QSBS-Befreiung nach Bundesstaat: Wer folgt Abschnitt 1202?

Folgt mein Bundesstaat der QSBS-Steuerbefreiung des Bundes?

Die meisten Bundesstaaten tun das. Sie gehen vom Bundeseinkommen aus, deshalb bleibt ein nach Abschnitt 1202 befreiter Gewinn steuerfrei, sofern das Recht des Bundesstaates ihn nicht wieder hinzurechnet. Einige wenige Bundesstaaten weichen ab, und diese Liste ändert sich für Verkäufe ab 2026. Die Tabelle nennt den Status jedes Bundesstaates für einen Verkauf im Jahr 2026, entnommen aus Gesetz, Bulletin oder Anleitung des jeweiligen Bundesstaates.

Eine offizielle Liste aller 50 Bundesstaaten gibt es nicht, deshalb stützt sich jede Zeile auf die eigenen Seiten des jeweiligen Bundesstaates. „Folgt“ bedeutet, dass die Listen der Anpassungen des Bundesstaates keine Hinzurechnung nach Abschnitt 1202 enthalten und der Bundesstaat sich, wie die Tabellen unten zeigen, an das Bundesrecht anlehnt.

Was einen Fall schwieriger macht als eine einfache Tabellenabfrage:

• Sie sind umgezogen oder planen einen Umzug. Maßgeblich ist in der Regel der Bundesstaat, in dem Sie beim Verkauf wohnen, daher ändert ein Umzug die anwendbare Zeile.
• Die Zahlungen kommen über mehrere Jahre. Gelder aus einem Treuhandkonto (Escrow), einem Einbehalt (Holdback) oder einem Earn-out (Kaufpreisanteil, der erst bei Erreichen von Zielen gezahlt wird) können in einem späteren Jahr nach der Regel des Bundesstaates für dieses Jahr besteuert werden.
• Der Bundesstaat ändert sein Recht. Oregon, Illinois, Vermont, Rhode Island, Maine und New Jersey haben ihre Regeln kürzlich geändert, in New York liegt ein Gesetzentwurf im Ausschuss, und der Gesetzentwurf von Maryland für 2026 kam nicht voran.

Stellen Sie zusammen: Ihre Wohnorte mit Daten, Erwerbsdatum und Anschaffungskosten jedes Anteilspakets, das erwartete Verkaufsdatum und die Transaktionsunterlagen.

Welche Bundesstaaten übernehmen die QSBS-Steuerbefreiung nicht oder nur teilweise?

Elf Bundesstaaten weichen bei einem Verkauf im Jahr 2026 oder kurz danach von der Steuerbefreiung des Bundes ab. Zwei besteuern den Gewinn in voller Höhe, vier rechnen ihn für 2026 oder für neuere Anteile wieder hinzu, Rhode Island rechnet ihn ab 2027 wieder hinzu, und vier folgen einer eingefrorenen oder eigenen Fassung.

Anmerkungen zu den schwierigeren Zeilen:

• Oregon. Das Department of Revenue führt SB 1507 als Oregon Laws 2026, chapter 142, und vermerkt, dass im April ein Volksbegehren (Referendum Petition) dagegen eingereicht wurde. Die Seite der Registerbehörde des Bundesstaates (Secretary of State) zur allgemeinen Wahl am 3. November 2026 besagt, dass keine landesweiten Abstimmungen auf dem Stimmzettel stehen, doch keine der beiden Seiten sagt, was aus dem Antrag wurde. Prüfen Sie den Stand des Gesetzes, bevor Sie sich darauf verlassen.
• Massachusetts. Das Gesetz definiert das Bundesrecht in der am 1. Januar 2024 geänderten Fassung, und der Bericht der Commission sagt, das bedeute 5 Jahre Haltedauer, eine Befreiung von 100 % und keine der Änderungen von 2025. Die Haushaltsseiten des Bundesstaates widersprechen einander und dem Gesetz bei Code-Jahr und Anteil (die ältere Position 1.042 nutzt den Code von 2005), verlassen Sie sich daher nicht darauf. Der ermäßigte Satz gilt nur für Anteile an einer Kapitalgesellschaft mit Sitz in Massachusetts. Behandeln Sie Massachusetts als Fall für eine fachliche Prüfung.
• South Carolina. Das Informationsschreiben des Department besagt, der Bundesstaat habe die bundesrechtlichen Änderungen von 2025 noch nicht geprüft (IL 26-4). Ein Gesetzentwurf zur Aktualisierung des Datums, H. 3368, scheiterte am 31. März 2026 im Senat. Für einen Verkauf im Jahr 2026 ändert das in der Regel nichts, weil Anteile, die nach dem 4. Juli 2025 erworben wurden, die Stufen des Bundes nicht vor Mitte 2028 erreichen können; das Beispiel unten zeigt neuere Anteile.
• Rhode Island. Die Hinzurechnung ab 2027 steht in der Zusammenfassung der Division of Taxation, die das Haushaltsgesetz (House Bill 7127 Substitute A, as amended) als verabschiedet und seit dem 12. Juni 2026 wirksam aufführt.

Nicht bestätigte Bundesstaaten

Ein Bundesstaat gilt als „nicht bestätigt“, wenn seine eigenen Seiten die Regel nicht klären. Nehmen Sie weder das eine noch das andere an.

Welche Bundesstaaten folgen der QSBS-Steuerbefreiung eindeutig?

Achtundzwanzig Bundesstaaten folgen ihr bei einem Verkauf im Jahr 2026. Jeder geht vom Bundeseinkommen aus, und seine Hinzurechnungen zum Bundeseinkommen enthalten keinen Posten nach Abschnitt 1202. Die Spalte „Anbindung an das Bundesrecht“ zeigt, wie der Bundesstaat dem Bundesrecht folgt: Eine laufende Anbindung übernimmt Bundesänderungen automatisch, eine feste Anbindung endet an einem Datum.

In New York lohnt bei einer großen Steuerbefreiung ein Abgleich mit der Mindesteinkommensteuer (Minimum Income Tax): Die Anleitung des Bundesstaates (die veröffentlichte Ausgabe ist auf 2013 datiert) führt nach Abschnitt 1202 befreite Gewinne aus Aktien als Steuerpräferenzposten (Tax Preference Item) auf (Anleitung zu Form IT-220). Die Broschüre von Georgia für 2025 besagte, der Bundesstaat habe das Bundesgesetz von 2025 nicht übernommen; H.B. 1199 machte seine Anbindung später rückwirkend.

Was heißt „folgen“: aktuelles Bundesrecht, ein festes Datum oder die eigene Regel des Bundesstaates?

Ein Bundesstaat folgt dem Bundesrecht auf eine von drei Arten, und die Art bestimmt, was bei einer Änderung des Bundesrechts geschieht.

Die allgemeine Anbindung eines Bundesstaates klärt Abschnitt 1202 nicht allein. Rhode Island ist allgemein laufend, koppelt sich aber ab 2027 ausdrücklich von Abschnitt 1202 ab, und Hawaii hat seine allgemeine Anbindung aktualisiert, Abschnitt 1202 aber in der Fassung von Ende 2024 beibehalten.

Warum zählt ein Bundesstaat mit festem Datum für die Bundesänderungen von 2025?

Es zählt, wenn das Datum des Bundesstaates vor dem 4. Juli 2025 liegt, denn dann hat er die größere Steuerbefreiung des Bundes nicht übernommen. Das Bundesgesetz von 2025 änderte die Steuerbefreiung für Anteile, die nach dem 4. Juli 2025 erworben werden, und fügte Stufen hinzu, die bei 3 Jahren Haltedauer beginnen (Public Law 119-21, Abschnitt 70431). Anteile, die nach diesem Datum erworben wurden, können die neuen Stufen nicht vor Juli 2028 erreichen.

