QSBS 州稅：加州和不沿用聯邦排除的州

加州承認 QSBS 嗎？

不承認。加州不沿用聯邦對合格小企業股票（QSBS）的排除，包括 2025 年聯邦新法增加的更大排除（FTB 聯邦變動摘要）。加州居民須把全部收益填入 Schedule D (540)，並就全部收益繳納加州稅（Schedule D (540) 填表說明）。加州也不沿用第 1045 條的遞延納稅轉投，所以聯邦層面遞延的收益，會在出售當年被加州課稅。

許多設有所得稅的其他州以聯邦所得為起點，因此除非州法另有規定，否則會沿用該排除。少數州另有規定，這份名單在 2026 年的出售中有變動。

有哪些因素讓案例比單純查表更複雜：

• 您搬過家，或打算搬家。出售當日您居住的州，一般會對收益課稅，所以近期或計劃中的搬遷需要謹慎處理。
• 款項分數年收取。託管款、保留款和盈利對價可能在之後的年度課稅，適用當年的州規則。
• 您所在的州修改了法律。俄勒岡州、伊利諾州和紐澤西州在 2026 年修改了規則。

請備齊您的居住史（含日期）、每批股份的購買或行使日期和成本、預計出售價格和日期，以及交易文件。

哪些州不沿用聯邦 QSBS 排除？

加州和賓夕法尼亞州對已排除的收益全額課稅；俄勒岡州和伊利諾州自 2026 年起要求加回。夏威夷州和阿拉巴馬州只沿用聯邦規則的一部分，麻薩諸塞州另有自己的規則。表中只列出能在官方資料中確認規則的州；其他州請查閱其最新的填表說明。

2026 年，夏威夷州更新了其與聯邦法典的一般連結，但第 1202 條仍維持 2024 年底的版本，並去掉提高排除比例的各款，一般會使 50% 的收益被排除（Act 35（2026）；26 U.S.C. 1202(a)）。阿拉巴馬州的摘要只談 2025 年的變動；其中沒有說明阿拉巴馬州如何處理較早的 QSBS 收益，所以在倚賴聯邦的數字之前請先確認。

沒有個人所得稅的州不會把這筆收益當作所得課稅。不過州仍可能另設資本利得稅；搬家指南比較了常見的搬遷目的地。

加州對 QSBS 出售要課多少稅？

加州把收益當作一般收入課稅，稅率最高 12.3%，應稅收入超過 $1,000,000 的部分另加 1% 的行為健康服務稅。加州對長期收益沒有較低稅率，所以大額出售的收益大部分按最高稅率加附加稅課稅。

級距門檻來自最新發布的稅率表；附加稅見2026 年預估稅填表說明。估算方法：取收益，加上您其他的加州應稅收入，套用稅率表，再對超過門檻的部分加上附加稅。

哪些州修改了 2026 年出售適用的 QSBS 規則？

俄勒岡州和伊利諾州不再沿用該排除，紐澤西州則開始沿用。對採曆年制的個人而言，每項變動都涵蓋 2026 年內進行的每一筆出售。

• 俄勒岡州對 2026 年 1 月 1 日或之後開始的稅務年度，要求加回聯邦稅表上依第 1202 條排除的任何收益（SB 1507 第 5 和 10 節）。加回涵蓋所有已排除的收益，而不只是 2025 年聯邦增加的部分。
• 伊利諾州對 2026 年 12 月 31 日或之後結束的稅務年度，要求加回依第 1202 條排除的收益（Public Act 104-0468）。2026 年 1 月的出售屬於該年度。
• 紐澤西州對 2026 年 1 月 1 日或之後開始的稅務年度，排除聯邦層面免稅的合格小企業股票收益（P.L. 2025, c.67）。更早年度的出售，不能享有紐澤西州的排除。
• 紐約州在查閱時尚未修改其規則。一項要求溯及自 2025 年開始的稅務年度加回該收益的參議院法案，最近一次修訂後被退回委員會（S8921A）。在紐約州出售之前，請確認其最新狀態。

我所在的州會沿用 2025 年聯邦 QSBS 的變動嗎？

這取決於您所在的州如何與聯邦稅法掛鉤。使用現行法典的州，會自動採用更大的排除；與固定日期的法典掛鉤的州，則要等更新後才會採用。這些變動只涵蓋 2025 年 7 月 4 日後取得的股票，所以不影響 2028 年年中之前的出售（Public Law 119-21 第 70431 條）。

