주별 QSBS 제외 적용 여부: Section 1202

내가 사는 주는 연방 QSBS 제외를 따르나요?

소득세가 있는 대부분의 주는 따릅니다. 연방 소득에서 출발하므로, 해당 주의 법이 따로 다시 더하게 하지 않는 한 section 1202에 따라 제외된 양도차익은 주 소득에서도 빠집니다. 따르지 않는 주는 소수이며, 2026년 이후 매각분에 대해 그 목록이 바뀌고 있습니다. 아래 표는 각 주의 법령, 공지, 작성 안내를 바탕으로 2026년 매각 기준 각 주의 상태를 보여 줍니다.

50개 주 전체의 공식 목록은 없으므로 각 행은 해당 주 자체 페이지에 근거합니다. "따름"은 그 주의 소득 조정 항목 목록에 section 1202 다시 더하기가 없고, 아래 표에서 보듯 연방 세법에 연동되어 있다는 뜻입니다.

단순 조회로 끝나지 않는 경우:

• 이사했거나 이사할 계획이 있습니다. 일반적으로 주식을 팔 때 거주한 주가 정하므로, 이사하면 적용되는 행이 달라집니다.
• 대금이 여러 해에 걸쳐 들어옵니다. 에스크로, 대금 유보, 성과 연동 추가 대금은 이후 연도에 그해의 주 규정에 따라 과세될 수 있습니다.
• 주 법이 바뀌고 있습니다. 오리건 주, 일리노이 주, 버몬트 주, 로드아일랜드 주, 메인 주, 뉴저지 주는 최근 규정을 바꿨고, 뉴욕 주에서는 법안이 위원회에 계류 중이며, 메릴랜드 주의 2026년 법안은 진전되지 않았습니다.

준비할 자료: 날짜가 적힌 거주 이력, 묶음(lot)별 취득일과 취득가액, 예상 매각일, 거래 서류.

어느 주가 QSBS를 따르지 않거나 일부만 따르나요?

11개 주가 2026년 매각 또는 그 직후에는 연방 제외와 다릅니다. 2개 주는 양도차익 전액에 과세하고, 4개 주는 2026년이나 새 주식에 대해 다시 더하며, 로드아일랜드 주는 2027년부터 다시 더하고, 4개 주는 고정된 과거 규정이나 자체 규정을 따릅니다.

더 까다로운 행에 대한 설명:

• 오리건 주. Department of Revenue는 SB 1507을 Oregon Laws 2026, chapter 142로 올려 두었고, 4월에 이 법에 반대하는 주민투표 청원이 제출되었다고 밝힙니다. Secretary of State의 2026년 11월 3일 총선 페이지에는 주 전체 투표 안건이 없다고 되어 있지만, 두 페이지 모두 청원이 어떻게 되었는지는 설명하지 않습니다. 이 법에 의지하기 전에 법의 현재 상태를 확인하세요.
• 매사추세츠 주. 법은 연방 세법을 2024년 1월 1일 기준으로 개정된 것으로 정의하며, Commission 보고서는 이를 5년 보유, 100% 제외, 2025년 개정 없음으로 해석합니다. 주 예산 페이지는 세법 연도와 비율에서 서로, 또 법령과도 일치하지 않으므로(더 오래된 항목 1.042는 2005년 세법을 씁니다) 의존하지 마세요. 인하된 세율은 매사추세츠 주에 본점을 둔 법인의 주식에만 적용됩니다. 매사추세츠 주는 전문가 검토가 필요한 사례로 보세요.
• 사우스캐롤라이나 주. 주 세무국의 Information Letter는 주가 2025년 연방 개정을 검토하지 않았다고 밝힙니다(IL 26-4). 날짜를 갱신하는 법안 H. 3368은 2026년 3월 31일 상원에서 통과하지 못했습니다. 2026년 매각에서는 일반적으로 결과가 달라지지 않습니다. 2025년 7월 4일 이후 취득한 주식은 2028년 중반 이전에는 연방 단계에 도달할 수 없기 때문입니다. 아래 예시에서 새 주식을 다룹니다.
• 로드아일랜드 주. 2027년 다시 더하기는 Division of Taxation의 요약에 있으며, 요약은 예산법(House Bill 7127 Substitute A, 개정본)이 제정되어 2026년 6월 12일부터 시행되었다고 기재합니다.

