Loại trừ QSBS theo từng tiểu bang: bang nào áp dụng Section 1202

Tiểu bang của tôi có áp dụng khoản loại trừ QSBS liên bang không?

Hầu hết các tiểu bang có thuế thu nhập đều áp dụng. Các tiểu bang này tính thuế từ thu nhập liên bang, nên khoản lãi được loại trừ theo section 1202 vẫn nằm ngoài thu nhập chịu thuế, trừ khi luật của tiểu bang tự cộng lại. Một số ít tiểu bang đi khác hướng, và danh sách này đang thay đổi đối với các giao dịch bán từ năm 2026 trở đi. Bảng dưới đây nêu tình trạng của từng tiểu bang cho giao dịch bán năm 2026, lấy từ luật, bản tin hoặc hướng dẫn của chính tiểu bang đó.

Không có danh sách chính thức cho cả 50 tiểu bang, nên mỗi dòng dựa trên các trang của chính tiểu bang đó. "Áp dụng" nghĩa là danh sách điều chỉnh của tiểu bang không có khoản cộng lại theo section 1202, và tiểu bang liên kết với bộ luật liên bang như các bảng dưới đây cho thấy.

Những điểm khiến trường hợp này khó hơn việc tra cứu:

• Bạn đã chuyển nhà, hoặc dự định chuyển. Tiểu bang nơi bạn cư trú khi bán thường là nơi quyết định, nên việc chuyển nhà làm thay đổi dòng áp dụng cho bạn.
• Tiền được trả trong nhiều năm. Tiền ký quỹ (escrow), tiền giữ lại (holdback) và khoản thanh toán thêm theo kết quả (earnout) có thể bị đánh thuế vào năm sau theo quy tắc của tiểu bang trong năm đó.
• Tiểu bang đang thay đổi luật. Oregon, Illinois, Vermont, Rhode Island, Maine và New Jersey vừa thay đổi quy tắc, một dự luật đang nằm ở ủy ban tại New York, và dự luật năm 2026 của Maryland không tiến triển.

Hãy chuẩn bị lịch sử cư trú kèm ngày tháng, ngày mua và giá mua của từng lô cổ phiếu, ngày dự kiến bán, và các giấy tờ của thương vụ.

Tiểu bang nào không áp dụng QSBS, hoặc chỉ áp dụng một phần?

Mười một tiểu bang khác với khoản loại trừ liên bang cho giao dịch bán năm 2026 hoặc ngay sau đó. Hai tiểu bang đánh thuế toàn bộ khoản lãi, bốn tiểu bang cộng lại khoản lãi cho năm 2026 hoặc cho cổ phiếu mới hơn, Rhode Island cộng lại từ năm 2027, và bốn tiểu bang áp dụng phiên bản cố định hoặc phiên bản riêng.

Ghi chú về các dòng phức tạp hơn:

