Emprunter à sa société de type S ou C : prêt ou distribution?

Puis-je emprunter de l'argent à ma propre société de type S ou C?

Le droit fiscal fédéral américain permet à une société de prêter de l'argent à son propriétaire, et la déclaration prévoit un endroit pour l'indiquer : à la ligne 7 de l'annexe L, tant du formulaire 1120-S que du formulaire 1120, on trouve « Loans to shareholders » (prêts aux actionnaires). Le droit des sociétés de l'État varie et peut limiter les prêts aux dirigeants et aux administrateurs; cette page traite donc seulement de l'impôt fédéral. L'article 7872 fixe les règles d'intérêt pour un prêt, direct ou indirect, entre une société et l'un de ses actionnaires. Le plus difficile est de démontrer qu'il s'agit d'un vrai prêt : un billet écrit et des remboursements réellement faits, avec un intérêt égal ou supérieur au taux fédéral. Un intérêt inférieur au taux ne met pas à lui seul fin au prêt, mais l'article 7872 impose l'écart comme s'il avait été payé. Sans vraie dette, l'IRS peut traiter la somme comme une distribution, un dividende ou un salaire. Dans une société de type S, une distribution n'est pas imposée jusqu'à concurrence du coût de base des actions du propriétaire, puis elle devient un gain; dans une société de type C, elle est un dividende jusqu'à concurrence des bénéfices et profits (earnings and profits).

Un cas n'est pas simple dans les situations suivantes :

• le solde est élevé, date de plus d'un an ou augmente chaque année;
• il n'y a ni billet signé, ni intérêt, ni paiement, ou vous ne prévoyez pas le rembourser;
• le propriétaire d'une société de type S travaille dans l'entreprise sans être inscrit à la paie;
• une société de type C a des bénéfices et profits (earnings and profits), la mesure fiscale qui décide si un versement est un dividende;
• le coût de base des actions du propriétaire, soit à peu près le coût fiscal des actions rajusté chaque année, est faible.

Rassemblez tous les transferts faits au propriétaire par date, tout billet, le bilan et l'annexe L des déclarations antérieures, le solde précédent, les registres du coût de base des actions et les dossiers de paie.

Qu'est-ce qui fait d'une somme un vrai prêt plutôt qu'une distribution, un dividende ou un salaire?

Un prêt est réel lorsque les faits montrent une dette due et remboursée, peu importe le nom que lui donnent les livres. Le Code ne dresse pas la liste des conditions obligatoires d'un prêt; le critère, ce sont donc les faits. Une note non contraignante du conseiller juridique en chef de l'IRS, qui résume des décisions de tribunaux, demande, pour une société détenue en propriété exclusive, si les deux parties avaient l'intention d'un remboursement au moment où l'argent a été pris. Parmi ses facteurs : la garantie, une date d'échéance fixe, les mesures prises pour faire respecter le remboursement, la capacité de rembourser du propriétaire et les paiements réellement faits (note de l'IRS). Le résumé que fait l'IRS d'une décision d'un tribunal fédéral montre ce qui a échoué : des prêts censés avoir été consentis à un propriétaire-dirigeant ont été traités comme des salaires aux fins de l'impôt sur l'emploi, parce qu'il s'agissait de billets à vue sans garantie et sans intérêt, consentis à la discrétion du propriétaire, qui faisait un travail important, et « remboursés » seulement par une écriture au crédit compensant ce que la société lui devait (IRS).

Pour en mettre un en place :

1. Avant que l'argent ne bouge, signez un billet qui indique le montant, un taux égal ou supérieur au taux fédéral pour sa durée (section suivante), les dates de paiement et la date d'échéance finale.
2. Payez à même votre propre argent aux dates prévues.
3. Inscrivez chaque avance, chaque charge d'intérêt et chaque paiement comme une écriture distincte (voyez la section sur les livres plus bas).

Le propriétaire d'une société de type S qui travaille dans l'entreprise et prend de l'argent sans paie correspond au cas que l'IRS peut requalifier en salaire (IRS). Un billet rédigé aujourd'hui couvre le prêt à partir d'aujourd'hui. La question de savoir s'il change le traitement des avances antérieures relève des faits de ces années-là.

Dois-je exiger de l'intérêt, et quel est le taux fédéral?

Le Code ne vous oblige pas à exiger de l'intérêt, mais il impose l'écart comme si l'intérêt avait été payé; la limite sûre est donc le taux fédéral applicable (applicable federal rate, AFR) ou plus. Un prêt sans intérêt, ou à intérêt inférieur à l'AFR, est un prêt à taux inférieur au marché, et l'intérêt non exigé s'appelle l'intérêt non perçu (forgone interest) (article 7872).

Le taux dépend du type de prêt, et sa durée tient compte des options de renouvellement ou de prolongation (article 1274(d)) :

Le Code permet aux règlements de traiter un prêt sans échéance fixe comme un prêt à vue. L'IRS publie les taux chaque mois dans une revenue ruling, que l'on trouve sur sa page Applicable Federal Rates. Le tableau 1 de chaque ruling donne tous les taux pour une capitalisation annuelle, semestrielle, trimestrielle et mensuelle; lisez la colonne qui correspond à la fréquence à laquelle votre billet paie l'intérêt, de sorte qu'un billet qui paie une fois par année utilise la colonne annuelle.

