Prêt d'actionnaire à une société de type S : prêt ou apport

Dois-je inscrire l'argent que j'ai placé dans ma société de type S comme prêt ou comme apport?

L'argent que vous placez dans une société de type S est un prêt seulement quand il s'agit d'une vraie dette que la société vous doit. L'argent qui n'est pas un prêt est généralement un apport. Les deux figurent à des endroits différents du bilan et vous donnent un coût de base différent : l'étiquette doit donc correspondre aux faits.

Les lignes du bilan viennent du formulaire 1120-S et les lignes du coût de base des instructions du formulaire 7203. Une étiquette ne décide rien à elle seule : savoir si l'argent est un vrai prêt dépend de l'ensemble des faits et des circonstances (26 CFR 1.1366-2(a)(2)). Décidez avant le transfert de l'argent : une étiquette ajoutée plus tard doit quand même s'appuyer sur les faits.

Votre cas n'est pas simple lorsque :

• il n'y a pas de billet, ou les conditions n'ont jamais été respectées;
• la société vous a attribué des pertes, ou vos distributions pourraient dépasser le coût de base de vos actions;
• un prêt est remboursé, ou l'a été, après que des pertes en ont réduit le coût de base;
• vous avez garanti un prêt bancaire, ou vous avez prêté par l'intermédiaire d'une autre société ou d'un proche;
• vous voulez requalifier en prêt de l'argent dépensé pour la société au cours d'années antérieures.

Rassemblez : les relevés bancaires de chaque transfert entrant et sortant, y compris tout compte étranger d'où provient l'argent, tout billet ou toute convention de prêt, chaque annexe K-1 (case I et case 16), le formulaire 7203 ou vos registres du coût de base, et le bilan de la société.

Qu'est-ce qui fait d'un prêt d'actionnaire une vraie dette?

Un prêt d'actionnaire est une vraie dette lorsqu'il s'agit d'une dette de bonne foi qui va directement de la société à vous, selon l'ensemble des faits et des circonstances (26 CFR 1.1366-2(a)(2)). La règle ne donne pas de liste de contrôle. Ces faits montrent que les deux parties ont traité l'argent comme une dette :

• un billet signé qui indique le montant, le taux d'intérêt et les dates de remboursement;
• un transfert daté de votre propre compte vers celui de la société;
• un passif inscrit dans les livres de la société, et un solde qui vous est communiqué chaque année;
• des intérêts payés ou courus comme le billet le prévoit;
• un capital remboursé selon l'échéancier, ou une modification écrite lorsqu'il ne l'est pas.

La dette doit être envers vous. Un prêt consenti par l'intermédiaire d'une entité ignorée comme distincte de vous, par exemple une LLC à membre unique, compte de la même façon (26 CFR 1.1366-2(a)(2)(iii), Example 1). Un prêt adossé, où vous empruntez ailleurs et prêtez l'argent à la société, s'apprécie selon ses faits. L'argent que la société doit à un proche, ou à une société que vous détenez et qui n'est pas ignorée, ne va généralement pas directement à vous.

Cela compte quand l'argent vient d'un parent, d'un conjoint, d'un compte conjoint ou d'un compte à l'étranger. Si vous l'avez versé comme votre propre argent, conservez les relevés de transfert qui montrent sa provenance. Si le proche a prêté l'argent à la société, c'est lui le prêteur, et vous n'avez généralement aucun coût de base de la dette pour cette somme.

Un prêt d'actionnaire peut-il mettre en péril le choix de société de type S?

Une société de type S ne peut avoir qu'une seule catégorie d'actions, et une deuxième catégorie pourrait lui faire perdre son statut (article 1361(b)(1)(D)). Un prêt d'actionnaire qui respecte la règle de la dette simple n'est pas une deuxième catégorie d'actions. Cette règle exige (article 1361(c)(5); 26 CFR 1.1361-1(l)(5)) :

• une promesse écrite et inconditionnelle de payer une somme fixe sur demande ou à une date fixée, sans forcément un billet en bonne et due forme;
• des intérêts et des dates de paiement qui ne dépendent ni des bénéfices ni d'un choix de la société;
• aucune possibilité de convertir le prêt en actions;
• un prêteur qui est un particulier (autre qu'un étranger non-résident), une succession, une fiducie visée à l'article 1361(c)(2) ou une personne qui fait activement et régulièrement le commerce du prêt d'argent.