• Oregon. Sở Thuế vụ Oregon liệt kê SB 1507 là Oregon Laws 2026, chapter 142, và ghi nhận rằng một đơn kiến nghị trưng cầu dân ý chống lại luật này đã được nộp vào tháng 4. Trang của Văn phòng Ngoại trưởng (Secretary of State) về cuộc tổng tuyển cử ngày 3 tháng 11 năm 2026 cho biết không có dự luật cấp tiểu bang nào trên lá phiếu, nhưng cả hai trang đều không nêu đơn kiến nghị đó đã đi đến đâu. Hãy xác nhận tình trạng của luật trước khi dựa vào nó.
• Massachusetts. Luật định nghĩa bộ luật liên bang là bản đã sửa đổi tại ngày 1 tháng 1 năm 2024, và báo cáo của Commission cho biết điều đó nghĩa là nắm giữ 5 năm, khoản loại trừ 100% và không có thay đổi nào của năm 2025. Các trang ngân sách của tiểu bang mâu thuẫn với nhau và với luật về năm của bộ luật và tỷ lệ loại trừ (mục item 1.042 cũ hơn dùng bộ luật năm 2005), nên đừng dựa vào chúng. Thuế suất giảm chỉ áp dụng cho cổ phiếu của công ty có trụ sở pháp lý tại Massachusetts. Hãy coi Massachusetts là trường hợp cần chuyên gia xem xét.
• South Carolina. Thư thông tin của sở thuế vụ nêu rằng tiểu bang chưa xem xét các thay đổi liên bang năm 2025 (IL 26-4). Dự luật cập nhật ngày áp dụng, H. 3368, đã không được thông qua tại Thượng viện vào ngày 31 tháng 3 năm 2026. Với giao dịch bán năm 2026, điều này thường không làm thay đổi kết quả, vì cổ phiếu mua sau ngày 4 tháng 7 năm 2025 không thể đạt các bậc liên bang trước giữa năm 2028; ví dụ bên dưới minh họa cổ phiếu mới hơn.
• Rhode Island. Khoản cộng lại từ năm 2027 nằm trong bản tóm tắt của Division of Taxation, trong đó liệt kê đạo luật ngân sách (House Bill 7127 Substitute A, bản sửa đổi) là đã ban hành và có hiệu lực từ ngày 12 tháng 6 năm 2026.

Các tiểu bang chưa xác nhận được

Một tiểu bang thuộc nhóm "chưa xác nhận được" khi các trang của chính tiểu bang đó không nêu rõ quy tắc. Đừng giả định theo hướng nào.

Tiểu bang nào áp dụng rõ ràng khoản loại trừ QSBS?

Hai mươi tám tiểu bang áp dụng khoản loại trừ này cho giao dịch bán năm 2026. Mỗi tiểu bang tính thuế từ thu nhập liên bang, và danh sách khoản cộng thêm vào thu nhập liên bang của họ không có mục nào về section 1202. Cột liên kết cho biết tiểu bang theo bộ luật liên bang thế nào: liên kết theo luật hiện hành (rolling) tự động nhận các thay đổi liên bang, còn liên kết cố định thì dừng ở một ngày.

Tại New York, khoản loại trừ lớn nên được kiểm tra với thuế thu nhập tối thiểu: hướng dẫn của tiểu bang (bản đã đăng đề ngày 2013) liệt kê khoản lãi cổ phiếu được loại trừ theo section 1202 là khoản ưu đãi thuế (tax preference item) (hướng dẫn Form IT-220). Tập hướng dẫn năm 2025 của Georgia nêu rằng tiểu bang chưa áp dụng luật liên bang năm 2025; H.B. 1199 sau đó đã làm cho liên kết này có hiệu lực hồi tố.

Tiểu bang "áp dụng theo luật liên bang" nghĩa là gì: bộ luật hiện hành, một ngày cố định, hay quy tắc riêng của tiểu bang?

Tiểu bang áp dụng theo luật liên bang theo một trong ba cách, và cách đó quyết định điều xảy ra khi luật liên bang thay đổi.

Liên kết chung của tiểu bang không tự quyết định cách xử lý section 1202. Rhode Island nhìn chung theo luật hiện hành (rolling) nhưng tách khỏi section 1202 đích danh từ năm 2027, còn Hawaii đã cập nhật liên kết chung nhưng giữ section 1202 như tại thời điểm cuối năm 2024.

Vì sao tiểu bang dùng ngày cố định lại quan trọng đối với các thay đổi liên bang năm 2025?

Điều này quan trọng khi ngày của tiểu bang đứng trước ngày 4 tháng 7 năm 2025, vì khi đó tiểu bang chưa áp dụng khoản loại trừ liên bang lớn hơn. Luật liên bang năm 2025 đã thay đổi khoản loại trừ đối với cổ phiếu mua sau ngày 4 tháng 7 năm 2025, và thêm các bậc bắt đầu từ 3 năm nắm giữ (Public Law 119-21, section 70431). Cổ phiếu mua sau ngày đó không thể đạt các bậc mới trước tháng 7 năm 2028.