확인되지 않은 주

주의 자체 페이지로 규정이 확정되지 않으면 "확인되지 않음"으로 표시합니다. 어느 쪽이라고도 가정하지 마세요.

어느 주가 QSBS 제외를 분명히 따르나요?

스물여덟 개 주가 2026년 매각에 대해 제외를 따릅니다. 각 주는 연방 소득에서 출발하며, 연방 소득에 더하는 항목에 section 1202 항목이 없습니다. 연방 세법 연동 열은 주가 연방 세법을 어떻게 따르는지 보여 줍니다. 자동 반영(rolling)은 연방 개정을 자동으로 받아들이고, 고정(fixed)은 정해진 날짜에서 멈춥니다.

뉴욕 주에서는 큰 제외 금액이 있으면 최저 소득세 계산을 확인할 필요가 있습니다. 작성 안내(게시된 판은 2013년판)는 section 1202에 따라 제외된 주식 양도차익을 조세 우대 항목(tax preference item)으로 열거합니다(Form IT-220 작성 안내). 조지아 주의 2025년 안내서는 주가 2025년 연방법을 채택하지 않았다고 했지만, H.B. 1199가 나중에 연동 시점을 소급해 바꾸었습니다.

"준용"이란 무엇인가요? 현재 세법, 고정 날짜, 아니면 주 자체 규정인가요?

주가 연방 세법을 따르는 방식은 세 가지이며, 그 방식에 따라 연방법이 바뀔 때의 결과가 정해집니다.

주의 일반적인 연동 방식만으로는 section 1202를 어떻게 취급하는지 알 수 없습니다. 로드아일랜드 주는 일반적으로 자동 반영이지만 2027년부터 section 1202를 이름을 들어 따르지 않고, 하와이 주는 일반 연동 시점은 갱신했지만 section 1202는 2024년 말 기준으로 유지했습니다.

고정 날짜 주는 2025년 연방 개정에서 왜 중요한가요?

주의 기준 날짜가 2025년 7월 4일보다 앞서면 중요합니다. 그러면 그 주는 더 커진 연방 제외를 채택하지 않았기 때문입니다. 2025년 연방법은 2025년 7월 4일 이후 취득한 주식의 제외를 바꾸고, 보유 3년부터 시작하는 단계를 추가했습니다(Public Law 119-21, section 70431). 그 날짜 이후 취득한 주식은 2028년 7월 이전에는 새 단계에 도달할 수 없습니다.

위 표에서 2025년 7월 4일 이전 날짜에 묶인 주는 사우스캐롤라이나 주(2024년 12월 31일), 하와이 주(2024년 12월 31일 기준 section 1202), 매사추세츠 주(2024년 1월 1일), 아칸소 주(1995년 1월 1일), 그리고 기본적으로 미시간 주(2025년 1월 1일, 현재 세법을 선택할 수 있음)입니다. 표의 나머지 고정 날짜 주는 2025년 7월 4일 이후 날짜를 씁니다. 이전 주식을 2026년에 팔 때는 그 주가 section 1202를 따르는지가 문제이고, 지금 산 주식을 2028년 중반부터 팔 때는 그때까지 주가 날짜를 갱신할지가 문제입니다. 연방 단계는 창업자와 초기 직원을 위한 QSBS를 보세요.

회사가 있는 주나 설립한 주도 중요한가요?

일반적으로 아닙니다. 주식 매각 차익은 회사 소재지나 설립지가 아니라 매각할 때 거주한 주에서 발생한 것으로 봅니다. 캘리포니아 주 거주자 판정 안내서는 양도차익이 "매각 당시 거주자인 주에 원천이 있다"고 하며, 오리건 주 거주자가 캘리포니아 법인 주식을 파는 경우를 캘리포니아 주가 과세하지 않는 예로 듭니다(FTB Publication 1031).

일부 주 규정은 회사를 봅니다. 매사추세츠 주의 인하 세율은 매사추세츠 주에 본점을 둔 법인의 주식에만 적용됩니다(M.G.L. c. 62, section 4). 스톡옵션이나 사업에 보유한 주식에 대한 규정은 다를 수 있으며, 아래 이주 가이드에서 다룹니다.

