UBT de Nueva York para gestores de fondos y GP: NYC-204 y crédito

¿Qué entidad debe el UBT de la ciudad de Nueva York: la sociedad gestora, el GP o el fondo?

Una sociedad gestora organizada como sociedad de personas generalmente tiene ingresos gravables por comisiones; un fondo que opera por cuenta propia puede calificar para una exención total por inversión. El GP necesita su propio análisis: la exención del fondo no resuelve automáticamente cada tipo de ingreso que recibe el GP. Instrucciones del NYC-204, páginas 2–3.

Los bienes que califican incluyen valores, derivados y posiciones similares, pero excluyen las posiciones de intermediarios y las deudas adquiridas en el curso ordinario del negocio, como los préstamos empresariales.

La sección 11-502(c)(2) del Administrative Code cubre la actividad de inversión por cuenta propia y la tenencia de participaciones, fuera del curso ordinario de una actividad comercial, en entidades que a su vez se dedican solo a actividades que califican. La ley se reproduce en una resolución de NYC Finance; el resultado de la resolución se refiere a los hechos que describe.

En el caso de un GP, distinga una asignación de incentivo de las ganancias del fondo de trading de una comisión de desempeño pagada por servicios. Una participación en el fondo que califica puede respaldar una exención por inversión para la asignación. Una comisión es ingreso empresarial. Las instrucciones conservan la naturaleza de la parte de un socio aunque no sea proporcional al capital, pero excluyen los pagos garantizados y los pagos que, para efectos federales, se tratan como hechos a quien no es socio. Revise los acuerdos, los K-1 y las actividades reales antes de pedir una exención. Instrucciones del NYC-204, páginas 4–5.

La exención parcial de la sección 11-502(c)(4) usa una prueba de activos, no de ingresos. Al menos el 90% del valor bruto mensual promedio de los activos de la entidad debe consistir en bienes que califican, participaciones en entidades sin un negocio no constituido como corporación en la ciudad, o participaciones que califican mantenidas como inversor. La exención protege la actividad de inversión que califica, mientras que el resto del ingreso empresarial sigue gravado. Adjunte el NYC-WPE. Instrucciones del NYC-204, páginas 2–3.

Para las participaciones en un negocio de la ciudad, puede aplicarse cualquiera de dos pruebas de inversor. Primera: la otra entidad se dedica principalmente a inversiones que califican, y su parte de cada partida de ingresos, ganancias, deducciones, créditos y pérdidas no es sustancialmente distinta de su parte de las demás. Segunda: usted no es socio general y no gestiona ni participa en el negocio diario de esa entidad. No dé por hecho que toda participación de un GP cumple esa definición. Las instrucciones también mantienen el derecho a la exención total aunque haya ingresos brutos de otros negocios de $25,000 o menos; no es una exención general para un negocio de comisiones.

Para las pruebas de presentación de un gestor nuevo, consulte el primer año fiscal de un hedge fund nuevo. Para la contabilidad de las entidades, los NYC-204 y las declaraciones de Nueva York de los socios con el IT-219, consulte servicios de impuestos para hedge funds.

¿Cómo se asigna el ingreso de gestión cuando hay personas que trabajan fuera de la ciudad?

El UBT de la ciudad de Nueva York generalmente usa un solo factor de ingresos para un negocio que opera dentro y fuera de la ciudad. Los ingresos por servicios siguen el lugar donde se prestan los servicios, así que el lugar de trabajo del personal y de los socios importa más que el lugar donde vive el cliente. Instrucciones del NYC-204, Schedule E.

El factor divide el ingreso bruto de la ciudad entre el ingreso bruto total. Si se trabaja en Connecticut, Nueva Jersey, Florida o en una oficina en casa fuera de la ciudad, documente dónde se prestaron los servicios que generan las comisiones. Conserve los registros de ubicación y un método sustentable para dividir el trabajo en un mismo encargo.

Los ingresos por gestión, administración o distribución provenientes de una sociedad de inversión regulada (regulated investment company) siguen una regla especial basada en el domicilio en la ciudad de sus accionistas. No aplique esta regla a todo fondo de trading privado ni suponga que registrarse como asesor de inversiones cambia la regla. Los corredores e intermediarios registrados de valores y de materias primas también tienen reglas especiales de fuente. Instrucciones del NYC-204, páginas 12–13.

