UBT de NYC para gestoras e GPs de fundos: NYC-204 e crédito UBT

Qual entidade deve o UBT de NYC: a gestora, o GP ou o fundo?

Uma gestora constituída como sociedade de pessoas em geral tem receita de taxas tributável pelo UBT da cidade de Nova York; um fundo que opera por conta própria pode se qualificar para a isenção total de investimento. O GP precisa de análise própria: a isenção do fundo não resolve automaticamente todo tipo de renda que o GP recebe. Instruções do NYC-204, páginas 2–3.

Bens qualificados incluem valores mobiliários, derivativos e posições semelhantes, mas excluem posições de dealer e dívidas adquiridas no curso normal dos negócios, como empréstimos empresariais.

A seção 11-502(c)(2) do Administrative Code cobre a atividade de investimento por conta própria e a detenção de participações, fora do curso normal de um negócio, em entidades que também se dedicam apenas a atividades qualificadas. A lei aparece reproduzida em um parecer do NYC Finance; a conclusão do parecer vale para os fatos nele descritos.

Para um GP, diferencie uma alocação de incentivo dos lucros do fundo de trading de uma taxa de performance paga por serviços. Uma participação qualificada no fundo pode sustentar a isenção de investimento para a alocação. Uma taxa é renda da atividade. As instruções preservam a natureza da parcela de um sócio mesmo quando desproporcional ao capital, mas excluem os pagamentos garantidos e os pagamentos tratados, para fins federais, como feitos a quem não é sócio. Revise os contratos, os K-1 e as atividades reais antes de pedir uma isenção. Instruções do NYC-204, páginas 4–5.

A isenção parcial da seção 11-502(c)(4) usa um teste de ativos, não de receitas. Pelo menos 90% do valor bruto médio mensal dos ativos da entidade precisa consistir em bens qualificados, participações em entidades sem atividade não incorporada na cidade ou participações qualificadas detidas como investidor. A isenção protege a atividade de investimento qualificada, enquanto a renda de outros negócios continua tributável. Anexe o NYC-WPE. Instruções do NYC-204, páginas 2–3.

Para participações em um negócio na cidade, qualquer um de dois testes de investidor pode se aplicar. No primeiro, a outra entidade se dedica principalmente a investimentos qualificados, e a sua parcela em cada item de renda, ganho, dedução, crédito e prejuízo não é materialmente diferente da sua parcela nos demais. No segundo, você não é general partner e não administra nem participa do dia a dia do negócio. Não presuma que toda participação de GP atende a essa definição. As instruções também preservam a isenção total apesar de receitas brutas de outros negócios de até $25.000; isso não é uma isenção geral para um negócio de taxas.

Para os testes de entrega de uma gestora nova, veja o primeiro ano fiscal de um novo hedge fund. Para a contabilidade das entidades, os NYC-204 e as declarações de Nova York dos sócios com o IT-219, veja serviços fiscais para hedge funds.

Como a renda de gestão é alocada quando as pessoas trabalham fora da cidade?

O UBT de NYC em geral usa um único fator de receitas para um negócio que opera dentro e fora da cidade. As receitas de serviços seguem o local onde os serviços são prestados, então o local de trabalho da equipe e dos sócios importa mais do que o local onde o cliente mora. Instruções do NYC-204, Schedule E.

O fator divide a renda bruta na cidade pela renda bruta total. Para trabalho em Connecticut, Nova Jersey, Flórida ou em um home office fora da cidade, documente onde foram prestados os serviços que geraram as taxas. Guarde registros de local e um método sustentável para dividir o trabalho de um mesmo contrato.

As receitas de gestão, administração ou distribuição vindas de uma regulated investment company seguem uma regra especial baseada no domicílio dos acionistas dela na cidade. Não aplique essa regra a todo fundo privado de trading nem presuma que o registro como consultoria de investimento muda a regra. Corretoras e dealers registrados de valores mobiliários e de commodities também têm regras próprias de origem das receitas. Instruções do NYC-204, páginas 12–13.

