Sócio de gestora de fundos: compra de participação e primeiro K-1

Meu pagamento passou de W-2 para K-1: o que substitui a retenção na fonte?

A parte do sócio na renda da sociedade e os pagamentos garantidos (guaranteed payments) em geral chegam sem retenção federal sobre salário; o IRS trata os sócios como autônomos, e não como empregados da própria sociedade (IRS: Partnerships; Publication 541). Pode ser preciso fazer pagamentos de imposto estimado se a retenção e os créditos que já existem não forem suficientes. Se você recebe salários separados ou entrega a declaração em conjunto com um cônjuge que recebe, uma retenção extra pelo Form W-4 pode cobrir parte ou todos os pagamentos exigidos (Publication 505).

Primeiro, compare a entidade jurídica da sua carta de admissão com o empregador do seu holerite. Virar sócio só do general partner (GP) pode manter você como empregado de uma gestora separada. Confira a cadeia societária. Uma entidade de propriedade de uma sociedade e desconsiderada para fins do imposto federal não pode tratar os sócios diretos ou indiretos dessa sociedade como empregados. As regras finais do Tesouro dos EUA deixam sem resposta questões mais amplas sobre sociedades em camadas (T.D. 9869).

A sua primeira declaração pessoal pode incluir tanto os salários anteriores à admissão quanto a renda da sociedade posterior à admissão. Guarde o último holerite para incluir na estimativa a retenção já paga.

O pagamento garantido por serviços é a remuneração do sócio definida sem levar em conta a renda da sociedade (Publication 541). A retirada antecipada (draw) em geral é um adiantamento por conta da sua parte nos lucros.

Você paga imposto sobre a renda alocada mesmo que a empresa fique com o dinheiro, o que muitos chamam de renda fantasma (phantom income). Uma transferência regular para a sua conta bancária não é necessariamente a sua remuneração tributável (Publication 541). Sobre o imposto do lucro retido, veja como as sociedades de pessoas são tributadas.

Para valores-alvo de pagamento, datas das parcelas e renda irregular ou a partir do meio do ano, veja imposto estimado e formulários fiscais de fundos atrasados.

Quando chega o meu primeiro K-1?

Uma sociedade com ano-calendário em geral deve fornecer o seu K-1 até 15 de março após o fim do ano, ou até 15 de setembro com uma prorrogação de entrega válida. Um fim de exercício diferente muda essas datas; fins de semana e feriados também podem mudar o prazo (instruções do Form 1065; instruções do Form 7004).

A prorrogação da sociedade não prorroga a sua declaração pessoal. Peça a sua própria prorrogação, se necessário, e pague o saldo estimado até o seu prazo de pagamento (IRS: prorrogações de entrega).

Para uma declaração federal de imposto de renda com vencimento na temporada de entrega seguinte, entregar com mais de 60 dias de atraso, contando uma prorrogação válida, em geral gera uma multa mínima de $535 ou do imposto não pago após os pagamentos e créditos feitos no prazo, se este for menor. Pode haver exceções (Revenue Procedure 2025-32, seção 4.52; seção 6651(b)(1)). Formulários faltando são motivo para cuidar da prorrogação, não para ignorar o prazo; veja formulários fiscais de fundos atrasados.

A compra de participação em uma sociedade de pessoas é dedutível?

A compra em si não é uma dedução no ano corrente. O dinheiro aportado à sociedade vira custo-base da sua participação; comprar a participação de um sócio existente também gera custo-base, e não uma despesa de salário (seção 722; seção 742).

Custo-base é o seu investimento fiscal na participação, ajustado ao longo do tempo. Guarde os registros da compra ou do aporte mesmo que a empresa prepare o seu K-1: a conta de capital mostrada no K-1 não basta para definir o seu custo-base ajustado (instruções do K-1 para o sócio).

Comprar uma participação existente pode gerar deduções futuras por ativos depreciáveis ou amortizáveis, por meio de um ajuste positivo de custo-base específico do comprador, com a opção da seção 754. Se nenhuma opção já estiver em vigor, a empresa pode anexar a declaração da opção à declaração do ano da compra até o prazo de entrega, incluindo prorrogações; um sócio ou membro da LLC assina a declaração. Isso é diferente de aportar capital; veja compra da participação de um sócio (seção 743; regulamento 1.754-1).

