Fon Yöneticisinde Ortak Olmak: Ortaklığa Giriş Bedeli ve İlk K-1

Ücretim W-2'den K-1'e geçti: stopajın yerini ne alır?

Bir ortağın ortaklık gelirindeki payı ve garantili ödemeler genellikle federal ücret stopajı kesilmeden gelir; IRS ortakları ortaklıklarının çalışanı değil, serbest çalışan sayar (IRS: Ortaklıklar; Publication 541). Mevcut stopaj ve vergi kredileri yetersizse tahmini vergi ödemeleri gerekebilir. Ayrıca ücret alıyorsanız veya ücret alan eşinizle birlikte beyanname veriyorsanız, Form W-4 üzerinden ek stopaj, gereken ödemelerin bir kısmını veya tamamını karşılayabilir (Publication 505).

Önce ortaklığa kabul yazınızdaki tüzel kişiyi bordro pusulanızdaki işverenle karşılaştırın. Yalnızca genel ortak (GP) yapısında ortak olmanız, sizi ayrı bir yönetim şirketinin çalışanı olarak bırakabilir. Sahiplik zincirini kontrol edin. Bir ortaklığa ait ve federal vergi açısından yok sayılan bir işletme, o ortaklığın doğrudan veya dolaylı ortaklarını çalışan olarak kabul edemez. Hazine'nin nihai yönetmelikleri, daha geniş kademeli ortaklık sorularını çözümsüz bırakır (T.D. 9869).

İlk kişisel beyannamenizde hem ortaklığa girişten önceki ücretler hem de girişten sonraki ortaklık geliri yer alabilir. Daha önce ödenen stopajın tahmine dahil edilmesi için son bordro pusulanızı saklayın.

Hizmet karşılığı garantili ödeme, ortaklığın gelirinden bağımsız olarak belirlenen ortak ücretidir (Publication 541). Ortak çekişi (draw) ise genellikle kâr payınıza mahsuben yapılan bir avanstır.

Firma nakdi elinde tutsa bile size tahsis edilen gelirin vergisini ödersiniz; buna çoğu zaman hayali gelir (phantom income) denir. Banka hesabınıza yapılan düzenli bir aktarım, vergilendirilebilir ücretiniz olmak zorunda değildir (Publication 541). Dağıtılmayan kârın vergisi için bkz. Ortaklıklar nasıl vergilendirilir.

Ödeme hedefleri, taksit tarihleri ve yıl ortasında başlayan veya düzensiz gelir için bkz. Tahmini vergi ve geciken fon vergi formları.

İlk K-1'im ne zaman gelir?

Takvim yılını kullanan bir ortaklık, K-1'inizi genellikle yıl sonundan sonra 15 Mart tarihine kadar, geçerli bir süre uzatımı varsa 15 Eylül tarihine kadar vermek zorundadır. Ortaklığın yıl sonu farklıysa bu tarihler değişir; hafta sonları ve resmî tatiller de son tarihi kaydırabilir (Form 1065 talimatları; Form 7004 talimatları).

Ortaklığın süre uzatımı, kişisel beyannamenizin süresini uzatmaz. Gerekirse kendi süre uzatımınızı isteyin ve tahmini bakiyeyi ödeme son tarihinize kadar ödeyin (IRS: Beyan süresi uzatımı).

Bir sonraki beyan döneminde verilecek federal gelir vergisi beyannamesinde, geçerli süre uzatımı dahil 60 gün süresinden daha geç beyan, genellikle $535 tutarı ile zamanında yapılan ödemeler ve krediler sonrası ödenmemiş vergiden küçük olanı kadar asgari ceza doğurur. İstisnalar uygulanabilir (Revenue Procedure 2025-32, section 4.52; section 6651(b)(1)). Eksik formlar, son tarihi görmezden gelmenin değil, süre uzatımı almanın gerekçesidir; bkz. Geciken fon vergi formları.

Ortaklığa giriş bedeli vergiden indirilebilir mi?