Um método de alocação diferente exige um pedido escrito separado da declaração. Até o Department of Finance dar consentimento, use o método prescrito e pague de acordo com ele. A parcela distributiva de uma entidade em outra sociedade de pessoas da cidade em geral usa a alocação da cidade feita por essa sociedade, em vez de misturar as receitas dela no fator próprio da entidade que recebe.

Para as consequências fiscais fora de NYC, veja imposto de renda empresarial em outros estados.

Quais deduções o UBT de NYC adiciona de volta ou limita?

O UBT de NYC parte das informações federais da sociedade de pessoas, mas faz ajustes municipais. A remuneração dos sócios e os impostos de renda deduzidos podem aumentar a base; a cidade então concede uma dedução limitada pelos serviços dos sócios ativos e uma isenção específica. Instruções do NYC-204, Schedules A e B.

A dedução por serviços corresponde à remuneração razoável pelos serviços pessoais dos sócios e substitui as deduções de salário, independentemente das retiradas. Conte os sócios que prestam serviços ativamente. Se a linha 12 do Schedule A for prejuízo, a dedução é zero. Vários negócios compartilham uma única isenção específica.

A cidade em geral não aceita a depreciação bônus federal, com exceções para a Liberty Zone e a Resurgence Zone. O Finance Memorandum 26-2 complementa as instruções anuais; as estimativas pagas após 28 de maio de 2026 precisam refletir as mudanças mais recentes.

Use o schedule de prejuízos da cidade para distinguir os prejuízos mais antigos. Um prejuízo no K-1 federal, sozinho, não garante dedução de prejuízo na cidade. Instruções do NYC-204, página 6.

Entregamos o NYC-204 ou o NYC-204EZ, e quando vencem os pagamentos?

Uma sociedade de pessoas que exerce ou liquida um negócio total ou parcialmente em NYC em geral precisa entregar a declaração quando a renda bruta total da atividade, onde quer que obtida, passa de $95.000, antes de deduzir o custo das mercadorias vendidas ou dos serviços prestados. A entrega pode ser obrigatória mesmo quando os créditos zeram o imposto. Instruções do NYC-204, página 2.

Um fundo de trading totalmente isento em geral não precisa entregar a declaração, mesmo com grandes receitas de investimento. Ele pode entregar o NYC-204EZ para declarar que é isento. Uma sociedade de pessoas que pede só a isenção parcial de investimento precisa usar o NYC-204 com o NYC-WPE. Instruções do NYC-204EZ.

O NYC-204EZ não pode ser usado em vários outros casos, incluindo alocação fora de NYC, dedução de prejuízo operacional líquido, qualquer renda ou prejuízo de investimento, crédito de UBT pago, adições de PTET ou ajustes municipais de depreciação e outras desvinculações. Finance Memorandum 26-2. A renda da atividade de um ano inteiro, após a dedução pelos sócios ativos, não pode passar de $90.000; períodos curtos têm limites menores. Confira todas as restrições do formulário.

Uma LLC desconsiderada de uma pessoa física usa o NYC-202 e a Part 2 do IT-219. A declaração e o pagamento do ano-calendário vencem em 15 de abril de 2027; as datas das sociedades de pessoas abaixo não se aplicam.

Para sociedades de pessoas com o ano fiscal civil indicado acima:

As datas das declarações seguem o prazo do terceiro mês do NYC-204. O NYC-5UB publica as datas das parcelas e os calendários para quem começa mais tarde. Exercícios não civis usam datas ajustadas. Entregar a declaração anual e pagar tudo até 16 de fevereiro de 2027 pode substituir a parcela de janeiro ou uma declaração de estimativa que venceria pela primeira vez em janeiro; isso não perdoa estimativas anteriores não pagas.

Uma prorrogação federal ou estadual não prorroga a declaração da cidade. Pague pelo menos 90% do imposto final, menos pagamentos e créditos anteriores, ou o imposto integral do ano anterior se esse ano teve 12 meses e esse método for permitido. Uma sociedade de pessoas com $1.000.000 ou mais de renda tributável na cidade em qualquer um dos três anos imediatamente anteriores precisa usar o teste do ano corrente. Um pagamento insuficiente anula a prorrogação; podem correr juros sobre o saldo não pago. Instruções do NYC-EXT.

Como funcionam o crédito empresarial e o crédito de UBT pago?

