الضريبة الحكومية على أرباح QSBS: كاليفورنيا والولايات التي لا تتبع الاستثناء

هل تعترف كاليفورنيا بـ QSBS؟

لا. كاليفورنيا لا تتبع الاستثناء الفيدرالي لأسهم الأعمال الصغيرة المؤهلة (QSBS)، بما في ذلك الاستثناء الأكبر الذي أضافه قانون 2025 الفيدرالي (ملخص FTB للتغييرات الفيدرالية). يُدخل المقيم في كاليفورنيا الربح كاملًا في Schedule D (540) ويدفع ضريبة كاليفورنيا عليه كله (تعليمات Schedule D (540)). وكاليفورنيا لا تتبع أيضًا إعادة استثمار المادة 1045، فالربح المؤجل فيدراليًا تُفرض عليه الضريبة في سنة البيع.

كثير من الولايات الأخرى التي تفرض ضريبة دخل تبدأ من الدخل الفيدرالي، فتتبع الاستثناء ما لم ينص قانونها على غير ذلك. وبعضها ينص على غير ذلك، وقد تغيرت القائمة للمبيعات في 2026.

ما الذي يجعل الحالة أصعب من مجرد البحث عن القاعدة:

• انتقلت إلى ولاية أخرى، أو تخطط لذلك. الولاية التي تقيم فيها في تاريخ البيع تفرض الضريبة عمومًا على الربح، لذا يحتاج الانتقال الحديث أو المخطط له إلى عناية.
• الدفعات تصل على عدة سنوات. مال حساب الضمان والمبالغ المحتجزة والمدفوعات المشروطة بالأداء قد تُفرض عليها الضريبة في سنة لاحقة، بقواعد الولاية في تلك السنة.
• غيّرت ولايتك قانونها. غيّرت أوريغون وإيلينوي ونيو جيرسي قواعدها لعام 2026.

اجمع تاريخ إقامتك بالتواريخ، وتاريخ شراء كل دفعة أسهم أو ممارستها وتكلفتها، وسعر البيع المتوقع وتاريخه، ومستندات الصفقة.

ما الولايات التي لا تتبع استثناء QSBS الفيدرالي؟

كاليفورنيا وبنسلفانيا تفرضان الضريبة على الربح المستثنى كاملًا؛ وأوريغون وإيلينوي تبدآن إعادة إضافته لعام 2026. وهاواي وألاباما تتبعان جزءًا فقط من القاعدة الفيدرالية، ولماساتشوستس قواعدها الخاصة. يشمل الجدول الولايات التي أمكن التحقق من قاعدتها في مصادر رسمية فقط؛ وبالنسبة إلى أي ولاية أخرى، راجع تعليماتها الحالية.

لعام 2026، حدّثت هاواي ارتباطها العام بالقانون الفيدرالي لكنها أبقت المادة 1202 كما كانت في نهاية 2024، دون الفقرات الخاصة بالاستثناءات الأعلى، وهو ما يترك عمومًا ⁦50%⁩ من الربح مستثنى (القانون 35 ⁦(2026)⁩؛ ⁦26 U.S.C. 1202(a)⁩). وملخص ألاباما يتناول تغييرات 2025 فقط؛ ولا يذكر كيف تعامل ألاباما ربح QSBS الأقدم، فتحقق من ذلك قبل الاعتماد على الرقم الفيدرالي.

الولايات التي لا تفرض ضريبة دخل شخصية لا تفرض ضريبة على الربح كدخل. وقد تفرض الولاية مع ذلك ضريبة منفصلة على الأرباح الرأسمالية؛ ويقارن دليل الانتقال بين الوجهات الشائعة.

كم ضريبة ستفرض كاليفورنيا على بيع QSBS؟

تفرض كاليفورنيا الضريبة على الربح كدخل عادي بمعدلات تصل إلى ⁦12.3%⁩، إضافةً إلى ضريبة خدمات الصحة السلوكية بمعدل ⁦1%⁩ على الدخل الخاضع للضريبة الذي يزيد على 1,000,000 دولار. وليس في كاليفورنيا معدل أدنى للأرباح طويلة الأجل، فالبيع الكبير يخضع في معظمه للمعدل الأعلى إضافةً إلى الرسم الإضافي.

حدود الشرائح مأخوذة من آخر جداول المعدلات المنشورة؛ والرسم الإضافي في تعليمات الضريبة التقديرية لعام 2026. وللتقدير: خذ الربح، وأضف إليه دخلك الآخر الخاضع للضريبة في كاليفورنيا، وطبّق جدول المعدلات، ثم أضف الرسم الإضافي على المبلغ الذي يزيد على حدّه.

