基金管理人和 GP 的纽约市 UBT：NYC-204 表与 UBT 抵免

谁要缴纽约市 UBT：管理公司、GP 还是基金？

合伙企业形式的管理公司一般有应税的管理费收入；为自己账户交易的基金可能符合全部投资豁免。GP 需要单独分析：基金获得豁免，并不自动解决 GP 取得的每一类收入。NYC-204 表填报说明，第 2–3 页。

符合条件的财产包括证券、衍生品和类似头寸，但不包括交易商头寸，也不包括在正常经营过程中取得的债权（例如经营性放贷）。

《行政法典》第 11-502(c)(2) 条涵盖为自己账户进行的投资活动，以及在正常经营过程之外，持有本身只从事符合条件活动的实体的权益。法条原文载于一份纽约市财政局裁定；该裁定的结论只针对其所述事实。

对 GP 而言，要区分交易型基金利润的业绩报酬分配和为服务支付的业绩报酬费。符合条件的基金权益，可能支持对该分摊适用投资豁免。业绩报酬费属于营业收入。填报说明规定，即使合伙人份额与资本不成比例，其性质仍保持不变，但保证付款以及在联邦税上视为支付给非合伙人的款项除外。申请豁免之前，请复核协议、K-1 和实际活动。NYC-204 表填报说明，第 4–5 页。

第 11-502(c)(4) 条规定的部分豁免采用资产测试，而不是收入测试。实体每月平均总资产价值中，至少 90% 必须是符合条件的财产、在纽约市没有非公司业务的实体的权益，或作为投资者持有的符合条件的权益。这项豁免保护符合条件的投资活动，其他营业收入仍须纳税。须附上 NYC-WPE 表。NYC-204 表填报说明，第 2–3 页。

对于在纽约市经营业务的实体的权益，可以适用以下两种投资者测试之一。第一，另一实体主要从事符合条件的投资，且您在其每一项收入、收益、扣除、抵免和亏损中的份额，与您在其他各项中的份额没有重大差异。第二，您不是普通合伙人，也不管理或参与其日常业务。不要以为每一份 GP 权益都符合这一定义。填报说明还规定，其他业务的总收入不超过 $25,000 时，仍可适用全部豁免；这并不是对管理费业务的普遍豁免。

新管理人的申报测试，请见新对冲基金的第一个纳税年度。实体账目、NYC-204 表以及附 IT-219 表的合伙人纽约州税表，请见对冲基金税务服务。

有人在纽约市以外工作时，管理收入怎样归属？

在纽约市内外都有经营的业务，其纽约市 UBT 一般采用单一收入因子。服务收入按服务提供地确定，所以员工和合伙人的工作地点比客户住在哪里更重要。NYC-204 表填报说明，Schedule E。

该因子是纽约市总收入除以全部总收入。在康涅狄格州、新泽西州、佛罗里达州或纽约市以外的家庭办公室工作的，要记录产生管理费的服务在哪里提供。保留工作地点记录，并对同一项委托中的工作采用有依据的划分方法。

来自受监管投资公司的管理、行政或分销收入，适用一项特殊规则，以其股东在纽约市的永久居住地为准。不要把这项规则套用到每一只私募交易型基金上，也不要以为注册为投资顾问就会改变规则。注册证券和商品经纪商及交易商也有特殊的来源规则。NYC-204 表填报说明，第 12–13 页。

采用不同的归属方法，需要在税表之外另行提交书面申请。在纽约市财政局同意之前，按规定的方法计算并缴税。一个实体从另一家纽约市合伙企业取得的分配份额，一般采用该合伙企业的纽约市归属比例，而不是把其收入并入取得方自己的因子。

纽约市以外的税务后果，请见其他州的企业所得税。

纽约市 UBT 会加回或限制哪些扣除？

纽约市 UBT 以联邦合伙企业数据为起点，但要作纽约市的调整。合伙人报酬和已扣除的所得税可能增加税基；纽约市随后提供有限的积极合伙人服务扣除额和一项特定豁免额。NYC-204 表填报说明，Schedule A 和 Schedule B。

服务扣除额是对合伙人个人服务合理报酬的扣除，无论合伙人提取多少，都取代工资扣除。只计算积极提供服务的合伙人。如果 Schedule A 第 12 行为亏损，扣除额为零。多项业务共用一项特定豁免额。