Un método de asignación distinto requiere una solicitud escrita separada de la declaración. Hasta que NYC Finance dé su consentimiento, use el método prescrito y pague en consecuencia. La parte distributiva que una entidad recibe de otra sociedad de personas de la ciudad generalmente usa la asignación a la ciudad de esa sociedad, en lugar de mezclar sus ingresos en el factor propio de quien la recibe.

Para las consecuencias fiscales fuera de la ciudad de Nueva York, consulte impuesto sobre la renta empresarial en otros estados.

¿Qué deducciones suma de nuevo o limita el UBT de la ciudad de Nueva York?

El UBT de la ciudad de Nueva York parte de la información federal de la sociedad de personas, pero hace ajustes propios de la ciudad. La compensación de los socios y los impuestos sobre la renta deducidos pueden aumentar la base; luego la ciudad da una deducción limitada por los servicios de los socios activos y una exención específica. Instrucciones del NYC-204, Schedules A y B.

La deducción por servicios corresponde a una compensación razonable por los servicios personales de los socios y reemplaza las deducciones de sueldo, sin importar los retiros. Cuente a los socios que prestan servicios activamente. Si la línea 12 del Schedule A es una pérdida, la deducción es cero. Varios negocios comparten una sola exención específica.

La ciudad generalmente no admite la depreciación adicional (bonus depreciation) federal, con excepciones para la Liberty Zone y la Resurgence Zone. El Finance Memorandum 26-2 complementa las instrucciones anuales; los pagos estimados hechos después del 28 de mayo de 2026 deben reflejar los cambios más recientes.

Use el anexo de pérdidas de la ciudad para distinguir las pérdidas más antiguas. Una pérdida en el K-1 federal no establece por sí sola una deducción por pérdidas en la ciudad. Instrucciones del NYC-204, página 6.

¿Presentamos el NYC-204 o el NYC-204EZ, y cuándo vencen los pagos?

Una sociedad de personas que realiza o liquida un negocio total o parcialmente en la ciudad de Nueva York generalmente debe presentar cuando el ingreso empresarial bruto total, dondequiera que se obtenga, supera $95,000, antes de restar el costo de los bienes vendidos o de los servicios prestados. Puede ser obligatorio presentar aunque los créditos eliminen el impuesto. Instrucciones del NYC-204, página 2.

Un fondo de trading totalmente exento generalmente no tiene que presentar, aunque tenga grandes ingresos de inversión. Puede presentar el NYC-204EZ para declarar que está exento. Una sociedad de personas que pide solo una exención parcial por inversión debe usar el NYC-204 con el NYC-WPE. Instrucciones del NYC-204EZ.

El NYC-204EZ no se puede usar en varios otros casos, entre ellos la asignación fuera de la ciudad de Nueva York, una deducción por pérdida operativa neta, cualquier ingreso o pérdida de inversión, un crédito por UBT pagado, las sumas de PTET o los ajustes de depreciación de la ciudad y otros ajustes de desvinculación. Finance Memorandum 26-2. El ingreso empresarial de un año completo, después de la deducción por socios activos, no debe superar $90,000; los períodos cortos tienen límites más bajos. Revise todas las restricciones del formulario.

Una LLC que es entidad ignorada y pertenece a una persona física usa el NYC-202 y la parte 2 del IT-219. Su declaración y su pago de año calendario vencen el 15 de abril de 2027; las fechas de sociedades de personas de abajo no se aplican.

Para las sociedades de personas con el año fiscal calendario indicado arriba:

Las fechas de las declaraciones siguen la fecha límite del tercer mes del NYC-204. El NYC-5UB publica las fechas de las cuotas y los calendarios para quienes empiezan más tarde. Los ejercicios fiscales usan fechas ajustadas. Presentar la declaración anual y pagar el total a más tardar el 16 de febrero de 2027 puede reemplazar la cuota de enero o una declaración que vence por primera vez en enero; no excusa las estimaciones anteriores no pagadas.

Una prórroga federal o estatal no extiende la declaración de la ciudad. Pague al menos el 90% del impuesto final, menos los pagos y créditos anteriores, o el impuesto total del año anterior si ese año tuvo 12 meses y ese método está permitido. Una sociedad de personas con $1,000,000 o más de ingreso gravable de la ciudad en cualquiera de los tres años inmediatamente anteriores debe usar la prueba del año en curso. Un pago insuficiente anula la prórroga; pueden acumularse intereses sobre el saldo impago. Instrucciones del NYC-EXT.

¿Cómo funcionan el crédito por impuesto sobre negocios y el crédito por UBT pagado?

