盈利品質報告（QoE）費用：哪些因素決定收費

盈利品質報告要花多少錢？

沒有任何政府規定為盈利品質（QoE）報告訂價，SBA 貸款機構手冊也沒有規定收費，所以沒有標準價格，也沒有官方平均值。編製報告的財務專業人士（審閱人員）會依您的記錄所需的工作量報價，而記錄的狀況是您能掌握的部分。

先確認是否有人要求。SBA 7(a) 貸款（美國小企業管理局的主要貸款計劃）只在首次收購或擴張的金額達到 $300 萬 或以上時（不含不動產）才要求報告。報告必須是為貸款機構做的，所以賣方自行委託的不算。其他交易由買家、貸款機構和購買協議決定。詳情見下文「SBA 貸款機構何時要求盈利品質報告？」。

哪些情況不算簡單：帳簿與稅表對不上、個人支出走企業帳、現金銷售未存入銀行，或銷售經由多個平台到帳。每一種情況，都會讓對已完成帳簿的檢查變成依銀行對帳單重建。如果買家、經紀人或貸款機構已要求報告，而且符合上述任何一項，就要在審閱人員開始之前，逐月完成帳簿的對帳與結帳。見結尾的「您的情況不同嗎？」。

先收集這些資料：最近三年的企業稅表、每個銀行、信用卡和支付帳戶的月對帳單，以及工資和銷售稅報告。完整清單見下文「審閱人員一開始會要什麼資料？」。

接受報價之前，先把範圍和收費寫成書面：涵蓋的期間、包含的帳戶、收費是固定還是按小時計，以及記錄需要重建時收費如何變化。審閱人員在看到您的記錄之前給出的報價，通常建立在對記錄狀況的假設之上。請問清楚是哪些假設，以及如果每個帳戶都先對帳、每個月都先結帳，哪些地方會改變。

哪些因素會讓盈利品質報告收費上升或下降？

收費取決於重建工作的多少：期間越多、帳戶越多，帳簿、稅表和銀行之間的差距越大，工作就越多。SBA 貸款機構手冊列出了必備報告應涵蓋的內容。審閱人員如何把這些內容轉成價格，是審閱人員自己的方法。

盈利品質報告涵蓋哪些內容？

盈利品質報告檢驗賣方所報告的盈利是否可靠、是否可能持續。SBA 將它定義為對企業歷史和預測盈利的可靠性、可持續性和準確性所做的獨立財務盡職調查報告（SBA 貸款機構手冊）。必備報告有四個部分：

• 調節核對。把會計師編製的報表、稅表、內部報表和 IRS 稅表記錄資料，核對成一個反映經常性、公平交易經營的調整後盈利數字：沒有一次性項目，也沒有親屬之間等優惠條件的交易。
• 現金證明。把銀行對帳單資料與損益表和稅表核對，重建最近 12 個月和最近兩個財政年度的現金收付。
• 每一項加回和調整。加回項目（add-back）是所有者經由企業支付、但新所有者不會有的成本。清單涵蓋非經常性收入或費用、高於或低於市場水準的所有者薪酬、關聯方交易、延遲維護，以及現金收付制與權責發生制的差異。
• 收入基礎的檢視。客戶集中度、合約的延續性，以及銷售完成後收入和利潤率是否可能維持。

SBA 貸款以外，範圍由買家和審閱人員決定。SBA 的清單說明貸款機構級別的報告包含什麼，並不是每筆交易的規則。重新計算所有者薪酬和個人成本，見加回項目與賣方可自由支配收益。賣方的逐步準備工作，見為盈利品質審閱準備帳簿。

誰支付盈利品質報告的費用：買家、賣方還是貸款機構？

在 SBA 7(a) 收購中，貸款機構可以把財務盡職調查報告的實際支出轉由買家承擔，買家花在報告上的資金可以計入規定的權益資金。貸款也可以用來支付這些費用（SBA 貸款機構手冊）。誰付費，通常取決於誰委託報告。

SBA 貸款以外，SBA 手冊不適用。通常由購買協議或審閱人員的聘用函確定誰付費，所以請在委託報告之前談妥。

SBA 貸款機構何時要求盈利品質報告？

企業購買價格（Business Purchase Price）達到 $300 萬 或以上時，SBA 7(a) 貸款機構必須就首次收購（Initial Acquisition）或企業擴張（Business Expansion）取得一份。所有者收購（Owner Buyout）以及員工持股計劃（ESOP）和合作社交易不受此要求約束（SBA 貸款機構手冊，附錄 15）。

