Ações de startup dos EUA em vesting no Canadá: quando são tributadas

Quando o Canadá tributa ações de fundador de uma startup de Delaware: na emissão, no vesting ou na venda?

O Canadá tributa o benefício das ações de fundador quando você as adquire, e não quando passam pelo vesting. Se uma corporação concorda em emitir ações para você como empregado ou diretor, a seção 7 do Income Tax Act trata o valor das ações na aquisição, menos o que você pagou, como renda de emprego desse ano. A CRA diz que a aquisição ocorre quando o título é transferido a você, ou quando a empresa passa a ter o direito legal de receber o pagamento pelas ações.

O fundador que pagou o valor integral quando a empresa foi constituída em geral não tem benefício algum. O caso se complica quando as ações foram emitidas depois de uma rodada de investimento, por pouco ou nenhum pagamento, ou entregues apenas no vesting, ou quando você também é cidadão americano e os EUA tributam as mesmas ações em outro ano.

Reúna o contrato de compra das ações ou de ações restritas, a prova do preço pago e da data, as regras de vesting e de recompra, qualquer avaliação das ações ordinárias na data da emissão e qualquer opção 83(b) dos EUA. Entregar a 83(b), e se o Canadá tem algo equivalente, está em ações de fundador com vesting.

Minhas ações de fundador são renda de emprego ou um investimento que comprei?

Depende do motivo pelo qual você as recebeu. A seção 7 só se aplica se o benefício veio “em relação ao, no curso do, ou em virtude do” seu emprego; a subseção 7(5) a desliga em caso contrário. A lei considera um diretor como empregado, e o boletim arquivado IT-113R4 da CRA diz que a condição de empregado ou de acionista é uma questão de fato.

Sinais que apontam para emprego: você trabalha para a empresa, as ações vêm com vesting baseado em serviço, ou você entrou depois da constituição e recebeu ações como parte da sua função. Sinais que apontam para investimento: você subscreveu na constituição com os outros fundadores, ao mesmo preço e nas mesmas condições, antes de alguém trabalhar para a empresa.

Mesmo fora da seção 7, um desconto não é automaticamente isento de imposto. A seção 15 pode incluir na renda o benefício que uma corporação concede a um acionista ou a um futuro acionista. Quando você pagou o valor integral, nenhuma das duas regras gera renda na emissão.

Se contam como emprego, por que o Canadá tributa as ações de uma empresa de Delaware quando as adquiro, e não quando as vendo?

Porque o único diferimento até a venda vale para uma corporação privada sob controle canadense (CCPC), e uma corporação de Delaware não pode ser uma. A subseção 7(1.1) leva o benefício para o ano da venda apenas para ações de CCPC. Uma CCPC precisa ser uma “corporação canadense” (seção 125), o que em geral significa residente no Canadá e constituída no Canadá (seção 89).

A própria seção 7 cobre qualquer corporação, onde quer que seja constituída. A CRA confirma que o benefício decorrente de um contrato de uma corporação não residente com alguém que trabalha no Canadá é renda de emprego, e que a empresa não residente é responsável por reter e declarar esse valor, a menos que uma subsidiária canadense a reembolse. Se a empresa deixar de reter ou recolher, os administradores da época podem responder pessoalmente, a menos que tenham agido com o devido cuidado, por até dois anos depois de deixarem o conselho (seção 227.1). As obrigações de folha de pagamento estão em opções de ações para empregados no Canadá. Se o Canadá poderia tratar a própria empresa de Delaware como residente aqui está em proprietário canadense de uma corporação dos EUA.

O vesting depois de uma rodada precificada significa que o Canadá tributa o valor mais alto?

Não, se você já tinha adquirido as ações antes da rodada. A seção 7 mede o valor no momento em que você adquiriu as ações, então um preço de seed ou de Series A definido depois de as ações serem emitidas para você não muda um benefício já fixado. Se o título foi transferido na constituição e você pagou o valor integral na época, um vesting posterior a um preço maior não gera renda canadense.

O valor mais alto importa quando a própria aquisição vem depois da rodada: ações emitidas a você depois da rodada, ou ações que você só recebe no vesting. Mesmo assim, o valor a usar é o da sua classe de ações, em geral ações ordinárias, e não o preço das ações preferenciais que os investidores pagaram. O IT-113R4 arquivado dizia que ações com restrição de transferência são avaliadas pelo valor de ações idênticas sem restrição, menos um desconto adequado pela restrição; a CRA não atualiza mais esse boletim.