纽约市一般不允许联邦额外折旧，自由区和复兴区有例外。财政备忘录 26-2 补充每年的填报说明；2026 年 5 月 28 日 之后缴纳的预估税必须反映这些新变化。

用纽约市的亏损附表区分较早年度的亏损。仅凭联邦 K-1 上的亏损，不能成立纽约市的亏损扣除。NYC-204 表填报说明，第 6 页。

我们应提交 NYC-204 表还是 NYC-204EZ 表？税款何时到期？

全部或部分在纽约市经营或清算业务的合伙企业，如果在扣除销货成本或服务成本之前，其全部营业总收入（无论在何处取得）超过 $95,000，一般必须申报。即使抵免使税款为零，也可能必须申报。NYC-204 表填报说明，第 2 页。

完全豁免的交易型基金一般无需申报，即使投资收入很大也是如此。它可以提交 NYC-204EZ 表声明自己享有豁免。只主张部分投资豁免的合伙企业，必须使用 NYC-204 表并附 NYC-WPE 表。NYC-204EZ 表填报说明。

在其他一些情况下也不能使用 NYC-204EZ 表，包括收入归属到纽约市以外、净经营亏损扣除、有任何投资收入或亏损、已缴 UBT 抵免、PTET 加回，或纽约市折旧及其他脱钩调整。财政备忘录 26-2。扣除积极合伙人扣除额后，全年营业收入不得超过 $90,000；短期间限额更低。请核对表格的全部限制条件。

个人拥有的被忽略 LLC 使用 NYC-202 表和 IT-219 表第 2 部分。其日历年度税表和税款截止日为 2027 年 4 月 15 日；下文的合伙企业日期不适用。

适用上述日历纳税年度的合伙企业：

税表日期依据 NYC-204 表第三个月的截止日规则。NYC-5UB 表公布了各期日期和较晚开始的时间表。财政年度使用调整后的日期。不迟于 2027 年 2 月 16 日 提交年度税表并全额缴税，可以代替 1 月的那一期，或首次在 1 月到期的预估申报；但不能免除此前错过的预估税款。

联邦或纽约州的延期，不会延长纽约市税表的截止日。至少缴纳最终税款的 90%（减去之前的缴款和抵免）；如果上一年度为 12 个月且允许使用该方法，也可以缴纳上一年度的全部税款。在紧接之前的 三年中任何一年纽约市应税收入达到 $1,000,000 或以上的合伙企业，必须使用本年度测试。缴款不足会导致延期被拒；未缴余额可能产生利息。NYC-EXT 表填报说明。

营业税抵免和已缴 UBT 抵免怎样计算？

营业税抵免和已缴 UBT 抵免减少的是实体的 UBT；居民合伙人的个人抵免是 IT-219 表，下一节介绍。前者取决于计算出的税额；后者针对已在另一家合伙企业缴过税、又计入取得方税基的收入。NYC-204 表填报说明，第 7 页。

须缴 UBT 的管理公司或 GP，从另一家已缴 UBT 的合伙企业取得分配份额或保证付款，并把该收入计入自己的税基时，可以申请已缴 UBT 抵免。仅因免税的交易型基金分配利润，并不适用这项抵免。

附上 NYC-114.7 表，并为每家分配收入的合伙企业单独附一份 Schedule B。取得对方的 NYC-204 表、Schedule C 和取得方的 K-1。这项抵免以取得方因计入该合伙企业收入而增加的税额为限，另有其他限制。未用完的已缴 UBT 抵免最多可向后结转 七年，须遵守 NYC-114.7 表的规则和合伙企业存续限制。NYC-114.7 表填报说明。

纽约市居民合伙人怎样在 IT-219 表上申请 UBT 抵免？

属于纽约市居民的个人、遗产或信托合伙人，可以就其在合伙企业 UBT 中的合格份额申请 IT-219 表抵免。抵免比例取决于纽约市应税收入，允许的抵免不能超过合格的纽约市个人所得税。使用您纽约市个人税表上的应税收入，包括其他应税收入。按目前公布的 IT-219 表，第 9 行对全年居民使用 IT-201 表第 47 行，对部分年度居民使用 IT-360.1 表第 47 行。未用完的抵免不退还，也不能向后结转。IT-219 表填报说明。

上段递减的算法是：用（纽约市应税收入减去 $1,000,000）除以 $250,000，乘以 8%，再从 23% 中减去所得结果。2026 年第 133 号地方法自 2026 年 1 月 1 日 起适用。已公布的 2025 年 IT-219 表没有反映这项变化；请使用适用纳税年度的表格。

