Thuế tiểu bang đối với lãi QSBS: California và các tiểu bang không theo

California có công nhận QSBS không?

Không. California không theo khoản loại trừ liên bang đối với cổ phiếu doanh nghiệp nhỏ đủ tiêu chuẩn (QSBS), kể cả khoản loại trừ lớn hơn mà luật liên bang năm 2025 bổ sung (tóm tắt thay đổi liên bang của FTB). Người cư trú California ghi toàn bộ khoản lãi trên Schedule D (540) và nộp thuế California trên toàn bộ khoản đó (hướng dẫn Schedule D (540)). California cũng không theo quy tắc hoãn thuế tái đầu tư section 1045, nên khoản lãi được hoãn ở cấp liên bang vẫn bị đánh thuế trong năm bán.

Nhiều tiểu bang khác có thuế thu nhập bắt đầu tính từ thu nhập liên bang, nên theo khoản loại trừ này trừ khi luật của họ quy định khác. Một số ít quy định khác đi, và danh sách này đã thay đổi đối với các giao dịch bán trong năm 2026.

Điều khiến trường hợp của bạn khó hơn việc tra cứu:

• Bạn đã chuyển nơi ở, hoặc dự định chuyển. Tiểu bang bạn cư trú vào ngày bán nhìn chung đánh thuế khoản lãi, nên việc chuyển đi gần đây hoặc sắp tới cần được cân nhắc kỹ.
• Tiền được trả qua nhiều năm. Tiền ký quỹ (escrow), tiền giữ lại (holdback) và khoản thanh toán thêm theo kết quả (earnout) có thể bị đánh thuế ở năm sau, theo quy tắc tiểu bang của năm đó.
• Tiểu bang của bạn đã đổi luật. Oregon, Illinois và New Jersey đã thay đổi quy tắc cho năm 2026.

Hãy chuẩn bị lịch sử cư trú kèm ngày tháng, ngày mua hoặc ngày thực hiện quyền chọn cùng chi phí của từng lô cổ phiếu, giá bán và ngày bán dự kiến, và tài liệu của thương vụ.

Những tiểu bang nào không theo khoản loại trừ QSBS của liên bang?

California và Pennsylvania đánh thuế đầy đủ khoản lãi được loại trừ; Oregon và Illinois bắt đầu cộng lại khoản này từ năm 2026. Hawaii và Alabama chỉ theo một phần quy tắc liên bang, còn Massachusetts có quy tắc riêng. Bảng chỉ gồm các tiểu bang mà quy tắc có thể xác nhận từ nguồn chính thức; với tiểu bang khác, hãy xem hướng dẫn hiện hành của tiểu bang đó.

Năm 2026, Hawaii cập nhật liên kết chung với bộ luật liên bang nhưng giữ section 1202 như cuối năm 2024, trừ các đoạn về mức loại trừ cao hơn, nên nhìn chung 50% khoản lãi được loại trừ (Act 35 (2026); 26 U.S.C. 1202(a)). Bản tóm tắt của Alabama chỉ đề cập các thay đổi năm 2025; cách Alabama xử lý khoản lãi QSBS cũ hơn không được nêu ở đó, nên hãy xác nhận trước khi dựa vào con số liên bang.

Các tiểu bang không có thuế thu nhập cá nhân thì không đánh thuế khoản lãi như thu nhập. Tiểu bang vẫn có thể có một loại thuế riêng đối với lãi vốn; hướng dẫn về chuyển nơi ở so sánh các nơi đến phổ biến.

California đánh thuế bao nhiêu khi bán QSBS?

California đánh thuế khoản lãi như thu nhập thông thường với thuế suất tối đa 12,3%, cộng thuế dịch vụ sức khỏe hành vi (Behavioral Health Services Tax) 1% trên thu nhập chịu thuế vượt $1.000.000. California không có thuế suất thấp hơn cho lãi dài hạn, nên một giao dịch bán lớn phần lớn bị đánh thuế ở mức cao nhất cộng khoản phụ thu.

Các mức bậc thuế lấy từ bảng thuế suất mới nhất đã công bố; khoản phụ thu nằm trong hướng dẫn thuế tạm tính năm 2026. Để ước tính: lấy khoản lãi, cộng thu nhập chịu thuế California khác của bạn, áp dụng bảng thuế suất, rồi cộng khoản phụ thu trên phần vượt ngưỡng của nó.

Những tiểu bang nào đã đổi quy tắc QSBS cho các giao dịch bán năm 2026?

