פטור QSBS לפי מדינה: אילו מדינות עוקבות אחרי סעיף 1202

האם המדינה שלי עוקבת אחרי פטור QSBS הפדרלי?

ברוב המדינות בארה״ב שיש בהן מס הכנסה, כן. הן מתחילות מההכנסה הפדרלית, ולכן רווח שהוחרג לפי סעיף 1202 נשאר מחוץ להכנסה החייבת, אלא אם החוק של המדינה עצמה מוסיף אותו בחזרה. רשימה קצרה של מדינות סוטה מהפטור הפדרלי, והרשימה הזו משתנה למכירות ב-⁠2026 ואחריה. הטבלה מציגה את מצב כל מדינה למכירה ב-⁠2026 לפי החוק, העלון או ההוראות של אותה מדינה.

אין רשימה רשמית של 50 המדינות, ולכן כל שורה נשענת על העמודים של אותה מדינה עצמה. “עוקבת” פירושו שברשימות ההתאמות של המדינה אין הוספה בחזרה של סעיף 1202, ושהמדינה מתיישרת עם הקוד הפדרלי כפי שמוצג בטבלאות שלהלן.

מה הופך מקרה למורכב יותר מחיפוש בטבלה:

• עברתם מדינה, או מתכננים לעבור. בדרך כלל מכריעה המדינה שבה אתם גרים בעת המכירה, ולכן מעבר משנה איזו שורה חלה.
• התשלומים מגיעים על פני כמה שנים. כסף מנאמנות להבטחת התשלום (escrow), מסכום מעוכב (holdback) ומתמורה מותנית (earnout) עשוי להיות ממוסה בשנה מאוחרת לפי הכלל של המדינה באותה שנה.
• המדינה משנה את החוק שלה. אורגון, אילינוי, ורמונט, רוד איילנד, מיין וניו ג׳רזי שינו לאחרונה את הכללים שלהן, הצעת חוק נמצאת בוועדה בניו יורק, והצעת החוק של מרילנד ל-⁠2026 לא התקדמה.

אספו את היסטוריית המגורים שלכם עם תאריכים, את תאריך הרכישה והעלות של כל מנה, את תאריך המכירה הצפוי ואת מסמכי העסקה.

אילו מדינות אינן עוקבות אחרי פטור QSBS, או עוקבות רק בחלקו?

אחת-עשרה מדינות שונות מהפטור הפדרלי למכירה ב-⁠2026 או זמן קצר אחריה. שתיים ממסות את הרווח במלואו, ארבע מוסיפות אותו בחזרה ל-⁠2026 או למניות חדשות יותר, רוד איילנד מוסיפה אותו בחזרה מ-⁠2027, וארבע עוקבות אחרי גרסה קפואה או גרסה משלהן.

הערות על השורות הקשות יותר:

• אורגון. משרד ההכנסות של אורגון מציג את SB 1507 כ-⁠Oregon Laws 2026, פרק 142, ומציין שבאפריל הוגשה נגדו עצומת משאל עם. בעמוד של משרד מזכיר המדינה של אורגון על הבחירות הכלליות ב-⁠3 בנובמבר 2026 כתוב שאין הצעות מדינתיות בקלפי, אבל אף אחד מהעמודים אינו אומר מה עלה בגורל העצומה. ודאו את מעמד החוק לפני שאתם מסתמכים עליו.
• מסצ׳וסטס. החוק מגדיר את הקוד הפדרלי כפי שתוקן ב-⁠1 בינואר 2024, והדוח של הוועדה מסביר שמשמעות הדבר היא החזקה של 5 שנים, פטור של ⁦100%⁩ ואף אחד משינויי 2025. עמודי התקציב של המדינה סותרים זה את זה ואת החוק לגבי שנת הקוד והשיעור (הפריט 1.042 הישן יותר משתמש בקוד של 2005), ולכן אין להסתמך עליהם. השיעור המופחת חל רק על מניות של חברה שמקום התאגדותה במסצ׳וסטס. התייחסו למסצ׳וסטס כאל מקרה לבדיקה מקצועית.
• דרום קרוליינה. במכתב המידע של DOR של דרום קרוליינה כתוב שהמדינה לא שקלה את השינויים הפדרליים של 2025 (IL 26-4). הצעת חוק לעדכון התאריך, H. 3368, נכשלה בסנאט ב-⁠31 במרץ 2026. במכירה ב-⁠2026 זה בדרך כלל לא משנה דבר, כי מניות שנרכשו אחרי 4 ביולי 2025 לא יכולות להגיע למדרגות הפדרליות לפני אמצע 2028; הדוגמה שלהלן מציגה מניות חדשות יותר.
• רוד איילנד. ההוספה בחזרה של 2027 מופיעה בסיכום של אגף המסים, שמציג את חוק התקציב (House Bill 7127 Substitute A, כפי שתוקן) כחוק שנחקק ונכנס לתוקף ב-⁠12 ביוני 2026.