个人合伙人按以下顺序完成申请：

1. 取得合伙企业的 NYC-204 表和您的份额信息。IT-219 表第 1 部分以 NYC-204 表第 23 行加上第 20 行为起点，再乘以您在 Schedule C 第 I 栏的份额；不要用现金分配作为分摊标准。
2. 如果合伙企业提供了您的 UBT 份额计算结果，可按填报说明的允许，把它填入第 1 部分第 5 行，并附上合伙企业的说明。
3. 有多家合伙企业的，为每家分别填写一份 IT-219 表第 1 部分。把各份第 5 行的金额加总填入主 IT-219 表，并一并提交附加的表格。
4. 按您的居民身份填写第 4 部分。按目前公布的表格，全年居民把 IT-219 表第 16 行转入 IT-201-ATT 表第 8 行；部分年度居民把第 11 行转入 IT-360.1 表第 54 行。随纽约州个人税表提交 IT-219 表、其他合伙企业的附加表格和所需说明。请对照适用纳税年度的表格核对行号。

居民遗产和信托使用 IT-219 表 Schedule A，只申请未分摊给受益人的份额，并把第 11 行转入 IT-205 表第 22 行，以其纽约市税额为限。全年纽约市非居民不能申请这项居民抵免。

以上步骤依据 IT-219 表及其填报说明。合伙企业本身取得已缴 UBT 抵免时，加上 NYC-204 表第 20 行就很重要。

部分年度居民合伙人使用填报说明中的部分年度居民 UBT 归属计算表，按居民天数和适用的纳税期间计算。计算表 A 用于另一项申请。提交纽约市联合税表的，按联合纽约市应税收入确定比例；夫妻居民身份不同的，可能需要分别申请。

纽约市 PTET 能帮到我们的合伙人吗？谁可以使用？

纽约市穿透实体税（纽约市 PTET）让符合条件的合伙企业在计算联邦合伙企业收入时扣除实体层面缴纳的税款，符合条件的直接所有人则获得纽约市个人所得税抵免。这能否减少所有人的总税负，取决于其具体情况。纽约市 PTET 不能代替 UBT；计算 UBT 时，要加回联邦税上已扣除的 PTET。IRS 通知 2020-75，第 3.02 节。纽约市 PTET 规则；NYC-204 表填报说明。

符合条件的合伙企业需要作出纽约州 PTET 选择、有纽约州合伙企业申报义务，并至少有一位纽约市纳税人合伙人；公开交易合伙企业除外。纽约市和纽约州的选择在所涉年度的 1 月 1 日至 3 月 15 日在线一并作出，遇周末和节假日顺延。就文中所示纳税年度而言，截止日为 2026 年 3 月 16 日。必须由能够约束合伙企业并签署其税表的授权人电子签署该选择。税务专业人士不能代客户作出选择；截止日过后，选择不可撤销。纽约市 PTET 选择规则。

根据《纽约州税法》第 873(c) 条，有资格获得纽约市抵免的合伙人，须承担其应占的未缴纽约市 PTET。有资格获得纽约州或纽约市 PTET 抵免的合伙人，如果是普通合伙人、管理合伙人或控制合伙人，持股超过 50%，负有合规职责，或作出了该选择，可能要承担全部未缴税款。核定期限一般为自提交税表起 三年，未申报或欺诈等情形有法定例外；这并不是对已核定债务的免除。《纽约州税法》第 873(a) 条和第 683 条。

只有属于纽约市居民、须缴纽约市个人所得税的个人、信托或遗产直接合伙人，才能获得纽约市抵免。公司或合伙企业合伙人不能申请，上层合伙企业也不能把抵免转给其所有人。被忽略实体按其税务上的所有人判断。就纽约市 PTET 而言，搬迁的合伙人只要居住满 半年，即被归为居民；这与 IT-219 表的居民天数计算表不同。纽约市 PTET 计算。

纽约市 PTET 抵免使用 IT-653 表，可以产生退税；所有人还要把申请的抵免计入收入。纽约市 PTET 抵免规则。更全面的选择决策，请见纽约州 PTET 选择指南。