Giriş bedelinin kendisi cari yılda vergiden indirilemez. Ortaklığa koyduğunuz para, ortaklık payınızın maliyet esasını oluşturur; mevcut bir ortağın payını satın almak da ücret gideri değil, maliyet esası oluşturur (section 722; section 742).

Maliyet esası, payınıza yaptığınız ve zamanla düzeltilen vergisel yatırımdır. K-1'inizi firma hazırlasa bile satın alma veya katkı kayıtlarını saklayın: K-1'de gösterilen sermaye hesabı, düzeltilmiş maliyet esasınızı belirlemeye yetmez (Ortak için K-1 talimatları).

Mevcut bir payı satın almak, Section 754 seçimi kapsamında alıcıya özgü pozitif bir maliyet esası düzeltmesi yoluyla, amortismana veya itfaya tabi varlıklar için sonraki yıllarda indirim sağlayabilir. Yürürlükte bir seçim yoksa firma, seçim beyanını süre uzatımları dahil beyan son tarihine kadar satın alma yılının beyannamesine ekleyebilir; beyannameyi bir ortak veya LLC üyesi imzalar. Bu, sermaye katkısından farklıdır; bkz. Bir ortağın payını satın almak (section 743; regulation 1.754-1).

Borçlanmak, anaparayı indirilebilir hale getirmez. Kredi faizi ayrı bir konudur.

Giriş bedeli veya GP taahhüdü kredimin faizini indirebilir miyim?

Giriş bedeli veya GP taahhüdü kredisinin anaparası indirilemese de faizi indirilebilir. Borcu, tüzel kişinin varlıkları veya ilgili harcamalar arasında dağıtın; faaliyet, katılımınız ve indirim sınırları ne kadarını ve nerede indirebileceğinizi belirler (Schedule E talimatları, 28. satır).

Bu yollar Schedule E'nin borçla finanse edilen alımlara ilişkin talimatlarından alınmıştır. Bir yönetim şirketinin karma varlıkları karma uygulama gerektirebilir. Yatırım varlıklarını finanse eden bir GP taahhüdü genellikle yatırım faizi doğurur. Menkul kıymet alım satımı işletmesine dağıtılan faiz, esaslı katılımınız varsa bunun yerine işletme faizi olabilir. Esaslı katılım yoksa nitelikli alım satım işletmesi faizi Form 4952'ye tabi kalır, ancak izin verilen indirim Schedule A yerine Schedule E'ye yazılır (section 163(d)(5); Revenue Ruling 2008-38 ve Announcement 2008-65). Finanse edilen tüzel kişileri ve faaliyetleri inceleyin; yöneticide çalışmak tek başına fona katılımınızı kanıtlamaz.

Bu indirimde yatırım faizi, net yatırım geliriyle sınırlıdır; kabul edilmeyen tutarlar sonraki yıllara devreder (IRS: Form 4952). Nitelikli temettüler ve net sermaye kazancı, dahil etmeyi seçmediğiniz sürece genellikle hesaba katılmaz; seçerseniz o ölçüde indirimli oranlardan vazgeçersiniz. Seçimi, süre uzatımları dahil zamanında verilen kişisel beyannamenize eklenen Form 4952'nin 4g satırında yaparsınız. Beyannameyi zamanında ama seçim yapmadan verdiyseniz, uzatılmamış son tarihten itibaren 6 ay süresi içinde verilen bir düzeltme beyannamesi kolaylıktan yararlanabilir (Form 4952 talimatları). Büyük bir carry tahsisi, indirimin tamamını otomatik olarak desteklemez.

Form 4952'deki net yatırım geliri, aşağıdaki net yatırım geliri vergisi (NIIT) hesabından farklıdır. Pasif kira geliri bu vergi için hesaba katılabilir, ancak Form 4952 indirim sınırını artırmaz (section 163(d)(4); IRS yatırım geliri vergisi soruları).