Se ações que ainda podem ser perdidas ou recompradas pelo custo são “adquiridas” na emissão ou só no vesting, a lei não define. Depende do contrato: quem tem o título, quem vota, quem recebe dividendos e quem assume o risco. Peça uma revisão do contrato antes de adotar uma posição na declaração.

E se as ações só são emitidas, ou liberadas do escrow, no vesting?

Nesse caso, o Canadá em geral as tributa no vesting, pelo valor na entrega. Se a empresa promete emitir ações mais tarde e o título só é transferido quando cada parcela passa pelo vesting, cada entrega é uma aquisição separada pela seção 7, e cada uma é avaliada na sua própria data.

O escrow é menos claro. Se um fiduciário (trustee) mantém as ações para você, mesmo sob condição até o vesting, a subseção 7(2) considera que você as adquire quando o fiduciário passou a mantê-las, em geral na emissão; se um agente de escrow conta como fiduciário depende dos termos do escrow. Se a própria empresa guarda as ações até a liberação, é mais provável que a aquisição ocorra na liberação. O IT-113R4 arquivado dizia que, quando o vendedor mantém o título como garantia, a aquisição ocorre quando a posse, o uso e o risco são transferidos. Leia os termos do escrow à luz dos dois testes.

Posso pedir a dedução de metade sobre um benefício em ações?

Às vezes. O parágrafo 110(1)(d) permite deduzir 50% de um benefício da seção 7 quando todas estas condições são atendidas:

A dedução ajuda principalmente o fundador que concordou em comprar pelo valor integral e depois recebeu as ações quando valiam mais. Ela não ajuda ações recebidas de graça. A CRA lista as mesmas condições. Se a receita do grupo da empresa for superior a C$500 milhões, um limite anual de vesting de C$200.000 também restringe quais títulos se qualificam; poucas startups chegam a essa receita. Os residentes de Quebec também declaram o benefício na declaração de Quebec, que tem suas próprias regras de dedução.

Qual custo uso para o ganho de capital quando vendo?

Seu custo é o que você pagou mais o benefício da seção 7, o benefício integral, mesmo que você tenha deduzido metade dele. O parágrafo 53(1)(j) soma o benefício ao custo-base ajustado das ações, para que o mesmo valor não seja tributado duas vezes. Converta cada valor em dólares americanos para dólares canadenses pela taxa à vista do dia em que ele ocorreu (subseção 261(2)): o preço de compra na data do pagamento e o benefício na data da aquisição.

Como a própria venda é tributada, e se a exclusão dos EUA para ações de pequenas empresas ajuda um residente no Canadá, está em venda de ações de startup dos EUA por um fundador canadense.

E se os EUA também tributam as mesmas ações em outro momento?

Isso diz respeito sobretudo a cidadãos americanos e titulares de green card que moram no Canadá e a fundadores que trabalharam nos EUA. Os EUA tributam seus cidadãos e residentes sobre a renda mundial e tributam os demais sobre a remuneração por serviços prestados nos EUA, com base em onde o trabalho foi feito. O fundador que não é pessoa dos EUA e trabalha só no Canadá em geral fica fora do imposto americano sobre as ações.

As regras de momento são diferentes. Sem a opção 83(b), os EUA tributam as ações restritas recebidas por serviços no vesting, pelo valor da época, menos o preço pago (26 CFR 1.83-1). O Canadá tributa na aquisição. Um cidadão americano pode ter imposto canadense no ano da emissão e imposto americano anos depois, sobre outro valor.

O alívio da bitributação se dá sobretudo por créditos. O crédito da seção 126 do Canadá cobre o imposto estrangeiro sobre renda de fontes nesse país, então não alcança o imposto dos EUA sobre remuneração por trabalho feito no Canadá; para isso, o cidadão americano pede o crédito por imposto estrangeiro dos EUA pelo imposto canadense. Quando os dois países tributam em anos diferentes e sobre valores diferentes, os créditos podem não se encaixar. A regra especial de alocação do tratado para prêmios a empregados fala de opções (explicação técnica do Treasury); como ela se aplica a ações de fundador restritas não está definido. Uma 83(b) pode levar o momento nos EUA para a data da emissão; veja ações de fundador com vesting. Se você pretende se mudar para os EUA enquanto as ações ainda passam pelo vesting, veja fundador que se muda para os EUA.

Quais formulários canadenses acompanham as ações: T1135 ou T1134?

Em geral um ou outro, não os dois. Ações de uma corporação não residente são bens estrangeiros específicos pela seção 233.3, informados no Form T1135 quando o custo total de todos esses bens passa de C$100.000 em qualquer momento do ano. A CRA confirma que o teste usa o custo, e não o valor de mercado. Ações de uma afiliada estrangeira ficam fora do T1135 e são informadas no Form T1134.

