Acciones de startup de EE. UU. con vesting en Canadá: cuándo tributan

¿Cuándo grava Canadá las acciones de fundador de una startup de Delaware: al emitirse, al consolidarse los derechos o al vender?

Canadá grava el beneficio de las acciones de fundador cuando usted las adquiere, no cuando sus derechos se consolidan. Si una corporación acepta emitirle acciones como empleado o ejecutivo, la sección 7 de la Income Tax Act trata el valor de las acciones en la adquisición, menos lo que usted pagó, como ingreso de empleo de ese año. La CRA indica que la adquisición ocurre cuando el título pasa a usted, o cuando la empresa tiene un derecho legal a cobrar las acciones.

Un fundador que pagó el valor completo cuando se constituyó la empresa, por lo general, no tiene ningún beneficio. El caso se complica si las acciones se emitieron después de una ronda de financiamiento, por poco o ningún pago, si se entregan solo cuando los derechos se consolidan, o si usted también es ciudadano de EE. UU. y EE. UU. grava las mismas acciones en otro año.

Reúna el contrato de compra de acciones o de acciones restringidas, la prueba del precio pagado y de la fecha, las condiciones de consolidación y de recompra, cualquier valuación de las acciones ordinarias en la fecha de emisión y cualquier elección 83(b) de EE. UU. La presentación de una elección 83(b), y si Canadá tiene algo equivalente, se explica en acciones de fundadores con consolidación de derechos.

¿Mis acciones de fundador son ingreso de empleo o una inversión que compré?

Depende de por qué las recibió. La sección 7 aplica solo si el beneficio provino "en relación con su empleo, en el curso de este o en virtud de este"; la subsección 7(5) la desactiva en los demás casos. La ley cuenta a un ejecutivo como empleado, y el boletín archivado IT-113R4 de la CRA considera que la calidad de empleado o de accionista es una cuestión de hecho.

Señales que apuntan a un empleo: usted trabaja para la empresa, las acciones tienen consolidación de derechos por servicio, o se unió después de la constitución y recibió acciones como parte de su cargo. Señales que apuntan a una inversión: usted suscribió acciones al constituir la empresa junto con los demás fundadores, al mismo precio y en las mismas condiciones, antes de que alguien trabajara para la empresa.

Aun fuera de la sección 7, un descuento no queda libre de impuestos de forma automática. La sección 15 puede incluir en el ingreso un beneficio que una corporación otorga a un accionista o a un posible accionista. Si usted pagó el valor completo, ninguna de las dos reglas genera ingreso en la emisión.

Si cuentan como empleo, ¿por qué Canadá grava las acciones de una empresa de Delaware cuando las adquiero y no cuando las vendo?

Porque el único diferimiento hasta la venta es para una sociedad privada bajo control canadiense (CCPC), y una corporación de Delaware no puede serlo. La subsección 7(1.1) traslada el beneficio al año de la venta solo para acciones de una CCPC. Una CCPC debe ser una "corporación canadiense" (sección 125), lo que por lo general significa residente en Canadá y constituida en Canadá (sección 89).

La sección 7 en sí cubre a cualquier corporación, sin importar dónde se constituya. La CRA confirma que un beneficio derivado de un acuerdo de una corporación no residente con alguien que trabaja en Canadá es ingreso de empleo, y que la empresa no residente es responsable de retenerlo y declararlo, salvo que una subsidiaria canadiense se lo reembolse. Si la empresa no retiene o no remite, sus directores de ese momento pueden responder personalmente, salvo que hayan actuado con el debido cuidado, hasta dos años después de salir de la junta (sección 227.1). Las obligaciones de nómina están en opciones sobre acciones para empleados en Canadá. Si Canadá podría tratar a la propia empresa de Delaware como residente aquí se explica en propietario canadiense de una corporación de EE. UU..

¿La consolidación de derechos después de una ronda con precio significa que Canadá grava el valor más alto?

No, si usted ya adquirió las acciones antes de la ronda. La sección 7 mide el valor en el momento en que usted adquirió las acciones, así que un precio de la ronda semilla o de la Serie A fijado después de que se le emitieron las acciones no cambia un beneficio que ya quedó determinado. Si el título pasó en la constitución y usted pagó entonces el valor completo, una consolidación posterior a un precio más alto no suma ingreso canadiense.

El valor más alto importa cuando la adquisición misma ocurre después de la ronda: acciones que se le emiten por primera vez después de la ronda, o acciones que usted recibe solo cuando sus derechos se consolidan. Aun así, el valor que se usa es el de su clase de acciones, por lo general acciones ordinarias, no el precio de las acciones preferentes que pagaron los inversionistas. El IT-113R4 archivado decía que las acciones con una restricción de transferencia se valoran al valor de acciones idénticas sin restricción, menos un descuento adecuado por la restricción; la CRA ya no actualiza ese boletín.