企業購買價格是合同價格減去交易中所有者自用商業不動產的評估價值。貸款機構在計入買家權益資金、賣方融資或其他任何資金之前衡量這個數字，所以貸款金額較小並不能避開這項要求。

交易類別由貸款機構指定，預設為首次收購，所以初次進入該行業的買家應預期是這一類。所有者收購適用於已在該企業工作至少 24 個月的現任所有者和員工。沒有這段時間的買家，權益占比限於不到一半，且不能成為最大所有者，否則交易按首次收購處理。關於交易類型和例外，見是否需要報告或 CPA 審閱。

有一個例外很容易讀錯。對於所有者自用的特殊用途不動產（Special Purpose Property），無論價格多少，手冊都不要求報告：這類不動產市場有限，設計、建造或佈局獨特，作為企業不可分割的一部分購入。貸款機構會記錄該不動產符合資格的理由，所以請問貸款機構您的不動產是否符合。估值仍然需要。

低於門檻時，手冊不要求盈利品質報告，但要求每次所有權變更都做財務盡職調查，包括企業估值，以及對照 IRS 稅表記錄核對賣方資料。貸款機構自己的信貸政策可能對較小的交易也要求報告，所以請詢問。

手冊經常修訂。請問貸款機構適用哪個版本。SBA 計劃以外的銀行自訂標準。見SBA 貸款機構會向借款人要什麼。

盈利品質報告和企業估值有什麼區別？

盈利品質報告檢驗企業賺多少；企業估值估計它值多少。較大的收購中，SBA 貸款機構兩者都需要，估值必須支持價格。

如果盈利數字無法支持估值和擬議的債務，手冊要求減少貸款金額，差額可以用額外的權益資金補足（SBA 貸款機構手冊）。因此，報告若發現盈利低於賣方所稱，不只會改變價格談判，還可能縮減貸款。

乾淨的月度帳簿如何降低盈利品質報告的收費？

乾淨的帳簿讓審閱人員要重建的東西更少。每個已經對帳的帳戶，審閱人員可以直接測試，不必重新構建。沒有任何一套帳簿能保證收費更低。以下五個習慣，與現金證明所測試的內容相符：

1. 每個月核對每個帳戶。IRS 表示，每月核對企業支票帳戶，讓對帳單、支票簿和帳簿一致（Publication 583）。信用卡和支付處理商帳戶也要這樣做。
2. 只保留一套帳簿。報告會把報表、稅表和內部數字對在一起。數字出自同一本總帳，而不是旁邊的試算表時，更容易一致。
3. 不要讓個人支出進來。IRS 表示，企業帳戶要與個人帳戶分開，並且只用於業務。它建議註明每筆存款是企業收入、個人資金還是貸款（Publication 583）。個人消費會變成審閱人員必須找出、貸款機構必須接受的調整。見從企業帳戶支付個人費用。
4. 每個月結帳。完成當月，然後鎖帳。見月結清單。
5. 保留原始憑證。收據、發票、存款單和銀行對帳單支持每一筆分錄（Publication 583）。要保留多久，見企業記錄應保存多久。

如果受審閱的月份尚未對帳，在審閱人員開始之前完成它們，就屬於補帳工作。見補帳要花多少錢和整理舊帳還是重新開始。

審閱人員一開始會要什麼資料？

稅表和銀行對帳單，因為它們是帳簿所要對照的外部證據。預期會有類似這樣的清單：

• 最近三年的企業稅表。SBA 貸款機構會分析最近三個年度的年終結果。
• 損益表和資產負債表，如有按月的更好，另加最新的年初至今報表以及上一年同期報表。
• 每個帳戶的銀行和信用卡對帳單，至少涵蓋最近 12 個月和最近兩個財政年度。
• 同期的支付處理商和交易平台撥款報告。
• 工資報告和銷售稅申報表。
• 簽署的 IRS 稅表記錄授權。IRS 只有在納稅人同意後，才會把納稅人的記錄交給第三方，並且是透過貸款機構取得稅表記錄時使用的服務（IVES）。貸款機構會要求4506-C 表或8821 表。簽署的 4506-C 表必須在簽署日期後 120 天 內送達 IRS，為貸款機構簽署的 8821 表必須在簽署日期後 120 天 內送達，所以在貸款機構提交之前很久就簽署，可能讓時限過期（8821 表填表說明）。

