Socio de gestora de fondos: compra de participación y primer K-1

Mi pago pasó de W-2 a K-1: ¿qué reemplaza a la retención?

La parte de un socio en el ingreso de la sociedad de personas y sus pagos garantizados generalmente llegan sin retención federal de salarios; el IRS trata a los socios como trabajadores independientes, no como empleados de su sociedad de personas (IRS: sociedades de personas; Publication 541). Pueden necesitarse pagos de impuestos estimados si la retención y los créditos que ya tiene no alcanzan. Si recibe otros salarios o presenta una declaración conjunta con un cónyuge que los recibe, una retención adicional mediante el Form W-4 puede cubrir parte o la totalidad de los pagos requeridos (Publication 505).

Primero compare la entidad legal de su carta de admisión con el empleador de su recibo de sueldo. Pasar a ser socio solo del socio general (GP) puede dejarlo como empleado de una sociedad gestora separada. Revise la cadena de propiedad. Una entidad propiedad de una sociedad de personas que es ignorada a efectos federales no puede tratar como empleados a los socios directos o indirectos de esa sociedad de personas. Los reglamentos finales del Tesoro dejan sin resolver preguntas más amplias sobre sociedades de varios niveles (T.D. 9869).

Su primera declaración personal puede incluir tanto salarios anteriores a la admisión como ingreso de la sociedad de personas posterior a la admisión. Conserve el último recibo de sueldo para incluir en la estimación la retención ya pagada.

Un pago garantizado por servicios es la compensación del socio que se determina sin tener en cuenta el ingreso de la sociedad de personas (Publication 541). Un retiro a cuenta (draw) generalmente es un anticipo de su parte de las ganancias.

Usted paga impuestos sobre el ingreso asignado aunque la firma conserve el efectivo, lo que suele llamarse ingreso fantasma (phantom income). Una transferencia periódica a su cuenta bancaria no es necesariamente su compensación gravable (Publication 541). Para el impuesto sobre las ganancias retenidas por la firma, vea cómo tributan las sociedades de personas.

Para metas de pago, fechas de los pagos y un ingreso que empieza a mitad de año o es desigual, vea pagos estimados y formularios tardíos del fondo.

¿Cuándo llegará mi primer K-1?

Una sociedad de personas de año calendario generalmente debe entregarle su K-1 a más tardar el 15 de marzo después del cierre del año, o el 15 de septiembre con una prórroga de presentación válida. Un cierre de año distinto de la sociedad cambia esas fechas; los fines de semana y feriados también pueden mover una fecha límite (instrucciones del Form 1065; instrucciones del Form 7004).

La prórroga de la sociedad de personas no extiende su declaración personal. Solicite su propia prórroga si la necesita y pague el saldo estimado a más tardar en su fecha límite de pago (IRS: prórrogas de presentación).

Para una declaración federal del impuesto sobre la renta que vence en la temporada de presentación siguiente, presentar con más de 60 días de retraso, contando una prórroga válida, generalmente genera una multa mínima de $535 o del impuesto que quede sin pagar después de los pagos y créditos a tiempo, si es menor. Pueden aplicar excepciones (Revenue Procedure 2025-32, sección 4.52; sección 6651(b)(1)). La falta de formularios es una razón para pedir la prórroga, no para ignorar la fecha límite; vea formularios tardíos del fondo.

¿Es deducible la compra de participación en una sociedad de personas?

La compra de participación en sí no es una deducción en el año actual. El dinero aportado a la sociedad de personas se convierte en base fiscal de su participación; comprar la participación de un socio existente también crea base fiscal, no un gasto salarial (sección 722; sección 742).

La base fiscal es su inversión tributaria en la participación, ajustada con el tiempo. Conserve los registros de la compra o del aporte aunque la firma prepare su K-1: la cuenta de capital que muestra el K-1 no basta para determinar su base fiscal ajustada (instrucciones del K-1 para el socio).

Comprar una participación existente puede generar deducciones futuras por activos depreciables o amortizables mediante un ajuste de base positivo propio del comprador, si hay elección de la sección 754. Si no hay una elección vigente, la firma puede adjuntar su declaración de la elección a la declaración del año de la compra a más tardar en su fecha límite de presentación, prórrogas incluidas; un socio o miembro de la LLC firma la declaración. Esto es distinto de aportar capital; vea compra de la participación de un socio (sección 743; reglamento 1.754-1).