NYC-204 表逾期提交或从未提交怎么办？

纽约市税表逾期申报和逾期缴税，可能分别产生罚款，另加利息。存在纽约市申报义务时，联邦合伙企业税表不能代替；请核对缺少的纽约市税表、缴款和受影响的合伙人抵免。NYC-204 表填报说明，第 2 页和第 7 页。

一般逾期申报和逾期缴税罚款合计，单月不超过 5%，但逾期超过 60 天的，适用最低罚款。合理理由可能有影响；申请减免的，请附上说明。少缴预估税另在 NYC-221 表上计算。

未缴 UBT 的责任取决于法律形式。根据《合伙企业法》第 26(a) 条，没有 LLP 责任保护的纽约州普通合伙人，对合伙企业债务承担连带责任。根据《有限责任公司法》第 609(a) 条，LLC 成员一般不因成员身份本身承担责任；纽约市 PTET 适用上文另外的责任规则。

联邦或纽约州税基发生变化的，须在最终认定或签署弃权书后 90 天内，通过更正的 NYC-204 表申报。更正的联邦或纽约州税表、最终的联邦合伙企业调整和行政调整申请，也会触发这一申报期限。合伙人实体须在同一期限内申报其下层合伙企业的变化；在第 1 页勾选“联邦/州合伙企业变化”方框，并附上所需文件。较早的替代调整事项截止日为 2026 年 5 月 4 日。NYC-204 表填报说明，第 1 页和第 4–5 页；请见更正已提交的企业税表。

对于只申报这些新的纽约市脱钩调整的 2025 年更正税表，财政备忘录 26-2 提供利息和罚款减免；使用条件代码 AB。在有效延期下提交、申报这些调整的税表，使用代码 OB 并附所需计算表。

收集 1065 表和 K-1、以往的纽约市税表、缴款、通知、协议、工作地点和居住日期。先确定每个实体的立场，再申请合伙人抵免。缺少多个年度的，请按补报未申报的企业税表处理；联邦罚款请见逾期申报和缴税罚款。

改为 S 公司会有什么变化？

根据纽约市财政局的规则，按 S 公司纳税的管理公司，一般从缴 UBT 改为缴纽约市的 GCT；完整后果的比较，请见基金管理公司：LLC 还是 S 公司。

办公室搬出纽约市后，UBT 什么时候停止？

根据纽约市的活动和归属规则，如果业务工作仍在纽约市进行，单是搬迁办公室并不会终止 UBT；业务和合伙人的搬迁请在基金管理人搬到佛罗里达州或得克萨斯州中分别复核。

示例

仅为示例。所有金额均以美元计。一家全年经营的合伙企业形式管理公司，有两位平均分配利润的积极合伙人，所有工作都在纽约市进行。每人提供的服务价值至少 $10,000。经其他纽约市调整后，扣除合伙人报酬和纽约市扣除额之前的管理费利润为 $2,400,000。没有亏损，也没有其他抵免。

其中一位合伙人是全年纽约市居民，纽约市应税收入为 $1,300,000（包括其他收入和个人扣除），并有足够的合格纽约市个人所得税可以用完抵免。按本指南所涉纳税年度的法律，IT-219 表的比例为 15%，对 $47,500 的份额产生 $7,125 的抵免。如果合格的纽约市税额较少，允许的抵免会更小，未用完的部分作废。

另一位合伙人是全年纽约市非居民，不能仅因管理公司缴了 UBT 就申请这项居民抵免。公司的 UBT 和每位合伙人的居民身份是两个独立的问题。

您的情况有所不同？

• 您管理多个实体、主张 GP 豁免，或您的合伙人申请 IT-219 表抵免：NYC-204 表以及附 IT-219 表的合伙人纽约州税表，请使用对冲基金税务服务。请带上实体协议、1065 表和 K-1、以往的 NYC-204 表、工作地点记录和合伙人居住日期。
• 缺少纽约市税表，或以往年度的豁免不确定：通过对冲基金税务服务和补报未申报的企业税表协调实体更正和受影响的合伙人申请。
• 您在考虑 PTET：有截止日且选择不可撤销，需要提前复核；请见 PTET 选择指南。
• 员工在纽约市或纽约州以外工作：请看在其他州的员工。
• 您正在发行基金：请见新对冲基金的第一个纳税年度。
• 您要改变管理公司的税务身份：请见基金管理公司选择 LLC 还是 S 公司。
• 您本人或企业要离开纽约：请见基金管理人搬到佛罗里达州或得克萨斯州。