Các tiểu bang trong các bảng trên dùng ngày trước ngày 4 tháng 7 năm 2025 là South Carolina (ngày 31 tháng 12 năm 2024), Hawaii (section 1202 tại ngày 31 tháng 12 năm 2024), Massachusetts (ngày 1 tháng 1 năm 2024), Arkansas (ngày 1 tháng 1 năm 1995) và, theo mặc định, Michigan (ngày 1 tháng 1 năm 2025, có tùy chọn dùng bộ luật hiện hành). Các tiểu bang dùng ngày cố định khác trong các bảng dùng ngày sau ngày 4 tháng 7 năm 2025. Với giao dịch bán cổ phiếu cũ năm 2026, câu hỏi là tiểu bang có áp dụng section 1202 hay không; với cổ phiếu mua bây giờ và bán từ giữa năm 2028, câu hỏi là đến lúc đó tiểu bang đã cập nhật ngày của mình chưa. Về các bậc liên bang, xem QSBS cho nhà sáng lập và nhân viên giai đoạn đầu.

Tiểu bang nơi công ty đặt trụ sở hoặc thành lập có quan trọng không?

Thường là không. Lãi từ bán cổ phiếu được xác định nguồn theo nơi bạn cư trú khi bán, không theo nơi công ty đặt trụ sở hoặc thành lập. Hướng dẫn về cư trú của California nêu rằng khoản lãi "có nguồn tại nơi bạn là người cư trú vào thời điểm bán", và lấy ví dụ một người cư trú tại Oregon bán cổ phiếu của công ty California là khoản lãi mà California không đánh thuế (FTB Publication 1031).

Một vài quy tắc của tiểu bang có xét đến công ty. Thuế suất giảm của Massachusetts chỉ áp dụng cho cổ phiếu của công ty có trụ sở pháp lý tại Massachusetts (M.G.L. c. 62, section 4). Quy tắc về quyền chọn và về cổ phiếu nắm giữ trong một doanh nghiệp có thể khác; chúng thuộc hướng dẫn về chuyển nhà ở dưới.

Nếu tôi chuyển nhà trước khi bán, quy tắc của tiểu bang nào được áp dụng?

Quy tắc của tiểu bang nơi bạn cư trú khi bán thường được áp dụng, nên chuyển từ tiểu bang đánh thuế khoản lãi sang tiểu bang không đánh thuế có thể làm thay đổi kết quả. California nêu rằng người cư trú bị đánh thuế trên mọi thu nhập, bất kể nguồn (FTB Publication 1031).

Việc bạn đã thực sự chuyển nhà hay chưa là vấn đề về sự việc và ngày tháng, không phải việc đổi địa chỉ nhận thư, và chuyển nhà giữa năm sẽ tạo ra hai tờ khai. Tiêu chí cư trú, xác định nguồn của quyền chọn và RSU, và tờ khai của năm chuyển nhà nằm trong chuyển sang tiểu bang khác trước khi bán cổ phần startup. Nếu việc bán và việc chuyển nhà rơi vào cùng một năm, thứ tự thực hiện quan trọng đến mức nên được xem xét trước khi bạn ký.

Tiểu bang không có thuế thu nhập: khoản lãi QSBS có được miễn thuế ở đó không?

Theo nguồn riêng của từng tiểu bang bên dưới, các tiểu bang này không đánh thuế khoản lãi như thu nhập cá nhân. Washington có các loại thuế riêng cần kiểm tra.

Việc chuyển đến một trong các tiểu bang này không tự nó chấm dứt thuế của tiểu bang cũ đối với thu nhập phát sinh ở đó hoặc đối với giao dịch bán thực hiện trước khi chuyển. Các loại thuế khác mà những tiểu bang này thu, và việc chuyển nhà chấm dứt hay không chấm dứt điều gì, nằm trong tiểu bang không có thuế thu nhập: chủ sở hữu vẫn phải nộp gì.