Yüksek gelirde, Schedule A'daki indirilebilir yatırım faizi dahil toplam kalemli indirimlere ek bir sınır uygulanır. İndirim tutarı; aksi halde kabul edilecek kalemli indirimler ile en üst olağan gelir diliminin başlangıç noktasını aşan gelirden küçük olanının 2/37 katıdır. Bu hesapta gelir, azaltma öncesi vergilendirilebilir gelire bu indirimlerin eklenmesiyle bulunur. Önce diğer indirim sınırlarını uygulayın (section 68). Bu, toplam kalemli indirime getirilen bir sınırdır; ayrı bir Form 4952 devri değildir.

Yıl ortasında katıldım: ilk K-1'imde gelir nasıl bölünür?

İlk K-1'iniz, sizi tüm yıl boyunca değişmeyen bir ortak gibi göstermek yerine ortaklık payına sahip olduğunuz dönemi yansıtmak zorundadır. Ortaklar oranlamada anlaşmadıkça varsayılan yöntem genellikle paylar değiştiğinde kayıtları kapatmaktır. Bu seçimi tüm ortaklar veya yetkili bir kişi, süre uzatımları dahil ortaklık beyannamesi son tarihine kadar kayıtlarla birlikte saklanan tarihli yazılı bir beyanla kayda geçirmek zorundadır. Sermaye gelir yaratan önemli bir unsur değilse, ortaklık ve etkilenen ortak bunun yerine, değişen sahipliği yansıtan ve tahsis kurallarını karşılayan başka makul bir yöntem seçebilir. Zamanlama konvansiyonları ve özel kalemler de sonucu etkileyebilir (section 706(d); Treasury regulation 1.706-4). Oranlama, girişten sonraki fiili kazancın tahsisinden farklı sonuç verebilir; firmanın hangi yöntemi kullandığını sorun ve bkz. Bir ortağın payı satın alındığında yıl ortası sahiplik değişiklikleri.

Ortaklık payım için serbest çalışma vergisi öder miyim?

Yönetim şirketi geliriniz serbest çalışma vergisine tabi olabilir ve “sınırlı ortak” etiketi tek başına sonucu belirlemez; K-1 talimatlarıyla birlikte Fon yöneticisi ortakları için serbest çalışma vergisi rehberini inceleyin.

Carry puanı veya kâr payı hakkı aldım: şimdi vergiye tabi mi, 83(b) seçimi yapmalı mıyım?

Çalışma karşılığında alınan sahiplik vergiye tabi olabilir; ancak gelecekteki kârlar üzerinde bir hak olan nitelikli kâr payı hakkı (profits interest), verildiği anda vergiden muaf olabilir. Şartlar ve 83(b) seçimine ihtiyacınız olup olmadığı için bkz. LLC ortakları arasında sahipliğin paylaşılması. Gerekirse, hak kazanma (vesting) anında değil devir anında vergilendirilmeyi seçmek için Form 15620'yi veya bir seçim beyanını imzalayıp devirden sonra 30 gün süresi içinde verin (Publication 541; Form 15620).

Sonraki carry geliri ve elde tutma süresi kuralları için bkz. Carried interest ve üç yıl kuralı.

Yönetim şirketindeki payım pasif mi, ortak yatırım (co-invest) K-1'im farklı mı?

Yönetim şirketinin faaliyet geliri, o faaliyetteki çalışmanızı ölçen IRS esaslı katılım testlerini karşılıyorsanız genellikle pasif değildir. Yatırım faizi, temettüler ve kazançlar genellikle pasif faaliyet kuralları dışında kalan portföy geliridir; bu nedenle pasif kira zararları genellikle bunlardan düşülemez. Yöneticide çalışmak, her fon K-1'ine aynı sınıflandırmayı vermez (Publication 925; section 469(e)); katılım testleri ve zarar sınırları için bkz. İşletme zararları.

Alım satım istisnası Publication 925'te açıklanır; yatırım geliri vergisine ilişkin ayrımlar IRS yatırım geliri vergisi sorularında yer alır.