Si l'intérêt est trop bas :

• Prêt à vue : l'intérêt non perçu de chaque année est traité comme payé par la société au propriétaire, puis remis à la société à titre d'intérêt le dernier jour de l'année civile; la société a donc un revenu d'intérêts qu'elle n'a pas encaissé.
• Prêt à terme : l'écart est traité comme de l'argent que le propriétaire a reçu le jour où le prêt est consenti, ou le premier jour où l'article s'y applique, si c'est plus tard, et le prêt est traité comme comportant un escompte d'émission d'origine (original issue discount), soit un intérêt qui s'accumule pendant la durée du prêt.
• Nature du paiement : la Publication 542 indique que l'intérêt non exigé peut être traité comme une distribution à l'actionnaire, selon le fond de l'opération. Pour une société de type S, les règlements donnent un exemple de prêt à taux inférieur au marché traité comme une distribution, qui ne crée pas à lui seul une deuxième catégorie d'actions, sauf si l'un des objectifs principaux est de contourner la règle de la catégorie unique.

L'article 7872 ne s'applique pas un jour où l'ensemble des prêts entre le propriétaire et la société ne dépasse pas 10 000 $, sauf si éviter l'impôt fédéral est l'un des objectifs principaux de l'entente sur l'intérêt. Les conjoints comptent pour une seule personne ici : les prêts à un actionnaire et à son conjoint s'additionnent (article 7872(f)(7)). Pour un prêt à terme, dès que l'article s'applique un jour donné, il continue de s'appliquer à ce prêt (article 7872(f)(10)). Cette exception ne vise que l'intérêt. Elle ne dit rien sur la question de savoir si une petite avance sans billet et sans remboursement est un prêt.

Prêt d'actionnaire, distribution ou retrait du propriétaire : quelle est la différence?

Un prêt est de l'argent que le propriétaire doit rembourser. Une distribution est un versement sur les actions du propriétaire, appelé dividende lorsqu'il provient des bénéfices et profits d'une société de type C. Un salaire est la rémunération d'un travail. Le mot « retrait » (draw) vient de la tenue de livres des entreprises individuelles et des LLC; pour une société par actions, ce sont les faits, et non le mot, qui décident laquelle des trois catégories s'applique.

Que se passe-t-il si l'IRS traite la somme comme une distribution ou comme une rémunération?

Une somme qui n'est pas un vrai prêt est imposée pour ce qu'elle est : une distribution, un dividende ou un salaire. Le résultat diffère pour une société de type S et pour une société de type C.

Le propriétaire d'une société de type S doit passer le test du coût de base et répondre à la question du salaire; celui d'une société de type C doit payer l'impôt sur un dividende que la société ne peut pas déduire (Publication 542).

Où le prêt apparaît-il dans les livres et sur la déclaration (somme à recevoir de l'actionnaire, annexe L)?

Un prêt à un propriétaire est un actif, et non une charge ni des capitaux propres. Tenez un compte « prêts aux actionnaires » (somme à recevoir de l'actionnaire) avec une ligne de grand livre par propriétaire, et inscrivez chaque avance, chaque charge d'intérêt et chaque remboursement comme une écriture distincte, afin que le solde se reporte d'une période à l'autre.

Sur la déclaration, le solde figure à la ligne 7 de l'annexe L, « Loans to shareholders », avec une colonne pour le début de l'année et une pour la fin (formulaire 1120-S; formulaire 1120). Une société de type C déclare l'intérêt qu'elle reçoit à la ligne 5 du formulaire 1120. Une société de type S le déclare à la ligne 4 de l'annexe K, revenu d'intérêts, qui est transmis aux actionnaires. Une petite société peut être dispensée de l'annexe L, mais les livres portent quand même le prêt; voyez annexe L sur la déclaration d'une société.

Comment le rembourser, et quand faut-il régler le solde?

De l'argent versé à même les fonds du propriétaire aux dates prévues dans le billet est le signe le plus clair que le prêt était réel. Le droit fiscal fédéral n'impose aucune date limite de remboursement pour un vrai prêt; ce sont l'échéance du billet et les règles sur l'intérêt qui s'appliquent.

D'autres façons de régler un solde changent le résultat fiscal :

• Compenser avec un salaire ou une distribution : le salaire reste un salaire, et la distribution suit toujours les règles des distributions.
• L'annuler : la Publication 542 traite une dette que la société annule sans remboursement comme une distribution à l'actionnaire; pour un propriétaire qui travaille dans l'entreprise, les faits peuvent plutôt en faire une rémunération.

Un solde échu, sans paiement ni prolongation écrite, est plus difficile à présenter comme un vrai prêt. Pour un solde déjà inscrit aux livres, voyez prêts aux actionnaires au bilan.