Nếu tiền bán được trả trong nhiều năm, chẳng hạn tiền ký quỹ hoặc khoản thanh toán thêm theo kết quả thì sao?

Khoản tiền nhận được vào năm sau thường được xét theo quy tắc của tiểu bang trong năm đó, nên ngày bắt đầu trong các bảng có thể làm thay đổi kết quả cho khoản thanh toán sau. Khoản cộng lại của Rhode Island bắt đầu với các năm thuế bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2027 trở đi, của Illinois với các năm thuế kết thúc vào hoặc sau ngày 31 tháng 12 năm 2026, và khoản loại trừ của New Jersey với các năm thuế bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2026 trở đi.

Nơi bạn cư trú khi mỗi khoản thanh toán bị đánh thuế cũng có thể quan trọng, vì vậy việc chuyển nhà giữa các lần thanh toán cần được xem xét. Cách đánh thuế liên bang đối với tiền ký quỹ, tiền giữ lại và khoản thanh toán thêm theo kết quả nằm trong khoản ký quỹ và tiền giữ lại và khoản thanh toán thêm theo kết quả.

Tôi khai sự khác biệt của tiểu bang trên tờ khai thế nào?

Tiểu bang không áp dụng khoản loại trừ sẽ yêu cầu bạn cộng khoản lãi đã loại trừ vào thu nhập liên bang trên biểu mẫu riêng của tiểu bang. Oregon, Illinois và Vermont ghi khoản cộng lại vào luật của mình như một khoản cộng thêm vào thu nhập liên bang. California yêu cầu bạn ghi toàn bộ khoản lãi trên Schedule D (540) và chuyển phần chênh lệch sang Schedule CA (540) (hướng dẫn Schedule D (540)); các dòng cụ thể nằm trong thuế tiểu bang đối với khoản lãi QSBS.

Tiểu bang áp dụng khoản loại trừ thì không cần ghi thêm gì ngoài số liệu liên bang của bạn. Hãy giữ chi tiết Form 8949 và Schedule D liên bang cùng với tờ khai tiểu bang, vì khoản cộng thêm của tiểu bang bắt đầu từ số tiền bạn đã loại trừ. Cách xin hưởng khoản loại trừ liên bang nằm trong hướng dẫn về QSBS.

Làm sao xác nhận quy tắc của tiểu bang cho năm bán?

Hãy xem các trang của chính tiểu bang cho năm thuế của từng khoản thanh toán, không phải tập hướng dẫn của năm trước. Một số quy tắc ở trên đã thay đổi trong năm 2026, và tập hướng dẫn in trước đó có thể nói điều ngược lại.

1. Tìm danh sách các khoản cộng và khoản trừ vào thu nhập liên bang của tiểu bang cho năm đó, rồi tìm section 1202 hoặc cổ phiếu doanh nghiệp nhỏ trong danh sách.
2. Tìm xem tiểu bang liên kết với bộ luật liên bang thế nào: theo luật hiện hành (rolling), hay theo một ngày cố định, và ngày nào.
3. Tìm thông báo về việc áp dụng luật liên bang hoặc các thay đổi liên bang từ cơ quan thuế tiểu bang cho năm đó.
4. Tìm trên trang của cơ quan lập pháp tiểu bang các dự luật cộng lại hoặc khôi phục khoản loại trừ. New York S8921A và Maryland H.B. 801 là các ví dụ chưa trở thành luật vào thời điểm kiểm tra.
5. Kiểm tra lại ngay trước khi bán và một lần nữa khi nộp tờ khai; dự luật được thông qua sau khi bán vẫn có thể áp dụng cho năm thuế đó.

Nếu tiểu bang của bạn nằm ở các dòng "chưa xác nhận được" hoặc "chỉ áp dụng một phần", hoặc bạn nắm giữ cổ phiếu đứng tên ở nhiều tiểu bang, câu trả lời cần chuyên gia đọc luật hiện hành.