El crédito por impuesto sobre negocios (business tax credit) y el crédito por UBT pagado (UBT paid credit) reducen el UBT de la entidad; el crédito personal del socio residente es el IT-219, que se explica a continuación. El primero depende del impuesto calculado; el segundo se aplica al ingreso ya gravado en otra sociedad de personas e incluido en la base de quien lo recibe. Instrucciones del NYC-204, página 7.

Una sociedad gestora o un GP sujeto al UBT puede pedir el crédito por UBT pagado (UBT paid credit) cuando recibe una parte distributiva o un pago garantizado de otra sociedad de personas que paga UBT e incluye ese ingreso en su propia base. No se aplica solo porque un fondo de trading exento distribuye ganancias.

Adjunte el NYC-114.7 y un Schedule B separado por cada sociedad de personas que distribuye. Obtenga el NYC-204, el Schedule C de origen y el K-1 de quien recibe. El crédito está limitado, entre otros límites, por el impuesto adicional que paga quien recibe al incluir el ingreso de esa sociedad. El crédito por UBT pagado no usado puede trasladarse a años siguientes hasta por siete años, sujeto a las reglas del NYC-114.7 y a los límites de continuidad de la sociedad. Instrucciones del NYC-114.7.

¿Cómo pide un socio residente en la ciudad de Nueva York el crédito por el UBT en el IT-219?

Un socio que es persona física, sucesión o fideicomiso residente en la ciudad de Nueva York puede pedir un crédito en el IT-219 por su parte elegible del UBT de la sociedad de personas. El porcentaje depende del ingreso gravable de la ciudad, y el crédito permitido no puede superar el impuesto personal sobre la renta elegible de la ciudad. Use el ingreso gravable de su declaración personal de la ciudad, incluidos otros ingresos gravables. La línea 9 del IT-219 publicado actualmente usa la línea 47 del IT-201 para los residentes de todo el año y la línea 47 del IT-360.1 para los residentes de parte del año. El crédito no usado no es reembolsable ni se traslada a años siguientes. Instrucciones del IT-219.

La reducción gradual superior resta del 23% el resultado de (ingreso gravable de la ciudad menos $1,000,000) dividido entre $250,000, multiplicado por 8%. La Local Law 133 de 2026 se aplica a partir del 1 de enero de 2026. El IT-219 de 2025 publicado no refleja este cambio; use el formulario del año fiscal que corresponda.

Los socios personas físicas deben completar la solicitud en este orden:

1. Obtenga el NYC-204 de la sociedad de personas y la información de su parte. La parte 1 del IT-219 empieza con la línea 23 del NYC-204 más la línea 20, y luego aplica su parte de la columna I del Schedule C; no use las distribuciones en efectivo como medida de asignación.
2. Si la sociedad de personas le entrega su parte del UBT ya calculada, anótela en la línea 5 de la parte 1 y adjunte el estado de cuenta de la sociedad, como lo permiten las instrucciones.
3. Si tiene varias sociedades de personas, complete una parte 1 del IT-219 separada para cada una. Sume sus montos de la línea 5 en el IT-219 principal y envíe los formularios adicionales.
4. Complete la parte 4 según su residencia. En los formularios publicados actualmente, los residentes de todo el año pasan la línea 16 del IT-219 a la línea 8 del IT-201-ATT; los residentes de parte del año pasan la línea 11 a la línea 54 del IT-360.1. Envíe el IT-219, los formularios adicionales de las sociedades y los estados requeridos con su declaración personal de Nueva York. Verifique las referencias de líneas con los formularios del año fiscal que corresponda.

Las sucesiones y los fideicomisos residentes usan el Schedule A del IT-219, piden solo la parte no asignada a los beneficiarios y pasan la línea 11 a la línea 22 del IT-205, sujeto a su límite de impuesto de la ciudad. Un no residente de la ciudad durante todo el año no puede pedir este crédito para residentes.

Estos pasos siguen el IT-219 y sus instrucciones. Sumar la línea 20 del NYC-204 importa cuando la propia sociedad de personas recibió un crédito por UBT pagado.

Un socio residente de parte del año usa la hoja de asignación del UBT para residentes de parte del año (Part-year resident UBT allocation worksheet) de las instrucciones, basada en los días de residencia y el período fiscal aplicable. La hoja de cálculo A (Worksheet A) es para otra solicitud. En una declaración conjunta de la ciudad, el ingreso gravable conjunto de la ciudad determina el porcentaje; los cónyuges con residencias distintas pueden necesitar solicitudes separadas.

