Partner beim Fondsmanager werden: Einkauf und erste K-1

Mein Einkommen kommt jetzt per K-1 statt W-2: Was ersetzt den Lohnsteuereinbehalt?

Der Anteil eines Gesellschafters an den Einkünften der Personengesellschaft und garantierte Zahlungen (Guaranteed Payments) kommen in der Regel ohne Einbehalt von Bundeslohnsteuer; der IRS behandelt Gesellschafter als Selbstständige, nicht als Arbeitnehmer ihrer Personengesellschaft (IRS: Personengesellschaften; Publication 541). Steuervorauszahlungen können nötig sein, wenn bestehender Einbehalt und Anrechnungen nicht ausreichen. Wenn Sie daneben Lohn beziehen oder gemeinsam mit einem Ehepartner veranlagt werden, der Lohn bezieht, kann ein höherer Einbehalt über Form W-4 die erforderlichen Zahlungen ganz oder teilweise abdecken (Publication 505).

Vergleichen Sie zuerst die Gesellschaft in Ihrem Aufnahmeschreiben mit dem Arbeitgeber auf Ihrer Gehaltsabrechnung. Wer nur Gesellschafter des General Partner (GP, geschäftsführender, voll haftender Gesellschafter) wird, kann Arbeitnehmer einer separaten Managementgesellschaft bleiben. Prüfen Sie die Beteiligungskette. Eine Gesellschaft im Besitz einer Personengesellschaft, die für die Bundessteuer nicht eigenständig ist (Disregarded Entity), darf die direkten oder indirekten Gesellschafter dieser Personengesellschaft nicht als Arbeitnehmer behandeln. Die endgültigen Regulations des US-Finanzministeriums lassen weitergehende Fragen zu mehrstufigen Personengesellschaften offen (T.D. 9869).

Ihre erste eigene Erklärung kann sowohl Löhne vor der Aufnahme als auch Einkünfte aus der Personengesellschaft nach der Aufnahme enthalten. Bewahren Sie die letzte Gehaltsabrechnung auf, damit bereits einbehaltene Steuer in die Schätzung eingeht.

Eine garantierte Zahlung für Dienstleistungen ist eine Vergütung des Gesellschafters, die unabhängig vom Einkommen der Personengesellschaft festgelegt wird (Publication 541). Eine Entnahme ist in der Regel ein Vorschuss auf Ihren Gewinnanteil.

Sie zahlen Steuer auf zugewiesene Einkünfte, auch wenn die Firma das Geld behält; das nennt man oft Phantomeinkommen. Eine regelmäßige Überweisung auf Ihr Bankkonto ist nicht unbedingt Ihre steuerpflichtige Vergütung (Publication 541). Zur Steuer auf einbehaltene Gewinne siehe Wie Personengesellschaften besteuert werden.

Zu Zahlungszielen, Ratenterminen und Einkommen, das unterjährig oder ungleichmäßig anfällt, siehe Vorauszahlungen und verspätete Fonds-Steuerformulare.

Wann kommt meine erste K-1?

Eine Personengesellschaft mit Kalenderjahr muss Ihnen die K-1 in der Regel bis zum 15. März nach Jahresende aushändigen, mit wirksamer Fristverlängerung bis zum 15. September. Ein anderes Geschäftsjahresende der Personengesellschaft ändert diese Daten; auch Wochenenden und Feiertage können eine Frist verschieben (Anleitung zu Form 1065; Anleitung zu Form 7004).

Die Fristverlängerung der Personengesellschaft verlängert nicht Ihre eigene Erklärung. Beantragen Sie bei Bedarf Ihre eigene Fristverlängerung und zahlen Sie den geschätzten Restbetrag bis zu Ihrer Zahlungsfrist (IRS: Fristverlängerungen).

Für eine Einkommensteuererklärung auf Bundesebene, die in der folgenden Erklärungssaison fällig ist, gilt: Wer mehr als 60 Tage zu spät einreicht, eine wirksame Fristverlängerung eingerechnet, zahlt in der Regel einen Mindestzuschlag von $535 oder, falls geringer, die nach fristgerechten Zahlungen und Anrechnungen unbezahlte Steuer. Ausnahmen sind möglich (Revenue Procedure 2025-32, Abschnitt 4.52; Abschnitt 6651(b)(1)). Fehlende Formulare sind ein Grund, sich um die Fristverlängerung zu kümmern, nicht, die Frist zu ignorieren; siehe Verspätete Fonds-Steuerformulare.

Ist der Einkauf in eine Personengesellschaft steuerlich abziehbar?