Bundesstaaten mit einem Datum vor dem 4. Juli 2025 sind in den obigen Tabellen South Carolina (31. Dezember 2024), Hawaii (Abschnitt 1202 mit Stand 31. Dezember 2024), Massachusetts (1. Januar 2024), Arkansas (1. Januar 1995) und, standardmäßig, Michigan (1. Januar 2025, mit der Option, den aktuellen Code zu nutzen). Die übrigen Bundesstaaten mit festem Datum in den Tabellen nutzen ein Datum nach dem 4. Juli 2025. Bei einem Verkauf älterer Anteile im Jahr 2026 lautet die Frage, ob der Bundesstaat Abschnitt 1202 überhaupt folgt; bei Anteilen, die Sie jetzt kaufen und ab Mitte 2028 verkaufen, lautet sie, ob der Bundesstaat sein Datum bis dahin aktualisiert hat. Die Stufen des Bundes stehen in QSBS für Gründer und frühe Arbeitnehmer.

Spielt der Bundesstaat eine Rolle, in dem das Unternehmen seinen Sitz hat oder gegründet wurde?

In der Regel nicht. Der Gewinn aus dem Verkauf von Aktien wird dem Ort zugeordnet, an dem Sie beim Verkauf wohnen, nicht dem Sitz oder Gründungsort des Unternehmens. Der Leitfaden von Kalifornien zur Ansässigkeit sagt, der Gewinn habe „seine Quelle dort, wo Sie zum Zeitpunkt des Verkaufs ansässig sind“, und nennt als Beispiel für einen Gewinn, den Kalifornien nicht besteuert, eine in Oregon ansässige Person, die Aktien einer Kapitalgesellschaft aus Kalifornien verkauft (FTB Publication 1031).

Einige Regeln der Bundesstaaten beachten das Unternehmen durchaus. Der ermäßigte Satz von Massachusetts gilt nur für Anteile an einer Kapitalgesellschaft mit Sitz in Massachusetts (M.G.L. c. 62, Abschnitt 4). Regeln für Optionen und für Anteile, die in einem Unternehmen gehalten werden, können abweichen; sie gehören in den unten genannten Ratgeber zum Umzug.

Welche Regel gilt, wenn ich vor einem Verkauf umziehe?

Maßgeblich ist in der Regel das Recht des Bundesstaates, in dem Sie beim Verkauf ansässig sind; ein Umzug aus einem Bundesstaat, der den Gewinn besteuert, in einen, der es nicht tut, kann das Ergebnis daher ändern. Kalifornien sagt, eine ansässige Person werde auf alle Einkünfte besteuert, gleich woher sie stammen (FTB Publication 1031).

Ob Sie wirklich umgezogen sind, ist eine Frage von Tatsachen und Daten und nicht einer geänderten Postanschrift, und ein Umzug während des Jahres führt zu zwei Erklärungen. Tests zur Ansässigkeit, die Zuordnung von Optionen und RSUs und die Erklärung für das Umzugsjahr stehen in Umzug in einen anderen Bundesstaat vor dem Verkauf von Start-up-Anteilen. Fallen Verkauf und Umzug in dasselbe Jahr, ist die Reihenfolge so wichtig, dass Sie sie vor der Unterschrift prüfen sollten.

Ein Bundesstaat ohne Einkommensteuer: Ist der QSBS-Gewinn dort steuerfrei?

Diese Bundesstaaten besteuern den Gewinn nicht als Einkommen von Privatpersonen, laut der jeweiligen Quelle unten. Washington hat gesonderte Steuern, die Sie prüfen sollten.

Ein Umzug in einen dieser Bundesstaaten beendet nicht für sich genommen die Steuer Ihres bisherigen Bundesstaates auf dort erzielte Einkünfte oder auf einen Verkauf vor dem Umzug. Andere Steuern dieser Bundesstaaten und was ein Umzug beendet und was nicht, steht in Bundesstaaten ohne Einkommensteuer: was ein Eigentümer trotzdem zahlt.

Was gilt, wenn der Verkauf über mehrere Jahre bezahlt wird, etwa über Escrow oder einen Earn-out?