Tomar empréstimo não torna o principal dedutível. Os juros do empréstimo são outra questão.

Posso deduzir os juros do empréstimo para comprar participação ou para o compromisso no GP?

Os juros de um empréstimo para comprar participação ou para o compromisso de capital no GP podem ser dedutíveis, mesmo que o principal não seja. Aloque o empréstimo entre os ativos da entidade ou os gastos relevantes; a atividade, a sua participação nela e os limites de dedução definem quanto você pode deduzir e onde (instruções do Schedule E, linha 28).

Esses caminhos vêm das instruções do Schedule E sobre aquisições financiadas com dívida. Os ativos mistos de uma gestora podem exigir tratamento misto. Um compromisso no GP que financia investimentos em geral gera juros de investimento. Juros alocados a um negócio de trading de valores mobiliários podem, em vez disso, ser juros de negócio se você tiver participação material. Sem participação material, os juros qualificados de negócio de trading continuam sujeitos ao Form 4952, mas a dedução permitida vai no Schedule E, e não no Schedule A (seção 163(d)(5); Revenue Ruling 2008-38 e Announcement 2008-65). Revise as entidades e as atividades financiadas; só trabalhar na gestora não prova participação no fundo.

Para essa dedução, os juros de investimento ficam limitados à renda líquida de investimentos, e os valores não permitidos passam para os anos seguintes (IRS: Form 4952). Dividendos qualificados e ganho de capital líquido em geral não contam, a menos que você opte por incluí-los, abrindo mão das alíquotas preferenciais nessa medida. A opção é feita no Form 4952, linha 4g, anexado à sua declaração pessoal entregue no prazo, incluindo prorrogações. Se você entregou no prazo sem a opção, uma declaração retificadora em até 6 meses após o vencimento sem prorrogação pode ter direito a alívio (instruções do Form 4952). Uma grande alocação de carry não garante automaticamente a dedução integral.

A renda líquida de investimentos do Form 4952 é diferente do cálculo do imposto sobre renda líquida de investimentos (NIIT), mais abaixo. Renda passiva de aluguel pode contar para esse imposto, mas não aumenta o limite de dedução do Form 4952 (seção 163(d)(4); perguntas do IRS sobre o imposto sobre renda de investimentos).

Há um limite adicional para o total das deduções detalhadas (itemized deductions) em rendas altas, incluindo os juros de investimento dedutíveis no Schedule A. A redução é de 2/37 vezes o menor valor entre as deduções detalhadas que seriam permitidas e a renda acima do início da faixa ordinária mais alta. Para esse cálculo, renda é a renda tributável antes da redução, somada a essas deduções. Aplique primeiro os outros limites de dedução (seção 68). É um limite ao total das deduções detalhadas, não um saldo separado a compensar no Form 4952.

Entrei no meio do ano: como a renda é dividida no meu primeiro K-1?

O seu primeiro K-1 deve refletir o período em que você teve a participação na sociedade, em vez de tratar você como se fosse proprietário o ano inteiro. Em geral, o método padrão fecha a contabilidade quando as participações mudam, a menos que os sócios concordem em fazer rateio proporcional. Todos os sócios, ou uma pessoa autorizada, devem registrar essa escolha em um documento escrito e datado, guardado com a contabilidade até o prazo de entrega da declaração da sociedade, incluindo prorrogações. Se o capital não for um fator relevante para gerar renda, a sociedade e o sócio afetado podem, em vez disso, escolher outro método razoável que leve em conta a mudança de participação e cumpra as regras de alocação. Convenções de data e itens especiais também podem afetar o resultado (seção 706(d); Treasury regulation 1.706-4). O rateio proporcional pode dar um resultado diferente de alocar os ganhos reais posteriores à admissão; pergunte qual método a empresa usou e veja mudanças de participação no meio do ano na saída de um sócio.

Vou dever imposto de autônomo sobre a minha parte como sócio?

