加拿大初创公司股票期权：美国居民的美国税务

美国如何对加拿大初创公司的股票期权征税？

美国居民持有加拿大公司的期权，适用的美国规则与持有美国公司期权相同。公司所在国不改变结果，决定结果的是期权类型和您与公司的工作关系。加拿大初创公司的期权大多是非法定股票期权（NSO）：授予和归属时都不征税，行权时的价差（股份价值减去行权价）属于普通收入（第 525 号出版物；26 CFR 1.83-7）。

ISO 和 NSO 的一般规则，请见初创公司股票期权的行权。以下情况下，加拿大公司的期权就不简单了：

• 从授予到行权期间，您曾在加拿大工作。两个国家都可能对同一笔价差中的一部分征税。
• 公司称它们为 ISO。按加拿大规则写的计划不一定符合第 422 条，仅凭名称不能使其成为 ISO。
• 您通过名义雇主工作，或以承包商身份工作。ISO 待遇一般要求直接雇佣，而且可能没有任何人向您申报这笔收入。
• 行权后您继续持有股份。外国公司的股份可能带来 8938 表和 PFIC 的问题。

请准备好：计划文件，授予函（期权类型、授予日期、行权价、归属安排），您的雇佣、承包商或名义雇主协议，每次行权确认书及所用的股份价值，每个日期的汇率，加拿大的任何税单，以及从授予到行权期间您在两国各工作了多少天。

加拿大公司可以授予 ISO，还是只能是 NSO？

加拿大公司可以授予激励性股票期权（ISO）：ISO 条例对“公司”的定义包括外国公司（26 CFR 1.421-1(i)）。只有计划和每一次授予都符合第 422 条的所有条件，这些期权才是 ISO。缺一项，就是 NSO。

大股东适用更严格的价格和期限限制。如果某一日历年内首次可行权的 ISO，按授予时的股份价值计算超过 US$100,000，超出部分按 NSO 处理。如果授予函没有写明“incentive stock option”（激励性股票期权），在把期权当作 ISO 之前，请先向公司确认。

通过名义雇主或以承包商身份工作，有影响吗？

有。ISO 只能授予发行公司或其关联公司的员工，而是否为雇佣关系，按联邦所得税预扣规则来判断（26 CFR 1.421-1(h)）。承包商通常不是加拿大初创公司的员工，所以承包商的期权属于 NSO。通过名义雇主聘用的人，在别人的工资单上，但如果初创公司控制工作方式，此人仍可能是初创公司的普通法雇员（26 CFR 31.3401(c)-1）。

是否为员工，取决于工作关系的实际情况，而不只看合同。除非公司有书面分析得出相反结论，否则请把名义雇主安排下的期权当作 NSO。

这种关系还决定 NSO 价差如何征税：

加拿大初创公司的期权，是在授予、归属还是行权时征税？

私人初创公司的 NSO 在行权时征税。未在成熟市场交易的期权，没有可以随时确定的价值，因此授予和归属时都不征税（26 CFR 1.83-7）。行权时的价差，计入该纳税年度的收入。

有两点要补充：

• 未归属的股份。如果您提前行权，而股份仍受归属限制，除非您提交 83(b) 选择，否则一般在股份归属时衡量收入。
• 折价的行权价。NSO 授予时的行权价如果低于当时的股份价值，除非适用例外，否则属于第 409A 条所述的递延薪酬。价差可能在行权前就被征税，另加 20% 的附加税和利息（26 CFR 1.409A-1(b)(5)；26 U.S.C. 409A(a)(1)）。请问清公司是如何定价的；加拿大的估值未必符合美国规则。
• 货币。请以美元申报。加元金额按每次事件发生当日的汇率换算（IRS 外币规则）。