Deux autres règles refuges s'appliquent (26 CFR 1.1361-1(l)(4)(ii)(B)) :

• Avances non écrites. Au plus 10 000 $ au total à un moment quelconque de l'année, traitées comme une dette par les parties et dont le remboursement est attendu dans un délai raisonnable.
• Prêts détenus en proportion des actions. Les obligations de la même catégorie qui sont traitées comme des capitaux propres, détenues uniquement par les actionnaires et dans la même proportion que leurs actions, ne forment pas une deuxième catégorie d'actions. Des soldes de prêts identiques ne suffisent pas à eux seuls si les obligations sont de catégories différentes. Les obligations d'un actionnaire unique y satisfont toujours.

La règle de la proportion protège seulement le choix de société de type S; que l'argent soit une dette aux fins du coût de base dépend encore des faits. Un prêt qui sort de ces règles refuges n'est pas automatiquement une deuxième catégorie d'actions. Une obligation traitée comme des capitaux propres selon les principes fiscaux généraux doit aussi avoir pour objectif principal de contourner les droits de distribution ou de liquidation des actions, ou les limites sur les personnes qui peuvent être actionnaires. La dette convertible suit un test distinct : des droits de conversion qui agissent comme une option d'achat peuvent créer une deuxième catégorie d'actions sans cet objectif (26 CFR 1.1361-1(l)(4)(iv)). Faites examiner les conditions fondées sur les bénéfices ou convertibles avant de les signer.

Un prêt d'actionnaire me donne-t-il un coût de base, et en quoi le coût de base de la dette diffère-t-il de celui des actions?

Oui. Un prêt de bonne foi de votre part vous donne un coût de base de la dette (l'IRS parle aussi de coût de base du prêt) égal au solde que la société vous doit, réduit par les pertes et rétabli par les revenus des années suivantes (instructions du formulaire 7203). Le coût de base de la dette est tenu séparément de celui des actions, et les deux fonctionnent différemment.

Sources du tableau : instructions du formulaire 7203; article 1367(b)(2). Deux autres points sur le coût de base de la dette :

• Le coût de base de la dette se calcule à la clôture de l'exercice de la société (26 CFR 1.1367-2(d)) : un prêt consenti après la fin de l'exercice ne compte donc que pour les années suivantes. Un prêt que la société rembourse avant la fin de l'exercice n'est plus détenu à la clôture, de sorte qu'il n'absorbe rien de la perte de l'année (26 CFR 1.1367-2(b)(1)).
• C'est vous, et non la société, qui tenez les registres du coût de base. L'annexe K-1 sert seulement à les calculer (instructions du formulaire 7203).

Le remboursement d'un prêt fait partie des événements qui exigent le formulaire 7203 (instructions du formulaire 7203). Pour savoir qui le produit et comment bâtir le calcul année par année, voyez le coût de base des actions d'une société de type S.

Comment inscrire un prêt d'actionnaire dans les livres, et où figure-t-il sur l'annexe L et l'annexe K-1?

Inscrivez l'argent reçu comme encaisse et comme passif, avec un compte distinct pour chaque actionnaire. Un apport va plutôt dans les capitaux propres. Les noms de comptes relèvent de la pratique de tenue de livres, non des règles de l'IRS.

Gardez chaque billet écrit dans son propre sous-compte. Le formulaire 7203 suit chaque billet écrit dans sa propre colonne, et les avances sans document distinct forment un seul solde de compte courant (instructions du formulaire 7203).

Si un même compte a reçu et versé de l'argent, ne le laissez pas en un seul solde cumulatif. Séparez-le selon l'objet : ce que vous avez prêté, ce que vous avez apporté, les remboursements, les distributions, et tout ce que la société a payé pour vous personnellement. Si vous terminez l'année en devant de l'argent à la société, il s'agit d'un prêt qui vous est consenti, non d'un prêt de votre part, et il figure à une autre ligne (annexe L, ligne 7 du formulaire 1120-S); voyez l'emprunt à votre propre société et les prêts aux actionnaires au bilan.

Dans la déclaration, le solde de fin d'année va à l'annexe L, ligne 19 (prêts des actionnaires), sauf si la société répond Oui à la question 11 de l'annexe B (petits revenus et petit actif), ce qui la dispense de l'annexe L. Le solde de chaque actionnaire au début et à la fin de l'année figure à la case I de l'annexe K-1 de cet actionnaire. La ligne 19 devrait généralement correspondre au total des annexes K-1, et la case I exclut la dette que vous avez seulement garantie ou cosignée (instructions du formulaire 1120-S; annexe K-1).

Quels intérêts une société de type S peut-elle me verser sur un prêt d'actionnaire?