Oregon và Illinois ngừng theo khoản loại trừ, còn New Jersey bắt đầu theo. Với cá nhân dùng năm dương lịch, mỗi thay đổi áp dụng cho mọi giao dịch bán trong năm 2026.

• Oregon cộng lại mọi khoản lãi được loại trừ theo section 1202 trên tờ khai liên bang, cho các năm thuế bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2026 trở đi (SB 1507, sections 5 và 10). Khoản cộng lại bao gồm toàn bộ lãi được loại trừ, không chỉ phần tăng thêm của luật liên bang năm 2025.
• Illinois cộng lại khoản lãi được loại trừ theo section 1202 cho các năm thuế kết thúc vào hoặc sau ngày 31 tháng 12 năm 2026 (Public Act 104-0468). Một giao dịch bán vào tháng 1 năm 2026 thuộc năm đó.
• New Jersey loại trừ khoản lãi từ cổ phiếu doanh nghiệp nhỏ đủ tiêu chuẩn trong phạm vi được miễn ở cấp liên bang, cho các năm thuế bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2026 trở đi (P.L. 2025, c.67). Giao dịch bán ở năm trước đó không được loại trừ theo New Jersey.
• New York chưa đổi quy tắc vào thời điểm kiểm tra. Một dự luật tại Thượng viện nhằm cộng lại khoản lãi, có hiệu lực hồi tố cho các năm thuế bắt đầu trong năm 2025, được sửa đổi lần cuối rồi chuyển trở lại ủy ban (S8921A). Hãy kiểm tra tình trạng dự luật trước khi bán tại New York.

Tiểu bang của tôi có theo các thay đổi QSBS liên bang năm 2025 không?

Điều đó tùy vào cách tiểu bang của bạn liên kết với bộ luật thuế liên bang. Tiểu bang dùng bộ luật hiện hành sẽ tự động áp dụng khoản loại trừ lớn hơn; tiểu bang gắn với bộ luật tại một ngày cố định thì không, cho đến khi cập nhật. Các thay đổi chỉ áp dụng cho cổ phiếu mua sau ngày 4 tháng 7 năm 2025, nên không ảnh hưởng đến giao dịch bán trước giữa năm 2028 (Public Law 119-21, section 70431).

California không bao giờ theo khoản loại trừ, nên các thay đổi liên bang không tạo khác biệt ở đó (FTB). Alabama cho biết không gắn với việc mở rộng, và Hawaii giữ section 1202 như cuối năm 2024. Oregon và Illinois cộng lại toàn bộ khoản loại trừ, nên các mức liên bang cũng không quan trọng ở đó. Về nội dung các thay đổi liên bang, xem QSBS cho nhà sáng lập và nhân viên đầu tiên.

Tôi khai khoản chênh lệch QSBS của California trên tờ khai thế nào?

California dùng Schedule D (540) để khai khoản lãi mà tờ khai liên bang đã loại trừ. Ghi toàn bộ khoản lãi ở cột (e), rồi chuyển phần chênh lệch giữa tổng liên bang và tổng California sang Schedule CA (540), Part I, Section A, dòng 7a, cột C, như một khoản cộng thêm (hướng dẫn Schedule D (540); hướng dẫn Schedule CA (540)).

Các tiểu bang khác không theo khoản loại trừ này yêu cầu khai khoản lãi được loại trừ như một khoản cộng vào thu nhập liên bang trên biểu mẫu riêng của họ; hãy dùng hướng dẫn của tiểu bang đó cho năm bán. Hãy giữ chi tiết Form 8949 và Schedule D liên bang cùng tờ khai tiểu bang, vì khoản cộng thêm của tiểu bang bắt đầu từ số tiền bạn đã loại trừ. Cách yêu cầu khoản loại trừ liên bang nằm trong hướng dẫn QSBS.

Tôi có nợ thuế tạm tính của tiểu bang trong năm bán không?

Thường là có. Khoản lãi mà IRS loại trừ vẫn có thể tạo ra một khoản thuế tiểu bang lớn, và California yêu cầu nộp thuế tạm tính trong năm thay vì đợi đến lúc nộp tờ khai.

Hướng dẫn năm 2026 của California đặt ra các quy tắc sau (hướng dẫn Form 540-ES):

Nếu thu nhập tổng điều chỉnh California của bạn từ $1.000.000 trở lên ($500.000 nếu bạn đã kết hôn hoặc là bạn đời đã đăng ký và khai riêng), bạn phải tính thuế tạm tính dựa trên thuế của năm hiện tại, nhìn chung là 90% của khoản đó; thuế của năm trước không phải là mức an toàn. Một giao dịch bán lớn thường vượt ngưỡng này. Nếu giao dịch bán kết thúc vào cuối năm, lựa chọn quy đổi theo năm giúp các khoản nộp khớp với thời điểm thu nhập phát sinh. Khi một khoản thuế tạm tính hoặc khoản nộp gia hạn vượt $20.000, hoặc tờ khai đã nộp cho thấy tổng thuế trên $80.000, các khoản nộp sau đó phải nộp điện tử. Thuế tạm tính liên bang sau khi hoàn tất thương vụ được giải thích trong thuế khi startup của bạn bị mua lại.