매각 전에 이사하면 어느 주의 규정이 적용되나요?

일반적으로 매각할 때 거주한 주의 규정이 적용되므로, 양도차익에 과세하는 주에서 과세하지 않는 주로 옮기면 결과가 달라질 수 있습니다. 캘리포니아 주는 거주자에게 원천과 관계없이 모든 소득에 과세한다고 밝힙니다(FTB Publication 1031).

실제로 이사했는지는 우편 주소 변경이 아니라 사실과 날짜의 문제이며, 연도 중 이사하면 신고서가 두 개 생깁니다. 거주자 판정 기준, 스톡옵션·RSU 원천 판정, 이주 연도 신고서는 스타트업 주식을 팔기 전 다른 주로 이사하기에 있습니다. 매각과 이사가 같은 해에 있으면 순서가 중요하므로 서명하기 전에 검토하세요.

소득세가 없는 주에서는 QSBS 양도차익이 비과세인가요?

아래 각 주 자체 출처에 따르면 이 주들은 양도차익을 개인소득으로 과세하지 않습니다. 워싱턴 주는 별도 세금을 확인해야 합니다.

이 주 중 한 곳으로 이사한다고 해서 이전 주가 그 주에서 번 소득이나 이사 전에 한 매각에 대해 과세하는 것이 저절로 끝나지는 않습니다. 이 주들이 부과하는 다른 세금과 이사로 끝나는 것·끝나지 않는 것은 소득세가 없는 주: 소유주가 여전히 내는 세금에 있습니다.

에스크로나 성과 연동 추가 대금처럼 대금을 여러 해에 나눠 받으면 어떻게 되나요?

이후 연도에 받은 대금은 일반적으로 그 연도의 주 규정으로 판단하므로, 표의 시작 시점에 따라 나중 대금의 결과가 달라질 수 있습니다. 로드아일랜드 주의 다시 더하기는 2027년 1월 1일 또는 그 이후에 시작하는 과세연도부터, 일리노이 주는 2026년 12월 31일 또는 그 이후에 끝나는 과세연도부터 시작하고, 뉴저지 주의 제외는 2026년 1월 1일 또는 그 이후에 시작하는 과세연도부터 적용됩니다.

각 대금이 과세될 때 어디에 거주하는지도 중요할 수 있으므로, 대금 사이에 이사하면 검토가 필요합니다. 에스크로, 대금 유보, 성과 연동 추가 대금에 대한 연방 과세는 에스크로와 대금 유보, 성과 연동 추가 대금에 있습니다.

주 차이를 신고서에 어떻게 반영하나요?

제외를 따르지 않는 주에서는 주 양식에서 제외된 양도차익을 연방 소득에 더합니다. 오리건 주, 일리노이 주, 버몬트 주는 연방 소득에 대한 가산으로 법령에 다시 더하기를 명시했습니다. 캘리포니아 주는 Schedule D (540)에 양도차익 전체를 기재하고 차이를 Schedule CA (540)로 옮기게 합니다(Schedule D (540) 작성 안내). 해당 줄은 QSBS 양도차익에 대한 주 세금에 있습니다.

제외를 따르는 주는 연방 수치 외에 추가 기재가 필요 없습니다. 주의 가산액은 제외한 금액에서 출발하므로 연방 Form 8949와 Schedule D 내역을 주 신고서와 함께 보관하세요. 연방 제외 청구 방법은 QSBS 가이드에 있습니다.

해당 매각 연도의 주 규정은 어떻게 확인하나요?

지난해 안내서가 아니라 대금을 받는 과세연도에 해당하는 주 자체 페이지를 확인하세요. 위 규정 가운데 여럿이 2026년에 바뀌었고, 이전에 인쇄된 안내서는 반대로 안내할 수 있습니다.

