ریاست وار QSBS ہم آہنگی: کون سی ریاستیں سیکشن 1202 مانتی ہیں

کیا میری ریاست وفاقی QSBS استثنا کی پیروی کرتی ہے؟

انکم ٹیکس والی زیادہ تر امریکی ریاستیں کرتی ہیں۔ وہ وفاقی آمدنی سے آغاز کرتی ہیں، اس لیے سیکشن 1202 کے تحت مستثنیٰ منافع باہر ہی رہتا ہے جب تک ریاست کا اپنا قانون اسے واپس جمع نہ کرے۔ چند ریاستیں مختلف ہیں، اور 2026 اور بعد کی فروخت کے لیے یہ فہرست بدل رہی ہے۔ جدول 2026 کی فروخت کے لیے ہر ریاست کی حیثیت دیتا ہے، جو اس ریاست کے اپنے قانون، بلیٹن یا ہدایات سے لی گئی ہے۔

ریاستوں کی کوئی سرکاری 50 ریاستی فہرست موجود نہیں، اس لیے ہر قطار اس ریاست کے اپنے صفحات پر مبنی ہے۔ "پیروی کرتی ہے" کا مطلب ہے کہ ریاست کی ترامیم کی فہرستوں (modification lists) میں سیکشن 1202 کی واپس جمع کرنے والی کوئی مد نہیں، اور ریاست وفاقی ضابطے سے جڑی ہے جیسا کہ نیچے کے جدول دکھاتے ہیں۔

وہ باتیں جو معاملے کو سادہ تلاش سے مشکل بناتی ہیں:

• آپ منتقل ہو چکے ہیں، یا ہونے والے ہیں۔ عموماً فروخت کے وقت جس ریاست میں آپ رہتے ہوں وہی فیصلہ کرتی ہے، اس لیے منتقلی سے لاگو ہونے والی قطار بدل جاتی ہے۔
• ادائیگیاں کئی سال میں آتی ہیں۔ ایسکرو، روکی گئی ادائیگی (holdback) اور شرائط سے مشروط اضافی ادائیگی (earnout) کی رقم پر بعد کے سال میں اس سال کی ریاستی شرط کے مطابق ٹیکس لگ سکتا ہے۔
• ریاست اپنا قانون بدل رہی ہے۔ اوریگن، الینوائے، ورمونٹ، روڈ آئی لینڈ، مین اور نیو جرسی نے حال ہی میں اپنے قواعد بدلے ہیں، نیویارک میں ایک بل کمیٹی میں ہے، اور میری لینڈ کا 2026 کا بل آگے نہیں بڑھا۔

اپنی رہائش کی تاریخ وار تفصیل، حصص کے ہر لاٹ (lot) کی حصول کی تاریخ اور لاگت، فروخت کی متوقع تاریخ، اور سودے کی دستاویزات جمع کریں۔

کون سی ریاستیں QSBS کی پیروی نہیں کرتیں، یا صرف جزوی پیروی کرتی ہیں؟

گیارہ ریاستیں 2026 کی فروخت یا اس کے فوراً بعد وفاقی استثنا سے مختلف ہیں۔ دو ریاستیں منافع پر پورا ٹیکس لگاتی ہیں، چار اسے 2026 کے لیے یا نئے حصص کے لیے واپس جمع کرتی ہیں، روڈ آئی لینڈ اسے 2027 سے واپس جمع کرتی ہے، اور چار ریاستیں منجمد یا اپنے ورژن کی پیروی کرتی ہیں۔

زیادہ مشکل قطاروں پر نوٹس:

• اوریگن۔ اوریگن کا ٹیکس محکمہ (Department of Revenue) SB 1507 کو Oregon Laws 2026، باب 142 کے طور پر درج کرتا ہے اور بتاتا ہے کہ اس کے خلاف اپریل میں ریفرنڈم کی درخواست دائر ہوئی۔ Secretary of State کا 3 نومبر 2026 کے عام انتخابات کا صفحہ کہتا ہے کہ ریاست بھر میں کوئی بیلٹ اقدام نہیں ہے، لیکن کوئی بھی صفحہ یہ نہیں بتاتا کہ درخواست کا کیا ہوا۔ اس قانون کی حیثیت کی تصدیق کر لیں، پھر اس پر انحصار کریں۔
• میساچوسٹس۔ قانون وفاقی ضابطے کی تعریف 1 جنوری 2024 کی ترمیم شدہ شکل کے طور پر کرتا ہے، اور کمیشن کی رپورٹ کے مطابق اس کا مطلب 5 سال کی مدت، ⁦100%⁩ کا استثنا اور 2025 کی کوئی تبدیلی نہیں ہے۔ ریاست کے بجٹ کے صفحات ضابطے کے سال اور حصے پر ایک دوسرے سے بھی اور قانون سے بھی اختلاف کرتے ہیں (پرانی مد 1.042 2005 کا ضابطہ استعمال کرتی ہے)، اس لیے ان پر انحصار نہ کریں۔ کم شرح صرف اس کارپوریشن کے حصص پر لاگو ہوتی ہے جس کا قانونی ٹھکانا میساچوسٹس ہو۔ میساچوسٹس کو پیشہ ورانہ جائزے کا معاملہ سمجھیں۔
• ساؤتھ کیرولائنا۔ محکمے کا information letter کہتا ہے کہ ریاست نے 2025 کی وفاقی تبدیلیوں پر غور نہیں کیا (IL 26-4)۔ تاریخ اپ ڈیٹ کرنے کا بل، H. 3368، 31 مارچ 2026 کو Senate میں ناکام ہوا۔ 2026 کی فروخت کے لیے اس سے عموماً کچھ نہیں بدلتا، کیونکہ 4 جولائی 2025 کے بعد حاصل کیے گئے حصص وفاقی درجوں تک 2028 کے وسط سے پہلے نہیں پہنچ سکتے؛ نیچے دی گئی مثال نئے حصص کی ہے۔
• روڈ آئی لینڈ۔ 2027 کا واپس جمع کرنا Division of Taxation کے خلاصے میں ہے، جو بجٹ ایکٹ (House Bill 7127 Substitute A، بمع ترمیم) کو نافذ شدہ اور 12 جون 2026 سے مؤثر بتاتا ہے۔

جن ریاستوں کی تصدیق نہیں ہوئی

ریاست کو "تصدیق نہیں ہوئی" تب کہا جاتا ہے جب اس کے اپنے صفحات نے قاعدہ طے نہ کیا ہو۔ کوئی بھی بات فرض نہ کریں۔

کون سی ریاستیں واضح طور پر QSBS استثنا کی پیروی کرتی ہیں؟

اٹھائیس ریاستیں 2026 کی فروخت کے لیے اس کی پیروی کرتی ہیں۔ ہر ایک وفاقی آمدنی سے آغاز کرتی ہے، اور وفاقی آمدنی میں اس کے اضافوں کی فہرست میں سیکشن 1202 کی کوئی مد نہیں۔ تعلق کے کالم میں دکھایا گیا ہے کہ ریاست وفاقی ضابطے کی پیروی کیسے کرتی ہے: خودکار (rolling) تعلق وفاقی تبدیلیاں خود بخود اپناتا ہے، اور مقررہ (fixed) تعلق ایک تاریخ پر رک جاتا ہے۔

نیویارک میں بڑا استثنا کم از کم انکم ٹیکس کے مقابلے میں جانچنے کے قابل ہے: اس کی ہدایات (شائع شدہ ایڈیشن مورخہ 2013) سیکشن 1202 کے تحت مستثنیٰ حصص کے منافع کو tax preference item کے طور پر درج کرتی ہیں (Form IT-220 کی ہدایات)۔ جارجیا کے 2025 کے کتابچے میں کہا گیا تھا کہ ریاست نے 2025 کا وفاقی قانون نہیں اپنایا؛ بعد میں H.B. 1199 نے اس کا تعلق سابقہ اثر کے ساتھ بنا دیا۔