Pedir un préstamo no hace deducible el capital del préstamo. Los intereses del préstamo son un tema aparte.

¿Puedo deducir los intereses del préstamo para mi compra de participación o mi compromiso de capital del GP?

Los intereses de un préstamo para la compra de participación o para el compromiso de capital del GP pueden ser deducibles, aunque el capital del préstamo no lo sea. Distribuya el préstamo entre los activos de la entidad o los gastos correspondientes; la actividad, su participación en ella y los límites de deducción determinan cuánto puede deducir y dónde (instrucciones del Schedule E, línea 28).

Estas vías provienen de las instrucciones del Schedule E sobre adquisiciones financiadas con deuda. Los activos mixtos de una sociedad gestora pueden requerir un tratamiento mixto. Un compromiso de capital del GP que financia inversiones generalmente produce intereses de inversión. Los intereses asignados a un negocio de trading de valores pueden ser, en cambio, intereses de negocio si usted participa materialmente. Sin participación material, los intereses de un negocio de trading que califican siguen sujetos al Form 4952, pero la deducción permitida va en el Schedule E y no en el Schedule A (sección 163(d)(5); Revenue Ruling 2008-38 y Announcement 2008-65). Revise las entidades y actividades financiadas; trabajar en el gestor por sí solo no demuestra participación en el fondo.

Para esta deducción, los intereses de inversión se limitan al ingreso neto de inversión, y los montos no permitidos se trasladan a años futuros (IRS: Form 4952). Los dividendos calificados y la ganancia de capital neta generalmente no cuentan salvo que elija incluirlos, renunciando en esa medida a sus tasas preferenciales. La elección se hace en el Form 4952, línea 4g, adjunto a su declaración personal presentada a tiempo, prórrogas incluidas. Si presentó a tiempo sin la elección, una declaración enmendada dentro de 6 meses desde la fecha de vencimiento sin prórroga puede calificar para alivio (instrucciones del Form 4952). Una gran asignación de carried interest no respalda automáticamente la deducción completa.

El ingreso neto de inversión del Form 4952 es distinto del cálculo del impuesto sobre los ingresos netos de inversión que se explica abajo. El ingreso pasivo de alquiler puede contar para ese impuesto, pero no aumenta el límite de deducción del Form 4952 (sección 163(d)(4); preguntas del IRS sobre el impuesto a los ingresos de inversión).

Con ingresos altos se aplica un límite adicional al total de las deducciones detalladas, incluidos los intereses de inversión deducibles en el Schedule A. La reducción es 2/37 multiplicado por lo menor entre las deducciones detalladas que de otro modo se permitirían y el ingreso por encima del punto de inicio del tramo ordinario más alto. Para este cálculo, ingreso significa el ingreso gravable antes de la reducción, más esas deducciones. Aplique primero los demás límites de deducción (sección 68). Es un límite sobre el total de deducciones detalladas, no un traslado separado del Form 4952.

Entré a mitad de año: ¿cómo se divide el ingreso en mi primer K-1?

Su primer K-1 debe reflejar el período en que usted tuvo la participación en la sociedad de personas, en lugar de tratarlo como propietario sin cambios todo el año. Generalmente, el método predeterminado cierra la contabilidad cuando cambian las participaciones, salvo que los socios acuerden prorratear. Todos los socios, o una persona autorizada, deben dejar constancia de esa elección en una declaración escrita y fechada que se guarda con la contabilidad a más tardar en la fecha límite de la declaración de la sociedad de personas, prórrogas incluidas. Si el capital no es un factor importante en la generación del ingreso, la sociedad de personas y el socio afectado pueden elegir otro método razonable que refleje el cambio de propiedad y cumpla las reglas de asignación. Las convenciones de fechas y las partidas especiales también pueden afectar el resultado (sección 706(d); reglamento del Tesoro 1.706-4). El prorrateo puede diferir de asignar las ganancias reales posteriores a la admisión; pregunte qué método usó la firma y vea cambios de propiedad a mitad de año cuando se compra la participación de un socio.