O crédito empresarial (business tax credit) e o crédito de UBT pago reduzem o UBT da entidade; o crédito pessoal do sócio residente é o IT-219, tratado a seguir. O primeiro depende do imposto calculado; o segundo trata de renda já tributada em outra sociedade de pessoas e incluída na base de quem a recebe. Instruções do NYC-204, página 7.

Uma gestora ou um GP sujeito ao UBT pode pedir o crédito de UBT pago quando recebe uma parcela distributiva ou um pagamento garantido de outra sociedade de pessoas que paga UBT e inclui essa renda na sua própria base. Isso não se aplica só porque um fundo de trading isento distribui lucros.

Anexe o NYC-114.7 e um Schedule B separado para cada sociedade de pessoas distribuidora. Obtenha o NYC-204 de origem, o Schedule C e o K-1 de quem recebe. O crédito fica limitado, entre outros limites, ao imposto adicional que quem recebe paga por incluir a renda dessa sociedade. O crédito de UBT pago não usado pode ser transportado para os anos seguintes por até sete anos, conforme as regras do NYC-114.7 e os limites de continuidade da sociedade. Instruções do NYC-114.7.

Como um sócio residente em NYC pede o crédito do UBT no IT-219?

Um sócio residente em NYC que seja pessoa física, espólio ou trust pode pedir um crédito no IT-219 pela sua parcela elegível do UBT da sociedade de pessoas. O percentual depende da renda tributável na cidade, e o crédito permitido não pode passar do imposto de renda pessoal municipal elegível. Use a renda tributável da sua declaração pessoal municipal, incluindo outras rendas tributáveis. No IT-219 publicado atualmente, a linha 9 usa a linha 47 do IT-201 para residentes o ano todo e a linha 47 do IT-360.1 para residentes durante parte do ano. O crédito não usado não é restituível nem transportado para anos seguintes. Instruções do IT-219.

A redução da faixa superior subtrai de 23% o resultado de (renda tributável na cidade menos $1.000.000) dividido por $250.000 e multiplicado por 8%. A Local Law 133 de 2026 vale a partir de 1º de janeiro de 2026. O IT-219 de 2025 publicado não reflete essa mudança; use o formulário do ano fiscal aplicável.

Para sócios pessoas físicas, faça o pedido nesta ordem:

1. Obtenha o NYC-204 da sociedade de pessoas e as informações da sua parcela. A Part 1 do IT-219 começa com a linha 23 do NYC-204 mais a linha 20 e depois aplica a sua parcela da coluna I do Schedule C; não use as distribuições em dinheiro como medida da alocação.
2. Se a sociedade de pessoas fornecer a sua parcela do UBT já calculada, informe-a na linha 5 da Part 1 e anexe o demonstrativo dela, como as instruções permitem.
3. Com várias sociedades de pessoas, preencha uma Part 1 do IT-219 separada para cada uma. Some os valores das linhas 5 no IT-219 principal e envie os formulários adicionais.
4. Preencha a Part 4 conforme a sua residência. Nos formulários publicados atualmente, residentes o ano todo transferem a linha 16 do IT-219 para a linha 8 do IT-201-ATT; residentes durante parte do ano transferem a linha 11 para a linha 54 do IT-360.1. Envie o IT-219, os formulários adicionais das sociedades e os demonstrativos exigidos com a sua declaração pessoal de Nova York. Confira as referências de linha nos formulários do ano fiscal aplicável.

Espólios e trusts residentes usam o Schedule A do IT-219, pedem só a parcela não alocada aos beneficiários e transferem a linha 11 para a linha 22 do IT-205, dentro do seu limite de imposto municipal. Quem foi não residente na cidade o ano todo não pode pedir esse crédito de residente.

Estes passos seguem o IT-219 e as suas instruções. Somar a linha 20 do NYC-204 importa quando a própria sociedade de pessoas recebeu um crédito de UBT pago.

Um sócio residente durante parte do ano usa a Part-year resident UBT allocation worksheet das instruções, com base nos dias de residência e no período fiscal aplicável. O Worksheet A serve para outro pedido. Em uma declaração municipal conjunta, a renda tributável conjunta na cidade define o percentual; cônjuges com residências diferentes podem precisar de pedidos separados.

