基金管理人與 GP 的紐約市 UBT：NYC-204 表與 UBT 抵免

哪個實體要繳紐約市 UBT：管理公司、GP 還是基金？

合夥企業形式的管理公司一般有應稅的管理費收入；為自身帳戶交易的基金可能符合全面投資豁免。GP 需要另行分析：基金獲豁免，並不會自動解決 GP 收到的每一類收入。NYC-204 表填表說明第 2–3 頁。

符合條件的財產包括證券、衍生工具和類似部位，但不包括交易商部位，以及在日常業務過程中取得的債務（例如商業貸款）。

《行政法典》第 11-502(c)(2) 條涵蓋為自身帳戶進行的投資活動，以及在貿易或業務的日常過程以外，持有本身只從事符合條件活動的實體的權益。該法條轉載於一份紐約市財政局裁定；該裁定的結果只針對其所述事實。

就 GP 而言，請區分交易型基金利潤的業績分配與為服務支付的業績費。符合條件的基金權益可能支持該分配適用投資豁免。業績費則屬營業收入。填表說明保留合夥人份額的性質，即使該份額與資本不成比例；但不包括保證付款，以及在聯邦稅務上視為支付給非合夥人的款項。申請豁免前，請檢視協議、K-1 和實際活動。NYC-204 表填表說明第 4–5 頁。

第 11-502(c)(4) 條下的部分豁免採用資產測試，而不是收入測試。實體每月平均總資產價值中，至少 90% 必須是符合條件的財產、在紐約市沒有非法人業務的實體權益，或以投資者身份持有的符合條件權益。此豁免保障符合條件的投資活動，其他營業收入仍須課稅。請附上 NYC-WPE 表。NYC-204 表填表說明第 2–3 頁。

對於紐約市業務的權益，可適用兩項投資者測試中的任何一項。第一，另一實體主要從事符合條件的投資，而您在每一項收入、收益、扣除、抵免和虧損中的份額，與您在其他項目中的份額沒有重大差異。第二，您不是普通合夥人，也不管理或參與其日常業務。不要假定每項 GP 權益都符合該定義。填表說明也規定，即使其他業務的總收入在 $25,000 或以下，仍可保留全面豁免資格；這並不是對收費業務的一般豁免。

新管理人的申報測試，請參閱新對沖基金的第一個稅務年度。實體帳簿、NYC-204 表，以及合夥人附 IT-219 表的紐約州稅表，請參閱對沖基金稅務服務。

有人在紐約市以外工作時，管理收入如何分攤？

在紐約市內外都有營運的業務，紐約市 UBT 一般使用單一收入因子。服務收入以服務提供地為準，因此員工和合夥人的工作地點，比客戶居住地更重要。NYC-204 表填表說明 Schedule E。

該因子以紐約市總收入除以全部總收入。如在康乃狄克州、紐澤西州、佛羅里達州或紐約市以外的家庭辦公室工作，請記錄產生管理費的服務在哪裡進行。保留地點記錄，並為同一委託工作的分工採用有依據的劃分方法。

來自受監管投資公司的管理、行政或分銷收入，適用以其股東在紐約市的永久居住地（domicile）為準的特別規則。不要把這項規則套用於每個私人交易型基金，也不要假定註冊為投資顧問會改變規則。註冊的證券和商品經紀商及交易商也有特別的來源規則。NYC-204 表填表說明第 12–13 頁。

採用不同的分攤方法，須在稅表以外另行提出書面申請。在紐約市財政局同意之前，請使用規定的方法並據此繳稅。實體從另一個紐約市合夥企業取得的應分配份額，一般採用該合夥企業的紐約市分攤，而不是把其收入併入收款方本身的因子。

紐約市以外的稅務後果，請參閱其他州的企業所得稅。

紐約市 UBT 會加回或限制哪些扣除？

紐約市 UBT 以聯邦合夥企業資料為起點，但會作紐約市的調整。合夥人薪酬和已扣除的所得稅可能增加稅基；紐約市再為積極合夥人的服務提供有限的免稅額，以及一項特定豁免。NYC-204 表填表說明 Schedule A 和 B。

服務免稅額是合夥人個人服務的合理報酬，不論有否提取，都取代薪金扣除。請計算積極提供服務的合夥人人數。如 Schedule A 第 12 行為虧損，免稅額為零。多項業務共用一項特定豁免。