A sua renda da gestora pode estar sujeita ao imposto de autônomo, e o rótulo de limited partner, sozinho, não resolve a questão; revise imposto de autônomo para sócios de gestoras de fundos junto com as instruções do K-1.

Recebi pontos de carry ou uma participação nos lucros (profits interest): isso é tributável agora e preciso fazer a opção 83(b)?

Uma participação recebida por trabalho pode ser tributável, mas uma participação nos lucros (profits interest) qualificada, ou seja, o direito a lucros futuros, pode ser isenta de imposto na concessão; veja divisão da participação entre sócios de uma LLC para as condições e para saber se você precisa da opção 83(b). Se precisar, assine o Form 15620 ou uma declaração da opção e entregue-o em até 30 dias após a transferência, para ser tributado na transferência, e não na aquisição do direito (vesting) (Publication 541; Form 15620).

Sobre a renda futura de carry e as regras de período de posse, veja carried interest e a regra dos três anos.

A minha parte na gestora é passiva, e o K-1 do meu coinvestimento é diferente?

A renda operacional da gestora em geral não é passiva se você cumpre os testes de participação material do IRS, que medem o seu trabalho nessa atividade. Juros, dividendos e ganhos de investimento em geral são renda de carteira (portfolio income), fora das regras de atividade passiva; por isso, prejuízos passivos de aluguel em geral não podem compensá-los. Trabalhar na gestora não dá a todos os K-1 de fundos a mesma classificação (Publication 925; seção 469(e)); veja prejuízos de negócio para os testes de participação e os limites de prejuízo.

A exceção de trading é explicada na Publication 925; as distinções do imposto sobre investimentos estão nas perguntas do IRS sobre o imposto sobre renda de investimentos.

O imposto sobre renda líquida de investimentos (NIIT) é de 3,8% sobre o menor valor entre a renda líquida de investimentos e a renda bruta ajustada modificada acima do limite aplicável (IRS: imposto sobre renda de investimentos).

Esses limites não definem se um item específico do K-1 é renda de investimento. Mantenha separadas as categorias de renda de cada entidade; para deduções de taxas do fundo em um K-1 de coinvestimento, veja o primeiro ano fiscal do fundo.

Agora preciso entregar declarações em outros estados, e o PTET da empresa me cobre?

O sócio de uma gestora pode precisar entregar declarações estaduais de não residente, e o pagamento feito pela empresa não resolve automaticamente a obrigação de entrega. Por exemplo, Nova York exige a declaração de pessoa física não residente para pedir o crédito do PTET (perguntas sobre o PTET de Nova York); veja declarações estaduais de investidores de fundos.

O direito ao crédito do imposto de entidades transparentes (PTET) da empresa depende das regras do estado e da sua participação; por isso, obtenha os informes estaduais de crédito e use o guia da opção pelo PTET.

Na região da cidade de Nova York, sócios com rendimentos líquidos de trabalho autônomo acima de $150.000 atribuíveis a qualquer uma das zonas do distrito metropolitano devem declarar o imposto de mobilidade do transporte metropolitano (metropolitan commuter transportation mobility tax) na declaração pessoal (orientação fiscal de Nova York). O sócio residente na cidade de Nova York pode pedir parte do imposto sobre negócios não constituídos em sociedade (unincorporated business tax) da empresa no Form IT-219; veja unincorporated business tax de NYC para gestoras de fundos (instruções do IT-219).

O que acontece com o meu 401(k) e o meu plano de saúde?

Como sócio, a remuneração considerada no plano de aposentadoria se baseia nos rendimentos de trabalho autônomo que se qualificam, e não simplesmente nas suas retiradas; por isso, confirme a participação e o cálculo dos rendimentos pela Publication 560, incluindo a questão do limited partner em imposto de autônomo para gestores de fundos.

Os prêmios de saúde pagos pela sociedade por serviços como sócio em geral são pagamentos garantidos incluídos na renda, com uma dedução separada se você se qualificar; prêmios contabilizados como redução de distribuições têm outro tratamento, como explicam a Publication 541 e plano de saúde para proprietários.