O PTET de NYC pode ajudar os nossos sócios e quem pode usá-lo?

O imposto de entidades transparentes da cidade de Nova York (NYC PTET) permite que uma sociedade de pessoas elegível deduza os pagamentos do imposto da entidade ao calcular a renda federal da sociedade, enquanto os proprietários diretos elegíveis recebem um crédito no imposto de renda pessoal municipal. Se isso reduz o imposto total de um proprietário depende da situação dele. O PTET de NYC não substitui o UBT, e o PTET deduzido para fins federais é adicionado de volta no cálculo do UBT. IRS Notice 2020-75, seção 3.02. Regras do PTET de NYC; instruções do NYC-204.

Uma sociedade de pessoas elegível precisa de uma opção pelo PTET do estado de Nova York, de obrigação de entregar declaração de sociedade no estado e de pelo menos um sócio contribuinte da cidade; sociedades de pessoas negociadas em bolsa ficam de fora. As opções da cidade e do estado são feitas juntas, on-line, na janela anual (de 1º de janeiro a 15 de março do ano coberto, com ajuste para fins de semana e feriados). Para o ano fiscal indicado, o prazo foi 16 de março de 2026. Uma pessoa autorizada que possa obrigar a sociedade e assinar as suas declarações precisa assinar a opção eletronicamente. Profissionais de impostos não podem fazer a opção pelos clientes; ela se torna irrevogável após o prazo. Regras de opção pelo PTET de NYC.

Pela seção 873(c) da Tax Law, os sócios elegíveis ao crédito da cidade devem as suas parcelas do PTET de NYC não pago. Sócios elegíveis aos créditos do PTET estadual ou municipal podem dever todo o imposto não pago se forem sócios gerais, administradores ou controladores, se tiverem mais de 50%, se tiverem deveres de conformidade ou se tiverem feito a opção. O lançamento em geral pode ocorrer por três anos a partir da entrega da declaração, com exceções legais, incluindo falta de declaração ou fraude; isso não extingue dívidas já lançadas. Tax Law, seções 873(a) e 683.

Só podem receber o crédito da cidade os sócios diretos elegíveis que sejam pessoas físicas, trusts ou espólios residentes na cidade e tributados pelo imposto de renda pessoal municipal. Um sócio que seja corporação ou sociedade de pessoas não pode pedi-lo, e uma sociedade de nível superior não pode repassá-lo aos seus proprietários. Uma entidade desconsiderada é tratada pelo seu proprietário para fins fiscais. No PTET da cidade, um sócio que se muda é classificado como residente se tiver sido residente por pelo menos metade do ano; isso difere da planilha de dias de residência do IT-219. Cálculos do PTET de NYC.

O crédito do PTET da cidade usa o IT-653 e pode gerar restituição; os proprietários também somam o crédito pedido à renda. Regras do crédito do PTET de NYC. Veja o guia da opção pelo PTET estadual para a decisão mais ampla sobre a opção.

E se o NYC-204 foi entregue com atraso ou nunca foi entregue?

A entrega e o pagamento atrasados na cidade podem gerar multas separadas, mais juros. Quando existe obrigação de entrega na cidade, a declaração federal da sociedade de pessoas não a cumpre; concilie as declarações e os pagamentos municipais que faltam e os créditos dos sócios afetados. Instruções do NYC-204, páginas 2 e 7.

As cobranças normais por entrega e por pagamento, somadas, não podem passar de 5% em um mesmo mês, sujeitas ao mínimo para atrasos de mais de 60 dias. A causa razoável pode contar; anexe uma explicação se pedir alívio. Pagamentos de estimativa a menor têm cálculo separado no NYC-221.

A forma jurídica importa para o UBT não pago. Em Nova York, general partners sem a proteção de responsabilidade de uma LLP respondem solidariamente pelas dívidas da sociedade pela seção 26(a) da Partnership Law. Membros de LLC em geral não respondem só por serem membros, pela seção 609(a) da LLC Law; o PTET de NYC tem as regras próprias de responsabilidade descritas acima.