紐約市一般不允許聯邦額外折舊（bonus depreciation），但 Liberty Zone 和 Resurgence Zone 例外。財政備忘錄 26-2 補充年度填表說明；在 2026 年 5 月 28 日 之後繳納的預估稅款，必須反映較新的變更。

請使用紐約市的虧損附表來區分較早的虧損。單憑聯邦 K-1 虧損，並不能確立紐約市的虧損扣除。NYC-204 表填表說明第 6 頁。

應提交 NYC-204 表還是 NYC-204EZ 表？何時須繳款？

全部或部分在紐約市經營或清算業務的合夥企業，如全部營業總收入（不論在何處賺取，未扣除銷貨成本或服務成本）超過 $95,000，一般必須提交。即使抵免令稅款為零，仍可能須提交。NYC-204 表填表說明第 2 頁。

完全獲豁免的交易型基金一般不須提交，即使投資收入很高亦然。它可以提交 NYC-204EZ 表聲明獲豁免。只申請部分投資豁免的合夥企業，必須使用 NYC-204 表並附上 NYC-WPE 表。NYC-204EZ 表填表說明。

在多種其他情況下不能使用 NYC-204EZ 表，包括在紐約市以外分攤、淨經營虧損扣除、任何投資收入或虧損、已繳 UBT 抵免、PTET 加回，或紐約市折舊及其他脫鉤調整。財政備忘錄 26-2。扣除積極合夥人免稅額後，全年營業收入不得超過 $90,000；短期間的上限較低。請檢查所有表格限制。

個人擁有的被忽略 LLC 使用 NYC-202 表和 IT-219 表第 2 部分。其曆年制稅表和稅款的截止日期為 2027 年 4 月 15 日；以下合夥企業的日期並不適用。

採用上述曆年制稅務年度的合夥企業：

稅表日期依據 NYC-204 表的第三個月截止日期。NYC-5UB 表公布分期日期和較晚開始的時間表。財政年度使用調整後的日期。於 2027 年 2 月 16 日 或之前提交年度稅表並全數繳稅，可以取代 1 月的分期或首次於 1 月到期的申報；但不能免除較早錯過的預估稅款。

聯邦或州延期不會延長紐約市稅表的期限。請至少繳納最終稅款的 90%（減去先前繳款和抵免），或如上一年度為 12 個月 且允許使用該方法，則繳納上一年度的全部稅款。如合夥企業在緊接之前的 三年 中任何一年的紐約市應稅收入達 $1,000,000 或以上，必須使用本年度測試。繳款不足會令延期無效；未繳餘額可能產生利息。NYC-EXT 表填表說明。

營業稅抵免和已繳 UBT 抵免如何運作？

營業稅抵免和已繳 UBT 抵免減少的是實體的 UBT；居民合夥人的個人抵免是 IT-219 表，下文說明。前者取決於計算出的稅款；後者處理已在另一合夥企業課稅並計入收款方稅基的收入。NYC-204 表填表說明第 7 頁。

須繳 UBT 的管理公司或 GP，如從另一個已繳 UBT 的合夥企業收到應分配份額或保證付款，並把該收入計入本身稅基，可以申請已繳 UBT 抵免。獲豁免的交易型基金分派利潤，並不會僅因此適用。

請附上 NYC-114.7 表，並為每個作出分派的合夥企業另附一份 Schedule B。取得相關的 NYC-204 表、Schedule C 和收款方的 K-1。抵免受多項限制，其中包括以收款方因計入該合夥企業收入而增加的稅款為上限。未使用的已繳 UBT 抵免可結轉最多 七年，但須遵守 NYC-114.7 表的規則和合夥企業延續性的限制。NYC-114.7 表填表說明。

紐約市居民合夥人如何在 IT-219 表上申請 UBT 抵免？

身為紐約市居民的個人、遺產或信託合夥人，可以就其在合夥企業 UBT 中的合資格份額申請 IT-219 表抵免。百分比取決於紐約市應稅收入，而允許的抵免不能超過合資格的紐約市個人所得稅。請使用您紐約市個人稅表上的應稅收入，包括其他應稅收入。現行公布的 IT-219 表第 9 行，全年居民使用 IT-201 表第 47 行，部分年度居民使用 IT-360.1 表第 47 行。未使用的抵免不能退還，也不能結轉。IT-219 表填表說明。

較高收入的遞減計算：以 23% 減去（紐約市應稅收入減 $1,000,000）除以 $250,000 再乘以 8% 的結果。2026 年第 133 號地方法自 2026 年 1 月 1 日 起適用。已公布的 2025 年 IT-219 表並未反映此變更；請使用適用稅務年度的表格。