Der Einkauf selbst ist kein sofort abziehbarer Aufwand. Geld, das Sie in die Personengesellschaft einlegen, wird zur Basis Ihres Anteils; auch der Kauf des Anteils eines bestehenden Gesellschafters begründet Basis statt eines Lohnaufwands (Abschnitt 722; Abschnitt 742).

Die Basis (Anschaffungskosten, steuerliche Basis) ist Ihre steuerliche Investition in den Anteil, die sich im Lauf der Zeit verändert. Bewahren Sie die Kauf- oder Einlageunterlagen auf, auch wenn die Firma Ihre K-1 erstellt: Das auf der K-1 ausgewiesene Kapitalkonto reicht nicht aus, um Ihre angepasste Basis zu bestimmen (Anleitung zur K-1 für Gesellschafter).

Der Kauf eines bestehenden Anteils kann über eine positive käuferbezogene Basisanpassung bei einer Wahl nach Abschnitt 754 später Abzüge für abschreibbare oder amortisierbare Wirtschaftsgüter ergeben. Ist noch keine solche Wahl wirksam, kann die Firma ihre Erklärung zur Wahl der Erklärung für das Kaufjahr bis zu deren Abgabefrist einschließlich Fristverlängerungen beifügen; ein Gesellschafter oder LLC-Mitglied unterschreibt die Erklärung. Das unterscheidet sich von einer Kapitaleinlage; siehe Einen Gesellschafter auszahlen (Abschnitt 743; Regulation 1.754-1).

Ein Kredit macht die Tilgung nicht abziehbar. Kreditzinsen sind ein eigenes Thema.

Kann ich Zinsen auf den Kredit für meinen Einkauf oder meine GP-Kapitalzusage abziehen?

Zinsen auf einen Kredit für den Einkauf oder eine GP-Kapitalzusage können abziehbar sein, auch wenn die Tilgung es nicht ist. Ordnen Sie den Kredit den Wirtschaftsgütern der Gesellschaft oder den betreffenden Ausgaben zu; die Tätigkeit, Ihre Mitwirkung und die Abzugsgrenzen bestimmen, wie viel Sie wo abziehen können (Anleitung zu Schedule E, Zeile 28).

Diese Wege stammen aus der Anleitung zu Schedule E für fremdfinanzierte Erwerbe. Gemischte Wirtschaftsgüter einer Managementgesellschaft können eine gemischte Behandlung erfordern. Eine GP-Kapitalzusage, die Kapitalanlagen finanziert, führt in der Regel zu Anlagezinsen (Investment Interest). Zinsen, die einem Wertpapierhandelsgeschäft zugeordnet sind, können stattdessen Betriebszinsen sein, wenn Sie wesentlich mitwirken. Ohne wesentliche Mitwirkung unterliegen qualifizierte Zinsen eines Handelsgeschäfts weiter Form 4952, der zulässige Abzug gehört aber in Schedule E statt in Schedule A (Abschnitt 163(d)(5); Revenue Ruling 2008-38 und Announcement 2008-65). Prüfen Sie die finanzierten Gesellschaften und Tätigkeiten; die Arbeit beim Manager allein begründet keine Mitwirkung am Fonds.

Anlagezinsen sind für diesen Abzug auf die Nettokapitaleinkünfte begrenzt; nicht abziehbare Beträge werden vorgetragen (IRS: Form 4952). Qualifizierte Dividenden und Nettokapitalgewinne zählen in der Regel nicht mit, es sei denn, Sie wählen ihre Einbeziehung und verzichten insoweit auf ihre begünstigten Steuersätze. Sie treffen die Wahl auf Form 4952, Zeile 4g, beigefügt Ihrer fristgerechten eigenen Erklärung einschließlich Fristverlängerungen. Haben Sie fristgerecht ohne die Wahl eingereicht, kann eine geänderte Erklärung innerhalb von 6 Monate nach der nicht verlängerten Abgabefrist eine Erleichterung ermöglichen (Anleitung zu Form 4952). Eine hohe Carry-Zuweisung trägt nicht automatisch den vollen Abzug.

Die Nettokapitaleinkünfte für Form 4952 unterscheiden sich von der Berechnung für die unten beschriebene Net Investment Income Tax (Steuer auf Nettokapitaleinkünfte). Passive Mieteinkünfte können für diese Steuer zählen, erhöhen aber die Abzugsgrenze von Form 4952 nicht (Abschnitt 163(d)(4); IRS: Fragen zur Steuer auf Kapitaleinkünfte).