La ley no resuelve si las acciones que aún pueden perderse o recomprarse al costo se "adquieren" en la emisión o solo cuando los derechos se consolidan. Depende del contrato: quién tiene el título, quién vota, quién recibe los dividendos y quién asume el riesgo. Haga revisar el contrato antes de adoptar una posición en su declaración.

¿Y si las acciones solo se emiten, o se liberan del depósito en garantía, cuando sus derechos se consolidan?

Entonces Canadá por lo general las grava al consolidarse los derechos, según su valor en la entrega. Si la empresa promete emitir acciones más adelante y el título pasa solo cuando se consolida cada tramo, cada entrega es una adquisición distinta según la sección 7, y cada una se valora en su propia fecha.

El depósito en garantía (escrow) es menos claro. Si un fiduciario tiene las acciones para usted, aunque sea de forma condicional hasta que se consoliden, la subsección 7(2) considera que usted las adquiere cuando el fiduciario empezó a tenerlas, por lo general en la emisión; que un agente de escrow cuente como fiduciario depende de los términos del escrow. Si la propia empresa conserva las acciones hasta su liberación, es más probable que la adquisición ocurra en la liberación. El IT-113R4 archivado decía que, cuando el vendedor conserva el título como garantía, la adquisición ocurre cuando pasan la posesión, el uso y el riesgo. Lea los términos del escrow frente a ambas pruebas.

¿Puedo reclamar la deducción de la mitad sobre un beneficio de acciones?

A veces. El párrafo 110(1)(d) le permite deducir 50% de un beneficio de la sección 7 cuando se cumplen todas estas condiciones:

La deducción ayuda sobre todo a un fundador que acordó comprar al valor completo y recibió las acciones después, cuando valían más. No ayuda con acciones recibidas sin pagar nada. La CRA enumera las mismas condiciones. Si los ingresos del grupo de la empresa superan C$500 millones, un límite anual de consolidación de C$200,000 también restringe qué valores califican; pocas startups llegan a ese nivel de ingresos. Los residentes de Quebec también declaran el beneficio en la declaración de Quebec, que tiene sus propias reglas de deducción.

¿Qué costo uso para la ganancia de capital cuando vendo?

Su costo es lo que pagó más el beneficio de la sección 7, el beneficio completo, aunque haya deducido la mitad. El párrafo 53(1)(j) suma el beneficio al costo base ajustado de las acciones, para que el mismo valor no tribute dos veces. Convierta cada monto en dólares estadounidenses a dólares canadienses al tipo de cambio al contado del día en que ocurrió (subsección 261(2)): el precio de compra, en la fecha del pago, y el beneficio, en la fecha de adquisición.

Cómo tributa la venta en sí, y si la exclusión de EE. UU. para acciones de pequeñas empresas ayuda a un residente de Canadá, se explica en fundador canadiense que vende acciones de una startup de EE. UU..

¿Y si EE. UU. también grava las mismas acciones en otro momento?

Eso afecta sobre todo a ciudadanos de EE. UU. y titulares de green card que viven en Canadá, y a fundadores que trabajaron en EE. UU. EE. UU. grava a sus ciudadanos y residentes sobre los ingresos mundiales, y a los demás sobre el pago por servicios prestados en EE. UU., según dónde se hizo el trabajo. Un fundador que no es persona de EE. UU. y trabaja solo en Canadá, por lo general, queda fuera del impuesto de EE. UU. sobre las acciones.

Las reglas de momento son distintas. Sin una elección 83(b), EE. UU. grava las acciones restringidas recibidas por servicios cuando los derechos se consolidan, según su valor en ese momento, menos el precio pagado (26 CFR 1.83-1). Canadá grava en la adquisición. Un ciudadano de EE. UU. podría pagar impuesto canadiense en el año de la emisión e impuesto de EE. UU. años después, sobre un valor distinto.

El alivio de la doble tributación funciona sobre todo mediante créditos. El crédito de la sección 126 de Canadá cubre el impuesto extranjero sobre ingresos de fuentes de ese país, así que no alcanza el impuesto de EE. UU. sobre el pago por trabajo hecho en Canadá; para eso, un ciudadano de EE. UU. reclama el crédito por impuestos extranjeros de EE. UU. por el impuesto canadiense. Cuando los dos países gravan en años distintos y sobre montos distintos, los créditos pueden no coincidir. La regla especial de asignación del tratado para premios a empleados habla de opciones (explicación técnica del Treasury); cómo se aplica a acciones de fundador restringidas no está resuelto. Una elección 83(b) puede llevar el momento en EE. UU. a la fecha de emisión; vea acciones de fundadores con consolidación de derechos. Si piensa mudarse a EE. UU. mientras las acciones aún se consolidan, vea fundador que se muda a EE. UU..

¿Qué formularios canadienses acompañan a las acciones: T1135 o T1134?

