各州 QSBS 稅務處理：哪些州遵循第 1202 條排除

我所在的州遵循聯邦 QSBS 排除嗎？

大多數徵收所得稅的州都遵循。這些州以聯邦收入為起點，因此第 1202 條下已排除的收益不會計入，除非該州自己的法律要求加回。少數州的規定不同，而且這份名單對 2026 年及之後的出售正在變動。下表列出各州對 2026 年出售的處理，依據各州自己的法規、公告或填表說明。

沒有官方的 50 州名單，所以每一行都依據該州自己的網頁。「遵循」是指該州的調整項目清單中沒有第 1202 條的加回，並且該州如下表所示與聯邦法典掛鉤。

哪些情況比查表更複雜：

• 您搬家了，或打算搬家。出售時您居住的州一般起決定作用，所以搬家會改變適用的是哪一行。
• 款項分多年收取。託管款、保留款和盈利對價，可能在之後的年度，按該年度的州規則課稅。
• 該州正在修改法律。俄勒岡州、伊利諾州、佛蒙特州、羅德島州、緬因州和紐澤西州最近都修改了規則，紐約州有一項法案在委員會審議中，馬里蘭州 2026 年的法案沒有推進。

請準備好有日期的居住記錄、每批股份的取得日期和成本、預計出售日期，以及交易文件。

哪些州不遵循 QSBS，或只部分遵循？

有 11 個州在 2026 年出售或不久之後的處理，與聯邦排除不同。兩個州對收益全額課稅，四個州在 2026 年或對較新股票要求加回，羅德島州從 2027 年起加回，還有四個州遵循凍結版本或自己的版本。

較複雜各行的說明：

• 俄勒岡州。稅務局將 SB 1507 列為《2026 年俄勒岡州法律》第 142 章，並註明 4 月已提交反對該法的複決請願。州務卿辦公室關於 2026 年 11 月 3 日大選的網頁表示，選票上沒有任何全州性議案，但兩個網頁都沒有說明該請願後來如何處理。依賴該法律之前，請先確認其狀態。
• 麻薩諸塞州。法規把聯邦法典定義為 2024 年 1 月 1 日修訂版，委員會報告表示，這代表持有 5 年、排除 100%，且不含 2025 年的任何修改。該州的預算網頁彼此不一致，在法典年份和比例上也與法規不一致（較舊的1.042 項使用 2005 年的法典），所以請不要依賴。減徵稅率只適用於註冊地在麻薩諸塞州的公司的股票。請把麻薩諸塞州當作需要專業審閱的情況。
• 南卡羅來納州。稅務局的資訊函表示，該州尚未考慮 2025 年的聯邦修改（IL 26-4）。更新日期的法案 H. 3368 於 2026 年 3 月 31 日在參議院未獲通過。對 2026 年的出售，這一般不改變結果，因為 2025 年 7 月 4 日之後取得的股票，要到 2028 年年中才可能達到聯邦的分級；下面的例子說明較新股票的情況。
• 羅德島州。2027 年的加回載於稅務處的摘要，該摘要列出預算法（House Bill 7127 Substitute A，經修訂）已頒布，並於 2026 年 6 月 12 日生效。

未確認的州

當州自己的網頁未能確定規則時，該州就標為「未確認」。請不要往任何一方假定。

哪些州明確遵循 QSBS 排除？

二十八個州對 2026 年的出售遵循該排除。每個州都以聯邦收入為起點，其加項清單中沒有第 1202 條的項目。「連結」欄顯示該州如何遵循聯邦法典：動態連結自動納入聯邦的變更，固定連結則停在某個日期。

在紐約州，較大的排除額值得對照最低所得稅檢查：其填表說明（已發佈版本註明日期為 2013 年）把第 1202 條下已排除的股票收益列為稅收優惠項目（IT-220 表填表說明）。喬治亞州的 2025 年手冊曾表示該州未採納 2025 年的聯邦法律；H.B. 1199 後來使其連結具有追溯效力。