"ہم آہنگی" کا کیا مطلب ہے: موجودہ ضابطہ، مقررہ تاریخ، یا ریاست کا اپنا قاعدہ؟

ریاست تین طریقوں میں سے کسی ایک سے ہم آہنگ ہوتی ہے، اور طریقہ طے کرتا ہے کہ وفاقی قانون بدلنے پر کیا ہوتا ہے۔

ریاست کا عمومی تعلق اکیلا سیکشن 1202 کا فیصلہ نہیں کرتا۔ روڈ آئی لینڈ عموماً خودکار (rolling) ہے مگر 2027 سے نام لے کر سیکشن 1202 سے الگ ہو جاتی ہے، اور ہوائی نے اپنا عمومی تعلق اپ ڈیٹ کیا مگر سیکشن 1202 کو 2024 کے اختتام کی شکل میں رکھا۔

مقررہ تاریخ والی ریاست 2025 کی وفاقی تبدیلیوں کے لیے کیوں اہم ہے؟

یہ تب اہم ہے جب ریاست کی تاریخ 4 جولائی 2025 سے پہلے ہو، کیونکہ تب ریاست نے بڑا وفاقی استثنا نہیں اپنایا۔ 2025 کے وفاقی قانون نے 4 جولائی 2025 کے بعد حاصل کیے گئے حصص کے لیے استثنا بدلا، اور وہ درجے شامل کیے جو 3 سال رکھنے سے شروع ہوتے ہیں (Public Law 119-21، سیکشن 70431)۔ اس تاریخ کے بعد حاصل کیے گئے حصص نئے درجوں تک جولائی 2028 سے پہلے نہیں پہنچ سکتے۔

اوپر کے جدولوں میں 4 جولائی 2025 سے پہلے کی تاریخ سے جڑی ریاستیں یہ ہیں: ساؤتھ کیرولائنا (31 دسمبر 2024)، ہوائی (31 دسمبر 2024 تک کا سیکشن 1202)، میساچوسٹس (1 جنوری 2024)، آرکنساس (1 جنوری 1995) اور بذریعہ ڈیفالٹ مشی گن (1 جنوری 2025، موجودہ ضابطہ استعمال کرنے کے اختیار کے ساتھ)۔ جدولوں میں باقی مقررہ تاریخ والی ریاستیں 4 جولائی 2025 کے بعد کی تاریخ استعمال کرتی ہیں۔ 2026 میں پرانے حصص کی فروخت کے لیے سوال یہ ہے کہ ریاست سیکشن 1202 کی پیروی کرتی ہے یا نہیں؛ آج خریدے گئے اور 2028 کے وسط سے بیچے جانے والے حصص کے لیے سوال یہ ہے کہ کیا ریاست تب تک اپنی تاریخ اپ ڈیٹ کر چکی ہوگی۔ وفاقی درجوں کے لیے دیکھیں بانیوں اور ابتدائی ملازمین کے لیے QSBS۔

کیا وہ ریاست اہم ہے جہاں کمپنی کا مرکز یا قیام ہو؟

عموماً نہیں۔ حصص کی فروخت کے منافع کا ماخذ وہ جگہ ہے جہاں آپ فروخت کے وقت رہتے ہوں، وہ جگہ نہیں جہاں کمپنی کا مرکز یا قیام ہو۔ کیلیفورنیا کی رہائش کی گائیڈ کہتی ہے کہ منافع کا ماخذ "وہ جگہ ہے جہاں آپ فروخت کے وقت مقیم ہیں"، اور مثال میں اوریگن کے اس مقیم کو دیتی ہے جو کیلیفورنیا کارپوریشن کے حصص بیچتا ہے، جس کے منافع پر کیلیفورنیا ٹیکس نہیں لگاتی (FTB Publication 1031)۔

کچھ ریاستی قواعد کمپنی کو دیکھتے ہیں۔ میساچوسٹس کی کم شرح صرف اس کارپوریشن کے حصص پر لاگو ہوتی ہے جس کا قانونی ٹھکانا میساچوسٹس ہو (M.G.L. c. 62، سیکشن 4)۔ آپشنز اور کاروبار میں رکھے گئے حصص کے قواعد مختلف ہو سکتے ہیں؛ وہ نیچے دی گئی منتقلی کی رہنمائی میں آتے ہیں۔

