家族辦公室稅務結構：美國家族辦公室能扣除費用嗎？

美國家族辦公室如何課稅？為什麼投資費用不能扣除？

美國家族辦公室按其實體和實際活動課稅。家族成員在聯邦層面不能扣除一般的投資費用；真正的管理業務可以扣除符合條件的業務費用。

有多名所有者的美國境內 LLC，一般預設按合夥企業處理。單一所有者的 LLC，除非選擇按公司課稅，其收入和扣除一般歸屬所有者。合夥企業申報收入和扣除，其所有者一般須就分配到的份額繳稅。LLC 這個名稱並不能證明存在業務（IRS：LLC 分類、第 702 條）。

第 212 條涵蓋一般的投資管理費用，而第 162 條允許扣除經營貿易或業務的一般及必要費用（第 212 條、第 162 條）。

可歸屬於經營業務或出租物業的費用，適用另一套扣除規則，因此兼營多種工作的辦公室，必須把這些費用與投資組合建議分開；請參閱出租費用（第 62 條）。

一般的投資顧問費屬於雜項分項扣除，第 67(h) 條已在聯邦層面永久禁止扣除；投資者基金與費用規則說明了這一區別（第 67 條）。紐約州和加州仍可能根據州的分項扣除規則允許扣除這些費用（紐約州指引、加州填表說明）。

把同樣的投資者費用轉入家族合夥企業，不會自動改變其性質。根據第 67(c) 條，透過合夥企業轉嫁個人投資費用，並不會使其變成可扣除。真正的管理業務必須自行支持其第 162 條扣除；家族的投資 LLC 不會因為聘用管理業務就變成業務（第 67(c) 條）。

Lender Management 案判決了什麼？

美國稅務法院允許 Lender Management 的費用作為第 162 條業務費用扣除，而非第 212 條投資費用。法院把服務、報酬和客戶關係放在一起審視；這份備忘錄判決並不代表每個家族辦公室都會得到相同結果（T.C. Memo. 2017-246，第 28–38 頁）。

支持該結果的事實包括：

法院仔細審視了家族關係。在法院審查的安排下，客戶並非全都擁有管理公司，並非以一個共同目標行事，並且可以提取投資。這些事實有助於把業務關係與親屬之間的非正式幫忙區分開來。

五名雇員是該案的證據，不是法定最低人數。判決中的資產門檻或標準所有權比例，都不能保證可以扣除。如果辦公室的所有權比例與其投資客戶相同，就缺乏法院所看重的管理人與投資所有者之間的區分。規模較小的辦公室和單一家庭也須自行分析。

採用 Lender Management 案的家族辦公室結構需要什麼？

一種可能的結構，是把投資所有者與因提供真實服務而取得報酬的辦公室分開。單是另設一個 LLC，或把「費用」一詞換成「利潤權益」，並不足夠。

根據法院的推理，實施之前應審核以下事項：

1. 確定客戶。把每個家族分支、投資 LLC 和信託，對應到其實益擁有人和投資需要。
2. 分開管理活動。決定由誰擁有辦公室、誰在那裡工作、誰支付員工薪金，以及每個客戶接受哪些服務。
3. 記錄權限和報酬。由律師準備協議，涵蓋管理職責、利潤分配、提取條款和利益衝突。
4. 讓安排在實際中運作。保存服務的證據，以及權益各自獨立的客戶實際作出的決定，而不是只為稅表而存在的文件。

這些是從法院針對具體事實的分析中歸納的審核要點，並不是保證取得業務身份的清單。家族不需要製造分歧；但其真實的所有權和客戶關係必須能支持這個安排。

我們的家族辦公室稅務與會計團隊會與您的律師一起審核稅務結構，並準備帳簿、資本帳戶，以及實體和所有者的稅表。

利潤權益讓辦公室以合夥人身份分得未來利潤。有效的分配把收入從投資的家族成員轉移到辦公室，由辦公室申報該收入及其符合條件的業務扣除。如果改為支付一般顧問費，投資者仍須申報該收入，而且在聯邦層面不能扣除該費用（第 702 條）。

如果分配及相關付款實質上是收款人以合夥人身份以外取得的報酬，第 707(a)(2)(A) 條可以把它們視為服務付款。不考慮合夥企業收入而決定的付款，則可能適用保證付款規則。現行第 707(a)(2)(A) 條無須等待法規即可適用。如果該條把分配轉為一般顧問費，家族在聯邦層面一般不能扣除該費用。幾乎肯定會支付的款項須審核（第 707 條）。

辦公室的利潤權益如何課稅？

真正的合夥企業利潤分配，一般保留其底層收入的性質。辦公室可能收到利息、股息或資本利得，並另行申報符合條件的業務費用；取得利潤權益不會使所有收入都變成資本利得，也不會使所有費用都可以扣除（第 702 條）。