Informe as mudanças na base dos impostos federal ou estadual em um NYC-204 retificador em até 90 dias da decisão final ou da assinatura de uma renúncia (waiver). Declarações federais ou estaduais retificadoras, ajustes federais finais da sociedade de pessoas e pedidos de ajuste administrativo também abrem esse prazo. Uma entidade sócia informa as mudanças da sociedade de nível inferior no mesmo prazo; marque a caixa Federal/State Partnership Change na página 1 e anexe os documentos exigidos. Ações de ajuste alternativo mais antigas tinham prazo até 4 de maio de 2026. Instruções do NYC-204, páginas 1 e 4–5; veja como corrigir uma declaração empresarial já entregue.

Para declarações retificadoras de 2025 que só informam esses novos ajustes de desvinculação da cidade, o Finance Memorandum 26-2 dá alívio de juros e multas; use o código de condição AB. Declarações com prorrogação válida que informam esses ajustes usam o código OB e a planilha exigida.

Reúna os Forms 1065 e os K-1, as declarações anteriores de NYC, os pagamentos, os avisos, os contratos, os locais de trabalho e as datas de residência. Resolva a posição de cada entidade antes de pedir os créditos dos sócios. Para vários anos sem declaração, siga como regularizar declarações empresariais não entregues; as multas federais estão em multas por atraso na entrega e no pagamento.

O que muda se passarmos para uma corporação S?

Uma gestora tributada como corporação S em geral sai do UBT e passa para o imposto geral sobre corporações (GCT) da cidade, pelas regras do NYC Finance; compare todas as consequências em gestora de fundos: LLC ou corporação S.

Quando o UBT termina se mudarmos o escritório para fora da cidade?

Mudar o escritório não encerra, por si só, o UBT se o trabalho da atividade continuar em NYC pelas regras de atividade e alocação da cidade; avalie separadamente a mudança do negócio e a dos sócios em gestor de fundos que se muda para a Flórida ou o Texas.

Exemplo

Apenas ilustrativo. Todos os valores em dólares americanos. Uma gestora constituída como sociedade de pessoas, com ano inteiro, tem dois sócios ativos que dividem igualmente e faz todo o trabalho em NYC. Cada um presta serviços que valem pelo menos $10.000. O lucro das taxas antes da remuneração dos sócios e da dedução da cidade é $2.400.000, após os outros ajustes municipais. Não há prejuízos nem outros créditos.

Um sócio é residente em NYC o ano todo, com renda tributável na cidade de $1.300.000, incluindo outras rendas e deduções pessoais, e com imposto de renda pessoal municipal elegível suficiente para usar o crédito. Pela lei do ano fiscal deste guia, o percentual do IT-219 é 15%, o que gera um crédito de $7.125 sobre a parcela de $47.500. Com menos imposto municipal elegível, o crédito permitido seria menor e o valor não usado se perderia.

Um segundo sócio, não residente na cidade o ano todo, não pode pedir esse crédito de residente só porque a gestora pagou UBT. O UBT da gestora e a residência de cada sócio são questões separadas.

O seu caso é diferente?

• Você administra várias entidades, pede isenção para o GP ou os seus sócios pedem o crédito IT-219: para os NYC-204 e as declarações de Nova York dos sócios com o IT-219, use serviços fiscais para hedge funds. Traga os contratos das entidades, os Forms 1065 e os K-1, os NYC-204 anteriores, os registros de locais de trabalho e as datas de residência dos sócios.
• Faltam declarações da cidade ou há dúvidas sobre isenções de anos anteriores: coordene as correções das entidades e os pedidos dos sócios afetados por meio de serviços fiscais para hedge funds e de como regularizar declarações empresariais não entregues.
• Você está decidindo sobre o PTET: o prazo e a opção irrevogável exigem análise antecipada; veja o guia da opção pelo PTET.
• A equipe trabalha fora de NYC ou do estado de Nova York: veja empregados em outro estado.
• Você está lançando o fundo: veja o primeiro ano fiscal de um novo hedge fund.
• Você vai mudar o status fiscal da gestora: veja LLC ou corporação S para uma gestora de fundos.
• Você ou o negócio estão saindo de Nova York: veja gestor de fundos que se muda para a Flórida ou o Texas.