Exemple

Ces exemples sont donnés à titre d'illustration; les montants sont en dollars américains, et le taux fédéral est un 4 % rond choisi pour simplifier le calcul. Un vrai billet utilise le taux publié pour le mois où le prêt est consenti.

Une société de type C prête en vertu d'un billet signé

Une société de type C prête 30 000 $ à son unique propriétaire le 1er janvier en vertu d'un billet signé de trois ans, au taux fédéral (4 % ici), avec 10 000 $ de capital à rembourser chaque 31 décembre, plus l'intérêt.

• Année 1 : l'intérêt est de 1 200 $; le solde après le paiement est de 20 000 $.
• Année 2 : l'intérêt est de 800 $; le solde est de 10 000 $.
• Année 3 : l'intérêt est de 400 $; le solde est nul.

Ces éléments appuient l'existence d'un vrai prêt. Le solde figure à la ligne 7 de l'annexe L, et la société déclare l'intérêt de chaque année à la ligne 5 du formulaire 1120. Les remboursements de capital ne sont pas un revenu.

Une avance d'une société de type S sans document

Une société de type S verse 30 000 $ à son unique actionnaire, qui dirige l'entreprise, le 1er janvier de l'année 1. Il n'y a ni billet, ni intérêt, ni paiement pendant l'année 1 ou l'année 2, et les livres montrent 30 000 $ sous prêts aux actionnaires à la fin de chaque année.

• Comme prêt : supposons qu'il est payable en entier à vue. Le solde dépasse la limite de 10 000 $ des petits prêts; à 4 %, l'intérêt non perçu est donc d'environ 1 200 $ chaque année, traité comme payé au propriétaire puis remis à titre d'intérêt à la fin de chaque année. Un prêt à terme suit plutôt les règles initiales vues plus haut.
• Comme distribution : supposons que le coût de base des actions est de 20 000 $ après le revenu de l'année 1 et que la société n'a pas de bénéfices et profits accumulés. 20 000 $ ne sont pas imposés, le coût de base tombe à zéro, et 10 000 $ sont un gain.
• Comme salaire : les 30 000 $ rémunéreraient le travail du propriétaire, avec les charges sociales et la déclaration de paie pour l'année 1.

Les faits décident quel résultat s'applique. Un solde sans garantie, sans intérêt et jamais remboursé peut ressembler au deuxième ou au troisième.

Une petite avance

Un propriétaire emprunte 8 000 $ en vertu d'un billet signé. Le total des prêts entre le propriétaire et la société reste à 10 000 $ ou moins; les règles sur l'intérêt ne s'appliquent donc généralement pas. Si le propriétaire prend ensuite 5 000 $ de plus alors que le premier prêt n'est pas remboursé, le total est de 13 000 $, et les règles s'appliquent chaque jour où le total dépasse 10 000 $; pour un prêt à terme, dès qu'elles s'appliquent, elles continuent de s'appliquer à ce prêt, comme plus haut. Un billet signé aide à documenter l'une ou l'autre avance, mais les deux parties doivent avoir l'intention de rembourser et agir en conséquence, et l'exception pour les petits prêts ne fait pas d'une avance un prêt.

Votre situation est différente?

• Le solde est élevé, date de plus d'un an, n'a ni billet ni intérêt, ou vous ne prévoyez pas le rembourser : décider de le documenter comme prêt, de le traiter comme distribution ou d'y ajouter un salaire modifie la déclaration de la société, la paie et votre propre déclaration. Réglez la question avec l'aide en fiscalité des sociétés, et reconstruisez le grand livre avec l'aide en tenue de livres. Voyez aussi prêts aux actionnaires au bilan.
• Vous avez prêté de l'argent à la société, et non l'inverse : voyez prêts d'actionnaire à une société de type S.
• La société a payé vos factures personnelles : pour une société de type S, voyez société de type S qui paie des dépenses personnelles. Pour une société de type C, voyez société de type C qui paie les dépenses du propriétaire.
• Vous voulez vous rémunérer surtout par des dividendes d'une société de type C : voyez dividendes versés au propriétaire d'une société de type C.
• Vous travaillez dans la société de type S sans toucher de salaire : voyez salaire du propriétaire d'une société de type S.
• Vous avez retiré plus que votre coût de base : voyez distributions supérieures au coût de base.
• La société de type S compte plus d'un actionnaire : un versement à un seul propriétaire soulève une question distincte; voyez distributions inégales d'une société de type S.
• Vous possédez une société de type C et n'êtes ni citoyen ni résident américain : un versement traité comme un dividende peut être soumis à une retenue américaine, et la société, en tant qu'agent de retenue, est personnellement responsable de l'impôt qu'elle aurait dû retenir (Publication 515); prévoyez donc le billet et les remboursements avant que l'argent ne bouge, avec l'aide en fiscalité transfrontalière.
• Votre entreprise est une LLC ou une entreprise individuelle dont le propriétaire fait des retraits : voyez inscrire les retraits du propriétaire.