美國稅表上的境外共同基金、ETF 與理財產品

我的境外共同基金、ETF 或銀行理財產品，是 PFIC 嗎？

基金只有在美國稅務上屬於外國公司，才可能是被動外國投資公司（PFIC）。若其總收入至少有 75% 是被動收入，或依稅務規則衡量，其資產至少有 50% 產生或用於產生被動收入，它就是 PFIC。以公司形式組成的境外共同基金和 ETF，常常符合其中一項測試，但產品名稱和上市的交易所，並不能決定結論（IRS：8621 表填表說明）。

歸類之前，請先閱讀公開說明書和帳戶合約。銀行的「理財產品」，可能讓您取得外國公司的股份、信託或合夥企業的權益、對銀行的債權，或投資標的的直接所有權。PFIC 測試適用於外國公司的股票，包括部分間接持有的股票。在國外稱為信託或合夥企業的基金，在美國稅務上仍可能是公司：管理人可以變動所持投資的投資信託，屬於營業實體；所有者都有限責任的外國合格實體，預設為公司，除非另作選擇（26 CFR 301.7701-4(c)；26 CFR 301.7701-3(b)）。產品包裝或銀行對帳單上稱為「基金」，並不能確定它在美國稅務上的形式。

若文件顯示您持有的是存款、債權或直接投資，而不是 PFIC 股份，一般收入和出售的規則請參閱美國稅表上的境外收入。

美國的基金規則，也可能適用於符合 PFIC 測試的外國營運公司。若您在國外擁有持有投資的公司，受控外國公司規則可能與之重疊；請參閱外國公司的美國所有者（IRS：8621 表填表說明）。

國外的哪些持有項目通常不是 PFIC？

帳戶開在國外，本身並不會把帳戶內的資產變成 PFIC。直接持有的銀行存款、債券和美國公司的股份，都不是外國公司的股票。外國營運公司若在您持有期間從未符合 PFIC 測試，可能不適用 PFIC 規則。若它之前曾符合測試，即使之後業務改變，這些規則仍可能繼續適用於您的股份（IRS：8621 表填表說明，原 PFIC）。

不要因為境外上市的股份沒有叫作基金，就以為安全；也不要因為美國上市的股份在美國交易，就以為安全。請查看發行人的法律居住地和財務報表。個人若只透過美國的 IRA 或其他適用的美國免稅計劃持有基金，通常不會被視為該基金的 PFIC 股東。這條規則並不能決定 RRSP 或 TFSA 的處理；請參閱加拿大註冊帳戶（IRS：8621 表填表說明，間接股東）。

誰須提交 8621 表？有小額持有的例外嗎？

一般來說，美國人若須申報超額分配、出售收益、某項選擇、每年的 QEF 或按市值計價收入，或每年的所有權資訊，要為每一個 PFIC分別提交一份 8621 表。請在稅表的截止日（包括延期）前，把它附在美國稅表上。若無須提交所得稅表，填表說明提供了單獨的提交地址。

這些限額適用於稅務年度最後一天相關 PFIC 持有的合計價值，包括 QEF 和按市值計價的股票，而不是分別套用到每一檔基金。這是對採用預設規則基金的年度資訊申報的寬免，不是 PFIC 稅的豁免，也不免除因其他原因須提交 8621 表的義務（26 CFR 1.1298-1(c)(2)；IRS：8621 表填表說明）。若採用預設規則的基金，是透過另一個 PFIC 間接持有，且該間接股票價值不超過 $5,000、也沒有超額分配或處置收益，可能適用另一項例外。使用任一例外之前，請先查清每一層所有權（26 CFR 1.1298-1(c)(2)）。

不作任何選擇，PFIC 怎麼課稅？

沒有有效的 QEF 或按市值計價選擇時，PFIC 一般是第 1291 條基金。處置收益視為超額分配；出售、轉讓，或把股份抵押作貸款擔保，都可能構成處置（IRS：8621 表填表說明，第 15f 行）。分配只有超過前三個稅務年度（或較短的前一段持有期）經調整的平均分配額的 125% 的部分，才算超額。以往的超額分配，只有已按當年收入課稅的部分，才計入這個平均額。持有第一年的分配不算超額，但若該年沒有任何給付，下一年的第一筆給付則全部屬於超額。處置收益即使在持有第一年，也可能屬於超額。若未全年持有股份，分配須按年度折算（26 U.S.C. 1291(b)）。