מדינות שלא אומתו

מדינה “לא אומתה” כשהעמודים שלה עצמה לא הכריעו בכלל. אל תניחו לכאן או לכאן.

אילו מדינות עוקבות בבירור אחרי פטור QSBS?

עשרים ושמונה מדינות עוקבות אחריו במכירה ב-⁠2026. כל אחת מתחילה מההכנסה הפדרלית, וברשימת התוספות להכנסה הפדרלית שלה אין פריט של סעיף 1202. עמודת הקישור מראה איך המדינה עוקבת אחרי הקוד הפדרלי: קישור מתעדכן (rolling) קולט שינויים פדרליים אוטומטית, וקישור קבוע (fixed) נעצר בתאריך מסוים.

בניו יורק, פטור גדול כדאי לבדוק מול מס ההכנסה המינימלי: ההוראות שלה (המהדורה שפורסמה היא מ-⁠2013) מונות רווח ממניות שהוחרג לפי סעיף 1202 כפריט העדפה לצורכי מס (הוראות טופס ⁦IT-220⁩). בחוברת של ג׳ורג׳יה לשנת 2025 נכתב שהמדינה לא אימצה את החוק הפדרלי של 2025; H.B. 1199 הפך אחר כך את הקישור שלה לרטרואקטיבי.

מה פירוש “התאמה” לדין הפדרלי: הקוד העדכני, תאריך קבוע או כלל של המדינה עצמה?

מדינה מתאימה את עצמה לדין הפדרלי באחת משלוש דרכים, והדרך קובעת מה קורה כשהדין הפדרלי משתנה.

הקישור הכללי של מדינה אינו מכריע לבדו בעניין סעיף 1202. רוד איילנד מתעדכנת באופן כללי, אבל מנתקת מסעיף 1202 בשמו מ-⁠2027, והוואי עדכנה את הקישור הכללי שלה אבל השאירה את סעיף 1202 כפי שהיה בסוף 2024.

למה מדינה עם תאריך קבוע חשובה לשינויים הפדרליים של 2025?

היא חשובה כשהתאריך של המדינה קודם ל-⁠4 ביולי 2025, כי אז המדינה לא אימצה את הפטור הפדרלי הגדול יותר. החוק הפדרלי של 2025 שינה את הפטור למניות שנרכשו אחרי 4 ביולי 2025, והוסיף מדרגות שמתחילות בהחזקה של 3 שנים (Public Law 119-21, סעיף 70431). מניות שנרכשו אחרי התאריך הזה לא יכולות להגיע למדרגות החדשות לפני יולי 2028.

המדינות שקשורות לתאריך קודם ל-⁠4 ביולי 2025 בטבלאות שלמעלה הן דרום קרוליינה (31 בדצמבר 2024), הוואי (סעיף 1202 נכון ל-⁠31 בדצמבר 2024), מסצ׳וסטס (1 בינואר 2024), ארקנזס (1 בינואר 1995) ובברירת מחדל גם מישיגן (1 בינואר 2025, עם אפשרות להשתמש בקוד העדכני). שאר המדינות עם תאריך קבוע בטבלאות משתמשות בתאריך שאחרי 4 ביולי 2025. במכירה ב-⁠2026 של מניות ישנות יותר, השאלה היא אם המדינה עוקבת בכלל אחרי סעיף 1202; במניות שנקנות עכשיו ונמכרות מאמצע 2028, השאלה היא אם המדינה תעדכן עד אז את התאריך שלה. המדרגות הפדרליות מפורטות בQSBS למייסדים ולעובדים מוקדמים.

האם חשובה המדינה שבה החברה פועלת או שבה היא התאגדה?

בדרך כלל לא. רווח ממכירת מניות מיוחס למקום שבו אתם גרים בעת המכירה, לא למקום שבו החברה פועלת או התאגדה. במדריך התושבות של קליפורניה כתוב שלרווח יש מקור “במקום שבו אתם תושבים בעת המכירה”, ונתון בו כדוגמה תושב אורגון שמוכר מניות של חברה מקליפורניה, רווח שקליפורניה אינה ממסה (FTB Publication 1031).