¿Deberé impuesto por trabajo independiente sobre mi parte como socio?

Su ingreso de la sociedad gestora puede estar sujeto al impuesto por trabajo independiente, y la etiqueta de socio comanditario por sí sola no resuelve la cuestión; revise impuesto por trabajo independiente para socios de gestores de fondos junto con las instrucciones del K-1.

Recibí puntos de carried interest o una participación en ganancias: ¿tributa ahora y debo presentar una elección 83(b)?

La propiedad recibida a cambio de trabajo puede ser gravable, pero una participación en ganancias (profits interest) que califica, es decir, un derecho a ganancias futuras, puede estar libre de impuestos al otorgarse; vea cómo dividir la propiedad entre los socios de una LLC para las condiciones y para saber si necesita una elección 83(b). Si la necesita, firme el Form 15620 o una declaración de elección y preséntela dentro de 30 días después de la transferencia, para tributar al momento de la transferencia y no al consolidarse el derecho (vesting) (Publication 541; Form 15620).

Para el ingreso posterior de carried interest y las reglas de período de tenencia, vea carried interest y la regla de tres años.

¿Mi parte de la sociedad gestora es pasiva y mi K-1 de coinversión es distinto?

El ingreso operativo de la sociedad gestora generalmente es no pasivo si usted cumple las pruebas de participación material del IRS, que miden su trabajo en esa actividad. Los intereses, dividendos y ganancias de inversión generalmente son ingreso de cartera, fuera de las reglas de actividad pasiva, por lo que las pérdidas pasivas de alquiler generalmente no pueden compensarlos. Trabajar en el gestor no da la misma clasificación a todos los K-1 de fondos (Publication 925; sección 469(e)); vea pérdidas de negocio para las pruebas de participación y los límites de pérdidas.

La excepción para trading se explica en la Publication 925; las distinciones del impuesto sobre inversiones están en las preguntas del IRS sobre el impuesto a los ingresos de inversión.

El impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT) es del 3.8% sobre lo menor entre el ingreso neto de inversión y el ingreso bruto ajustado modificado por encima del umbral que corresponda (IRS: impuesto a los ingresos de inversión).

Estos umbrales no determinan si una partida individual del K-1 es ingreso de inversión. Mantenga separadas las categorías de ingreso de cada entidad; para la deducción de comisiones del fondo en un K-1 de coinversión, vea el primer año fiscal del fondo.

¿Ahora debo presentar en otros estados, y el PTET de la firma me cubre?

Un socio de una sociedad gestora puede necesitar declaraciones estatales de no residente, y un pago de la firma no resuelve automáticamente la obligación de presentar; por ejemplo, Nueva York exige una declaración individual de no residente para reclamar su crédito del PTET (preguntas sobre el PTET de Nueva York); vea declaraciones estatales para inversores de fondos.

La elegibilidad para el crédito del impuesto de entidad transparente (PTET) de la firma depende de las reglas del estado y de su participación, así que obtenga los estados de crédito estatales y use la guía sobre la elección del PTET.

En el área de la ciudad de Nueva York, los socios con ganancias netas por trabajo independiente superiores a $150,000 atribuibles a cualquiera de las zonas del distrito de transporte metropolitano deben declarar el MCTMT (impuesto de movilidad del transporte metropolitano de Nueva York) en su declaración personal (guía tributaria de Nueva York). Un socio residente en la ciudad de Nueva York puede reclamar parte del impuesto sobre negocios no constituidos como corporación (UBT) de la firma en el Form IT-219; vea UBT de la ciudad de Nueva York para gestores de fondos (instrucciones del IT-219).

¿Qué pasa con mi 401(k) y mi seguro médico?

Como socio, la compensación para el plan de jubilación se basa en las ganancias por trabajo independiente que califican, no simplemente en sus retiros a cuenta; confirme su participación en el plan y el cálculo de las ganancias según la Publication 560, incluida la cuestión del socio comanditario en impuesto por trabajo independiente para gestores de fondos.

Las primas de seguro médico que paga la sociedad de personas por servicios como socio generalmente son pagos garantizados incluidos en el ingreso, con una deducción separada si usted califica; las primas registradas como menores distribuciones se tratan de otra forma, como se explica en la Publication 541 y en seguro médico para propietarios.