O que devo reunir antes da minha primeira declaração como sócio?

Reúna os registros de participação, de empréstimos e de folha de pagamento antes do primeiro cálculo de imposto estimado. O K-1, sozinho, não comprova o seu custo de aquisição, o uso do empréstimo nem a data da mudança da sua participação.

Se você controla os pagamentos de impostos sobre a folha e, de forma intencional, deixa de recolhê-los, a seção 6672 pode tornar você pessoalmente responsável pelos impostos retidos de terceiros (trust fund taxes) não pagos. Em geral, o lançamento tem prazo de 3 anos, contado da data mais tardia entre a entrega da declaração da folha e 15 de abril do ano seguinte; a cobrança em geral tem prazo de 10 anos após o lançamento. Há exceções e prorrogações, incluindo a ausência de prazo de lançamento quando não há declaração; veja impostos sobre a folha não pagos (regras de lançamento do IRS; seção 6502).

Sobre limites de custo-base ou de prejuízo, veja prejuízos de negócio. Preparamos declarações de sócios, estimativas e a alocação dos juros do empréstimo da compra de participação; veja serviços fiscais para hedge funds. Traga a carta de admissão, o contrato, os documentos do empréstimo e o último holerite.

Exemplo

Todos os valores são ilustrativos, em dólares americanos, e não um cálculo de imposto.

Um gestor de carteira com salário anual de $600.000 no W-2 vira sócio da gestora em 1º de julho. Ele toma emprestados $400.000 para aportar em troca de uma participação de 2% e não tem renda anterior como sócio. A empresa usa o fechamento intermediário da contabilidade.

Os $400.000 geram o custo-base inicial pelo aporte, sujeito a outros ajustes de custo-base; o principal não é dedutível. Os juros precisam ser alocados entre os ativos de negócio e os ativos de investimento da gestora.

Suponha que o salário foi pago de forma uniforme: os salários anteriores à admissão são de $300.000. A primeira declaração também inclui a renda da sociedade posterior à admissão. A retenção normalmente conta como paga de forma uniforme ao longo do ano; por isso, o método normal pode apontar faltas em abril e junho. Suponha que o método das parcelas pela renda anualizada, que usa a renda conforme recebida, não mostre nenhuma falta anterior após a retenção e exija pagamentos em 15 de setembro e em 15 de janeiro após o fim do ano. O gestor anexa o Form 2210 e o respectivo quadro de renda anualizada à declaração pessoal (Publication 505).

Suponha que a empresa aloque $200.000 de renda ordinária posterior à admissão e pague uma retirada antecipada de $120.000, com custo-base suficiente. A renda ordinária como sócio é de $200.000, o que leva salários mais essa alocação a $500.000 antes das deduções. A retirada não é mais $120.000 de renda ordinária. Ignorando outros ajustes, o custo-base no fim do ano é de $480.000: $400.000 mais $200.000 menos $120.000. A empresa deve fornecer o primeiro K-1 até 15 de março após o fim do ano, salvo prorrogação válida, em geral até 15 de setembro. O prazo de pagamento de abril do gestor continua valendo.

O seu caso é diferente?

• Você tomou empréstimo para comprar participação ou para o compromisso no GP: a alocação por ativo e os limites de dedução precisam de revisão; traga os documentos do empréstimo e o contrato para serviços fiscais para hedge funds.
• Você tem muitos K-1, carry ou vários estados: reúna os informes de todas as entidades e de todos os estados; veja como escolher um CPA para muitos investimentos em fundos e serviços fiscais para hedge funds.
• Você recebeu participação por serviços em vez de pagar em dinheiro: veja divisão da participação entre sócios de uma LLC.
• O seu K-1 vai chegar depois do seu prazo de pagamento: veja formulários fiscais de fundos atrasados.
• Você está comprando a participação de um sócio que está saindo: veja compra da participação de um sócio.
• A sua admissão envolve residência no exterior ou entidades estrangeiras: as premissas de folha de pagamento e de retenção nos EUA podem mudar; traga o organograma das entidades e os dados de residência para serviços fiscais para hedge funds.