美国税表中的外国共同基金、ETF 及理财产品

外国共同基金、ETF 或银行理财产品属于 PFIC 吗？

基金只有在美国税务上属于外国公司，才可能是被动外国投资公司（PFIC）。如果其总收入至少 75% 为被动收入，或按税务规则衡量的资产至少 50% 产生或用于产生被动收入，就是 PFIC。以公司形式组织的外国共同基金及 ETF 经常满足条件，但产品名称或交易所不能决定结论（IRS：Form 8621 填写说明）。

分类前请阅读招募说明书及账户合同。银行“理财产品”可能给您外国公司股份、信托或合伙权益、对银行的债权，或投资的直接所有权。PFIC 测试适用于外国公司股票，包括某些间接持股。国外称为信托或合伙企业的基金，在美国税务上仍可能是公司：管理人可改变投资组合的投资信托属于营业实体；外国合资格实体若所有者均有有限责任，默认是公司，除非另作选择（26 CFR 301.7701-4(c)；26 CFR 301.7701-3(b)）。投资包装形式或银行报表中“基金”名称，不能确定美国税务形式。

如果文件显示是存款、债权或直接投资，而非 PFIC 股份，普通收入及出售规则见美国税表中的外国收入。

美国基金规则也可能适用于满足 PFIC 测试的外国经营公司。如果您拥有持有投资的外国公司，受控外国公司规则可能交叉适用；请阅读外国公司的美国所有者（IRS：Form 8621 填写说明）。

哪些海外投资通常不是 PFIC？

外国账户所在地本身不会使账户内资产变成 PFIC。直接持有的银行存款、债券及美国公司股票，不属于外国公司股票。外国经营公司如果在您持有期间从未符合 PFIC 测试，可能不适用 PFIC 规则。如果之前曾符合，即使业务之后改变，您的股票仍可能继续适用规则（IRS：Form 8621 填写说明，原 PFIC）。

不要以为外国上市股票不叫基金就安全，也不要以为美国上市股票在美国交易就安全。请检查发行人的法律居住地及财务报表。个人仅通过美国 IRA 或其他适用美国免税计划持有基金，通常不被视为其 PFIC 股东。该规则不能确定 RRSP 或 TFSA 处理；请阅读加拿大注册账户（IRS：Form 8621 填写说明，间接股东）。

谁须提交 Form 8621？有小额持有例外吗？

美国人需要申报超额分配、出售收益、税务选择、年度 QEF 或按市值计价收入，或年度所有权信息时，通常须为每个 PFIC 单独提交 Form 8621。在美国税表截止日期（包括延期）前附上。如果无需所得税表，填写说明提供单独申报地址。

限额适用于纳税年度最后一天相关 PFIC 持有的合计价值，包括 QEF 及按市值计价股票，不是每只基金分别计算。这是默认规则基金的年度信息申报宽免，不是 PFIC 税豁免，也不免除因其他原因提交 Form 8621（26 CFR 1.1298-1(c)(2)；IRS：Form 8621 填写说明）。通过另一 PFIC 间接持有的默认规则基金，若间接股票价值不超过 $5,000，且没有超额分配或处置收益，可能适用单独例外。使用任何例外前，请识别每层所有权（26 CFR 1.1298-1(c)(2)）。

不作税务选择，PFIC 如何缴税？

没有有效 QEF 或按市值计价选择时，PFIC 通常是第 1291 条基金。处置收益视为超额分配；出售、转让或将股票抵押为贷款担保，均可能属于处置（IRS：Form 8621 填写说明，第 15f 行）。分配只有超过此前三个纳税年度（或较短此前持有期）调整后平均分配额的 125% 部分，才属于超额。之前的超额分配，只有按当年收入纳税的部分才计入该平均。首个持有年度的分配不超额，但如果该年没有付款，下一年首笔付款全部超额。处置收益即使在首个持有年度也可超额。未全年持股时，分配须年化计算（26 U.S.C. 1291(b)）。

超额按持股天数分摊。分配至当年及任何成为 PFIC 之前年度的部分属于普通收入。分配至较早 PFIC 年度的金额，产生单独税款及利息。非超额分配遵循普通公司分配规则，通常在税法盈利及利润范围内属于股息。公司在付款年度或前一年度为 PFIC 时，其股息通常不是合资格股息（IRS：Publication 550）。即使长期持有，全部出售收益也须经过超额分配计算。出售亏损不能减少第 1291 条收益，但可能根据其他亏损规则确认（IRS：Form 8621 填写说明，Part V）。

QEF 及按市值计价选择改变什么？何时可选择？

两种选择均可替代未来收入的默认处理，但各有准入条件及年度税务成本。美国股东在首个适用年度税表截止日期（包括延期）前，通过 Form 8621 的 Part II 选择；所有权链中只有第一位美国人可作 QEF 选择。较晚选择可能仍需解决较早默认规则年度（IRS：Form 8621 填写说明，Part II）。

在您持有期间首个 PFIC 年度作出 QEF 选择，可避免未从首次适用年度起生效的 QEF 处理。较晚开始时，单独 QEF 选择不会清除较早 PFIC 年度。美国股东可作视同出售选择，或 PFIC 同时为 CFC 时作视同股息选择，以清理该历史。这些选择随 QEF 首年原始税表（包括延期）到期，或可在原截止日期后三年内提交修正税表作出（IRS：Form 8621 填写说明，选择 D 及 E）。追溯 QEF 选择只有在范围有限的保护声明或 IRS 同意程序下可用。按市值计价选择通常在之后年度持续，除非按法规撤销或终止（IRS：Form 8621 填写说明）。选择之前，请检查年度声明是否存在，以及股票是否满足任一可交易股票途径（26 CFR 1.1296-2）。对未分配收入产生税款的选择，需要审查完整持有历史。以上是联邦规则；请单独核查州对基金及选择的处理。

