成為基金管理公司合夥人：入股與第一份 K-1

我的收入從 W-2 改為 K-1：用什麼代替預扣？

合夥人分得的合夥企業收入和保證付款，一般沒有聯邦工資預扣；IRS 把合夥人視為自僱人士，而不是其合夥企業的雇員（IRS：合夥企業；Publication 541）。如果現有的預扣和抵免不足，可能需要繳納預估稅款。如果您另有工資收入，或與有工資收入的配偶合併申報，可以透過 W-4 表增加預扣，以支付部分或全部須繳款項（Publication 505）。

先把入夥通知書上的法律實體，與工資單上的雇主核對。如果您只成為普通合夥人（GP）的合夥人，您可能仍是另一家管理公司的雇員。請檢查所有權鏈。合夥企業擁有、在聯邦稅務上被忽略的實體，不能把該合夥企業的直接或間接合夥人當作雇員。美國財政部的最終法規沒有解決更廣泛的多層合夥企業問題（T.D. 9869）。

您第一份個人稅表可能同時包括入夥前的工資和入夥後的合夥企業收入。請保留最後一張工資單，以便把已繳的預扣稅計入估算。

為服務支付的保證付款，是不考慮合夥企業收入而決定的合夥人報酬（Publication 541）。提款一般是預支您的利潤份額。

即使公司保留現金，您也須就分配到的收入繳稅，這通常稱為「虛擬收入」（phantom income）。定期轉到您銀行帳戶的款項，不一定就是您的應稅報酬（Publication 541）。保留利潤的稅務，請參閱合夥企業如何課稅。

繳款目標、分期繳款日期，以及年中加入或收入不均的情況，請參閱預估稅與遲到的基金稅表。

我的第一份 K-1 什麼時候會到？

曆年制合夥企業一般必須在年結後的 3 月 15 日 或之前提供您的 K-1；如有有效的申報延期，則為 9 月 15 日。合夥企業的年結日不同，這些日期也會不同；週末和假日也可能令截止日期順延（1065 表填表說明；7004 表填表說明）。

合夥企業的延期並不延長您個人稅表的期限。如有需要，請自行申請延期，並於您的繳稅截止日期或之前繳付估算的餘額（IRS：申報延期）。

對於在下一個報稅季到期的聯邦所得稅表，如果逾期超過 60 天（計及有效延期）才申報，一般最低罰款為 $535，或按時繳款和抵免後仍未繳的稅款，以較低者為準。可能適用例外（Revenue Procedure 2025-32，第 4.52 節；第 6651(b)(1) 條）。表格未到，是處理延期的理由，而不是忽略截止日期的理由；請參閱遲到的基金稅表。

入股合夥企業的款項可以扣稅嗎？

入股款本身不能在當年扣稅。投入合夥企業的金錢成為您所有權權益的計稅基礎；購買現有合夥人的權益，同樣形成計稅基礎，而不是工資開支（第 722 條；第 742 條）。

計稅基礎是您在該權益上的稅務投資，會隨時間調整。即使由公司準備您的 K-1，也請保留購買或出資記錄：K-1 上顯示的資本帳戶，不足以確定您調整後的計稅基礎（合夥人 K-1 填表說明）。

購買現有權益時，如果有第 754 條選擇，可透過買方個別的正數計稅基礎調整，日後就可折舊或可攤銷的資產取得扣除。如果尚未有選擇生效，公司可以在購買年度的稅表截止日期（含延期）或之前，把選擇聲明附在該稅表上；稅表由一名合夥人或 LLC 成員簽署。這與出資不同；請參閱買斷合夥人（第 743 條；法規第 1.754-1 條）。

借款並不會令本金變成可扣除。貸款利息則另作處理。

入股或 GP 出資承諾的貸款利息可以扣除嗎？

入股或 GP 出資承諾貸款的利息可能可以扣除，雖然本金不能。請把借款分攤到實體的各項資產或相關支出；相關活動、您的參與程度和扣除限制，決定您可以扣除多少，以及填在哪裡（Schedule E 填表說明，第 28 行）。

這些途徑出自 Schedule E 債務融資收購填表說明。管理公司的資產性質混合時，可能需要混合處理。為投資持倉融資的 GP 出資承諾，一般產生投資利息。如果您實質參與，分攤到證券交易業務的利息，可以改為業務利息。沒有實質參與時，合格的交易業務利息仍受 4952 表約束，但允許扣除的金額填在 Schedule E，而不是 Schedule A（第 163(d)(5) 條；Revenue Ruling 2008-38 和 Announcement 2008-65）。請檢查融資涉及的實體和活動；單憑在管理公司工作，並不能確立您參與了基金。