如果管理 LLC 按合夥企業課稅，這些項目會再次穿透給其所有者。分配必須遵守合夥企業規則，包括第 704 條關於須具有實質經濟效果、或按合夥人權益分配的要求（第 704 條）。對於以贈與方式取得的家族權益，第 704(e) 條要求為贈與人的服務預留合理報酬；某些家族內部的購買也視為贈與。

所有者層面的計稅基礎、風險限額和被動虧損限制，可能使扣除遞延。對於沒有實質參與的所有者，業務虧損可能屬於被動虧損，一般不能抵銷投資組合收入。第 461(l) 條也會把超過 $256,000（聯合申報為 $512,000）的業務淨虧損遞延，按所有者的全部業務合計計算；請參閱業務虧損（第 469 條和第 461 條）。

相關持有期不超過 3 年 時，第 1061 條可以把某些長期收益重新分類，包括把適用的服務權益以應稅方式出售給關聯的家族成員；純粹的贈與本身不會觸發這項轉讓規則，但會保留附帶權益的身份（法規 1.1061-5）；請參閱附帶權益的持有期（第 1061 條）。

授予權益之前，請審核授予時和歸屬時的稅務。符合條件的未歸屬利潤權益，無須作出 83(b) 選擇，也可以在兩個時點都不課稅（Revenue Procedure 2001-43）。如果需要作出選擇，由服務提供者簽署 15620 表或符合規定的聲明，並在轉讓後 30 天 內提交；請參閱以資金和服務換取所有權（15620 表）。

信託能否扣除家族成員不能扣除的投資費用？

非授予人信託一般不能扣除個人投資者也會產生的一般投資顧問費。第 67(e) 條保留了符合條件的管理費用的扣除，即如果財產由個人持有就不會產生的費用，包括因信託本身的情況而產生的符合條件的額外顧問收費（第 67(e) 條、美國財政部法規第 1.67-4 條）。

可扣除的顧問費部分，限於超出個人通常會支付金額的額外成本。單是在當期受益人與未來受益人之間作一般平衡，本身並不足夠。請要求發票列明額外的工作，並與個人顧問費作合理比較。

受託人、律師或會計師的單一帳單如果同時包含管理和投資建議，可能須拆分。不按小時計算的打包收費，一般投資建議部分通常不可扣除，其餘部分可以扣除。另行收費的費用和支付給第三方的款項，仍須逐項分類；打包收費並不會使原本不可扣除的付款變成可扣除（1041 表填表說明：打包收費）。

授予人信託在所得稅上一般不予理會，其收入和扣除歸屬視同所有者。把個人投資放入這類信託，並不會產生非授予人信託的例外（1041 表填表說明：授予人信託）。

改用交易者基金或公司是否可行？

其他結構只有在實際活動和整體稅務後果能支持時才可行。更換實體並不能證明存在交易業務，也不能免除家族投資收入的稅款。

交易者測試要求活動頻繁、持續且規律，目的是從每日價格變動中獲利，而不是賺取股息、利息或投資增值；請參閱交易者基金與投資者基金（IRS Topic 429）。

C 公司一般按 21% 繳納聯邦稅，股息計入股東收入，可能形成兩層稅（第 11 條、第 301 條）。家族成員或其投資者 LLC 支付給管理公司的一般投資費用，在聯邦層面仍不可扣除。

個人控股公司規則可能適用於主要收入為投資收入、而所有權集中在少數個人的公司。如果同時符合收入測試和所有權測試，除一般公司稅外，還可能須就未分派的個人控股公司收入繳納 20%。收入定義、間接所有權和法定例外須審核；並非每家管理公司都符合條件（第 541 條和第 542 條）。不受這些規則規管的公司，如果為避免股東繳稅而保留盈利，則可能須繳納累積盈餘稅（第 532 條和第 533 條）。

辦公室必須保存哪些協議、帳簿和記錄？

家族辦公室需要的記錄，既要證明其業務活動，也要證明每項費用的用途。按一般稅務記錄保存規則的要求，帳簿應反映已簽署的安排和實際提供的服務（第 6001 條）。

• 顯示法定及實益所有權（包括信託身份）的實體結構圖。
• 已簽署的管理協議和營運協議、修訂文件和提取條款。
• 工資記錄、員工職責、發票，以及為每個客戶工作的證據。
• 投資回報、管理報酬和個人開支的獨立分類帳。
• 利潤分配計算、資本帳戶、計稅基礎，以及已核對的實體之間轉帳。
• 顯示辦公室服務於誰的需要的客戶指示、會議和決定。

家庭帳單、私人旅行和類似的家庭開支，不會因為由辦公室支付就變成業務費用（第 262 條）。混合用途的發票，須按用途作有依據的拆分。

對於須在 2027 年提交的合夥企業稅表，逾期或不完整申報，除非有合理原因，可能按稅務年度內任何時間曾是合夥人的每個人，每月（不足一個月按一個月計）罰款 $260，最多 12 個月。符合資格的逾期原始稅表，如在原截止日期起 3 年 內提交，並有符合條件的 3 年 合規記錄，可能獲得首次自動寬免；但不涵蓋稅表不完整的罰款（IRS 寬免更新）；請參閱逾期申報罰款（Revenue Procedure 2025-32，第 4.55 節、第 6698 條）。請透過家族辦公室跨實體會計，為每個實體的帳簿和稅表指派負責人。