Ví dụ

Các ví dụ này chỉ để minh họa, tính bằng đô la Hoa Kỳ, và giả định cổ phiếu đủ điều kiện hưởng khoản loại trừ liên bang.

Nhà sáng lập ở Wisconsin bán cổ phiếu cũ

Một người cư trú tại Wisconsin bán cổ phiếu nhà sáng lập với khoản lãi $2.000.000, toàn bộ được loại trừ trên tờ khai liên bang. Wisconsin áp dụng section 1202 theo hiệu lực cho mục đích liên bang, nên Wisconsin không có khoản cộng lại và $2.000.000 nằm ngoài thu nhập chịu thuế của Wisconsin. Nhà sáng lập vẫn kiểm tra hướng dẫn hiện hành của Wisconsin cho năm bán.

Người cư trú tại Rhode Island được trả trong hai năm

Một người cư trú tại Rhode Island bán cổ phiếu vào tháng 12 năm 2026 với khoản lãi $1.000.000, trong đó $600.000 được trả khi chốt giao dịch và $400.000 được giải ngân từ tiền ký quỹ vào năm sau. Rhode Island áp dụng khoản loại trừ cho năm đầu tiên, nên $600.000 được loại trừ. Nếu khoản thanh toán thứ hai được khai trong năm thuế bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2027 trở đi, Rhode Island cộng lại số tiền đã loại trừ trên khoản đó. Người cư trú xác nhận quy tắc của Rhode Island cho năm sau trước khi dựa vào khoản loại trừ.

Người mua cổ phiếu mới ở tiểu bang dùng ngày cố định

Một nhà sáng lập ở South Carolina mua cổ phiếu mới phát hành bây giờ và bán sau bốn năm với khoản lãi $1.500.000. Theo luật liên bang, bậc 4 năm loại trừ 75%, tức $1.125.000. South Carolina áp dụng bộ luật theo bản sửa đổi đến hết ngày 31 tháng 12 năm 2024, chỉ loại trừ khoản lãi từ cổ phiếu nắm giữ hơn 5 năm. Trừ khi South Carolina cập nhật ngày của mình trước năm bán, có thể không phần nào của $1.500.000 được loại trừ ở đó, nên nhà sáng lập kiểm tra ngày của tiểu bang cho năm đó.

Trường hợp của bạn có khác không?

• Bạn đã chuyển nhà, hoặc có thể chuyển, trước khi bán. Ngày cư trú và xác định nguồn của quyền chọn quyết định dòng nào áp dụng: chuyển sang tiểu bang khác trước khi bán cổ phần startup.
• Bạn sống ở California. Thuế suất, khoản nộp tạm tính và các dòng trên biểu mẫu nằm trong thuế tiểu bang đối với khoản lãi QSBS.
• Bạn không chắc cổ phiếu có đủ điều kiện, hoặc đã mua trước ngày 4 tháng 7 năm 2025. Xem QSBS cho nhà sáng lập và nhân viên giai đoạn đầu.
• Công ty đang được mua lại bằng tiền mặt và cổ phiếu của bên mua, hoặc qua sáp nhập hay bán tài sản. Xem thuế khi startup của bạn được mua lại.
• Bạn bán trước khi hết thời gian nắm giữ và muốn hoãn thuế. Xem chuyển khoản lãi QSBS sang cổ phiếu startup mới.
• Tiểu bang của bạn nằm ở các dòng "chưa xác nhận được" hoặc "chỉ áp dụng một phần", khoản lãi lớn, hoặc việc chuyển nhà và việc bán rơi vào cùng một năm. Các trường hợp này tùy vào luật hiện hành và ngày tháng của bạn, và tờ khai đã nộp rất khó sửa lại. Trang dịch vụ cho startup nói về việc xem xét thuế tiểu bang trước khi bán.