個人合夥人請按以下次序完成申請：

1. 取得合夥企業的 NYC-204 表和您的份額資料。IT-219 表第 1 部分以 NYC-204 表第 23 行加第 20 行為起點，再套用您在 Schedule C 第 I 欄的份額；不要以現金分派作為分配的衡量標準。
2. 如合夥企業提供已計算好的 UBT 份額，按填表說明的許可，把它填入第 1 部分第 5 行，並附上合夥企業的說明。
3. 如有多個合夥企業，請為每個合夥企業分別填寫 IT-219 表第 1 部分。把各份的第 5 行金額加總填入主 IT-219 表，並一併提交其他表格。
4. 按您的居民身份填寫第 4 部分。在現行公布的表格上，全年居民把 IT-219 表第 16 行轉入 IT-201-ATT 表第 8 行；部分年度居民把第 11 行轉入 IT-360.1 表第 54 行。請連同紐約州個人稅表，提交 IT-219 表、其他合夥企業表格和所需說明。請按適用稅務年度的表格核對行號。

居民遺產和信託使用 IT-219 表 Schedule A，只申請未分配給受益人的份額，並把第 11 行轉入 IT-205 表第 22 行，但受其紐約市稅款上限限制。全年紐約市非居民不能申請此居民抵免。

以上步驟依據 IT-219 表及其填表說明。如合夥企業本身收到已繳 UBT 抵免，加上 NYC-204 表第 20 行就很重要。

部分年度居民合夥人使用填表說明中的部分年度居民 UBT 分攤工作表，依據居民日數和適用的稅務期間計算。工作表 A 用於另一項申請。如以聯合方式提交紐約市稅表，以聯合的紐約市應稅收入決定百分比；夫妻居民身份不同時，可能需要分開申請。

紐約市 PTET 能幫到我們的合夥人嗎？誰可以使用？

紐約市穿透實體稅（NYC PTET）讓合資格的合夥企業在計算聯邦合夥企業收入時扣除實體稅款，而合資格的直接所有者則獲得紐約市個人所得稅抵免。這能否減少所有者的總稅負，視乎其情況。紐約市 PTET 不取代 UBT，且在計算 UBT 時，聯邦已扣除的 PTET 須加回。IRS Notice 2020-75 第 3.02 節。紐約市 PTET 規則；NYC-204 表填表說明。

合資格的合夥企業須有紐約州 PTET 選擇、紐約州合夥企業申報義務，以及至少一位紐約市納稅人合夥人；公開交易合夥企業除外。紐約市和紐約州的選擇須在所涵蓋年度的 1 月 1 日至 3 月 15 日 期間一併在網上作出，並按週末和假日調整。就所示稅務年度而言，截止日期為 2026 年 3 月 16 日。選擇必須由能約束合夥企業並簽署其稅表的獲授權人士以電子方式簽署。稅務專業人士不能代客戶作出選擇；截止日期過後，選擇不可撤銷。紐約市 PTET 選擇規則。

根據《稅法》第 873(c) 條，合資格獲紐約市抵免的合夥人，須承擔其在未繳紐約市 PTET 中的份額。合資格獲州或紐約市 PTET 抵免的合夥人，如屬普通、管理或控制合夥人、擁有超過 50%、負有合規職責或作出了選擇，可能須承擔全部未繳稅款。評稅期間一般為提交稅表後 三年，但有法定例外，包括未提交稅表或欺詐；這並不是免除已評定的債務。《稅法》第 873(a) 條和第 683 條。

只有身為紐約市居民、須繳紐約市個人所得稅的合資格直接合夥人（個人、信託或遺產）才能獲得紐約市抵免。公司或合夥企業合夥人不能申請，上層合夥企業也不能把抵免轉給其所有者。被忽略實體則穿透至其稅務所有者。就紐約市 PTET 而言，遷移的合夥人如居住至少 半年，即歸類為居民；這與 IT-219 表的居民日數工作表不同。紐約市 PTET 計算。

紐約市 PTET 抵免使用 IT-653 表，可以產生退稅；所有者也須把已申請的抵免計入收入。紐約市 PTET 抵免規則。更全面的選擇決定，請參閱州 PTET 選擇指南。

如 NYC-204 表逾期提交或從未提交怎麼辦？

紐約市逾期申報和逾期繳款可能產生各自的罰款，另加利息。如有紐約市申報義務，聯邦合夥企業稅表並不能履行該義務；請核對缺少的紐約市稅表、繳款和受影響的合夥人抵免。NYC-204 表填表說明第 2 頁及第 7 頁。