La société peut verser des intérêts sur un vrai prêt, et un taux inférieur au taux fédéral applicable, ou l'absence d'intérêts, peut faire entrer en jeu l'article 7872. Selon cet article, un prêt entre une société et l'un de ses actionnaires qui porte trop peu d'intérêts est un prêt à taux inférieur au marché, et le code fiscal peut traiter les intérêts manquants comme s'ils avaient été payés (article 7872).

• Taux de référence. Pour un prêt remboursable sur demande, c'est le taux fédéral à court terme. Pour un prêt à terme, c'est le taux fédéral applicable en vigueur le jour où le prêt est consenti (article 7872(f)(2)). L'IRS publie les taux chaque mois (taux fédéraux applicables).
• Petits prêts. La règle ne s'applique pas les jours où l'ensemble des prêts entre vous et la société ne dépasse pas 10 000 $, sauf si éviter l'impôt est l'un des objectifs principaux (article 7872(c)(3)). Une fois que la règle s'applique à un prêt à terme, elle continue de s'appliquer même si le solde passe plus tard sous cette limite (article 7872(f)(10)).
• Taux trop élevé. Les intérêts sur une dette simple sont traités comme des intérêts par les deux parties et ne sont pas une distribution. Si le taux est déraisonnablement élevé, une partie appropriée peut être requalifiée en autre chose que des intérêts (26 CFR 1.1361-1(l)(5)(iv)).

Comment chaque partie est imposée :

• La société déduit les intérêts sur l'argent qu'elle utilise dans son entreprise à la ligne 13 du formulaire 1120-S, dans la limite de la déduction d'intérêts d'entreprise. Les intérêts liés à un bien locatif ou à des placements sont déclarés ailleurs (instructions du formulaire 1120-S).
• Vous déclarez les intérêts comme revenu d'intérêts dans votre propre déclaration. La société peut devoir produire un formulaire 1099-INT. Pour les intérêts sur un billet émis sous forme nominative ou d'un type offert au public, la déclaration commence à 10 $ (article 6049). Pour les autres intérêts versés par une entreprise en exploitation, elle commence quand les paiements atteignent 2 000 $ dans l'année (article 6041). Les instructions imprimées du formulaire 1099-INT indiquent encore l'ancien montant, plus bas, de l'article 6041.
• Moment. Si la société comptabilise des intérêts courus qu'elle n'a pas payés et que vous déclarez le revenu à l'encaissement, sa déduction attend que vous incluiez les intérêts. La loi traite tout propriétaire d'actions d'une société de type S comme une personne liée pour cette règle (article 267(a)(2) et (e)).

Comment retirer l'argent : remboursement de prêt ou distribution?

Un prêt revient sous forme de remboursement du capital. Un apport ne revient que sous forme de distribution. L'impôt et la déclaration diffèrent.

• Remboursement de prêt. La société le déclare à l'annexe K, ligne 16e, et à la case 16, code E, de votre annexe K-1 (instructions du formulaire 1120-S). Sur le formulaire 7203, seule la partie en capital compte; les intérêts ne sont pas un remboursement (formulaire 7203).
• Distribution. Pour une distribution autre qu'un dividende, seul le coût de base des actions sert de test, et la partie qui le dépasse est un gain en capital. Un prêt que vous avez consenti ne protège pas une distribution (IRS : coût de base des actions et de la dette). Une société qui a des bénéfices provenant d'années où elle était une société de type C peut aussi verser des dividendes imposables. Voyez les distributions qui dépassent le coût de base et l'inscription des distributions d'une société de type S.

Avec plus d'un propriétaire, rendre l'apport d'un seul propriétaire est une distribution que les autres ne reçoivent pas. Un vrai prêt remboursé selon ses conditions est plutôt un remboursement de dette, et les faits déterminent de quel cas il s'agit. Voyez les distributions inégales d'une société de type S.

Le remboursement d'un prêt d'actionnaire peut-il créer de l'impôt?

Oui, quand des pertes ont réduit le coût de base du prêt et que des revenus ultérieurs ne l'ont pas rétabli. La partie non imposable d'un remboursement correspond à la fraction du prêt qui a encore un coût de base; le reste est un gain (formulaire 7203; instructions de l'annexe K-1, case 16, code E). Pour un billet écrit, si le quart du prêt a encore un coût de base après tout rétablissement, le quart de chaque remboursement de capital est non imposable. Pour les avances en compte courant, les avances et les remboursements de l'année sont compensés à la fin de l'année, et seul un remboursement net compte (26 CFR 1.1367-2(d)(2); instructions du formulaire 7203, ligne 19).

Source : instructions du formulaire 7203. Un gain au remboursement n'ajoute pas de coût de base.