超額部分按您持有股票的天數分攤。分攤到當年和成為 PFIC 之前各年的部分，屬於普通收入。分攤到以往 PFIC 年度的金額，要另外課稅並加收利息。非超額分配按一般公司分配規則處理，通常在盈餘和利潤範圍內視為股息。公司在給付當年或前一年是 PFIC 時，其股息通常不是合格股息（IRS：Publication 550）。即使是長期持有，整筆出售收益也都要經過超額分配的計算。出售虧損不能減少第 1291 條的收益，但可能依其他虧損規則確認（IRS：8621 表填表說明，第五部分）。

QEF 和按市值計價選擇會改變什麼？何時可以作選擇？

兩種選擇都可以取代未來收入的預設處理方式，但各有適用條件，每年也都有稅務成本。美國股東要在第一個適用年度的稅表截止日（包括延期）前，在 8621 表第二部分作出選擇；所有權鏈上只有第一位美國人可以作 QEF 選擇。較晚才作選擇，可能仍須處理以往採用預設規則的年度（IRS：8621 表填表說明，第二部分）。

若在您持有期間的第一個 PFIC 年度就作 QEF 選擇，可以避免適用「非原生 QEF」（unpedigreed QEF）的處理方式。若開始得較晚，只作 QEF 選擇，並不能抹去更早的 PFIC 年度。美國股東可以作視同出售選擇；若該 PFIC 同時是 CFC，也可以作視同股息選擇，以清理這段歷史。這些選擇要隨 QEF 第一年的原始稅表（包括延期）一起提交，或在原截止日後三年內提交更正稅表（IRS：8621 表填表說明，選擇 D 和 E）。追溯生效的 QEF 選擇，只能在範圍很窄的保護性聲明或 IRS 同意的程序下才可使用。按市值計價選擇，一般會延續到以後的年度，除非依法規撤銷或終止（IRS：8621 表填表說明）。作選擇之前，請先確認年度聲明是否存在，以及股票是否符合任一條可交易股票的途徑（26 CFR 1.1296-2）。若某項選擇會對未分配的收入產生稅款，須審查完整的持有歷史。以上是聯邦規則；各州對基金和選擇的處理，請另行查閱。

我在成為美國居民之前就買了基金，怎麼辦？

若您成為美國稅務居民後，仍持有境外基金，請在您作為美國人的第一個稅務年度，檢查它的 PFIC 身份，以及是否須提交 8621 表。在成為居民之前購買，並不是豁免，通常也不會重設出售時的計稅基礎（IRS：8621 表填表說明）。預設的 PFIC 計算使用實際持有期，包括您成為美國人之前的天數。就 QEF 而言，最終法規在判斷哪些持有年度對您來說是 PFIC 年度時，不計入成為居民之前的天數。因此，即使您更早就買了基金，在您第一個適用的 PFIC 年度生效的 QEF 選擇，仍可能是及時的。這條規則本身並不能決定預設的第 1291 條分攤；8621 表把超額分配分攤到整個持有期，並把成為 PFIC 之前的天數，與以往的 PFIC 年度分開處理（IRS：8621 表填表說明，第五部分）。

對於在已持有合資格股票時成為美國人的個人，有一項範圍很窄的按市值計價過渡規則。就按市值計價的計算而言，作為美國人的第一個稅務年度，期初的計稅基礎，是該年第一天的公允市價與調整後計稅基礎中較高者。法規明確指出，這條基礎規則只用於按市值計價，並不改寫一般出售時的計稅基礎（26 CFR 1.1296-1(d)(5)）。雙重居民若主張協定下的非居民身份，並按時提交適用的 1040-NR 表或雙重身份的 1040 表，且附上 8833 表，則該非居民期間可免除 8621 表的年度申報（26 CFR 1.1298-1(c)(5)）。關於居民年度的稅表本身，請參閱成為美國稅務居民的第一年。

出售或分配，怎麼用美元申報？

請先對持有項目和所作的任何選擇歸類，再以美元計算基金的收入。若沒有作選擇，請用 8621 表第五部分申報分配和出售收益；持有期不同的買入批次，可能須分別計算。非超額的股息，作為股息收入申報；超額分配中屬於當年或成為 PFIC 之前的部分，作為其他收入申報；單獨的稅款和利息，也在稅表上申報（IRS：8621 表填表說明，第五部分）。