Net yatırım geliri vergisi, net yatırım geliri ile düzeltilmiş brüt gelirin (MAGI) ilgili eşiği aşan kısmından küçük olanın %3,8 oranındadır (IRS: Yatırım geliri vergisi).

Bu eşikler, bireysel bir K-1 kaleminin yatırım geliri olup olmadığını belirlemez. Her tüzel kişinin gelir kategorilerini ayrı tutun; ortak yatırım K-1'indeki fon ücreti indirimleri için bkz. Fonun ilk vergi yılı.

Artık başka eyaletlerde de beyanname vermem gerekir mi, firmanın PTET'i beni kapsar mı?

Bir yönetim şirketi ortağının mukim olmayan eyalet beyannameleri vermesi gerekebilir ve firmanın yaptığı bir ödeme beyan yükümlülüğünü otomatik olarak ortadan kaldırmaz. Örneğin New York, PTET kredisini talep etmek için mukim olmayan bireysel beyanname verilmesini şart koşar (New York PTET soruları); bkz. Fon yatırımcıları için eyalet beyannameleri.

Firmanın aktarmalı işletme vergisi (PTET) kredisinden yararlanma hakkı, eyaletin kurallarına ve sahipliğinize bağlıdır; bu nedenle eyalet kredi bildirimlerini alın ve PTET seçimi rehberini kullanın.

New York şehri bölgesinde, banliyö bölgesi (commuter district) alanlarından birine atfedilebilen net serbest çalışma kazancı $150.000 tutarını aşan ortaklar, metropolitan banliyö ulaşım vergisini (MCTMT) kişisel beyannamelerinde bildirmek zorundadır (New York vergi rehberi). New York şehrinde mukim bir ortak, firmanın tüzel kişiliği olmayan işletmeler vergisinin (UBT) bir kısmını Form IT-219 ile talep edebilir; bkz. Fon yöneticileri için NYC tüzel kişiliği olmayan işletmeler vergisi (IT-219 talimatları).

401(k) emeklilik planıma ve sağlık sigortama ne olur?

Ortak olarak emeklilik planı açısından ücretiniz, yalnızca çekişlerinize göre değil, nitelikli serbest çalışma kazancınıza göre belirlenir; bu nedenle plana katılımı ve kazanç hesabını Publication 560 uyarınca, Fon yöneticisi serbest çalışma vergisi rehberindeki sınırlı ortak sorusu dahil teyit edin.

Ortak olarak verdiğiniz hizmetler için ortaklığın ödediği sağlık sigortası primleri genellikle gelire dahil edilen garantili ödemelerdir; şartları karşılıyorsanız ayrıca indirim hakkınız olur. Dağıtım azaltımı olarak kaydedilen primler farklıdır; Publication 541 ve Sahipler için sağlık sigortası rehberine bakın.

İlk ortak beyannamemden önce neleri toplamalıyım?

İlk tahmini vergi ödemesi hesabından önce sahiplik, borçlanma ve bordro kayıtlarını toplayın. K-1 tek başına edinme maliyetinizi, kredinin kullanımını veya sahiplik değişikliğinizin zamanlamasını göstermez.

Bordro vergisi ödemelerini kontrol ediyorsanız ve bunları kasten yatırmazsanız, Section 6672 sizi ödenmemiş emanet vergilerden (trust fund taxes) kişisel olarak sorumlu tutabilir. Tarhiyat süresi genellikle bordro beyannamesinin verildiği tarih ile sonraki yılın 15 Nisan'ı tarihinden geç olanından itibaren 3 yıl; tahsilat süresi ise genellikle tarhiyattan sonra 10 yıl olarak işler. Beyanname verilmemişse tarhiyat süresinin sınırsız olması dahil istisnalar ve uzatmalar uygulanır; bkz. Ödenmemiş bordro vergileri (IRS tarhiyat kuralları; Section 6502).