Si le solde du compte courant (avances moins remboursements) dépasse 25 000 $ à la fin d'un exercice de la société, il est traité comme un billet écrit pour les ajustements du coût de base à compter de l'année suivante, et la compensation décrite plus haut cesse pour ce solde (26 CFR 1.1367-2(a)(2)). Pourtant, les instructions du formulaire 7203 continuent de déclarer le gain sur une dette en compte courant, y compris ce solde plus élevé, comme un gain ordinaire. Elles vont dans les deux sens sur la nature de ce gain (lignes 17 et 34) : faites-le examiner avant de rembourser un solde qui a dépassé ce seuil.

Une augmentation nette pour l'année (les revenus moins les pertes, les déductions, les dépenses non déductibles et les distributions) rétablit d'abord le coût de base réduit du prêt, juste avant le remboursement. Elle ne touche que les prêts que vous déteniez au début de cette année, et jamais au-delà de la valeur nominale du prêt (26 CFR 1.1367-2(c)(1) et (d)(1); instructions du formulaire 7203, ligne 23). Le coût de base du prêt détermine la part d'un remboursement qui est un gain : il vaut la peine de le calculer avant un remboursement, dans une année où la société vous a attribué des pertes.

Et si la société a emprunté à une banque et que j'ai garanti le prêt?

Une garantie ou une cosignature ne vous donne pas à elle seule de coût de base de la dette. Vous n'obtenez du coût de base que lorsque vous faites un paiement sur le prêt en vertu de la garantie, et seulement à hauteur de ce paiement (26 CFR 1.1366-2(a)(2)(ii); instructions du formulaire 7203).

Le prêt bancaire reste dans les livres comme dette de la société envers la banque, et la case I de votre annexe K-1 l'exclut. Si vous payez en vertu de la garantie, conservez la garantie, le relevé de la banque sur vos paiements et une note écrite de ce que la société vous doit maintenant.

Puis-je transformer maintenant en prêt les dépenses que j'ai payées pour la société?

Des documents datés d'aujourd'hui peuvent être une faible preuve que des paiements antérieurs étaient des prêts. Le coût de base de la dette exige une dette de bonne foi, appréciée selon l'ensemble des faits et des circonstances. Aucune règle ne dit qu'un billet postérieur est toujours écarté ou toujours accepté : les faits tranchent (26 CFR 1.1366-2(a)(2)).

Un billet signé aujourd'hui prouve une entente à partir d'aujourd'hui. Si personne n'a inscrit de passif, facturé d'intérêts ou remboursé quoi que ce soit au moment du versement, l'IRS peut se demander si c'était un prêt. L'IRS demande aussi de vérifier si l'actionnaire avait les moyens de consentir le prêt ou l'apport allégué : gardez donc les relevés bancaires (IRS : coût de base des actions et de la dette).

À l'avenir, documentez le traitement au moment du versement : un billet signé le jour du prêt, ou un remboursement dans le cadre d'un régime de remboursement des dépenses (accountable plan). Voyez le remboursement des dépenses du propriétaire et les dépenses d'une société de type S jamais remboursées.

Comment le coût de base du prêt et celui des actions limitent-ils les pertes que je peux déduire?

Les pertes et déductions qu'une société de type S vous attribue ne peuvent pas dépasser le total du coût de base de vos actions et du coût de base de votre prêt. L'excédent est suspendu, garde sa nature et se reporte sans limite (article 1366(d); instructions du formulaire 7203).

• Ordre. Par défaut, le coût de base des actions augmente d'abord avec les revenus, puis diminue avec les distributions, puis les dépenses non déductibles, puis les pertes. Les distributions utilisent le coût de base des actions avant une perte, et seule la partie d'une perte que le coût de base des actions ne peut plus couvrir réduit le coût de base du prêt (article 1367(a) et (b)(2); 26 CFR 1.1367-1(f); IRS : coût de base des actions et de la dette).
• Choix. Chaque actionnaire peut choisir, en vertu du 26 CFR 1.1367-1(g), de prendre les pertes avant les dépenses non déductibles, de sorte que les dépenses non déductibles qui dépassent le coût de base des actions et du prêt se reportent au lieu d'être perdues. La déclaration du choix accompagne une déclaration initiale ou modifiée produite à temps, nomme la société et vaut pour les années suivantes, sauf si l'IRS permet de la révoquer (instructions du formulaire 7203).
• Rétablissement du coût de base. Une augmentation nette ultérieure (le revenu qui reste après les pertes, les déductions, les dépenses non déductibles et les distributions de l'année) rétablit d'abord le coût de base du prêt, jusqu'à concurrence de ce que la société vous doit, puis seulement augmente celui des actions. Une perte suspendue devient déductible à mesure que le coût de base revient.
• Pertes perdues. Les pertes suspendues sont généralement perdues si vous cédez toutes vos actions (IRS : coût de base des actions et de la dette). Deux exceptions : des actions transférées à un conjoint ou à un ex-conjoint en vertu de l'article 1041 font passer les pertes au cessionnaire, et si le statut de société de type S prend fin, elles peuvent encore servir pendant la courte période qui suit (la période de transition suivant la fin du statut), contre le coût de base des actions seulement (article 1366(d)(2)(B) et (3)).
• Autres limites. Le coût de base passe en premier. Les limites de la mise à risque, des activités passives et des pertes d'entreprise excédentaires s'appliquent ensuite (instructions du formulaire 7203).