¿Puede el PTET de la ciudad de Nueva York ayudar a nuestros socios y quién puede usarlo?

El impuesto de entidad transparente de la ciudad de Nueva York (NYC PTET) permite que una sociedad de personas que cumple los requisitos deduzca los pagos del impuesto de la entidad al calcular el ingreso federal de la sociedad, mientras que los propietarios directos que cumplen los requisitos reciben un crédito contra el impuesto personal sobre la renta de la ciudad. Si esto reduce el impuesto total de un propietario depende de sus circunstancias. El NYC PTET no reemplaza el UBT, y el PTET deducido a nivel federal se suma de nuevo al calcular el UBT. IRS Notice 2020-75, sección 3.02. Reglas del NYC PTET; instrucciones del NYC-204.

Una sociedad de personas que cumple los requisitos necesita una elección del PTET del estado de Nueva York, la obligación de presentar como sociedad de personas en el estado y al menos un socio que sea contribuyente de la ciudad; se excluyen las sociedades que cotizan en bolsa. Las elecciones de la ciudad y del estado se hacen juntas en línea del 1 de enero al 15 de marzo del año que cubren, con ajustes por fines de semana y feriados. Para el año fiscal indicado, la fecha límite fue el 16 de marzo de 2026. Una persona autorizada que pueda obligar a la sociedad y firmar sus declaraciones debe firmar electrónicamente la elección. Los profesionales tributarios no pueden hacer la elección por sus clientes; se vuelve irrevocable después de la fecha límite. Reglas de elección del NYC PTET.

Según la sección 873(c) de la Tax Law, los socios con derecho al crédito de la ciudad deben su parte del NYC PTET impago. Los socios con derecho a créditos del PTET estatal o de la ciudad pueden deber todo el impuesto impago si son socios generales, gerentes o con control, poseen más del 50%, tienen obligaciones de cumplimiento o hicieron la elección. La determinación generalmente puede hacerse durante tres años desde la presentación de la declaración, con excepciones legales como la falta de declaración o el fraude; esto no libera una deuda ya determinada. Tax Law, secciones 873(a) y 683.

Solo pueden recibir el crédito de la ciudad los socios directos que cumplen los requisitos y que son personas físicas, fideicomisos o sucesiones residentes en la ciudad y sujetos al impuesto personal sobre la renta de la ciudad. Un socio que es corporación o sociedad de personas no puede pedirlo, y una sociedad de nivel superior no puede trasladarlo a sus propietarios. En una entidad ignorada se mira a su propietario fiscal. Para el PTET de la ciudad, un socio que se muda se clasifica como residente si fue residente durante al menos la mitad del año; esto es distinto de la hoja de días de residencia del IT-219. Cálculos del NYC PTET.

El crédito del PTET de la ciudad usa el IT-653 y puede generar un reembolso; los propietarios también suman a su ingreso el crédito pedido. Reglas del crédito del NYC PTET. Consulte la guía sobre la elección del PTET estatal para la decisión general sobre la elección.

¿Qué pasa si el NYC-204 se presentó tarde o nunca se presentó?

La presentación y el pago tardíos en la ciudad pueden generar multas separadas, más intereses. Cuando existe una obligación de presentar en la ciudad, la declaración federal de la sociedad de personas no la cumple; concilie las declaraciones y los pagos de la ciudad que faltan y los créditos de los socios afectados. Instrucciones del NYC-204, páginas 2 y 7.

Los cargos ordinarios combinados por presentación y pago no pueden superar el 5% en un solo mes, sujeto al mínimo para atrasos de más de 60 días. La causa razonable puede importar; adjunte una explicación si pide alivio. Los pagos estimados insuficientes tienen un cálculo aparte en el NYC-221.

La forma legal importa para el UBT impago. Los socios generales de Nueva York sin la protección de responsabilidad de una LLP responden solidariamente por las deudas de la sociedad según la sección 26(a) de la Partnership Law. Los miembros de una LLC generalmente no responden solo por su condición de miembros según la sección 609(a) de la LLC Law; el NYC PTET tiene las reglas de responsabilidad aparte descritas arriba.