اگر میں فروخت سے پہلے منتقل ہو جاؤں تو کس ریاست کا قاعدہ لاگو ہوتا ہے؟

عموماً اس ریاست کا قاعدہ لاگو ہوتا ہے جہاں آپ فروخت کے وقت مقیم ہوں، اس لیے منافع پر ٹیکس لگانے والی ریاست سے ٹیکس نہ لگانے والی ریاست میں منتقلی نتیجہ بدل سکتی ہے۔ کیلیفورنیا کہتی ہے کہ مقیم شخص پر اس کی تمام آمدنی پر ٹیکس لگتا ہے، ماخذ جو بھی ہو (FTB Publication 1031)۔

آپ واقعی منتقل ہوئے ہیں یا نہیں، یہ حقائق اور تاریخوں کا سوال ہے، ڈاک کے پتے کی تبدیلی کا نہیں، اور سال کے درمیان منتقلی دو گوشوارے بناتی ہے۔ رہائش کے ٹیسٹ، آپشن اور RSU کا ماخذ، اور منتقلی والے سال کا گوشوارہ اسٹارٹ اپ کے حصص بیچنے سے پہلے دوسری ریاست میں منتقلی میں ہیں۔ اگر فروخت اور منتقلی ایک ہی سال میں آئیں تو ترتیب اتنی اہم ہے کہ دستخط سے پہلے اس کا جائزہ لیں۔

انکم ٹیکس کے بغیر ریاست: کیا وہاں QSBS کا منافع ٹیکس سے پاک ہے؟

ہر ریاست کے نیچے دیے اپنے ماخذ کے مطابق، یہ ریاستیں منافع پر انفرادی آمدنی کے طور پر ٹیکس نہیں لگاتیں۔ واشنگٹن میں الگ ٹیکس دیکھنے ہوں گے۔

ان ریاستوں میں سے کسی میں منتقلی سے خود بخود پرانی ریاست کا اس آمدنی پر ٹیکس ختم نہیں ہوتا جو وہاں کمائی گئی، یا منتقلی سے پہلے کی گئی فروخت پر۔ ان ریاستوں کے دوسرے ٹیکس، اور منتقلی کیا ختم کرتی ہے اور کیا نہیں، انکم ٹیکس کے بغیر ریاستیں: مالک پھر بھی کیا ادا کرتا ہے میں ہیں۔

اگر فروخت کی ادائیگی کئی سال میں ہو، جیسے ایسکرو یا earnout، تو کیا ہوگا؟

بعد کے سال میں ملنے والی ادائیگی عموماً اس سال کی ریاستی شرط کے تحت جانچی جاتی ہے، اس لیے جدولوں میں شروع ہونے کی تاریخ بعد کی ادائیگی کا جواب بدل سکتی ہے۔ روڈ آئی لینڈ کا واپس جمع کرنا 1 جنوری 2027 کو یا اس کے بعد شروع ہونے والے ٹیکس سالوں سے شروع ہوتا ہے، الینوائے کا 31 دسمبر 2026 کو یا اس کے بعد ختم ہونے والے ٹیکس سالوں سے، اور نیو جرسی کا استثنا 1 جنوری 2026 کو یا اس کے بعد شروع ہونے والے ٹیکس سالوں سے۔

ہر ادائیگی پر ٹیکس کے وقت آپ جہاں رہتے ہوں وہ بھی اہم ہو سکتا ہے، اسی لیے ادائیگیوں کے درمیان منتقلی کا جائزہ لینا چاہیے۔ ایسکرو، روکی گئی ادائیگی اور شرائط سے مشروط اضافی ادائیگی پر وفاقی ٹیکس کیسے لگتا ہے، یہ ایسکرو اور روکی گئی ادائیگیاں اور شرائط سے مشروط اضافی ادائیگیاں (earnout) میں ہے۔