כמה כללים מדינתיים כן בודקים את החברה. השיעור המופחת במסצ׳וסטס חל רק על מניות של חברה שמקום התאגדותה במסצ׳וסטס (M.G.L. c. 62, סעיף 4). הכללים לאופציות ולמניות המוחזקות בעסק יכולים להיות שונים; הם שייכים למדריך על מעבר מדינה שלהלן.

אם אעבור לפני מכירה, הכלל של איזו מדינה חל?

בדרך כלל חל הכלל של המדינה שבה אתם תושבים בעת המכירה, ולכן מעבר ממדינה שממסה את הרווח למדינה שאינה ממסה אותו יכול לשנות את התוצאה. קליפורניה קובעת שתושב ממוסה על כל ההכנסה שלו, לא משנה מה מקורה (FTB Publication 1031).

השאלה אם באמת עברתם היא שאלה של עובדות ותאריכים, לא של שינוי כתובת למשלוח דואר, ומעבר באמצע השנה יוצר שני דוחות. מבחני תושבות, ייחוס אופציות ו-⁠RSU והדוח של שנת המעבר נמצאים במעבר למדינה אחרת לפני מכירת מניות של סטארט-אפ. אם מכירה ומעבר חלים באותה שנה, הסדר חשוב מספיק כדי לבדוק אותו לפני החתימה.

מדינה בלי מס הכנסה: האם רווח QSBS פטור שם ממס?

המדינות האלה אינן ממסות את הרווח כהכנסה של יחיד, לפי המקור של כל מדינה להלן. לוושינגטון יש מסים נפרדים שיש לבדוק.

מעבר לאחת המדינות האלה אינו מסיים בעצמו את המס של המדינה הישנה על הכנסה שהופקה בה או על מכירה שבוצעה לפני המעבר. מסים אחרים שהמדינות האלה גובות, ומה מעבר מסיים ומה לא, מפורטים במדינות בלי מס הכנסה: מה בעלים עדיין משלם.

מה אם המכירה משולמת על פני כמה שנים, למשל נאמנות להבטחת התשלום (escrow) או תמורה מותנית (earnout)?

תשלום שמתקבל בשנה מאוחרת נבחן בדרך כלל לפי הכלל של המדינה לאותה שנה, ולכן תאריך התחלה בטבלאות יכול לשנות את התשובה לתשלום המאוחר. ההוספה בחזרה ברוד איילנד מתחילה בשנות מס שמתחילות ב-⁠1 בינואר 2027 או אחריו, באילינוי בשנות מס שמסתיימות ב-⁠31 בדצמבר 2026 או אחריו, והפטור בניו ג׳רזי בשנות מס שמתחילות ב-⁠1 בינואר 2026 או אחריו.

גם המקום שבו אתם גרים כשכל תשלום ממוסה יכול להיות חשוב, ולכן מעבר בין תשלומים דורש בדיקה. איך תשלומים מנאמנות להבטחת התשלום, מסכום מעוכב ומתמורה מותנית ממוסים ברמה הפדרלית מפורט בתשלומי escrow ו-⁠holdback ובתשלומי earnout.

איך מדווחים על ההבדל המדינתי בדוח שלי?

מדינה שאינה עוקבת אחרי הפטור מחייבת להוסיף את הרווח שהוחרג להכנסה הפדרלית בטופס שלה. אורגון, אילינוי וורמונט כותבות את ההוספה בחזרה בחוק שלהן כתוספת להכנסה הפדרלית. קליפורניה מחייבת לרשום את כל הרווח ב-⁠Schedule D (540) ולהעביר את ההפרש ל-⁠Schedule CA (540) (הוראות Schedule D (540)); השורות מפורטות במס מדינתי על רווחי QSBS.

מדינה שעוקבת אחרי הפטור אינה דורשת רישום מעבר לנתונים הפדרליים. שמרו עם הדוח המדינתי את הפירוט של טופס 8949 ו-⁠Schedule D הפדרליים, כי תוספת מדינתית מתחילה מהסכום שהוחרג. איך תובעים את הפטור הפדרלי: המדריך על QSBS.

איך אני מאשר את הכלל של המדינה שלי לשנת המכירה?

בדקו בעמודים של המדינה עצמה את שנת המס של כל תשלום, לא בחוברת של שנה שעברה. כמה מהכללים שלמעלה השתנו ב-⁠2026, וחוברות שהודפסו קודם יכולות לומר את ההפך.