前三項來自SBA 貸款機構手冊。其他是現金證明和稅表記錄核對所需要的。

如果我的帳簿、稅表和銀行存款對不上怎麼辦？

審閱人員通常會按期間列出每一處差距，並詢問原因。無法解釋的差距往往會增加工作。SBA 7(a) 貸款機構必須對照 IRS 稅表記錄，核實賣方的財務資料（包括估值師所依據的資料），並核對任何差異（SBA 貸款機構手冊），所以無法解釋的差距會浮出水面。除 SBA Express 外，這在貸款機構首次撥款之前進行；SBA Express 貸款機構可以事後核實。

已提交的稅表上的差距，例如漏報收入或扣除個人成本，既是記帳問題，也是稅務問題。在帳簿中更改已提交的年度之前，請先讓 CPA 看一看。

沒有提交稅表的年度不只是差距：那一年沒有稅表記錄可供核對。除 SBA Express 外，只要 IRS 沒有貸款機構必須核實的某個年度的記錄，手冊就禁止撥款，除非貸款機構持有證明，表明稅表已提交且稅款已繳納或已退還（SBA 貸款機構手冊）。補交缺失的年度屬於稅務工作；請先解決。見補交未申報的企業稅表。

舉例

以下範例以美元計，數字取整。

年終才記帳的景觀綠化公司

一位景觀綠化公司的老闆年收入為 US$120 萬，一年只記一次帳，憑的是一鞋盒的收據。買家要求提供涵蓋 24 個月的盈利品質報告。公司有兩個銀行帳戶和兩張信用卡，所以審閱人員要重建 24 個月內的四個帳戶：96 份月對帳單，每筆交易都要手工分類。收入相同、但四個帳戶每月都對帳的景觀公司，交出的是已結帳的月份，審閱人員只需測試，不必重建。在這類案例中，決定工作量的是所有者的記錄，而不是交易的規模。

US$350 萬的暖通空調（HVAC）公司收購，使用 SBA 7(a) 貸款

一位初次進入該行業的買家，計劃以 US$350 萬收購一家暖通空調（HVAC）公司，其中不含不動產。這位買家屬於首次收購類別，達到或超過 $300 萬 時，貸款機構要求盈利品質報告和估值，兩者都是為貸款機構做的。貸款機構可以把報告費用轉由買家承擔，並可計入買家的權益資金。

假設改為其中 US$80 萬的價格是公司營運所在的建築物（按評估價值）。企業購買價格就是 US$270 萬，低於 $300 萬。貸款機構不要求盈利品質報告，但仍要求估值，並對照 IRS 稅表記錄核對賣方資料。

US$400 萬的合夥人收購

兩位合夥人同意其中一位以 US$400 萬買下另一位的權益，其中不含不動產。如果買方合夥人已在該企業工作至少最近 24 個月，這筆交易可以屬於所有者收購，盈利品質報告的要求不適用。貸款機構仍須對照 IRS 稅表記錄核實賣方資料，所以帳簿與稅表之間的任何差距都會浮出水面。如果買方合夥人在該企業的時間較短，買下全部權益會讓該合夥人成為最大所有者，因此手冊要求適用首次收購規則，包括在這個價格下的報告。貸款機構會記錄交易類別，所以請問清楚它如何歸類這筆交易。

您的情況不同嗎？

• 買家、經紀人或貸款機構已要求報告，或您的帳簿與稅表或銀行存款對不上：問題是，在審閱人員開始之前，受審閱的每個帳戶和月份能否對帳並結帳，以及這涵蓋哪些工作。見記帳協助和整理工作包含什麼。
• 受審閱的某個年度的稅表從未提交：貸款機構無法核實那一年。請先補交缺失的稅表（補交未申報的企業稅表），再圍繞它對帳（記帳協助）。
• 您是賣方，想了解準備步驟，或在決定是否先自己委託報告：請用為盈利品質審閱準備帳簿。
• 您是買家，在決定是否委託報告：請見是否需要報告或 CPA 審閱和買入前檢查賣方帳簿。
• 您讓個人支出走企業帳，或已提交的稅表可能有誤：個人支出請見加回項目與賣方可自由支配收益。已提交的稅表可能有誤，屬於 CPA 處理的稅務問題；請圍繞它把帳簿整理好（記帳協助）。
• 您想了解出售的稅務：請見出售您的企業。
• 您為交易付了律師和會計師費用：請見盡職調查與交易成本。
• 貸款機構要求借款人的報表：請見SBA 貸款財務報表。