「遵循」是什麼意思：現行法典、固定日期，還是該州自己的規則？

州遵循聯邦法典的方式有三種，不同的方式決定聯邦法律改變時會發生什麼。

州的一般連結本身，並不能確定第 1202 條的處理。羅德島州一般採動態連結，但從 2027 年起明文不再遵循第 1202 條；夏威夷州更新了一般連結，但仍採用 2024 年底有效的第 1202 條。

為什麼固定日期的州對 2025 年的聯邦變更有影響？

當州的日期早於 2025 年 7 月 4 日時就有影響，因為這些州尚未採納聯邦擴大後的排除。2025 年的聯邦法律改變了 2025 年 7 月 4 日之後取得股票的排除規定，並新增從持有 3 年起算的分級（Public Law 119-21，第 70431 條）。該日期之後取得的股票，要到 2028 年 7 月才可能達到新的分級。

上表中連結日期早於 2025 年 7 月 4 日的州，有南卡羅來納州（2024 年 12 月 31 日）、夏威夷州（2024 年 12 月 31 日的第 1202 條）、麻薩諸塞州（2024 年 1 月 1 日）、阿肯色州（1995 年 1 月 1 日），以及預設為密西根州（2025 年 1 月 1 日，可選擇採用現行法典）。表中其他固定日期的州，日期都晚於 2025 年 7 月 4 日。對 2026 年出售較舊的股票，問題在於該州是否遵循第 1202 條；對現在購買、2028 年年中之後出售的股票，問題在於該州屆時是否已更新日期。聯邦的分級，請見創辦人和早期員工的 QSBS。

公司所在地或註冊地的州有影響嗎？

一般沒有。出售股票的收益，來源地是出售時您居住的地方，而不是公司所在地或註冊地。加州的居民身份指南表示，收益的來源地是「出售時您身為居民之處」，並舉了俄勒岡州居民出售加州公司股票為例，說明這是加州不課稅的收益（FTB Publication 1031）。

少數州的規則確實會看公司。麻薩諸塞州的減徵稅率只適用於註冊地在麻薩諸塞州的公司的股票（M.G.L. c. 62 第 4 條）。期權和企業持有股票的規則可能不同，這些屬於下面的搬家指南。

出售前搬家，適用哪個州的規則？

一般適用出售時您居住的州的規則，所以從對收益課稅的州搬到不課稅的州，可能改變結果。加州表示，居民須對所有收入課稅，不論其來源（FTB Publication 1031）。

您是否真的搬了家，要看事實和日期，而不是改了郵寄地址，部分年度搬家會產生兩份稅表。居民身份測試、期權和 RSU 的來源地，以及搬家年度的稅表，請見出售新創公司股份前搬到另一個州。如果出售和搬家發生在同一年，先後順序重要到值得在簽約前審閱。

沒有所得稅的州：QSBS 收益在那裡免稅嗎？

根據下列各州自己的資料，這些州不把這筆收益當作個人所得課稅。華盛頓州另有其他稅項需要檢查。

搬到這些州之一，本身並不會終止原居住州對在當地賺取的收入，或搬家前出售所產生收益的課稅。這些州徵收的其他稅，以及搬家能終止和不能終止的事項，請見無所得稅的州：所有者仍須繳什麼。

如果出售款分多年支付，例如託管款或盈利對價，怎麼辦？

之後年度收到的款項，一般按該年度的州規則來判斷，所以表中的起始日期可能改變後續款項的結果。羅德島州的加回，從 2027 年 1 月 1 日或之後開始的稅務年度起算；伊利諾州的從 2026 年 12 月 31 日及之後結束的稅務年度起算；紐澤西州的排除則從 2026 年 1 月 1 日或之後開始的稅務年度起算。

每筆款項課稅時您住在哪裡，也可能有影響，所以兩筆款項之間搬家需要審閱。託管款、保留款和盈利對價在聯邦層面如何課稅，請見出售新創公司後的託管款和保留款和出售新創公司後的盈利對價。