ISO 行权时，普通税不征税，但价差会进入 AMT 的计算。

加拿大初创公司的期权可以提交 83(b) 吗？

不能，期权本身不行。第 83 条不适用于没有可随时确定价值的期权授予（26 U.S.C. 83(e)），所以授予时没有可以作出选择的对象。

83(b) 选择适用于您提前行权、但仍未归属的股份。您要在行权后 30 天 内提交，发行公司是加拿大公司还是美国公司，规则相同。另一项选择，即第 83(i) 条，允许符合条件的员工把 NSO 收入最多递延 5 年，但前提是公司的计划以相同条款向至少五分之四的美国员工授予期权（26 U.S.C. 83(i)）。时间安排、成本和风险，请见初创公司股票期权的提前行权。

行权加拿大初创公司的期权会触发 AMT 吗？

只有 ISO 会产生股票期权的 AMT 调整。行权 ISO 并在年末之后继续持有股份时，价差要在 6251 表第 2i 行加入收入，尽管普通税不计入这部分（6251 表填报说明；第 525 号出版物）。

NSO 的价差在普通税下已经是普通收入，所以行权 NSO 不会产生这项调整。加拿大初创公司的期权大多是 NSO，所以请先确定期权类型。如果确实是 ISO，请见激励性股票期权的 AMT，了解行权多少才不触发 AMT。

我行权时，加拿大会征税或预扣吗？

从未在加拿大工作的美国居民，一般不需要就行权向加拿大缴税。加拿大只对非居民在加拿大履行职责所得的雇佣收入征税（《所得税法》第 115(1)(a)(i) 段），CRA 把证券期权利益列为这类加拿大来源雇佣收入的一部分（T4058）。

如果您在这段期间有一部分时间在加拿大工作，加美税收协定会分割价差。每个国家作为来源国，可以对价差中的一部分征税，比例等于您的主要工作地点在该国的天数，占从授予到行权期间受雇总天数的比例（财政部技术说明，一般注释第 6 段）。美国作为您的居住国，对全部价差征税，并就加拿大部分所缴的加拿大税给予外国税收抵免。

三个陷阱：

• 年度不同。对于加拿大控股私人公司的期权，加拿大在您出售股份时才计入利益，而不是在您取得股份时（CRA）。美国在行权时对 NSO 征税，所以抵免可能要跨年度对应。
• 期间不同。美国自己的来源规则，一般看的是从授予到归属，而不是从授予到行权（26 CFR 1.861-4）。计算抵免之前，请先弄清适用的是哪个期间。
• 错误的预扣。本来不用缴却被预扣的加拿大税，在美国不能抵免（26 CFR 1.901-2(e)(5)）。您需要提交加拿大税表，向 CRA 追回。

天数计算方法，以及搬家当年如何处理，请见搬家后的股票奖励和报酬。

谁来申报这笔收入：W-2 表、1099 表，还是没人申报？我怎么缴税？

员工应当收到 W-2 表，NSO 价差体现在第 1、3、5 栏，以及第 12 栏代码 V 中（第 525 号出版物）。社会保障税和 Medicare 医疗保险税，针对的是在美国完成的工作，无论员工或雇主属于哪个国家（26 U.S.C. 3121(b)），所以加拿大雇主雇用的、人在美国的员工，并不在美国发薪规则之外。雇主可以按统一的 22% 对价差预扣所得税（第 15 号出版物），这可能低于您实际适用的税率。

承包商可能收到 1099-NEC 表，也可能什么表都没有。无论哪种情况，价差都是收入：1040 表填报说明要求，即使没有收到 W-2 表，也要申报收入。

如果预扣不足，请通过预估税补缴差额。如果您预计扣除预扣和抵免之后仍要缴纳 US$1,000 或以上，一般就必须缴纳预估税。缴款日期和罚款，请见初创公司股票期权的行权。

取得股份之后，我要填 8938 表还是 8621 表？

可能两张都要填。直接持有的加拿大公司股份，而不是存放在美国金融机构账户里的股份，属于 8938 表所述的特定外国金融资产（8938 表填报说明）。美国居民的外国资产总额超过以下门槛时，要提交 8938 表：

