficina que opera en la ciudad de Nueva York, revise el UBT por separado, incluido si su participación en ganancias califica para el tratamiento como ingreso de inversión; vea Impuesto de la ciudad de Nueva York para gestores de fondos (guía tributaria de la ciudad de Nueva York, análisis del NYC Comptroller).

Ejemplo

Este ejemplo es ilustrativo; todos los montos están en dólares estadounidenses y no se calcula ningún ahorro de impuestos.

Después de vender una empresa, tres ramas familiares tienen inversiones a través de LLC separadas que tributan como sociedades de personas. Una LLC de gestión separada emplea a cuatro personas y atiende a cada rama según acuerdos escritos. Las LLC de inversión otorgan a la oficina una participación en ganancias condicionada por servicios futuros en lugar de pagar una comisión de asesoramiento.

Suponga que los acuerdos asignan válidamente a la oficina US$600,000 de ganancias del año en curso y que la oficina recibe ese mismo monto en efectivo. La oficina paga US$500,000 de costos operativos, que se suponen todos deducibles en el año según la sección 162. Le quedan US$100,000 en efectivo. Con la asignación, los miembros inversores declaran US$600,000 menos de ingresos de esas LLC; una comisión de asesoramiento ordinaria de US$600,000 les dejaría esos ingresos sin deducción federal por la comisión.

Las declaraciones igual deben informar correctamente los US$600,000 por tipo de ingreso y los US$500,000 de deducciones. El efectivo restante no es un cálculo de impuestos: las reglas del carried interest y los límites de base fiscal, monto en riesgo, pérdidas pasivas y pérdidas empresariales excesivas de cada propietario pueden cambiar el resultado.

Si al año siguiente la oficina no recibe ninguna asignación de ganancias pero tiene los mismos costos, necesita US$500,000 de reservas o de financiamiento. La pérdida empresarial de US$500,000 pasa a los propietarios sujeta a esos límites; no se supone una deducción inmediata. Ninguno de los dos escenarios establece la condición de negocio; deben respaldarla los servicios, la propiedad y la compensación reales.

¿Su caso es distinto?

• Hay una venta pendiente, la oficina tiene personal o la familia tiene tres o más entidades: traiga el organigrama de entidades, los acuerdos, los registros de nómina y las condiciones de comisiones o ganancias para una revisión de la estructura tributaria, la contabilidad, las cuentas de capital y las declaraciones mediante los servicios de impuestos y contabilidad para oficinas familiares.
• Hijos, padres o cónyuges serán propietarios de las LLC de inversión: la propiedad y el tratamiento de las declaraciones se tratan en LLC familiares.
• Una LLC tenedora estará por encima de varias entidades: vea cómo manejar más de un negocio.
• La oficina o las LLC de inversión evalúan una elección de impuesto estatal: vea elecciones del impuesto de entidad transparente (PTET).
• Faltan libros, saldos entre empresas relacionadas o declaraciones: reúna las declaraciones anteriores, los estados de capital y los registros de cada entidad para la contabilidad de la oficina familiar entre entidades; las declaraciones de sociedades de personas no presentadas pueden acumular multas mientras se reconstruyen los registros.
• Los propietarios, fideicomisos o actividades abarcan EE. UU. y Canadá: el análisis federal de esta página requiere una revisión tributaria transfronteriza aparte.