我該怎麼在稅表上申報州的差異？

不遵循排除的州，會要求您在自己的表格上，把已排除的收益加到聯邦收入中。俄勒岡州、伊利諾州和佛蒙特州把加回寫成對聯邦收入的加項。加州要求您在 Schedule D (540) 填入全部收益，再把差額帶到 Schedule CA (540)（Schedule D (540) 填表說明）；各行請見州對 QSBS 收益的課稅。

遵循排除的州，除聯邦數字外不需要額外填寫。請把聯邦 8949 表和 Schedule D 的明細與州稅表一起保存，因為州的加項以您排除的金額為起點。如何申請聯邦排除，請見 QSBS 指南。

怎麼確認我所在州在出售當年的規則？

請查看州自己的網頁，要看每筆款項所屬稅務年度的版本，而不是去年的手冊。上述幾項規則在 2026 年有變動，較早印刷的手冊可能說法相反。

1. 找到該州當年對聯邦收入的加項和減項清單，並在其中搜尋「section 1202」或「small business stock」。
2. 查明該州如何與聯邦法典掛鉤：動態還是固定日期，以及是哪個日期。
3. 查看州稅務機關當年發佈的遵循或聯邦變更通知。
4. 在州議會網站搜尋加回或恢復該排除的法案。紐約州 S8921A 和馬里蘭州 H.B. 801 是查閱時尚未成為法律的例子。
5. 出售前再核對一次，申報時再核對一次；出售後通過的法案，仍可能適用於該稅務年度。

如果您的州在「未確認」或「僅部分遵循」的行裡，或您以多個州的名義持有股票，答案需要專業人員閱讀現行法規後才能確定。

舉例

以下例子僅作說明，以美元計，並假設股份符合聯邦排除。

威斯康辛州的創辦人出售較舊的股份

一位威斯康辛州居民出售創辦人股份，取得 $2,000,000 收益，在聯邦稅表上全部排除。威斯康辛州適用聯邦目的有效的第 1202 條，所以威斯康辛州沒有加回，這 $2,000,000 不計入威斯康辛州收入。創辦人仍須核對出售當年威斯康辛州最新的填表說明。

分兩年收款的羅德島州居民

一位羅德島州居民在 2026 年 12 月出售股份，取得 $1,000,000 收益，其中 $600,000 在交割時支付，$400,000 於次年從託管中釋出。羅德島州在第一年遵循排除，所以 $600,000 被排除。如果第二筆款項在 2027 年 1 月 1 日或之後開始的稅務年度申報，羅德島州會把其中已排除的金額加回。居民在依賴該排除之前，須確認羅德島州對該後續年度的規則。

在固定日期的州購買新股份的人

一位南卡羅來納州的創辦人現在購買新發行的股份，持有四年後出售，取得 $1,500,000 收益。在聯邦層面，持有 4 年的分級排除 75%，即 $1,125,000。南卡羅來納州遵循截至 2024 年 12 月 31 日修訂的法典，只排除持有超過 5 年的股票收益。除非南卡羅來納州在出售年度之前更新日期，否則這 $1,500,000 在該州可能一分都不能排除，所以創辦人要核對該州在那一年的日期。

情況不同嗎？

• 您在出售前搬了家，或可能搬家。居住日期和期權來源地，決定適用哪一行：出售新創公司股份前搬到另一個州。
• 您住在加州。稅率、預估稅款和表格各行，請見州對 QSBS 收益的課稅。
• 您不確定股份是否符合條件，或是在 2025 年 7 月 4 日之前取得。請見創辦人和早期員工的 QSBS。
• 公司被以現金加買方股票收購，或透過合併或資產出售被收購。請見新創公司被收購時的稅務。
• 您想在持有期結束前出售並遞延。請見把 QSBS 收益轉投到新創公司股份。
• 您的州在「未確認」或「僅部分遵循」的行中，收益很大，或搬家和出售發生在同一年。這些情況取決於現行法規和您的日期，而且已提交的稅表很難撤回。新創公司服務頁面介紹出售前的州稅審閱。