同一份填报说明把外国发行人的期权列为须申报资产，但没有直接说明未行权的员工期权；请问清您的期权是否算在内。FBAR 针对的是账户，例如加拿大券商处的证券账户（31 CFR 1010.350），而不是登记在公司名下的股份。门槛和罚款，请见境外账户申报。

8621 表适用于公司是被动外国投资公司（PFIC）的情况。外国公司在某一年的总收入有 75% 或以上属于被动收入，或者至少 50% 的资产产生被动收入，那一年就是 PFIC（8621 表填报说明）。利息属于被动收入（26 U.S.C. 954(c)），所以靠融资所得现金的利息过日子、尚无收入的初创公司，可能符合收入测试。可能适用初创年度例外（26 U.S.C. 1298(b)(2)），而且第 1298(a)(4) 款允许条例把期权持有人视为拥有股份。请每年问公司是否测试过其 PFIC 状态。如果某一年，您的全部 PFIC 股票在年末的价值为 US$25,000 或以下（联合报税为 US$50,000），而且您没有出售股份，也没有收到超额分配，则当年不需要提交年度 8621 表。

出售时如何征税？QSBS 适用吗？

对于 NSO 股份，您的计税基础是行权价加上已被征税的价差，持有期从股份归属并转移给您时开始（26 CFR 1.83-4）。高于该计税基础的收益属于资本收益，持有超过一年为长期。如果公司是 PFIC，收益可能改按 PFIC 超额分配规则处理，除非您在 8621 表上作了合格选举基金选择，而这需要公司每年提供一份声明（8621 表填报说明）。

QSBS 不适用。第 1202 条要求股份属于美国境内的 C 公司（26 U.S.C. 1202(d)）。如果这家初创公司日后改到特拉华州母公司之下，情况就不同了，请见把加拿大初创公司迁到特拉华州母公司之下。

示例

所有数字仅作说明，均以美元计。

西雅图工程师被直接聘用

一家温哥华初创公司聘用一位住在西雅图的工程师，授予 20,000 份期权，行权价为 $0.50。该计划从未获得股东批准，所以这些期权是 NSO。工程师在股份价值 $3 时行权。$50,000 的价差，是行权当年的美国工资收入；因为没有在加拿大工作，加拿大无权征税。不产生 AMT 调整。

同样的授予，但通过名义雇主

同一位工程师改为通过名义雇主工作。由于计划从未获批，期权仍是 NSO，而且该工程师也可能不算初创公司的员工。$50,000 仍在行权时应税。如果两家公司都不申报这笔价差，工程师仍要自行申报，并缴纳预估税。

在多伦多一年，然后搬到奥斯汀

一位员工在多伦多工作期间，于 1 月 1 日获授 NSO。期权两年后，即第二年 12 月 31 日归属，该员工当天行权。价差为 $40,000。

• 第 1 年：在多伦多工作。两国都不征税。
• 第 2 年：搬家后全年在奥斯汀工作，12 月 31 日行权。从授予到行权的天数中，有一半在加拿大，所以加拿大可能对 $20,000 征税。美国对全部 $40,000 征税，并在抵免限额内，就加拿大对那 $20,000 所征的税给予外国税收抵免。
• 如果这家初创公司是加拿大控股私人公司：加拿大对其 $20,000 的部分改为在出售股份的年度征税，所以抵免要对应到之后的年度。

你的情况不同？

• 您住在加拿大并在加拿大工作：请见在加拿大工作的员工的股票期权。
• 在期权归属期间，您在两国之间搬过家：请见搬家后的股票奖励和报酬，并寻求跨境税务协助，因为两国可能在不同年度对同一笔价差征税。
• 您的期权确实是 ISO：行权之前，请先看激励性股票期权的 AMT。
• 您要离开公司：请见离开初创公司时的股票期权行权。
• 公司可能是 PFIC，或您漏报了 8938 表或 8621 表：请寻求跨境税务协助；另见境外账户申报。
• 您可能在出售前搬到另一个州：请见出售初创公司股份之前搬到另一个州。