ما الولايات التي غيّرت قواعد QSBS للمبيعات في 2026؟

توقفت أوريغون وإيلينوي عن اتباع الاستثناء، وبدأت نيو جيرسي باتباعه. وبالنسبة إلى فرد يعتمد السنة التقويمية، يشمل كل تغيير كل بيع يتم خلال 2026.

• أوريغون تعيد إضافة أي ربح استُثني بموجب المادة 1202 في الإقرار الفيدرالي، للسنوات الضريبية التي تبدأ في 1 يناير 2026 أو بعده (SB 1507، المادتان 5 و10). وتشمل الإضافة كل الربح المستثنى، لا الزيادة الفيدرالية لعام 2025 وحدها.
• إيلينوي تعيد إضافة الربح المستثنى بموجب المادة 1202 للسنوات الضريبية التي تنتهي في 31 ديسمبر 2026 أو بعده (القانون العام ⁦104-0468⁩). والبيع في يناير 2026 يقع في تلك السنة.
• نيو جيرسي تستثني الربح من أسهم الأعمال الصغيرة المؤهلة بقدر ما هو معفى فيدراليًا، للسنوات الضريبية التي تبدأ في 1 يناير 2026 أو بعده (P.L. 2025, ⁦c.67⁩). والبيع في سنة أسبق لا ينال استثناءً في نيو جيرسي.
• نيويورك لم تغيّر قاعدتها وقت التحقق. ومشروع قانون في مجلس الشيوخ لإعادة إضافة الربح، بأثر رجعي على السنوات الضريبية التي تبدأ في 2025، عُدّل آخر مرة وأُعيد إلى اللجنة (⁦S8921A⁩). تحقق من حالته قبل أي بيع في نيويورك.

هل تتبع ولايتي تغييرات QSBS الفيدرالية لعام 2025؟

يتوقف ذلك على كيفية ارتباط ولايتك بقانون الضرائب الفيدرالي. الولاية التي تستخدم القانون الحالي تلتقط الاستثناء الأكبر تلقائيًا؛ والولاية المرتبطة بالقانون كما كان في تاريخ ثابت لا تلتقطه حتى تحدّث ارتباطها. وتشمل التغييرات الأسهم المكتسبة بعد 4 يوليو 2025 فقط، فلا تؤثر في بيع يقع قبل منتصف 2028 (القانون العام ⁦119-21⁩، المادة 70431).

كاليفورنيا لا تتبع الاستثناء أبدًا، فالتغييرات الفيدرالية لا تحدث فرقًا فيها (FTB). وألاباما تقول إنها غير مرتبطة بالتوسعة، وهاواي تبقي المادة 1202 كما كانت في نهاية 2024. وأوريغون وإيلينوي تعيدان إضافة الاستثناء كله، فلا تهم الشرائح الفيدرالية فيهما أيضًا. وللاطلاع على ما هي التغييرات الفيدرالية، راجع QSBS للمؤسسين والموظفين الأوائل.

كيف أبلّغ عن فرق QSBS في كاليفورنيا في إقراري؟

تستخدم كاليفورنيا Schedule D (540) للإبلاغ عن الربح الذي استثناه الإقرار الفيدرالي. أدخل الربح كاملًا في العمود (e)، ثم انقل الفرق بين المجموعين الفيدرالي والكاليفورني إلى Schedule CA (540)، الجزء I، القسم A، السطر 7a، العمود C، كإضافة (تعليمات Schedule D (540)؛ تعليمات Schedule CA (540)).

الولايات الأخرى التي لا تتبع الاستثناء تُبلَّغ فيها عن الربح المستثنى كإضافة إلى الدخل الفيدرالي في نماذجها الخاصة؛ استخدم تعليمات تلك الولاية لسنة البيع. واحتفظ بتفاصيل النموذج 8949 الفيدرالي وSchedule D مع إقرار الولاية، لأن إضافة الولاية تبدأ من المبلغ الذي استثنيته. وكيفية المطالبة بالاستثناء الفيدرالي في دليل QSBS.

هل أدين بضريبة تقديرية للولاية في سنة البيع؟

عادةً نعم. فالربح الذي تستثنيه IRS قد ينتج رصيدًا كبيرًا مستحقًا للولاية، وكاليفورنيا تتطلب دفعات تقديرية خلال السنة لا عند التقديم.