1. 그해 연방 소득에 대한 주의 가산·차감 항목 목록을 찾아 section 1202 또는 small business stock을 검색합니다.
2. 주가 연방 세법을 자동 반영하는지, 고정 날짜인지, 날짜는 언제인지 확인합니다.
3. 그 연도에 대해 주 세무 당국이 낸 준용 공지 또는 연방 변경 공지를 찾습니다.
4. 주 의회 사이트에서 제외를 다시 더하거나 복원하는 법안을 검색합니다. 뉴욕 주 S8921A와 메릴랜드 주 H.B. 801은 확인 당시 법이 되지 않은 예입니다.
5. 매각 직전과 신고할 때 다시 확인하세요. 매각 후 통과한 법안도 그 과세연도에 적용될 수 있습니다.

거주하는 주가 "확인되지 않음"이나 "일부만 따름" 행에 있거나, 여러 주 명의로 주식을 보유한 경우에는 현재 법령을 전문가가 읽어야 답이 나옵니다.

예시

아래 예시는 설명용이며 미국 달러 기준이고, 주식이 연방 제외 요건을 충족한다고 가정합니다.

오래된 주식을 파는 위스콘신 주의 창업자

위스콘신 주 거주자가 창업자 주식을 팔아 $2,000,000의 양도차익을 얻었고, 연방 신고서에서 전액 제외되었습니다. 위스콘신 주는 연방 목적으로 시행 중인 section 1202를 적용하므로 위스콘신 주에서 다시 더하는 금액이 없고, $2,000,000은 위스콘신 주 소득에서도 빠집니다. 창업자는 그래도 매각 연도의 위스콘신 주 작성 안내를 확인합니다.

2년에 걸쳐 대금을 받는 로드아일랜드 주 거주자

로드아일랜드 주 거주자가 2026년 12월에 주식을 팔아 $1,000,000의 양도차익을 얻었습니다. $600,000은 거래 종료 시 받고 $400,000은 다음 해 에스크로에서 풀립니다. 로드아일랜드 주는 첫해에는 제외를 따르므로 $600,000은 제외됩니다. 두 번째 대금을 2027년 1월 1일 또는 그 이후에 시작하는 과세연도에 신고하면, 로드아일랜드 주는 그 대금에서 제외한 금액을 다시 더합니다. 이 거주자는 제외에 의지하기 전에 그 이후 연도의 로드아일랜드 주 규정을 확인합니다.

고정 날짜 주에서 새 주식을 산 경우

사우스캐롤라이나 주의 창업자가 지금 새로 발행된 주식을 사서 4년 뒤에 팔아 $1,500,000의 양도차익을 얻습니다. 연방 세법에서는 4년 단계에 따라 75%, 즉 $1,125,000이 제외됩니다. 사우스캐롤라이나 주는 2024년 12월 31일까지 개정된 세법을 따르며, 이 세법은 5년을 넘게 보유한 주식의 양도차익만 제외합니다. 사우스캐롤라이나 주가 매각 연도까지 날짜를 갱신하지 않으면 $1,500,000 가운데 어느 금액도 사우스캐롤라이나 주에서 제외되지 않을 수 있으므로, 창업자는 그 연도의 주 날짜를 확인합니다.

상황이 다르다면?

• 매각 전에 이사했거나 이사할 수 있습니다. 거주 날짜와 스톡옵션 원천 판정이 어느 행이 적용되는지 정합니다. 스타트업 주식을 팔기 전 다른 주로 이사하기를 보세요.
• 캘리포니아 주에 삽니다. 세율, 추정세 납부, 양식 줄은 QSBS 양도차익에 대한 주 세금에 있습니다.
• 주식이 요건을 충족하는지 확실하지 않거나 2025년 7월 4일 전에 취득했습니다. 창업자와 초기 직원을 위한 QSBS를 보세요.
• 회사가 현금과 매수자 주식으로, 또는 합병이나 자산 매각으로 인수됩니다. 스타트업이 인수될 때의 세금을 보세요.
• 보유 기간이 끝나기 전에 팔면서 세금을 미루고 싶습니다. QSBS 양도차익을 새 스타트업 주식에 재투자하기를 보세요.
• 거주하는 주가 "확인되지 않음"이나 "일부만 따름" 행에 있거나, 양도차익이 크거나, 이사와 매각이 같은 해에 있습니다. 이런 경우는 현행 법령과 본인의 날짜에 따라 결과가 갈리고, 제출한 신고서를 되돌리기는 어렵습니다. 스타트업 서비스 페이지에서 매각 전 주 세금 검토를 설명합니다.