میں اپنے گوشوارے پر ریاستی فرق کیسے رپورٹ کروں؟

جو ریاست استثنا کی پیروی نہیں کرتی وہ آپ سے مستثنیٰ منافع اپنے فارم پر وفاقی آمدنی میں جمع کرواتی ہے۔ اوریگن، الینوائے اور ورمونٹ واپس جمع کرنے کو اپنے قوانین میں وفاقی آمدنی میں اضافے کے طور پر لکھتی ہیں۔ کیلیفورنیا آپ سے Schedule D (540) پر پورا منافع درج کرواتی ہے اور فرق Schedule CA (540) پر لے جاتی ہے (Schedule D (540) کی ہدایات)؛ لائنیں QSBS منافع پر ریاستی ٹیکس میں ہیں۔

جو ریاست استثنا کی پیروی کرتی ہے اسے آپ کے وفاقی اعداد کے علاوہ کسی اندراج کی ضرورت نہیں۔ وفاقی Form 8949 اور Schedule D کی تفصیل ریاستی گوشوارے کے ساتھ رکھیں، کیونکہ ریاستی اضافہ آپ کی مستثنیٰ کی گئی رقم سے شروع ہوتا ہے۔ وفاقی استثنا کیسے لیں، یہ QSBS رہنما میں ہے۔

میں فروخت کے سال کے لیے اپنی ریاست کا قاعدہ کیسے تصدیق کروں؟

ہر ادائیگی کے ٹیکس سال کے لیے ریاست کے اپنے صفحات دیکھیں، پچھلے سال کا کتابچہ نہیں۔ اوپر کے کئی قواعد 2026 میں بدلے ہیں، اور پہلے چھپے کتابچے الٹ بات بتا سکتے ہیں۔

1. اس سال کے لیے وفاقی آمدنی میں ریاست کے اضافوں اور کمیوں کی فہرست ڈھونڈیں، اور اس میں سیکشن 1202 یا چھوٹے کاروبار کے حصص تلاش کریں۔
2. دیکھیں کہ ریاست وفاقی ضابطے سے کیسے جڑی ہے: خودکار (rolling) یا مقررہ تاریخ، اور کون سی تاریخ۔
3. ریاستی ٹیکس محکمے کی طرف سے اس سال کا ہم آہنگی یا وفاقی تبدیلیوں کا نوٹس دیکھیں۔
4. ریاستی مقننہ کی سائٹ پر ایسے بل تلاش کریں جو استثنا کو واپس جمع کرتے یا بحال کرتے ہوں۔ New York S8921A اور Maryland H.B. 801 ایسی مثالیں ہیں جو جانچ کے وقت قانون نہیں بنے تھے۔
5. فروخت سے ذرا پہلے اور فائلنگ کے وقت دوبارہ جانچیں؛ فروخت کے بعد منظور ہونے والا بل بھی اس ٹیکس سال پر لاگو ہو سکتا ہے۔

اگر آپ کی ریاست "تصدیق نہیں ہوئی" یا "صرف جزوی پیروی کرتی ہے" والی قطاروں میں ہے، یا آپ ایک سے زیادہ ریاستوں کے نام پر حصص رکھتے ہیں، تو جواب کے لیے موجودہ قانون کا پیشہ ورانہ مطالعہ ضروری ہے۔

مثال

یہ مثالیں سمجھانے کے لیے ہیں، امریکی ڈالر میں، اور فرض کیا گیا ہے کہ حصص وفاقی استثنا کے اہل ہیں۔

وسکونسن میں بانی پرانے حصص بیچتا ہے

وسکونسن کا ایک مقیم بانی کے حصص ⁦$2,000,000⁩ کے منافع پر بیچتا ہے، جو وفاقی گوشوارے پر مکمل مستثنیٰ ہے۔ وسکونسن سیکشن 1202 کو اسی شکل میں لاگو کرتی ہے جو وفاقی مقاصد کے لیے نافذ ہو، اس لیے وسکونسن میں کوئی واپس جمع کرنا نہیں اور ⁦$2,000,000⁩ وسکونسن کی آمدنی سے باہر رہتے ہیں۔ بانی پھر بھی فروخت کے سال کی موجودہ وسکونسن ہدایات جانچتا ہے۔