Declare los cambios en la base imponible federal o estatal en un NYC-204 enmendado dentro de 90 días desde la determinación final o la firma de una renuncia. Las declaraciones federales o estatales enmendadas, los ajustes federales finales de la sociedad de personas y las solicitudes de ajuste administrativo también activan ese plazo. Una entidad socia declara los cambios de su sociedad de nivel inferior dentro del mismo plazo; marque la casilla Federal/State Partnership Change en la página 1 y adjunte los documentos requeridos. Las acciones de ajuste alternativas más antiguas tenían como fecha límite el 4 de mayo de 2026. Instrucciones del NYC-204, páginas 1 y 4–5; consulte corregir una declaración empresarial ya presentada.

Para las declaraciones enmendadas de 2025 que solo declaran estos nuevos ajustes de desvinculación de la ciudad, el Finance Memorandum 26-2 da alivio de intereses y multas; use el código de condición AB. Las declaraciones con una prórroga válida que declaran estos ajustes usan el código OB y la hoja de cálculo requerida.

Reúna los Forms 1065 y los K-1, las declaraciones anteriores de la ciudad de Nueva York, los pagos, los avisos, los acuerdos, los lugares de trabajo y las fechas de residencia. Resuelva la posición de cada entidad antes de pedir los créditos de los socios. Si faltan varios años, siga ponerse al día con declaraciones empresariales no presentadas; las multas federales se explican en multas por presentación y pago tardíos.

¿Qué cambia si pasamos a ser una corporación S?

Una sociedad gestora que tributa como corporación S generalmente pasa del UBT al impuesto general a las corporaciones (GCT) de la ciudad según las reglas de NYC Finance; compare todas las consecuencias en sociedad gestora de fondos: LLC o corporación S.

¿Cuándo deja de aplicarse el UBT si trasladamos la oficina fuera de la ciudad?

Trasladar la oficina no termina por sí solo el UBT si el trabajo del negocio continúa en la ciudad de Nueva York según las reglas de actividad y asignación de la ciudad; revise por separado el traslado del negocio y el de los socios en un gestor de fondos que se muda a Florida o Texas.

Ejemplo

Solo ilustrativo. Todos los montos están en dólares estadounidenses. Una sociedad gestora organizada como sociedad de personas, durante todo el año, tiene dos socios activos que comparten por partes iguales y realiza todo el trabajo en la ciudad de Nueva York. Cada uno presta servicios por un valor de al menos $10,000. La ganancia por comisiones antes del pago a los socios y de la deducción de la ciudad es de $2,400,000, después de los demás ajustes de la ciudad. No hay pérdidas ni otros créditos.

Un socio es residente de la ciudad de Nueva York durante todo el año, con un ingreso gravable de la ciudad de $1,300,000, incluidos otros ingresos y deducciones personales, y con suficiente impuesto personal sobre la renta elegible de la ciudad para usar el crédito. Según la ley del año fiscal de la guía, el porcentaje del IT-219 es del 15%, lo que da un crédito de $7,125 sobre la parte de $47,500. Con menos impuesto elegible de la ciudad, el crédito permitido sería menor y el monto no usado se perdería.

Un segundo socio, no residente de la ciudad durante todo el año, no puede pedir este crédito para residentes solo porque la sociedad gestora pagó el UBT. El UBT de la sociedad y la residencia de cada socio son cuestiones separadas.

¿Su caso es distinto?

• Gestiona varias entidades, pide una exención para el GP o sus socios piden créditos del IT-219: para los NYC-204 y las declaraciones de Nueva York de los socios con el IT-219, use servicios de impuestos para hedge funds. Traiga los acuerdos de las entidades, los Forms 1065 y los K-1, los NYC-204 anteriores, los registros de lugares de trabajo y las fechas de residencia de los socios.
• Le faltan declaraciones de la ciudad o tiene dudas sobre exenciones de años anteriores: coordine las correcciones de la entidad y las solicitudes afectadas de los socios a través de servicios de impuestos para hedge funds y ponerse al día con declaraciones empresariales no presentadas.
• Está decidiendo sobre el PTET: la fecha límite y la elección irrevocable exigen una revisión previa; consulte la guía sobre la elección del PTET.
• Su personal trabaja fuera de la ciudad de Nueva York o del estado de Nueva York: revise empleados en otro estado.
• Está lanzando el fondo: consulte el primer año fiscal de un hedge fund nuevo.
• Está cambiando la condición fiscal de la sociedad gestora: consulte LLC o corporación S para una sociedad gestora de fondos.
• Usted o el negocio se van de Nueva York: consulte un gestor de fondos que se muda a Florida o Texas.