Eine Zahlung, die in einem späteren Jahr eingeht, wird in der Regel nach der Regel des Bundesstaates für dieses Jahr geprüft; ein Stichtag in den Tabellen kann die Antwort für die spätere Zahlung daher ändern. Die Hinzurechnung von Rhode Island beginnt mit Steuerjahren, die am oder nach dem 1. Januar 2027 beginnen, die von Illinois mit Steuerjahren, die am oder nach dem 31. Dezember 2026 enden, und die Steuerbefreiung von New Jersey mit Steuerjahren, die am oder nach dem 1. Januar 2026 beginnen.

Auch der Ort, an dem Sie bei jeder Zahlung wohnen, kann zählen; deshalb braucht ein Umzug zwischen Zahlungen eine Prüfung. Wie Zahlungen aus Escrow, Holdback und Earn-out auf Bundesebene besteuert werden, steht in Zahlungen aus Escrow und Holdback nach dem Verkauf eines Start-ups und Earn-out-Zahlungen nach dem Verkauf eines Start-ups.

Wie melde ich die Abweichung des Bundesstaates in meiner Erklärung?

Ein Bundesstaat, der die Steuerbefreiung nicht übernimmt, verlangt, dass Sie den befreiten Gewinn auf seinem eigenen Formular zu Ihrem Bundeseinkommen hinzurechnen. Oregon, Illinois und Vermont haben die Hinzurechnung als Zuschlag zum Bundeseinkommen in ihre Gesetze geschrieben. Kalifornien lässt Sie den gesamten Gewinn in Schedule D (540) eintragen und die Differenz in Schedule CA (540) übertragen (Anleitung zu Schedule D (540)); die Zeilen stehen in Steuer der Bundesstaaten auf QSBS-Gewinne.

Ein Bundesstaat, der die Steuerbefreiung übernimmt, verlangt keinen Eintrag über Ihre Bundeswerte hinaus. Bewahren Sie die Unterlagen zu Form 8949 (Meldung von Verkäufen von Kapitalvermögen) und Schedule D des Bundes bei der Erklärung des Bundesstaates auf, denn eine Hinzurechnung des Bundesstaates beginnt mit dem Betrag, den Sie befreit haben. Wie Sie die Steuerbefreiung des Bundes beantragen, steht im QSBS-Ratgeber.

Wie bestätige ich die Regel meines Bundesstaates für das Jahr des Verkaufs?

Prüfen Sie die eigenen Seiten des Bundesstaates für das Steuerjahr jeder Zahlung, nicht die Broschüre des Vorjahres. Mehrere der Regeln oben haben sich 2026 geändert, und früher gedruckte Broschüren können das Gegenteil sagen.

1. Suchen Sie die Liste der Hinzurechnungen und Abzüge zum Bundeseinkommen des Bundesstaates für dieses Jahr und durchsuchen Sie sie nach Abschnitt 1202 oder nach Aktien kleiner Unternehmen (Small Business Stock).
2. Klären Sie, wie der Bundesstaat an das Bundesrecht anknüpft: laufend oder mit festem Datum, und mit welchem Datum.
3. Suchen Sie eine Mitteilung der Steuerbehörde des Bundesstaates zur Übereinstimmung mit dem Bundesrecht oder zu Bundesänderungen für das Jahr.
4. Suchen Sie auf der Website der Legislative des Bundesstaates nach Gesetzentwürfen, die die Steuerbefreiung wieder hinzurechnen oder wiederherstellen. New York S8921A und Maryland H.B. 801 sind Beispiele, die bei der Prüfung noch nicht Gesetz geworden waren.
5. Prüfen Sie kurz vor dem Verkauf und noch einmal bei der Einreichung erneut; ein nach dem Verkauf beschlossenes Gesetz kann trotzdem für das Steuerjahr gelten.

Steht Ihr Bundesstaat in den Zeilen „nicht bestätigt“ oder „folgt nur teilweise“, oder halten Sie Anteile in Verbindung mit mehreren Bundesstaaten, braucht die Antwort eine fachliche Prüfung des aktuellen Gesetzes.