一般的逾期申報和逾期繳款罰款合計，任何單月不能超過 5%，但逾期超過 60 天 時須受最低罰款約束。合理原因可能有影響；如申請減免，請附上解釋。預估稅少繳另在 NYC-221 表上計算。

未繳 UBT 時，法律形式很重要。根據《合夥法》第 26(a) 條，沒有 LLP 責任保障的紐約州普通合夥人須對合夥企業債務負連帶責任。根據《有限責任公司法》第 609(a) 條，LLC 成員一般不會僅因其成員身份而承擔責任；紐約市 PTET 則有上文所述的另一套責任規則。

聯邦或州稅基的變更，須於最終裁定或簽署豁免書後 90 天 內，以更正的 NYC-204 表申報。更正的聯邦或州稅表、最終聯邦合夥企業調整和行政調整申請，也會觸發該申報期間。作為合夥人的實體，須在同一期間內申報其下層合夥企業的變更；請勾選第 1 頁的「Federal/State Partnership Change」方格，並附上所需文件。較早的替代調整行動，截止日期為 2026 年 5 月 4 日。NYC-204 表填表說明第 1 頁及第 4–5 頁；請參閱更正已提交的企業稅表。

只為申報這些新的紐約市脫鉤調整而提交的 2025 年更正稅表，財政備忘錄 26-2 提供利息和罰款減免；請使用條件代碼 AB。在有效延期下申報這些調整的稅表，使用代碼 OB 和所需的工作表。

請收集 1065 表和 K-1、以往的紐約市稅表、繳款、通知、協議、工作地點和居民身份日期。在申請合夥人抵免前，先確定每個實體的立場。如缺少多個年度，請按照補交未提交的企業稅表處理；聯邦罰款請參閱逾期申報和繳納罰款。

改為 S 公司會有什麼變化？

根據紐約市財政局的規則，按 S 公司課稅的管理公司，一般會由 UBT 改為繳納紐約市一般公司稅（GCT）；完整後果的比較，請參閱基金管理公司：LLC 還是 S 公司。

把辦公室遷出紐約市後，UBT 何時停止？

根據紐約市的活動和分攤規則，如業務工作仍在紐約市進行，單是遷移辦公室並不會終止 UBT；業務和合夥人的遷移，請在基金管理人遷往佛羅里達州或德州中分開檢視。

例子

僅作說明。所有金額均為美元。一家全年經營的合夥企業管理公司有兩位平均分成的積極合夥人，所有工作都在紐約市進行。每人提供的服務價值至少 $10,000。在其他紐約市調整之後，未計合夥人報酬和紐約市免稅額前的管理費利潤為 $2,400,000。沒有虧損或其他抵免。

其中一位合夥人為全年紐約市居民，紐約市應稅收入為 $1,300,000（包括其他收入和個人扣除），並有足夠的合資格紐約市個人所得稅可使用抵免。根據本指南所述稅務年度的法律，IT-219 表的百分比為 15%，就 $47,500 的份額產生 $7,125 的抵免。如合資格的紐約市稅款較少，允許的抵免會較小，未使用的部分會失效。

另一位合夥人為全年紐約市非居民，不能僅因管理公司已繳 UBT 而申請此居民抵免。公司的 UBT 和每位合夥人的居民身份是兩個獨立的問題。

您的情況不同？

• 您管理多個實體、申請 GP 豁免，或您的合夥人申請 IT-219 表抵免：NYC-204 表以及合夥人附 IT-219 表的紐約州稅表，請使用對沖基金稅務服務。請帶備實體協議、1065 表和 K-1、以往的 NYC-204 表、工作地點記錄和合夥人的居民身份日期。
• 您缺少紐約市稅表，或以往年度的豁免不確定：請透過對沖基金稅務服務和補交未提交的企業稅表，協調實體更正和受影響的合夥人申請。
• 您正在決定是否選擇 PTET：截止日期和不可撤銷的選擇須事先檢視；請參閱PTET 選擇指南。
• 員工在紐約市或紐約州以外工作：請參閱在其他州的員工。
• 您正在發行基金：請參閱新對沖基金的第一個稅務年度。
• 您正在改變管理公司的稅務身份：請參閱基金管理公司選 LLC 還是 S 公司。
• 您或業務正在離開紐約州：請參閱基金管理人遷往佛羅里達州或德州。