按合夥企業課稅、且有信託或合夥企業成員的 LLC，不能選擇退出集中審查制度。審查產生的少繳稅款一般由實體繳納，除非其代表在最終調整通知寄出後 45 天 內使用 8988 表，選擇把它轉給受審年度的合夥人（第 6221 條、8988 表）。如果在通知和催繳後 10 天 仍未繳納，IRS 可以向調整年度的合夥人評定其應佔份額，一般在催繳後 2 年 內進行；請參閱合夥企業審查規則（第 6232(f) 條）。

我們剛出售家族企業：應在什麼時候決定結構？

在確定管理安排、授予服務權益或開始營運之前，先審核家族辦公室的結構。如果企業出售仍在進行中，請在簽署承諾之前，審核所有權和出售款項的擬定用途。

出售企業本身並不構成管理業務。第 162 條針對的是經營業務期間產生的費用；開業前的成本則可能屬於第 195 條的開辦費。符合條件的開辦費視同已作出選擇：業務開始時可即時扣除最多 $5,000，但開辦費超過 $50,000 的部分會使此額度相應減少，其餘部分在 180 個月 內攤銷。辦公室也可以在按時提交的開業年度稅表（含延期）中選擇資本化（法規 1.195-1）。日後的營運不能證明更早之前已存在業務（第 162 條和第 195 條）。

收集出售文件、現有實體結構圖、預計人手、協議和報酬條款。把出售、投資出售款項、個人規劃和開辦管理業務的費用分開。每種用途都須分別處理。

這個結構的營運成本與可能節省的稅款相比如何？

比較稅後總成本與家族需要的服務。扣除並不會報銷費用，也不能證明業務身份。

請就盈利年度和虧損年度分別建立模型。根據第 6672 條，故意不繳納已預扣工資稅的負責人，可能須個人承擔這些稅款的 100%。評稅一般有 3 年 的時效，從稅表提交日或 次年 4 月 15 日 兩者中較晚者起計；未提交的稅表沒有時效限制。追收期一般為評稅後 10 年，可能延長或中止；請參閱拖欠工資稅（IRS 手冊）。

在紐約市營運的辦公室，須另行審核 UBT，包括其利潤權益是否符合投資收入處理；請參閱基金管理人的紐約市稅（紐約市稅務指引、紐約市主計長辦公室的討論）。

例子

本例僅作說明；所有金額均為美元，不計算節省的稅款。

出售企業後，三個家族分支透過各自按合夥企業課稅的 LLC 持有投資。一個獨立的管理 LLC 聘用四人，按書面協議為每個分支提供服務。投資 LLC 授予辦公室一項以未來服務為條件的利潤權益，而不是支付顧問費。

假設協議有效地把本年度 US$600,000 的利潤分配給辦公室，辦公室也收到同等金額的現金。辦公室支付 US$500,000 的營運費用，假設全部符合第 162 條的即時扣除條件。剩餘現金為 US$100,000。根據這項分配，投資成員從這些 LLC 申報的收入減少 US$600,000；如果改為支付 US$600,000 的一般顧問費，這筆收入仍歸他們申報，而且在聯邦層面不能扣除該費用。

稅表仍須按收入類型正確申報這 US$600,000，並正確申報 US$500,000 的扣除。剩餘現金不是稅款計算：附帶權益規則，以及每位所有者的計稅基礎、風險限額、被動虧損和超額業務虧損限制，都可能改變結果。

如果辦公室下一年沒有取得利潤分配，但產生相同的費用，就需要從儲備或融資中取得 US$500,000。US$500,000 的業務虧損會轉給所有者，並受上述限制約束；本例不假設可以即時扣除。兩種情況都不能證明業務身份；必須由實際的服務、所有權和報酬來支持。

您的情況不同？

• 企業出售正在進行、辦公室已有員工，或家族有三個或以上實體：請帶上實體結構圖、協議、工資記錄，以及費用或利潤條款，透過家族辦公室稅務與會計服務安排稅務結構審核、帳簿、資本帳戶和稅表。
• 子女、父母或配偶將擁有投資 LLC：所有權和申報處理，請參閱家族 LLC。
• 控股 LLC 將設在多個實體之上：請參閱經營多於一項業務。
• 辦公室或投資 LLC 正在考慮州稅選擇：請參閱穿透實體稅選擇。
• 帳簿、公司間餘額或稅表缺漏：請收集每個實體以往的稅表、資本報表和記錄，參閱家族辦公室跨實體會計；重建記錄期間，漏報的合夥企業稅表可能持續累積罰款。
• 所有者、信託或活動跨越美國和加拿大：本文的聯邦分析須另行安排跨境稅務審核。