Maliyet esası veya zarar sınırları için bkz. İşletme zararları. Ortak beyannamelerini, tahmini vergi ödemelerini ve giriş bedeli kredisi faizinin dağıtımını hazırlıyoruz; bkz. Hedge fon vergi hizmetleri. Ortaklığa kabul yazısını, sözleşmeyi, kredi belgelerini ve son bordro pusulasını getirin.

Örnek

Tüm tutarlar varsayımsal ABD dolarıdır; bir vergi hesabı değildir.

Yıllık $600.000 W-2 maaşı olan bir portföy yöneticisi, 1 Temmuz'da yönetim şirketine ortak olur. Yönetici, %2 pay karşılığında katkı yapmak için $400.000 borçlanır ve daha önce ortaklık geliri yoktur. Firma, kayıtlarında ara kapanış yöntemini kullanır.

$400.000 katkı, diğer maliyet esası düzeltmelerine bağlı olarak başlangıç maliyet esasını oluşturur; anapara indirilemez. Faizin, yönetim şirketinin işletme varlıkları ile yatırım varlıkları arasında dağıtılması gerekir.

Maaşın yıl boyunca eşit ödendiğini varsayın: girişten önceki ücretler $300.000'dir. İlk beyanname, girişten sonraki ortaklık gelirini de içerir. Stopaj normalde yıl boyunca eşit ödenmiş sayılır; bu yüzden normal yöntem Nisan ve Haziran taksitlerinde eksik ödeme gösterebilir. Gelirin kazanıldığı döneme göre hesaplayan yıllıklandırılmış gelir taksit yönteminin, stopaj sonrası önceki dönemlerde eksik ödeme göstermediğini ve yıl sonundan sonra 15 Eylül ve 15 Ocak tarihlerinde ödeme gerektirdiğini varsayın. Yönetici, Form 2210'u ve yıllıklandırılmış gelir tablosunu kişisel beyannamesine ekler (Publication 505).

Firmanın, yeterli maliyet esası bulunduğu varsayımıyla girişten sonraki olağan gelirden $200.000 tahsis ettiğini ve $120.000 çekiş ödediğini düşünün. Ortaklık olağan geliri $200.000'dir; böylece ücretler ile bu tahsisin toplamı, indirimlerden önce $500.000 olur. Çekiş, ayrıca $120.000 olağan gelir değildir. Diğer düzeltmeler dikkate alınmadığında yıl sonu maliyet esası $480.000'dir: $400.000 artı $200.000 eksi $120.000. Firma, geçerli bir süre uzatımı almadıkça ilk K-1'i yıl sonundan sonra 15 Mart'a kadar vermek zorundadır; süre uzatımı genellikle 15 Eylül'e kadardır. Yöneticinin Nisan ayındaki ödeme son tarihi yine geçerlidir.

Sizin durumunuz farklı mı?

• Giriş bedeli veya GP taahhüdü için borçlandınız: varlık dağılımı ve indirim sınırlarının incelenmesi gerekir; kredi belgelerini ve sözleşmeyi Hedge fon vergi hizmetleri için getirin.
• Çok sayıda K-1'iniz, carry geliriniz veya birden fazla eyaletiniz var: her tüzel kişinin ve eyaletin bildirimlerini toplayın; bkz. Çok sayıda fon yatırımı için CPA seçmek ve Hedge fon vergi hizmetleri.
• Sahipliği nakit ödeyerek değil, hizmet karşılığında aldınız: bkz. LLC ortakları arasında sahipliğin paylaşılması.
• K-1'iniz ödeme son tarihinizden sonra gelecek: bkz. Geciken fon vergi formları.
• Ayrılan bir ortağın payını satın alıyorsunuz: bkz. Bir ortağın payını satın almak.
• Ortaklığa girişiniz yurt dışı mukimliği veya yabancı tüzel kişiler içeriyor: yurt içi bordro ve stopaj varsayımları değişebilir; tüzel kişi şemasını ve mukimlik bilgilerini Hedge fon vergi hizmetleri için getirin.