1. מצאו את רשימת התוספות והניכויים של המדינה להכנסה הפדרלית לאותה שנה, וחפשו בה את סעיף 1202 או מניות של עסק קטן.
2. בדקו איך המדינה מתיישרת עם הקוד הפדרלי: מתעדכן או תאריך קבוע, ואיזה תאריך.
3. חפשו הודעה על התאמה או על שינויים פדרליים מרשות המסים של המדינה לאותה שנה.
4. חפשו באתר בית המחוקקים של המדינה הצעות חוק שמוסיפות בחזרה את הפטור או משיבות אותו. ⁦S8921A⁩ בניו יורק ו-⁠H.B. 801 במרילנד הן דוגמאות להצעות שעוד לא הפכו לחוק בעת הבדיקה.
5. בדקו שוב סמוך למכירה ושוב בעת ההגשה; הצעת חוק שעברה אחרי המכירה עדיין יכולה לחול על שנת המס.

אם המדינה שלכם מופיעה בשורות “לא אומת” או “עוקבת רק בחלקו”, או שאתם מחזיקים מניות על שם יותר ממדינה אחת, התשובה דורשת קריאה מקצועית של החוק העדכני.

דוגמה

הדוגמאות להמחשה בלבד, בדולרים אמריקאיים, וההנחה היא שהמניות מזכות בפטור הפדרלי.

מייסד בוויסקונסין מוכר מניות ישנות יותר

תושב ויסקונסין מוכר מניות מייסד ברווח של ⁦$2,000,000⁩, שכולו הוחרג בדוח הפדרלי. ויסקונסין מחילה את סעיף 1202 כפי שהוא בתוקף לצורכי המס הפדרלי, ולכן אין בה הוספה בחזרה, וה-⁦$2,000,000⁩ נשארים מחוץ להכנסה בוויסקונסין. המייסד עדיין בודק את ההוראות העדכניות של ויסקונסין לשנת המכירה.

תושב רוד איילנד שמקבל תשלום על פני שנתיים

תושב רוד איילנד מוכר מניות בדצמבר 2026 ברווח של ⁦$1,000,000⁩, מתוכו ⁦$600,000⁩ משולמים בסגירה ו-⁦$400,000⁩ משתחררים מנאמנות להבטחת התשלום בשנה שלאחר מכן. רוד איילנד עוקבת אחרי הפטור בשנה הראשונה, ולכן ⁦$600,000⁩ מוחרגים. אם התשלום השני מדווח בשנת מס שמתחילה ב-⁠1 בינואר 2027 או אחריו, רוד איילנד מוסיפה בחזרה את הסכום שהוחרג בו. התושב מוודא את הכלל של רוד איילנד לאותה שנה מאוחרת לפני שהוא מסתמך על הפטור.

קונה מניות חדשות במדינה עם תאריך קבוע

מייסד בדרום קרוליינה קונה עכשיו מניות שהונפקו לאחרונה ומוכר אותן אחרי ארבע שנים ברווח של ⁦$1,500,000⁩. ברמה הפדרלית, מדרגת 4 השנים פוטרת ⁦75%⁩, כלומר ⁦$1,125,000⁩. דרום קרוליינה עוקבת אחרי הקוד כפי שתוקן עד 31 בדצמבר 2024, שפוטר רווח רק ממניות שהוחזקו יותר מ-⁠5 שנים. אם דרום קרוליינה לא תעדכן את התאריך שלה עד שנת המכירה, ייתכן שאף חלק מה-⁦$1,500,000⁩ לא יהיה פטור שם, ולכן המייסד בודק את התאריך של המדינה לאותה שנה.

המצב שלכם שונה?

• עברתם מדינה, או שאתם עשויים לעבור, לפני המכירה. תאריכי המגורים וייחוס האופציות קובעים איזו שורה חלה: מעבר למדינה אחרת לפני מכירת מניות של סטארט-אפ.
• אתם גרים בקליפורניה. השיעור, המקדמות ושורות הטפסים נמצאים במס מדינתי על רווחי QSBS.
• אתם לא בטוחים שהמניות מזכות, או שרכשתם אותן לפני 4 ביולי 2025. ראו QSBS למייסדים ולעובדים מוקדמים.
• החברה נרכשת תמורת מזומן ומניות של הרוכשת, או במיזוג או במכירת נכסים. ראו מסים כשהסטארט-אפ נרכש.
• אתם מוכרים לפני סוף תקופת ההחזקה ורוצים לדחות. ראו גלגול רווח QSBS למניות חדשות של סטארט-אפ.
• המדינה שלכם בשורות “לא אומת” או “עוקבת רק בחלקו”, הרווח גדול, או שמעבר ומכירה חלים באותה שנה. המקרים האלה תלויים בחוק העדכני ובתאריכים שלכם, וקשה לבטל דוח שהוגש. בעמוד שירות הסטארט-אפים מוסבר על בדיקת מדינה לפני מכירה.