Bei hohem Einkommen gilt eine zusätzliche Grenze für die gesamten Einzelabzüge (Itemized Deductions), einschließlich abziehbarer Anlagezinsen in Schedule A. Die Kürzung beträgt 2/37 des kleineren Betrags aus den sonst zulässigen Einzelabzügen und dem Einkommen oberhalb des Beginns der höchsten Steuerstufe für gewöhnliches Einkommen. Einkommen bedeutet hier das steuerpflichtige Einkommen vor der Kürzung zuzüglich dieser Abzüge. Wenden Sie zuerst die anderen Abzugsgrenzen an (Abschnitt 68). Das ist eine Grenze für die Summe der Einzelabzüge, kein eigener Vortrag nach Form 4952.

Ich bin unterjährig eingestiegen: Wie werden die Einkünfte auf meiner ersten K-1 aufgeteilt?

Ihre erste K-1 muss den Zeitraum abbilden, in dem Sie den Anteil an der Personengesellschaft hielten, statt Sie das ganze Jahr als unveränderten Eigentümer zu behandeln. In der Regel schließt die Standardmethode die Bücher bei einer Änderung der Beteiligungen ab (Interim Closing), es sei denn, die Gesellschafter vereinbaren eine zeitanteilige Aufteilung. Alle Gesellschafter oder eine bevollmächtigte Person müssen diese Wahl bis zur Abgabefrist der Erklärung der Personengesellschaft einschließlich Fristverlängerungen in einer datierten schriftlichen Erklärung festhalten, die bei den Büchern aufbewahrt wird. Ist Kapital kein wesentlicher einkommensbildender Faktor, können die Personengesellschaft und der betroffene Gesellschafter stattdessen eine andere angemessene Methode wählen, die wechselnde Beteiligungen berücksichtigt und die Zuweisungsregeln erfüllt. Zeitkonventionen und besondere Posten können das Ergebnis ebenfalls beeinflussen (Abschnitt 706(d); Treasury Regulation 1.706-4). Eine zeitanteilige Aufteilung kann von der Zuweisung der tatsächlichen Gewinne nach der Aufnahme abweichen; fragen Sie, welche Methode die Firma verwendet hat, und lesen Sie Beteiligungsänderungen im laufenden Jahr beim Ausscheiden eines Gesellschafters.

Schulde ich Selbstständigensteuer auf meinen Gesellschafteranteil?

Auf Ihre Einkünfte aus der Managementgesellschaft kann Selbstständigensteuer (Social-Security- und Medicare-Steuer für Selbstständige) anfallen, und die Bezeichnung als Kommanditist (Limited Partner) entscheidet das Ergebnis nicht allein; lesen Sie Selbstständigensteuer für Gesellschafter von Fondsmanagern zusammen mit der Anleitung zur K-1.

Ich habe Carry-Punkte oder ein Profits Interest erhalten: Ist das jetzt steuerpflichtig, und reiche ich eine 83(b)-Wahl ein?

Eine Beteiligung, die Sie für Ihre Arbeit erhalten, kann steuerpflichtig sein, doch ein qualifiziertes Profits Interest (Anteil nur am künftigen Gewinn und Wertzuwachs) kann bei der Gewährung steuerfrei sein; die Voraussetzungen und ob Sie eine Wahl nach Abschnitt 83(b) brauchen, erläutert Beteiligungen zwischen LLC-Gesellschaftern aufteilen. Falls nötig, unterschreiben Sie Form 15620 oder eine Erklärung zur Wahl und reichen sie innerhalb von 30 Tage nach der Übertragung ein, um die Besteuerung bei der Übertragung statt bei der Unverfallbarkeit (Vesting) zu wählen (Publication 541; Form 15620).

Zu späteren Carry-Einkünften und den Regeln zur Haltedauer siehe Carried Interest und die 3-Jahres-Regel.

Ist mein Anteil an der Managementgesellschaft passiv, und ist meine Co-Invest-K-1 anders?

Betriebseinkünfte der Managementgesellschaft sind in der Regel nicht passiv, wenn Sie die Tests des IRS zur wesentlichen Mitwirkung erfüllen, die Ihre Arbeit in dieser Tätigkeit messen. Anlagezinsen, Dividenden und Gewinne aus Kapitalanlagen sind in der Regel Portfolioeinkünfte und fallen nicht unter die Regeln für passive Tätigkeiten; passive Verluste aus Vermietung können sie daher in der Regel nicht ausgleichen. Die Arbeit beim Manager gibt nicht jeder Fonds-K-1 dieselbe Einordnung (Publication 925; Abschnitt 469(e)); zu Mitwirkungstests und Verlustgrenzen siehe Betriebsverluste.