投資利息的扣除，以淨投資收入為限，不獲准扣除的金額可以結轉（IRS：4952 表）。合格股息和淨資本利得一般不計入，除非您選擇計入，而計入的部分即放棄其優惠稅率。這項選擇在 4952 表第 4g 行作出，附在按時（含延期）提交的個人稅表上。如果您按時申報但沒有作出選擇，在原定截止日期（不含延期）後 6 個月 內提交更正稅表，可能符合減免條件（4952 表填表說明）。大額的附帶權益分配，並不會自動支持全額扣除。

4952 表的淨投資收入，與下文淨投資收入稅的計算不同。被動租金收入可能計入該稅，但不會提高 4952 表的扣除上限（第 163(d)(4) 條；IRS 淨投資收入稅問答）。

高收入人士的分項扣除總額另有一項限制，包括 Schedule A 上可扣除的投資利息。減少額為 2/37 乘以以下兩者中的較小者：原本允許的分項扣除，或超過最高普通稅級起點的收入。此計算中的收入，指扣減前的應稅收入加上這些扣除。請先適用其他扣除限制（第 68 條）。這是對分項扣除總額的限制，不是另一項 4952 表結轉。

我在年中加入：第一份 K-1 的收入如何劃分？

您的第一份 K-1 必須反映您持有合夥權益的期間，而不是把您當作全年不變的所有者。一般而言，預設方法是在權益變動時結帳，除非合夥人同意按比例分攤。這項選擇須由全體合夥人或獲授權人士，以註明日期的書面聲明記錄，並最遲於合夥企業稅表截止日期（含延期）與帳簿一起保存。如果資本不是產生收入的重要因素，合夥企業和受影響的合夥人可以改用其他合理方法，只要能反映所有權變動並符合分配規則。時間慣例和特殊項目也可能影響結果（第 706(d) 條；美國財政部法規第 1.706-4 條）。按比例分攤的結果，可能與分配入夥後實際收益不同；請詢問公司採用了哪種方法，並參閱合夥人被買斷時的年中所有權變動。

我分得的合夥人份額要繳自僱稅嗎？

您的管理公司收入可能須繳納自僱稅，而「有限合夥人」的名稱本身並不能決定結果；請參閱基金管理人合夥人的自僱稅，並對照 K-1 填表說明。

我獲得附帶權益點數或利潤權益：現在要課稅嗎？要提交 83(b) 選擇嗎？

因工作而獲得的所有權可能須課稅，但合格的利潤權益（即分享未來利潤的權利）在授予時可能免稅；條件以及是否需要 83(b) 選擇，請參閱LLC 合夥人之間如何分配所有權。如有需要，請簽署 15620 表或選擇聲明，並在轉讓後 30 天 內提交，以選擇在轉讓時而非歸屬時課稅（Publication 541；15620 表）。

日後的附帶權益收入和持有期規則，請參閱附帶權益與三年規則。

我的管理公司份額是被動的嗎？共同投資的 K-1 有不同嗎？

如果您符合 IRS 的實質參與測試（衡量您在該活動中的工作），管理公司的營運收入一般是非被動收入。投資利息、股息和收益一般是投資組合收入，不屬於被動活動規則的範圍，因此被動租金虧損一般不能抵銷這些收入。在管理公司工作，並不會讓每份基金 K-1 都有相同的分類（Publication 925；第 469(e) 條）；參與測試和虧損限制，請參閱業務虧損。

交易例外的說明見 Publication 925；投資收入稅的區別見 IRS 淨投資收入稅問答。

淨投資收入稅為 3.8%，按淨投資收入，或修正後調整總收入超過適用門檻的部分，以較小者計算（IRS：淨投資收入稅）。

這些門檻並不能決定個別 K-1 項目是否屬於投資收入。請把每個實體的收入類別分開；共同投資 K-1 上的基金費用扣除，請參閱基金的第一個稅務年度。

我現在要在其他州申報嗎？公司的 PTET 涵蓋我嗎？

管理公司的合夥人可能需要提交非居民州稅表，而公司代繳稅款並不會自動解決申報義務。例如，紐約州要求個人提交非居民稅表，才能申請其穿透實體稅（PTET）抵免（紐約州 PTET 常見問題）；請參閱基金投資者的州稅表。