Por lo general uno u otro, no ambos. Las acciones de una corporación no residente son propiedad extranjera especificada según la sección 233.3, y se declaran en el Form T1135 cuando el costo total de toda esa propiedad supera C$100,000 en cualquier momento del año. La CRA confirma que la prueba usa el costo, no el valor de mercado. Las acciones de una filial extranjera quedan fuera del T1135 y se declaran en el Form T1134.

Un cofundador que posee por sí solo al menos 10% de las acciones cumple las dos pruebas de filial. Las acciones de fundador compradas por unos cientos de dólares aún pueden contar para el T1135 si un beneficio de la sección 7 aumentó su costo. Las pruebas de filial, los plazos y el alivio para empresas inactivas están en propietario canadiense de una corporación de EE. UU..

¿Qué documentos prueban el valor cuando se emitieron las acciones?

Conserve los documentos que fijan la fecha en que pasó el título y el valor de su clase de acciones en esa fecha. El beneficio se mide en la adquisición, así que la prueba debe venir de los registros de ese día, no de los de la venta.

• El contrato firmado de compra de acciones o de acciones restringidas, con sus condiciones de consolidación y de recompra
• Las aprobaciones de la junta sobre la emisión y el precio
• La prueba del pago y su fecha
• El registro de accionistas o el certificado que muestre cuándo se registraron las acciones a su nombre
• Cualquier contrato de escrow y los avisos de liberación
• Cualquier valuación de las acciones ordinarias cercana a la fecha de emisión y los términos de la ronda de financiamiento más cercana
• Cualquier elección 83(b) de EE. UU. y la prueba del envío por correo
• El tipo de cambio usado para cada monto en dólares estadounidenses

Ejemplo

Estos ejemplos son ilustrativos. Los precios de las acciones están en dólares estadounidenses; los montos canadienses se convierten al tipo de cambio del día.

Fundador que pagó el valor completo al constituir la empresa

Un cofundador de Vancouver paga US$400 por 4 millones de acciones ordinarias, el 40% de la empresa, cuando se constituye la empresa de Delaware, el valor completo en ese momento. Los derechos de las acciones se consolidan durante cuatro años. Una ronda semilla a US$1 por acción se cierra en el segundo año.

• Año uno: el título pasa en la emisión; el valor es igual al precio pagado, así que no hay beneficio de la sección 7.
• Años dos a cuatro: los derechos se consolidan; Canadá no tiene una regla basada en la fecha de consolidación, así que no hay ingreso.
• Venta: el costo es de US$400, convertidos a dólares canadienses en la fecha del pago.
• Con el 40%, la empresa es una filial extranjera del fundador, así que aplica el Form T1134, no el T1135.

Cofundador que se une después de la ronda semilla

Un ingeniero de Toronto se une como cofundador después de la ronda semilla y recibe 500,000 acciones ordinarias sin pagar nada, con el título pasando en la fecha de emisión. Ese día, cada acción ordinaria vale US$0.50.

• Año de la emisión: unos US$250,000, convertidos a dólares canadienses, son ingreso de empleo.
• Sin deducción de la mitad: no se pagó nada, así que el precio era inferior al valor cuando se hizo el acuerdo.
• Costo para una venta posterior: el mismo beneficio en dólares canadienses, sumado según el párrafo 53(1)(j).

Acciones entregadas solo al consolidarse los derechos

Un contrato firmado en la constitución promete 100,000 acciones ordinarias sin pago, que se emiten al fundador solo cuando sus derechos se consolidan. Se consolidan y se emiten después de una Serie A, cuando cada acción ordinaria vale US$3.

• Año de la entrega: US$300,000, convertidos a dólares canadienses, son ingreso de empleo.
• Sin deducción de la mitad: no se pagó nada. Si el fundador hubiera acordado al firmar pagar entonces el valor completo de las acciones, el beneficio sería de US$300,000 menos ese precio, y la deducción de la mitad podría aplicar si se cumplen las demás condiciones.

¿Su caso es distinto?

• No ha presentado, o se le pasó, una elección 83(b) de EE. UU.: vea acciones de fundadores con consolidación de derechos.
• Tiene opciones sobre acciones, no acciones, o la empresa otorga opciones a empleados en Canadá: vea opciones sobre acciones para empleados en Canadá.
• Dirige la empresa de Delaware desde Canadá o necesita las pruebas del T1134: vea propietario canadiense de una corporación de EE. UU..
• También recibe sueldo o dividendos de la empresa: vea pagarse desde una empresa de EE. UU..
• La empresa se está vendiendo, o usted vende acciones: vea fundador canadiense que vende acciones de una startup de EE. UU..
• Quiere que una sociedad de cartera sea dueña de las acciones: vea tener acciones de una startup por medio de una sociedad de cartera canadiense.
• Se muda a EE. UU. mientras las acciones aún se consolidan: vea fundador que se muda a EE. UU..
• Es ciudadano de EE. UU. en Canadá, recibió acciones después de una ronda o sus acciones se entregan al consolidarse los derechos: las posiciones sobre el momento y el valor requieren criterio profesional en ambos países; obtenga ayuda tributaria transfronteriza.