روڈ آئی لینڈ کا مقیم جسے دو سال میں ادائیگی ہوتی ہے

روڈ آئی لینڈ کا ایک مقیم دسمبر 2026 میں ⁦$1,000,000⁩ کے منافع پر حصص بیچتا ہے، جس میں ⁦$600,000⁩ سودا مکمل ہونے پر ادا ہوتے ہیں اور ⁦$400,000⁩ اگلے سال ایسکرو سے جاری ہوتے ہیں۔ روڈ آئی لینڈ پہلے سال کے لیے استثنا کی پیروی کرتی ہے، اس لیے ⁦$600,000⁩ مستثنیٰ ہیں۔ اگر دوسری ادائیگی 1 جنوری 2027 کو یا اس کے بعد شروع ہونے والے ٹیکس سال میں رپورٹ ہو، تو روڈ آئی لینڈ اس پر مستثنیٰ کی گئی رقم واپس جمع کرتی ہے۔ مقیم استثنا پر انحصار سے پہلے اس بعد کے سال کے لیے روڈ آئی لینڈ کا قاعدہ تصدیق کرتا ہے۔

مقررہ تاریخ والی ریاست میں نئے حصص کا خریدار

ساؤتھ کیرولائنا کا ایک بانی اب نئے جاری ہونے والے حصص خریدتا ہے اور چار سال بعد ⁦$1,500,000⁩ کے منافع پر بیچتا ہے۔ وفاقی طور پر 4 سال کا درجہ ⁦75%⁩ مستثنیٰ کرتا ہے، یعنی ⁦$1,125,000⁩۔ ساؤتھ کیرولائنا ضابطے کی پیروی 31 دسمبر 2024 تک کی ترامیم کے ساتھ کرتی ہے، جو صرف 5 سال سے زیادہ رکھے گئے حصص کے منافع کو مستثنیٰ کرتا ہے۔ جب تک ساؤتھ کیرولائنا فروخت کے سال تک اپنی تاریخ اپ ڈیٹ نہ کرے، وہاں ⁦$1,500,000⁩ میں سے کچھ بھی مستثنیٰ نہیں ہو سکتا، اس لیے بانی اس سال کے لیے ریاست کی تاریخ جانچتا ہے۔

آپ کی صورت مختلف ہے؟

• آپ فروخت سے پہلے منتقل ہو چکے ہیں، یا ہو سکتے ہیں۔ رہائش کی تاریخیں اور آپشن کا ماخذ طے کرتے ہیں کہ کون سی قطار لاگو ہوگی: اسٹارٹ اپ کے حصص بیچنے سے پہلے دوسری ریاست میں منتقلی۔
• آپ کیلیفورنیا میں رہتے ہیں۔ شرح، تخمینی ادائیگیاں اور فارم کی لائنیں QSBS منافع پر ریاستی ٹیکس میں ہیں۔
• آپ کو یقین نہیں کہ حصص اہل ہیں، یا آپ نے انہیں 4 جولائی 2025 سے پہلے حاصل کیا۔ دیکھیں بانیوں اور ابتدائی ملازمین کے لیے QSBS۔
• کمپنی نقد اور خریدار کے حصص کے بدلے، یا انضمام یا اثاثوں کی فروخت میں حاصل کی جا رہی ہے۔ دیکھیں آپ کے اسٹارٹ اپ کے حصول پر ٹیکس۔
• آپ مدتِ ملکیت ختم ہونے سے پہلے بیچ رہے ہیں اور ٹیکس مؤخر کرنا چاہتے ہیں۔ دیکھیں QSBS کے منافع کو نئے اسٹارٹ اپ حصص میں دوبارہ لگانا۔
• آپ کی ریاست "تصدیق نہیں ہوئی" یا "صرف جزوی پیروی کرتی ہے" والی قطاروں میں ہے، منافع بڑا ہے، یا منتقلی اور فروخت ایک ہی سال میں آتی ہیں۔ یہ صورتیں موجودہ قانون اور آپ کی تاریخوں پر منحصر ہیں، اور جمع کرایا گیا گوشوارہ واپس کرنا مشکل ہوتا ہے۔ اسٹارٹ اپس کی خدمت کے صفحے میں فروخت سے پہلے ریاستی جائزہ شامل ہے۔