O cofundador que sozinho possui pelo menos 10% das ações atende aos dois testes de afiliada. Ações de fundador compradas por algumas centenas de dólares ainda podem contar para o T1135 se um benefício da seção 7 aumentou o custo delas. Os testes de afiliada, os prazos e o alívio para empresas inativas estão em proprietário canadense de uma corporação dos EUA.

Que registros comprovam o valor na data de emissão das ações?

Guarde os documentos que fixam a data em que o título foi transferido e o valor da sua classe de ações nessa data. O benefício é medido na aquisição, então o ônus recai sobre os registros daquele dia, e não da venda.

• O contrato assinado de compra das ações ou de ações restritas, com as regras de vesting e de recompra
• As aprovações do conselho para a emissão e o preço
• A prova do pagamento e da data
• O livro de registro de ações ou o certificado que mostra quando as ações foram registradas em seu nome
• Qualquer contrato de escrow e os avisos de liberação
• Qualquer avaliação das ações ordinárias perto da data da emissão e os termos da rodada de investimento mais próxima
• Qualquer opção 83(b) dos EUA e a prova do envio
• A taxa de câmbio usada para cada valor em dólares americanos

Exemplo

Estes exemplos são ilustrativos. Os preços das ações estão em dólares americanos; os valores canadenses são convertidos pela taxa do dia.

Fundador que pagou o valor integral na constituição

Um cofundador de Vancouver paga US$400 por 4 milhões de ações ordinárias, 40% da empresa, quando a empresa de Delaware é constituída, o valor integral na época. As ações passam pelo vesting em quatro anos. Uma rodada seed a US$1 por ação é fechada no segundo ano.

• Ano um: o título é transferido na emissão; o valor é igual ao preço pago, então não há benefício da seção 7.
• Anos dois a quatro: as ações passam pelo vesting; o Canadá não tem regra para a data do vesting, então não há renda.
• Venda: o custo é de US$400 convertidos em dólares canadenses na data do pagamento.
• Com 40%, a empresa é afiliada estrangeira do fundador, então se aplica o Form T1134, e não o T1135.

Cofundador que entra depois da rodada seed

Uma engenheira de Toronto entra como cofundadora depois da rodada seed e recebe 500.000 ações ordinárias sem pagamento, com o título transferido na data da emissão. As ações ordinárias valem US$0,50 cada nesse dia.

• Ano da emissão: cerca de US$250.000, convertidos em dólares canadenses, são renda de emprego.
• Sem a dedução de metade: nada foi pago, então o preço era inferior ao valor na data do contrato.
• Custo para uma venda posterior: o mesmo benefício em dólares canadenses, somado pelo parágrafo 53(1)(j).

Ações entregues apenas no vesting

Um contrato assinado na constituição promete 100.000 ações ordinárias sem pagamento, emitidas ao fundador somente quando passam pelo vesting. Elas passam pelo vesting e são emitidas depois de uma Series A, quando as ações ordinárias valem US$3 cada.

• Ano da entrega: US$300.000, convertidos em dólares canadenses, são renda de emprego.
• Sem a dedução de metade: nada foi pago. Se o fundador tivesse concordado na assinatura em pagar o valor integral das ações naquela data, o benefício seria de US$300.000 menos esse preço, e a dedução de metade poderia se aplicar se as demais condições fossem atendidas.

E no seu caso?

• Você não entregou, ou perdeu o prazo da opção 83(b) dos EUA: veja ações de fundador com vesting.
• Você tem opções de ações, e não ações, ou a empresa concede opções a funcionários no Canadá: veja opções de ações para empregados no Canadá.
• Você administra a empresa de Delaware a partir do Canadá, ou precisa dos testes do T1134: veja proprietário canadense de uma corporação dos EUA.
• Você também recebe salário ou dividendos da empresa: veja como se pagar a partir de uma empresa dos EUA.
• A empresa está sendo vendida, ou você está vendendo ações: veja venda de ações de startup dos EUA por um fundador canadense.
• Você quer que uma holding seja dona das ações: veja manter ações de startup por meio de uma holding canadense.
• Você vai se mudar para os EUA enquanto as ações ainda passam pelo vesting: veja fundador que se muda para os EUA.
• Você é cidadão americano no Canadá, recebeu ações depois de uma rodada ou suas ações são entregues no vesting: as posições sobre momento e valor exigem julgamento profissional nos dois países; procure ajuda tributária entre países.