¿Qué debo reunir antes de mi primera declaración como socio?

Reúna los registros de propiedad, de préstamos y de nómina antes del primer cálculo de pagos estimados. El K-1 por sí solo no determina su costo de adquisición, el uso del préstamo ni la fecha de su cambio de propiedad.

Si usted controla los pagos de impuestos de nómina y no los entrega intencionalmente, la sección 6672 puede hacerlo personalmente responsable de los impuestos retenidos en fideicomiso (trust fund taxes) no pagados. La determinación generalmente tiene un plazo de 3 años desde lo más tarde entre la presentación de la declaración de nómina y el 15 de abril del año siguiente; el cobro generalmente tiene 10 años después de la determinación. Aplican excepciones y prórrogas, incluido que no hay límite para la determinación si no se presentó declaración; vea impuestos de nómina no pagados (reglas de determinación del IRS; sección 6502).

Para la base fiscal o los límites de pérdidas, vea pérdidas de negocio. Preparamos declaraciones de socios, pagos estimados y la asignación de intereses del préstamo para la compra de participación; vea servicios tributarios para hedge funds. Traiga la carta de admisión, el acuerdo, los documentos del préstamo y el último recibo de sueldo.

Ejemplo

Todos los montos son ilustrativos, en dólares estadounidenses, y no son un cálculo de impuestos.

Un gestor de cartera con un sueldo anual de $600,000 en el W-2 pasa a ser socio de la sociedad gestora el 1 de julio. Pide un préstamo de $400,000 para aportarlo a cambio de una participación del 2% y no tiene ingresos anteriores como socio. La firma usa un cierre interino de su contabilidad.

Los $400,000 crean la base fiscal inicial por el aporte, sujeta a otros ajustes de base; el capital del préstamo no es deducible. Los intereses requieren una asignación entre los activos de negocio y los de inversión de la sociedad gestora.

Suponga que el sueldo se pagó de forma pareja: los salarios anteriores a la admisión son $300,000. La primera declaración también incluye el ingreso de la sociedad de personas posterior a la admisión. La retención normalmente se considera pagada de forma pareja durante el año, así que el método ordinario puede dejar faltantes en abril y junio. Suponga que el método de ingreso anualizado por cuotas, que usa el ingreso a medida que se gana, no muestra faltantes anteriores después de la retención y pide pagos el 15 de septiembre y el 15 de enero después del cierre del año. El gestor adjunta el Form 2210 y su anexo de ingreso anualizado a la declaración personal (Publication 505).

Suponga que la firma asigna $200,000 de ingreso ordinario posterior a la admisión y paga un retiro a cuenta de $120,000, con base fiscal suficiente. El ingreso ordinario como socio es $200,000, por lo que los salarios más esta asignación suman $500,000 antes de deducciones. El retiro a cuenta no es otros $120,000 de ingreso ordinario. Sin otros ajustes, la base fiscal al cierre del año es $480,000: $400,000 más $200,000 menos $120,000. La firma debe entregar el primer K-1 a más tardar el 15 de marzo después del cierre del año, salvo que obtenga una prórroga válida, generalmente hasta el 15 de septiembre. La fecha límite de pago de abril del gestor sigue aplicando.

¿Su caso es distinto?

• Pidió un préstamo para la compra de participación o para un compromiso de capital del GP: hay que revisar la asignación a activos y los límites de deducción; traiga los documentos del préstamo y el acuerdo a servicios tributarios para hedge funds.
• Tiene muchos K-1, carried interest o varios estados: reúna los estados de cada entidad y de cada estado; vea cómo elegir un CPA para muchas inversiones en fondos y servicios tributarios para hedge funds.
• Recibió la participación a cambio de servicios en lugar de pagar en efectivo: vea cómo dividir la propiedad entre los socios de una LLC.
• Su K-1 llegará después de su fecha límite de pago: vea formularios tardíos del fondo.
• Está comprando la participación de un propietario que se retira: vea compra de la participación de un socio.
• Su admisión involucra residencia en el extranjero o entidades extranjeras: las suposiciones sobre nómina y retención en EE. UU. pueden cambiar; traiga el organigrama de entidades y los datos de residencia a servicios tributarios para hedge funds.