成为美国居民前已买基金，怎么办？

成为美国税务居民后仍持有外国基金，请在首个美国人纳税年度检查 PFIC 身份及是否需要 Form 8621。居民身份前购买不构成豁免，通常也不会重置出售计税基础（IRS：Form 8621 填写说明）。默认 PFIC 计算使用实际持有期，包括成为美国人前的天数。就 QEF 而言，最终法规在判断哪些持有年度为您的 PFIC 年度时，忽略居民身份前天数。因此，即使较早购买，在首个适用 PFIC 年度生效的 QEF 选择仍可能及时。该规则本身不能确定默认第 1291 条分配；Form 8621 将超额分配分摊至整个持有期，并对成为 PFIC 前天数及较早 PFIC 年度作不同处理（IRS：Form 8621 填写说明，Part V）。

已持有合资格股票时成为美国人的个人，有一项范围有限的按市值计价过渡规则。就按市值计价计算而言，首个美国人纳税年度期初基础，为该年第一天公允市值或调整后基础两者较高。法规明确该基础规则仅用于按市值计价，不改写普通出售基础（26 CFR 1.1296-1(d)(5)）。双重居民若主张协定非居民身份，并及时提交适用的 Form 1040-NR 或双重身份 Form 1040，附 Form 8833，该非居民期间可免年度 Form 8621 申报（26 CFR 1.1298-1(c)(5)）。居民身份税表本身见成为美国税务居民的第一年。

如何以美元申报出售或分配？

先分类投资及任何选择，再以美元计算基金收入。不作选择时，使用 Form 8621 的 Part V 申报分配及出售收益；持有期不同的购买批次可能需要分别计算。非超额股息申报为股息收入，超额分配中当年或成为 PFIC 前份额申报为其他收入，并在税表中申报单独税款及利息（IRS：Form 8621 填写说明，Part V）。

作 QEF 选择时，在 Part III 申报年度盈利，并根据已纳税盈利及后续分配调整股票基础。如果选择从首个 PFIC 年度开始适用，出售按调整后基础遵循普通股票出售规则。如果较晚开始且未作清理选择，分配及收益仍适用 Part V。作按市值计价选择时，在 Part IV 使用此前计价调整后的基础，申报年度变化及出售；出售收益为普通收入，亏损取决于此前尚未冲回的计入金额。首个选择年度还可能需要 Part V（IRS：Form 8621 填写说明，Parts III–V；26 CFR 1.1296-1）。

外币分配方面，当前 Form 8621 填写说明要求超额分配以一种货币计算。全部相关分配为同一外币时，先用该币计算超额，再按各分配日期即期汇率转换其分摊部分。否则，使用分配日期即期汇率以美元计算。结果以美元申报。购买成本及出售所得应分别按适当交易日期汇率转换；不要只将外币利润按出售日汇率转换（IRS：外币指引）。

保留交易确认、分配历史、汇率、年结价值、基金年度声明及交易所上市资料，以及成为美国人的日期。超额分配的可抵免外国税在 Part V 第 16d 行划分。分配至较早 PFIC 年度的税款，只能减少该年额外税款，不能结转；一般抵免规则见美国税表中的外国收入（IRS：Form 8621 填写说明，第 16d 行）。

过去从未提交 Form 8621，怎么办？

先确定哪些年度要求该表。没有超额分配或收益的小额默认规则投资，可能符合年度信息例外；出售、选择或较大合计持有额则可能改变结论。修正任何税表前，请逐基金重建购买日期、成本、分配、出售、年结价值及以往税表（IRS：Form 8621 填写说明；26 CFR 1.1298-1）。

遗漏必要 Form 8621 时，受影响税表的税款评定期限，可能持续开放至补充信息后法定期限届满。根据第 6501(c)(8)条，只有失误出于合理原因而非故意疏忽时，延期才仅限于与失误相关的项目。核查历史年度时，除出售外，也应审查转让及抵押（IRS：Form 8621 填写说明，第 15f 行）。逾期选择有单独规则；现在提交表格，不会自动使过去 QEF 或按市值计价选择生效。住在美国时的遗漏年度步骤见补报遗漏的外国信息申报。住在加拿大且也遗漏美国税表时，请阅读补报遗漏的美国税表。

示例

示例金额为美元。个人在第 1 年开始时以 $10,000 购买一只外国公司基金，第 1–3 年每年收到 $100，第 4 年最后一天收到 $200 并以 $14,000 出售。假设始终属于 PFIC，全部付款都是股息，且无税务选择。第 1 年 $100 不超额。第 2 及 3 年各将 $100 与 $125 门槛比较，因此两年付款均不超额。第 4 年此前三年平均为 $100；125% 为 $125。$200 付款中，$75 超额、$125 不超额。$4,000 出售收益是另一笔超额分配。Part V 将各超额金额按持有天数分摊；税款及利息取决于实际日期（IRS：Form 8621 填写说明，Part V；26 U.S.C. 1291(b)）。

您的情况有所不同？

• 基金位于外国账户：外国账户申报涵盖 FBAR 及 Form 8938，它们独立于 Form 8621。
• 基金位于 RRSP、TFSA 或其他加拿大注册账户：请阅读美国税表中的加拿大注册账户。
• 您住在加拿大并提交美国税表：更广泛的跨境税表见住在加拿大的美国人。
• 您持有银行合同、信托或保险产品，或需要选择逾期税务选择：法律形式及历史需要跨境税务审查。
• 您住在美国期间遗漏 Form 8621：请阅读补报遗漏的外国信息申报。住在加拿大并遗漏美国税表时，请阅读补报遗漏的美国税表。