Beispiel

Diese Beispiele dienen der Veranschaulichung, sind in US-Dollar angegeben und gehen davon aus, dass die Anteile die Steuerbefreiung des Bundes erfüllen.

Gründer in Wisconsin verkauft ältere Anteile

Eine in Wisconsin ansässige Person verkauft Gründeranteile mit einem Gewinn von $2.000.000, der in der Bundeserklärung vollständig befreit ist. Wisconsin wendet Abschnitt 1202 in der für Bundeszwecke geltenden Fassung an, es gibt also keine Hinzurechnung in Wisconsin, und die $2.000.000 bleiben außerhalb des Einkommens von Wisconsin. Der Gründer prüft trotzdem die aktuellen Anleitungen von Wisconsin für das Verkaufsjahr.

In Rhode Island ansässige Person, die über zwei Jahre bezahlt wird

Eine in Rhode Island ansässige Person verkauft im Dezember 2026 Anteile mit einem Gewinn von $1.000.000; $600.000 werden beim Closing (Vollzug der Transaktion) gezahlt und $400.000 im Folgejahr aus dem Treuhandkonto (Escrow) freigegeben. Rhode Island folgt der Steuerbefreiung für das erste Jahr, daher sind die $600.000 befreit. Wird die zweite Zahlung in einem Steuerjahr gemeldet, das am oder nach dem 1. Januar 2027 beginnt, rechnet Rhode Island den dafür befreiten Betrag wieder hinzu. Die ansässige Person prüft die Regel von Rhode Island für das spätere Jahr, bevor sie sich auf die Steuerbefreiung verlässt.

Käufer neuer Anteile in einem Bundesstaat mit festem Datum

Ein Gründer in South Carolina kauft jetzt neu ausgegebene Anteile und verkauft sie nach vier Jahren mit einem Gewinn von $1.500.000. Auf Bundesebene befreit die Stufe für 4 Jahre 75 %, also $1.125.000. South Carolina folgt dem bis zum 31. Dezember 2024 geänderten Bundesrecht, das nur Gewinne aus Anteilen befreit, die länger als 5 Jahre gehalten wurden. Aktualisiert South Carolina sein Datum nicht bis zum Verkaufsjahr, ist dort möglicherweise nichts von den $1.500.000 befreit, deshalb prüft der Gründer das Datum des Bundesstaates für dieses Jahr.

Anders in Ihrem Fall?

• Sie sind vor dem Verkauf umgezogen oder ziehen möglicherweise um. Wohnsitzdaten und die Zuordnung von Optionen bestimmen, welche Zeile gilt: Umzug in einen anderen Bundesstaat vor dem Verkauf von Start-up-Anteilen.
• Sie wohnen in Kalifornien. Satz, Vorauszahlungen und Formularzeilen stehen in Steuer der Bundesstaaten auf QSBS-Gewinne.
• Sie sind nicht sicher, ob die Anteile qualifiziert sind, oder haben sie vor dem 4. Juli 2025 erworben. Siehe QSBS für Gründer und frühe Arbeitnehmer.
• Das Unternehmen wird gegen Bargeld und Aktien des Käufers übernommen, oder es handelt sich um eine Fusion oder einen Verkauf von Vermögenswerten. Siehe Steuern bei der Übernahme Ihres Start-ups.
• Sie verkaufen vor Ende der Haltefrist und möchten aufschieben. Siehe QSBS-Gewinn in neue Start-up-Anteile reinvestieren.
• Ihr Bundesstaat steht in den Zeilen „nicht bestätigt“ oder „folgt nur teilweise“, der Gewinn ist hoch, oder Umzug und Verkauf fallen in dasselbe Jahr. Diese Fälle hängen vom aktuellen Gesetz und von Ihren Daten ab, und eine eingereichte Erklärung lässt sich schwer rückgängig machen. Die Seite zum Service für Start-ups beschreibt die Prüfung auf Ebene der Bundesstaaten vor einem Verkauf.