Die Ausnahme für Handelstätigkeit erläutert Publication 925; die Unterschiede bei der Steuer auf Kapitaleinkünfte stehen in den IRS-Fragen zur Steuer auf Kapitaleinkünfte.

Die Net Investment Income Tax beträgt 3,8 % des kleineren Betrags aus den Nettokapitaleinkünften und dem modifizierten bereinigten Bruttoeinkommen oberhalb des maßgeblichen Schwellenwerts (IRS: Steuer auf Kapitaleinkünfte).

Diese Schwellenwerte sagen nicht, ob ein einzelner K-1-Posten Kapitaleinkünfte sind. Halten Sie die Einkunftsarten jeder Gesellschaft getrennt; zum Abzug von Fondsgebühren auf einer Co-Invest-K-1 siehe Das erste Steuerjahr des Fonds.

Muss ich jetzt in anderen Bundesstaaten Erklärungen einreichen, und deckt die PTET der Firma mich ab?

Ein Gesellschafter einer Managementgesellschaft muss unter Umständen Erklärungen als nicht ansässige Person in Bundesstaaten einreichen, und eine Zahlung der Firma erfüllt die Erklärungspflicht nicht automatisch: New York etwa verlangt eine Erklärung als nicht ansässige Privatperson, um die Anrechnung der PTET (Pass-through Entity Tax, wählbare Steuer des Bundesstaates auf Ebene der Gesellschaft) geltend zu machen (New York: Fragen zur PTET); siehe Erklärungen in Bundesstaaten für Fondsinvestoren.

Ob Sie die Anrechnung der Pass-through Entity Tax der Firma nutzen können, hängt von den Regeln des Bundesstaates und Ihrer Beteiligung ab; besorgen Sie daher die Anrechnungsbescheinigungen der Bundesstaaten und nutzen Sie den Ratgeber zur PTET-Wahl.

Im Großraum New York City müssen Gesellschafter mit Nettoeinkünften aus selbstständiger Tätigkeit über $150.000, die einer der beiden Zonen des Pendlerbezirks zuzurechnen sind, die Metropolitan Commuter Transportation Mobility Tax (Pendler-Verkehrsabgabe) in ihrer eigenen Erklärung angeben (New York: Hinweise zur Steuer). Ein in New York City ansässiger Gesellschafter kann einen Teil der UBT (Unincorporated Business Tax, Steuer der Stadt New York auf Unternehmen ohne Kapitalgesellschaftsform) der Firma auf Form IT-219 anrechnen lassen; siehe UBT der Stadt New York für Fondsmanager (Anleitung zu IT-219).

Was passiert mit meinem 401(k) und meiner Krankenversicherung?

Als Gesellschafter richtet sich die für den Altersvorsorgeplan maßgebliche Vergütung nach qualifizierten Einkünften aus selbstständiger Tätigkeit, nicht einfach nach Ihren Entnahmen; bestätigen Sie daher die Teilnahme und die Berechnung der Einkünfte nach Publication 560, einschließlich der Kommanditisten-Frage in Selbstständigensteuer für Fondsmanager.

Krankenversicherungsbeiträge, die die Personengesellschaft für Ihre Dienste als Gesellschafter zahlt, sind in der Regel garantierte Zahlungen und gehören zum Einkommen, mit einem eigenen Abzug, wenn Sie die Voraussetzungen erfüllen; als geminderte Ausschüttungen gebuchte Beiträge werden anders behandelt, wie Publication 541 und Krankenversicherung für Eigentümer erläutern.

Was sollte ich vor meiner ersten Erklärung als Gesellschafter zusammentragen?

Tragen Sie die Unterlagen zu Beteiligung, Kredit und Lohnabrechnung vor der ersten Berechnung der Steuervorauszahlungen zusammen. Die K-1 allein belegt weder Ihre Anschaffungskosten noch die Verwendung des Kredits oder den Zeitpunkt Ihrer Beteiligungsänderung.

Wenn Sie über die Abführung von Lohnsteuern entscheiden und sie vorsätzlich nicht abführen, kann Abschnitt 6672 Sie persönlich für unbezahlte treuhänderisch einbehaltene Steuern (Trust Fund Taxes) haftbar machen. Die Festsetzung ist in der Regel 3 Jahre ab dem späteren Zeitpunkt möglich: Einreichung der Lohnsteuermeldung oder 15. April des Folgejahres; die Erhebung ist in der Regel 10 Jahre nach der Festsetzung möglich. Es gelten Ausnahmen und Verlängerungen, darunter keine Festsetzungsfrist ohne eingereichte Meldung; siehe Unbezahlte Lohnsteuern (IRS: Regeln zur Festsetzung; Abschnitt 6502).