作了 QEF 選擇時，請在第三部分申報每年的盈餘，並依已課稅的盈餘和之後的分配，調整股票的計稅基礎。若選擇從您的第一個 PFIC 年度起就適用，出售時按一般股票出售規則，使用調整後的計稅基礎。若開始得較晚，又沒有作清理選擇，分配和收益仍適用第五部分。作了按市值計價選擇時，請在第四部分，用依以往計價調整後的計稅基礎，申報每年的變動和出售；出售收益是普通收入，虧損則取決於以往尚未沖回的計入金額。第一個選擇年度也可能須填第五部分（IRS：8621 表填表說明，第三至第五部分；26 CFR 1.1296-1）。

對於以外幣給付的分配，目前的8621 表填表說明要求，超額分配要用同一種貨幣計算。若所有相關分配都是同一種外幣，請用該外幣計算超額部分，再按每次分配當天的即期匯率，換算其分攤的各部分。否則，請用分配當天的即期匯率，以美元計算。結果以美元申報。購買成本和出售所得，要分別用適當的交易日匯率換算；不要只把外幣利潤按出售日的匯率換算（IRS：外幣指引）。

請保留交易確認單、分配記錄、匯率、年底價值、基金的年度聲明和上市交易所的資料，以及您成為美國人的日期。對於超額分配，請在第五部分第 16d 行劃分可抵免的外國稅款。分攤到以往 PFIC 年度的稅款，只能減少該年度所增加的稅款，不能結轉；一般的抵免規則請參閱美國稅表上的境外收入（IRS：8621 表填表說明，第 16d 行）。

過去幾年我都沒有提交 8621 表，怎麼辦？

請先確定哪些年度須提交這份表。沒有超額分配或收益、金額又小的預設規則持有項目，可能符合年度資訊例外；而出售、某項選擇，或較大的合計持有金額，可能改變答案。在更正任何稅表之前，請逐檔基金重建買入日期、成本、分配、出售、年底價值和以往的稅表（IRS：8621 表填表說明；26 CFR 1.1298-1）。

若漏交了必須提交的 8621 表，受影響稅表的稅款核定期限，可能一直開放到資料補交為止，之後法定期限才開始計算。依第 6501(c)(8) 條，只有在未提交是出於合理原因、而非故意疏忽時，這項延長才僅限於與該疏漏有關的項目。檢查以往年度時，除了出售，也要審查轉讓和抵押（IRS：8621 表填表說明，第 15f 行）。逾期的選擇另有規定；現在才提交表格，並不會自動讓以往的 QEF 或按市值計價選擇生效。住在美國期間漏報的補救步驟，請參閱補報遺漏的境外資訊申報。若您住在加拿大，也漏交了美國稅表，請參閱補報遺漏的美國稅表。

示例

以下金額為美元示例。某人在第 1 年年初，以 $10,000 買入一檔外國公司型基金，第 1 至 3 年每年收到 $100，第 4 年最後一天收到 $200，並以 $14,000 賣出。假設它自始至終都是 PFIC，所有給付都是股息，且沒有作任何選擇。第 1 年的 $100 不算超額。第 2 年和第 3 年，各自把 $100 與 $125 的門檻比較，所以兩年的給付都不算超額。第 4 年前三年的平均額是 $100；125% 為 $125。在 $200 的給付中，$75 是超額，$125 是非超額。$4,000 的出售收益，是另一筆超額分配。第五部分把每一筆超額金額，按持有天數分攤；稅款和利息取決於實際的日期（IRS：8621 表填表說明，第五部分；26 U.S.C. 1291(b)）。

您的情況不同嗎？

• 您的基金放在境外帳戶裡：境外帳戶申報說明 FBAR 和 8938 表，它們與 8621 表各自獨立。
• 您的基金放在 RRSP、TFSA 或其他加拿大註冊帳戶內：請參閱美國稅表上的加拿大註冊帳戶。
• 您住在加拿大，並提交美國稅表：更完整的跨境稅表說明，請參閱住在加拿大的美國人。
• 您持有銀行合約、信託或保險產品，或須補作逾期的選擇：法律形式和歷史，需要跨境稅務審查。
• 您住在美國期間漏交了 8621 表：請參閱補報遺漏的境外資訊申報。若您住在加拿大，也漏交了美國稅表，請參閱補報遺漏的美國稅表。