Exemple

Ces exemples sont donnés à titre d'illustration seulement; tous les montants sont en dollars américains.

Un billet signé

Un propriétaire place 50 000 $ dans le fonds de roulement en vertu d'un billet signé de cinq ans à 6 % (supposons que ce taux est au moins égal au taux fédéral applicable). La société inscrit 50 000 $ comme prêt de l'actionnaire, annexe L, ligne 19. Le propriétaire obtient 50 000 $ de coût de base de la dette. Si aucun capital n'est remboursé la première année, la société paie 3 000 $ d'intérêts : une dépense d'entreprise déductible pour la société et un revenu d'intérêts pour le propriétaire.

Aucun billet et aucun plan de remboursement

Les mêmes 50 000 $ sont versés sans billet, sans intérêts et sans plan de remboursement. Les faits peuvent ne pas appuyer l'existence d'un prêt. L'argent versé de cette façon est généralement inscrit comme un apport (surplus d'apport), qui ajoute 50 000 $ de coût de base des actions. Le reprendre plus tard est une distribution, comparée au coût de base des actions. Des avances sans billet peuvent quand même être une dette, mais la preuve est plus mince.

Pertes, coût de base et remboursement

Un propriétaire prête 40 000 $ en vertu d'un billet et a 10 000 $ de coût de base des actions. La société perd 30 000 $ chacune de deux années, sans revenu ni distribution.

Le coût de base total était de 50 000 $ : 50 000 $ de la perte de 60 000 $ est donc permise, et 10 000 $ se reportent. À l'année 3, la société rembourse les 40 000 $ et n'a aucun revenu net. Le coût de base du prêt est nul, donc aucune partie du remboursement n'est non imposable : les 40 000 $ sont un gain en capital, parce que le prêt était un billet écrit. Une augmentation nette à l'année 3 rétablirait d'abord le coût de base du prêt et réduirait ce gain.

Votre situation est différente?

• Des pertes ont été déduites, une distribution peut dépasser le coût de base des actions, ou il n'y a pas de billet : que l'argent soit une dette ou un apport, le solde de prêt indiqué sur chaque annexe K-1 et les écritures qui l'appuient dépendent tous de vos registres. Obtenez de l'aide en tenue de livres pour les régler avant que la prochaine déclaration s'y appuie, et voyez le coût de base des actions d'une société de type S.
• Un prêt est sur le point d'être remboursé après que des pertes en ont réduit le coût de base : l'impôt peut s'appliquer au remboursement; calculez donc d'abord le coût de base du prêt avec de l'aide en fiscalité des sociétés, et faites montrer dans les livres ce qui a été prêté et remboursé avec de l'aide en tenue de livres.
• Vous avez garanti un prêt bancaire, ou l'argent est passé par une autre société, un proche ou un compte conjoint : le coût de base de la dette peut être nul tant que vous n'avez pas payé, ou le prêt peut ne pas être une dette envers vous. Obtenez de l'aide en tenue de livres pour établir qui a prêté quoi avant la production de la déclaration.
• Des déclarations antérieures ont utilisé des pertes ou un coût de base que vous ne pouvez pas justifier : voyez les distributions qui dépassent le coût de base et obtenez de l'aide en fiscalité des sociétés avant de les corriger.
• La société vous a plutôt prêté de l'argent : voyez l'emprunt à votre propre société.
• Vous avez payé des dépenses de la société et n'avez jamais été remboursé : voyez les dépenses d'une société de type S jamais remboursées.
• L'entreprise est une LLC, non une société de type S : voyez l'apport ou le prêt du propriétaire à votre LLC.
• Les livres sont en retard ou le bilan ne concorde pas avec la déclaration : voyez la tenue de livres d'une société de type S et obtenez de l'aide en tenue de livres.