加州從不沿用該排除，因此聯邦的變動對加州沒有影響（FTB）。阿拉巴馬州表示不與該擴大掛鉤，夏威夷州則維持 2024 年底的第 1202 條。俄勒岡州和伊利諾州要求加回全部排除額，所以聯邦級距在那兩州也無關緊要。關於聯邦變動的內容，請見創辦人與早期員工的 QSBS。

加州的 QSBS 差額，要怎麼在稅表上申報？

加州用 Schedule D (540) 申報聯邦稅表已排除的收益。在 (e) 欄填入全部收益，再把聯邦與加州合計數之間的差額，作為加項，帶到 Schedule CA (540) 第 I 部分 A 節第 7a 行 C 欄（Schedule D (540) 填表說明；Schedule CA (540) 填表說明）。

其他不沿用的州，要在自己的表格上，把已排除的收益作為聯邦所得的加項申報；請依該州出售當年的填表說明辦理。請把聯邦 8949 表和 Schedule D 的明細與州稅表一併保存，因為州的加項是從您排除的金額開始計算。如何申請聯邦排除，請見 QSBS 指南。

出售當年，我要繳州預估稅嗎？

通常要。IRS 排除的收益仍可能產生一筆很大的州稅餘額，而且加州要求在年內繳預估稅款，而不是等到申報時才繳。

加州 2026 年的填表說明規定如下（540-ES 表填表說明）：

如果您的加州調整後總收入為 $1,000,000 或以上（已婚或登記同居伴侶分開申報時為 $500,000），預估稅必須以當年的稅額為基礎，一般為其 90%；去年的稅額不能作為安全港。大額出售通常會超過這條線。如果出售在年底才完成，可以選用年化方式，讓繳款與收入入帳的時間相符。一旦預估稅款或延期繳款超過 $20,000，或已提交的稅表顯示總稅額超過 $80,000，之後的繳款必須以電子方式進行。交易完成後的聯邦預估稅，請見新創公司被收購時的稅務。

州稅取決於我住在哪裡，還是公司在哪裡？

取決於您住在哪裡。出售股票的收益，一般以賣方出售時居住的州為來源，而不是公司的所在地或註冊地。

加州的居民身份指南指出，股票收益的來源，是您出售時居住的州；俄勒岡州居民出售加州公司的股票，其收益的來源是俄勒岡州，加州不對其課稅（FTB Publication 1031）。加州居民的所有所得都要課稅，無論公司在哪裡。期權，以及作為事業一部分持有的股票，可能適用不同規則。出售前搬家以及期權如何確定來源，請見出售新創公司股份前搬到另一個州。

例子

以下範例僅作說明；金額以美元計，並假設股份符合聯邦資格。

加州創辦人

一位單身的加州居民出售創辦人股份，收益為 $10,000,000，在聯邦稅表上全部被排除。加州對全部 $10,000,000 課稅。如果這筆收益是她唯一的收入，按最新的加州稅率表加上附加稅，她的加州稅額約為 $130 萬。由於她的加州調整後總收入高於 $1,000,000，她的預估稅必須以出售當年的稅額為基礎。

賓夕法尼亞州居民

一位賓夕法尼亞州居民出售符合資格的股份，收益 $2,000,000 在聯邦層面被排除。賓夕法尼亞州按其 3.07% 的單一稅率對全部收益課稅，約 $61,400。

俄勒岡州工程師，2026 年 3 月出售

一位俄勒岡州居民在 2026 年 3 月出售符合資格的股份，$1,000,000 的收益在聯邦層面全部排除。由於出售發生在 2026 年 1 月 1 日或之後開始的稅務年度，俄勒岡州把 $1,000,000 加回，並按俄勒岡州的一般稅率課稅。同樣的出售若發生在 2025 年 12 月，則不須加回。

您的情況不同？

• 您不確定股份是否符合聯邦資格：請先看創辦人與早期員工的 QSBS。
• 您在出售前搬了家，或打算搬家：請見出售新創公司股份前搬到另一個州，並尋求個人稅務協助。
• 交易以買方股票支付，或屬於合併或資產出售：請見新創公司被收購時的稅務。
• 您要在持有期結束前出售，並想遞延：請見將 QSBS 收益轉投新創公司新股；加州仍會對收益課稅。
• 您在公開收購或二級市場出售：請見在公開收購中出售新創公司股份。
• 您住在加拿大：請見加拿大創辦人出售美國新創公司股份。
• 即將有大額出售，而您所在的州對收益課稅：請透過個人稅務協助規劃預估稅款和居住記錄。