Zu Basis- und Verlustgrenzen siehe Betriebsverluste. Wir erstellen Erklärungen für Gesellschafter, Steuervorauszahlungen und die Zuordnung von Zinsen auf Einkaufskredite; siehe Steuerberatung für Hedgefonds. Bringen Sie das Aufnahmeschreiben, den Vertrag, die Kreditunterlagen und die letzte Gehaltsabrechnung mit.

Beispiel

Alle Beträge sind beispielhafte US-Dollar, keine Steuerberechnung.

Eine Portfoliomanagerin mit einem Jahresgehalt laut W-2 von $600.000 wird am 1. Juli Gesellschafterin der Managementgesellschaft. Sie leiht sich $400.000, um sie für einen Anteil von 2 % einzulegen, und hatte zuvor keine Einkünfte als Gesellschafterin. Die Firma schließt zum Stichtag ihre Bücher ab (Interim Closing).

Die $400.000 begründen die anfängliche Basis aus der Einlage, vorbehaltlich anderer Basisanpassungen; die Tilgung ist nicht abziehbar. Die Zinsen müssen zwischen den betrieblichen Wirtschaftsgütern und den Kapitalanlagen der Managementgesellschaft aufgeteilt werden.

Annahme: Das Gehalt wurde gleichmäßig gezahlt, die Löhne vor der Aufnahme betragen $300.000. Die erste Erklärung enthält auch Einkünfte aus der Personengesellschaft nach der Aufnahme. Einbehaltene Lohnsteuer gilt normalerweise als gleichmäßig über das Jahr gezahlt, sodass die reguläre Methode Fehlbeträge im April und Juni ergeben kann. Annahme: Die Methode der annualisierten Einkünfte, die das Einkommen nach seinem Anfall erfasst, zeigt nach dem Einbehalt keinen früheren Fehlbetrag und verlangt Zahlungen am 15. September und am 15. Januar nach Jahresende. Die Managerin fügt Form 2210 mit der Aufstellung der annualisierten Einkünfte ihrer eigenen Erklärung bei (Publication 505).

Angenommen, die Firma weist $200.000 gewöhnliche Einkünfte nach der Aufnahme zu und zahlt eine Entnahme von $120.000, bei ausreichender Basis. Das gewöhnliche Einkommen als Gesellschafterin beträgt $200.000, sodass Löhne plus diese Zuweisung vor Abzügen $500.000 ergeben. Die Entnahme ist nicht weitere $120.000 gewöhnliches Einkommen. Ohne andere Anpassungen beträgt die Basis zum Jahresende $480.000: $400.000 plus $200.000 minus $120.000. Die Firma muss die erste K-1 bis zum 15. März nach Jahresende aushändigen, sofern sie keine wirksame Fristverlängerung hat, in der Regel bis zum 15. September. Die Zahlungsfrist der Managerin im April gilt trotzdem.

Ist Ihr Fall anders?

• Sie haben einen Kredit für den Einkauf oder eine GP-Kapitalzusage aufgenommen: Die Zuordnung zu Wirtschaftsgütern und die Abzugsgrenzen müssen geprüft werden; bringen Sie Kreditunterlagen und Vertrag zu Steuerberatung für Hedgefonds.
• Sie haben viele K-1, Carry oder mehrere Bundesstaaten: Tragen Sie die Unterlagen jeder Gesellschaft und jedes Bundesstaates zusammen; siehe Einen CPA für viele Fondsbeteiligungen wählen und Steuerberatung für Hedgefonds.
• Sie haben die Beteiligung für Ihre Arbeit erhalten statt sie bar zu bezahlen: Siehe Beteiligungen zwischen LLC-Gesellschaftern aufteilen.
• Ihre K-1 kommt nach Ihrer Zahlungsfrist: Siehe Verspätete Fonds-Steuerformulare.
• Sie zahlen einen ausscheidenden Eigentümer aus: Siehe Einen Gesellschafter auszahlen.
• Ihre Aufnahme betrifft einen Wohnsitz im Ausland oder ausländische Gesellschaften: Die Annahmen zu US-Lohnabrechnung und Einbehalt können sich ändern; bringen Sie das Organigramm der Gesellschaften und Angaben zum Wohnsitz zu Steuerberatung für Hedgefonds.