能否享有公司的穿透實體稅抵免，取決於該州的規則和您的所有權，因此請索取州抵免報表，並參閱PTET 選擇指南。

在紐約市地區，歸屬於任一通勤區的自僱淨收入超過 $150,000 的合夥人，必須在個人稅表上申報大都會通勤交通流動稅（MCTMT）（紐約州稅務指引）。居住在紐約市的合夥人，可以在 IT-219 表上申請公司所繳非法人企業稅的一部分；請參閱基金管理人的紐約市非法人企業稅（IT-219 表填表說明）。

我的 401(k) 計劃和健康保險會怎樣？

成為合夥人後，退休計劃的報酬按合格的自僱收入計算，而不是單純按您的提款計算；請根據 Publication 560 確認參與資格和收入計算，包括基金管理人的自僱稅中的有限合夥人問題。

合夥企業為您以合夥人身份提供服務而支付的健康保險費，一般屬於保證付款，須計入收入；如果符合條件，可另行扣除。以減少分派方式入帳的保費則有所不同，詳見 Publication 541 和所有者的健康保險。

提交第一份合夥人稅表前，我應收集哪些資料？

請在第一次計算預估稅款之前，收集所有權、借款和工資記錄。單憑 K-1，不能確定您的取得成本、貸款用途或所有權變動的時間。

如果您控制工資稅的繳納，並故意不匯繳，第 6672 條可能令您對未繳的信託基金稅款承擔個人責任。評稅期一般為 3 年，從工資稅表提交日或 次年 4 月 15 日 兩者中較晚者起計；追收期一般為評稅後 10 年。另有例外和延長，包括沒有提交稅表時沒有評稅期限；請參閱拖欠工資稅（IRS 評稅規則；第 6502 條）。

計稅基礎或虧損限制，請參閱業務虧損。我們為合夥人準備稅表、預估稅款和入股貸款利息分攤；請參閱對沖基金稅務服務。請帶上入夥通知書、協議、貸款文件和最後一張工資單。

示例

所有金額均為以美元計的示例，並非稅款計算。

一名年薪 $600,000（W-2）的投資組合經理，於 7 月 1 日成為管理公司的合夥人。這位經理借款 $400,000 出資，取得 2% 權益，之前沒有任何合夥人收入。公司採用中期結帳法。

$400,000 的出資形成初始計稅基礎，但須作其他計稅基礎調整；本金不可扣除。利息須在管理公司的業務資產和投資資產之間分攤。

假設薪金平均支付：入夥前的工資為 $300,000。第一份稅表還包括入夥後的合夥企業收入。預扣稅一般視為在全年平均繳納，因此按一般方法計算，4 月和 6 月可能出現繳款不足。假設採用按實際賺取收入計算的年化收入分期法，扣除預扣稅後，之前各期沒有繳款不足，而須在 9 月 15 日和年結後的 1 月 15 日繳款。這位經理在個人稅表上附上 2210 表及其年化收入明細表（Publication 505）。

假設公司分配入夥後的普通收入 $200,000，並支付 $120,000 的提款，計稅基礎足夠。合夥人普通收入為 $200,000，工資加上這項分配，扣除前合共 $500,000。提款不是另外 $120,000 的普通收入。不計其他調整，年末計稅基礎為 $480,000：$400,000 加 $200,000，減 $120,000。公司必須於年結後的 3 月 15 日或之前提供第一份 K-1，除非有效延期（一般延至 9 月 15 日）。這位經理 4 月的繳稅截止日期仍然適用。

您的情況不同？

• 您為入股或 GP 出資承諾借款：資產分攤和扣除限制需要檢查；請帶上貸款文件和協議，參閱對沖基金稅務服務。
• 您有多份 K-1、附帶權益或涉及多個州：請收集每個實體和每個州的報表；請參閱為大量基金投資選擇 CPA和對沖基金稅務服務。
• 您是因提供服務而獲得所有權，而不是支付現金：請參閱LLC 合夥人之間如何分配所有權。
• 您的 K-1 會在繳稅截止日期之後才到：請參閱遲到的基金稅表。
• 您正在買斷即將離開的所有者：請參閱買斷合夥人。
• 您的入夥涉及外國居住地或外國實體：美國境內工資和預扣的假設可能改變；請帶上實體架構圖和居住地資料，參閱對沖基金稅務服務。