Thuế tiểu bang phụ thuộc vào nơi tôi sống hay nơi đặt công ty?

Nơi bạn sống. Khoản lãi từ bán cổ phiếu nhìn chung có nguồn tại tiểu bang nơi người bán cư trú vào thời điểm bán, không phải nơi công ty đặt trụ sở hay thành lập.

Hướng dẫn về cư trú của California nêu rằng khoản lãi từ cổ phiếu có nguồn tại nơi bạn cư trú vào thời điểm bán; người cư trú Oregon bán cổ phiếu của một công ty California có khoản lãi có nguồn tại Oregon mà California không đánh thuế (FTB Publication 1031). Người cư trú California bị đánh thuế trên mọi thu nhập, dù công ty ở đâu. Quy tắc khác có thể áp dụng cho quyền chọn mua cổ phiếu và cổ phiếu nắm giữ như một phần của hoạt động kinh doanh. Việc chuyển nơi ở trước khi bán và cách xác định nguồn của quyền chọn nằm trong chuyển tiểu bang trước khi bán cổ phiếu startup.

Ví dụ

Các ví dụ này chỉ để minh họa; số liệu bằng đô la Hoa Kỳ và giả định cổ phiếu đủ điều kiện ở cấp liên bang.

Nhà sáng lập tại California

Một người cư trú California độc thân bán cổ phiếu nhà sáng lập với khoản lãi $10.000.000, toàn bộ được loại trừ trên tờ khai liên bang. California đánh thuế đầy đủ $10.000.000. Nếu khoản lãi là thu nhập duy nhất của cô, bảng thuế suất California mới nhất cộng khoản phụ thu đưa thuế California của cô lên khoảng $1,3 triệu. Vì thu nhập tổng điều chỉnh California của cô trên $1.000.000, thuế tạm tính của cô phải dựa trên thuế của năm bán.

Người cư trú Pennsylvania

Một người cư trú Pennsylvania bán cổ phiếu đủ điều kiện với khoản lãi $2.000.000 được loại trừ ở cấp liên bang. Pennsylvania đánh thuế toàn bộ khoản lãi theo thuế suất cố định 3,07%, khoảng $61.400.

Kỹ sư ở Oregon, bán vào tháng 3 năm 2026

Một người cư trú Oregon bán cổ phiếu đủ điều kiện vào tháng 3 năm 2026 với khoản lãi $1.000.000 được loại trừ hoàn toàn ở cấp liên bang. Vì giao dịch bán thuộc năm thuế bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2026 trở đi, Oregon cộng lại $1.000.000 và đánh thuế theo thuế suất thông thường của Oregon. Cùng giao dịch đó nếu diễn ra vào tháng 12 năm 2025 thì không bị Oregon cộng lại.

Trường hợp của bạn khác thì sao?

• Bạn không chắc cổ phiếu đủ điều kiện ở cấp liên bang: hãy bắt đầu với QSBS cho nhà sáng lập và nhân viên đầu tiên.
• Bạn đã chuyển nơi ở, hoặc dự định chuyển, trước khi bán: xem chuyển tiểu bang trước khi bán cổ phiếu startup và nhận hỗ trợ thuế cá nhân.
• Thương vụ trả bằng cổ phiếu của bên mua, hoặc là sáp nhập hay bán tài sản: xem thuế khi startup của bạn bị mua lại.
• Bạn bán trước khi hết thời gian nắm giữ và muốn hoãn thuế: xem chuyển khoản lãi QSBS sang cổ phiếu startup mới; California vẫn đánh thuế khoản lãi.
• Bạn bán trong đề nghị mua lại cổ phần hoặc giao dịch thứ cấp: xem bán cổ phiếu startup trong đề nghị mua lại cổ phần.
• Bạn sống ở Canada: xem nhà sáng lập người Canada bán cổ phiếu startup Hoa Kỳ.
• Sắp có một giao dịch bán lớn và tiểu bang của bạn đánh thuế khoản lãi: hãy lập kế hoạch thuế tạm tính và hồ sơ cư trú cùng hỗ trợ thuế cá nhân.