تحدد تعليمات كاليفورنيا لعام 2026 هذه القواعد (تعليمات النموذج ⁦540-ES⁩):

إذا بلغ دخلك الإجمالي المعدّل في كاليفورنيا 1,000,000 دولار أو أكثر (500,000 دولار للمتزوج أو الشريك المسجل الذي يقدم إقرارًا منفصلًا)، فيجب أن تبني دفعاتك التقديرية على ضريبة السنة الحالية، وعمومًا ⁦90%⁩ منها؛ فضريبة السنة الماضية ليست ملاذًا آمنًا. والبيع الكبير يتجاوز عادةً هذا الحد. وإذا تم البيع متأخرًا في السنة، فخيار التوزيع على أساس الدخل السنوي يطابق الدفعات مع وقت وصول الدخل. وبعد أن تتجاوز دفعة تقديرية أو دفعة تمديد 20,000 دولار، أو يظهر إقرار مقدَّم ضريبة إجمالية تزيد على 80,000 دولار، يجب أن تكون الدفعات اللاحقة إلكترونية. والدفعات التقديرية الفيدرالية بعد الإغلاق مشروحة في الضرائب عند الاستحواذ على شركتك الناشئة.

هل تتوقف ضريبة الولاية على مكان إقامتي أم على مكان الشركة؟

على مكان إقامتك. فالربح من بيع الأسهم يُنسب عمومًا إلى الولاية التي يقيم فيها البائع وقت البيع، لا إلى مكان مقر الشركة أو تأسيسها.

يقول دليل الإقامة في كاليفورنيا إن للربح من الأسهم مصدرًا في الولاية التي تقيم فيها وقت البيع؛ فمقيم في أوريغون يبيع أسهم شركة كاليفورنية له ربح مصدره أوريغون ولا تفرض كاليفورنيا ضريبة عليه (المنشور 1031 من FTB). أما المقيم في كاليفورنيا فتُفرض عليه الضريبة على كل دخله، أينما كانت الشركة. وقد تنطبق قواعد مختلفة على الخيارات وعلى الأسهم المحتفظ بها ضمن نشاط تجاري. والانتقال قبل البيع، وكيفية تحديد مصدر الخيارات، موضوعهما الانتقال إلى ولاية أخرى قبل بيع أسهم الشركة الناشئة.

مثال

هذه الأمثلة توضيحية؛ الأرقام بالدولار الأمريكي وتفترض أن الأسهم تتأهل فيدراليًا.

مؤسسة في كاليفورنيا

تبيع مقيمة عزباء في كاليفورنيا أسهم مؤسسين بربح قدره 10,000,000 دولار، استُثني كله في الإقرار الفيدرالي. تفرض كاليفورنيا الضريبة على الـ 10,000,000 دولار كاملة. وإذا كان الربح دخلها الوحيد، فإن آخر جدول معدلات في كاليفورنيا مع الرسم الإضافي يجعل ضريبتها في كاليفورنيا نحو 1.3 مليون دولار. ولأن دخلها الإجمالي المعدّل في كاليفورنيا يزيد على 1,000,000 دولار، يجب أن تبني دفعاتها التقديرية على ضريبة سنة البيع.

مقيم في بنسلفانيا

يبيع مقيم في بنسلفانيا أسهمًا مؤهلة بربح قدره 2,000,000 دولار مستثنى فيدراليًا. تفرض بنسلفانيا الضريبة على الربح كاملًا بمعدلها الثابت ⁦3.07%⁩، أي نحو 61,400 دولار.

مهندس في أوريغون، بيع في مارس 2026

يبيع مقيم في أوريغون أسهمًا مؤهلة في مارس 2026 بربح قدره 1,000,000 دولار مستثنى كليًا فيدراليًا. ولأن البيع يقع في سنة ضريبية تبدأ في 1 يناير 2026 أو بعده، تعيد أوريغون إضافة الـ 1,000,000 دولار وتفرض عليها معدلاتها العادية. أما البيع نفسه في ديسمبر 2025 فلم يكن ليواجه إعادة إضافة في أوريغون.

هل وضعك مختلف؟

• لست متأكدًا من تأهل الأسهم فيدراليًا: ابدأ بـ QSBS للمؤسسين والموظفين الأوائل.
• انتقلت قبل البيع، أو تخطط للانتقال: راجع الانتقال إلى ولاية أخرى قبل بيع أسهم الشركة الناشئة واحصل على مساعدة ضريبية للأفراد.
• الصفقة تدفع بأسهم المشتري، أو هي اندماج أو بيع أصول: راجع الضرائب عند الاستحواذ على شركتك الناشئة.
• تبيع قبل انتهاء مدة الاحتفاظ وتريد التأجيل: راجع إعادة استثمار ربح QSBS في أسهم شركة ناشئة جديدة؛ وستظل كاليفورنيا تفرض الضريبة على الربح.
• تبيع في عرض شراء أو بيع ثانوي: راجع بيع أسهم الشركة الناشئة في عرض شراء.
• تقيم في كندا: راجع مؤسس كندي يبيع أسهم شركة ناشئة أمريكية.
• بيع كبير قادم وولايتك تفرض ضريبة على الربح: خطط للدفعات التقديرية وسجلات الإقامة مع مساعدة ضريبية للأفراد.