Impuesto estatal sobre la QSBS: California y otros estados

¿California reconoce la QSBS?

No. California no sigue la exclusión federal para las acciones de pequeñas empresas calificadas (QSBS), incluida la exclusión mayor que agregó la ley federal de 2025 (resumen del FTB sobre los cambios federales). Un residente de California anota toda la ganancia en el Schedule D (540) y paga el impuesto de California sobre toda ella (instrucciones del Schedule D (540)). California tampoco sigue la reinversión de la sección 1045, así que la ganancia diferida a nivel federal se grava en el año de la venta.

Muchos otros estados con impuesto sobre la renta parten del ingreso federal, así que siguen la exclusión salvo que su ley diga lo contrario. Algunos dicen lo contrario, y la lista cambió para las ventas de 2026.

Qué hace que un caso sea más difícil que una simple consulta:

• Se mudó, o planea mudarse. El estado donde vive en la fecha de la venta generalmente grava la ganancia, así que una mudanza reciente o planeada exige cuidado.
• Los pagos llegan a lo largo de varios años. El dinero de la cuenta de garantía (escrow), de la retención del precio y de los pagos contingentes (earnout) puede gravarse en un año posterior, con las reglas estatales de ese año.
• Su estado cambió su ley. Oregon, Illinois y Nueva Jersey cambiaron sus reglas para 2026.

Reúna su historial de residencia con fechas, la fecha de compra o de ejercicio y el costo de cada lote, el precio y la fecha esperados de la venta, y los documentos de la operación.

¿Qué estados no siguen la exclusión federal de la QSBS?

California y Pennsylvania gravan toda la ganancia excluida. Oregon e Illinois empiezan a sumarla de nuevo en 2026. Hawái y Alabama siguen solo una parte de la regla federal, y Massachusetts tiene reglas propias. La tabla incluye solo los estados cuya regla se pudo confirmar en fuentes oficiales; para cualquier otro estado, revise sus instrucciones vigentes.

Para 2026, Hawái actualizó su vínculo general con el código federal, pero mantuvo la sección 1202 como estaba a fines de 2024, menos los párrafos de las exclusiones mayores, lo que por lo general deja excluido 50% de la ganancia (Act 35 (2026); 26 U.S.C. 1202(a)). El resumen de Alabama trata solo los cambios de 2025. No indica cómo trata Alabama la ganancia de QSBS anterior, así que confírmelo antes de apoyarse en la cifra federal.

Los estados sin impuesto personal sobre la renta no gravan la ganancia como ingreso. Aun así, un estado puede tener un impuesto aparte sobre ganancias de capital; la guía sobre mudanzas compara los destinos comunes.

¿Cuánto impuesto cobra California por la venta de QSBS?

California grava la ganancia como ingreso regular a tasas de hasta 12.3%, más un Impuesto de Servicios de Salud Conductual (Behavioral Health Services Tax) de 1% sobre el ingreso gravable superior a $1,000,000. California no tiene una tasa menor para las ganancias a largo plazo, así que una venta grande se grava sobre todo a la tasa máxima más el recargo.

Los umbrales de los tramos vienen de las tablas de tasas publicadas más recientes. El recargo está en las instrucciones de impuestos estimados de 2026. Para estimar: tome la ganancia, súmele su otro ingreso gravable de California, aplique la tabla de tasas y luego agregue el recargo sobre el monto que supera su umbral.

¿Qué estados cambiaron sus reglas de QSBS para las ventas de 2026?

Oregon e Illinois dejaron de seguir la exclusión, y Nueva Jersey empezó a seguirla. Para una persona física con año calendario, cada cambio abarca todas las ventas hechas durante 2026.

• Oregon suma de nuevo cualquier ganancia excluida bajo la sección 1202 en la declaración federal, en los años fiscales que comienzan el 1 de enero de 2026 o después (SB 1507, secciones 5 y 10). La suma cubre toda la ganancia excluida, no solo el aumento federal de 2025.
• Illinois suma de nuevo la ganancia excluida bajo la sección 1202 en los años fiscales que terminan el 31 de diciembre de 2026 o después (Public Act 104-0468). Una venta en enero de 2026 cae en ese año.
• Nueva Jersey excluye la ganancia de acciones de pequeñas empresas calificadas en la medida en que esté exenta a nivel federal, en los años fiscales que comienzan el 1 de enero de 2026 o después (P.L. 2025, c.67). Una venta en un año anterior no obtiene exclusión de Nueva Jersey.
• Nueva York no había cambiado su regla cuando se revisó. Un proyecto de ley del Senado para sumar de nuevo la ganancia, con efecto retroactivo a los años fiscales que comienzan en 2025, se modificó por última vez y volvió a comité (S8921A). Revise su estado antes de una venta en Nueva York.

¿Mi estado sigue los cambios federales de 2025 a la QSBS?

Depende de cómo se vincule su estado con el código tributario federal. Un estado que usa el código vigente adopta automáticamente la exclusión mayor. Un estado vinculado al código a una fecha fija no la adopta hasta que se actualiza. Los cambios abarcan solo las acciones adquiridas después del 4 de julio de 2025, así que no afectan una venta anterior a mediados de 2028 (Public Law 119-21, sección 70431).

California nunca sigue la exclusión, así que los cambios federales no hacen ninguna diferencia allí (FTB). Alabama dice que no está vinculado a la ampliación, y Hawái mantiene la sección 1202 como estaba a fines de 2024. Oregon e Illinois suman de nuevo toda la exclusión, así que los niveles federales tampoco importan allí. Para saber en qué consisten los cambios federales, consulte QSBS para fundadores y primeros empleados.

¿Cómo reporto en mi declaración la diferencia de QSBS de California?

California usa el Schedule D (540) para reportar la ganancia que la declaración federal excluyó. Anote toda la ganancia en la columna (e) y lleve la diferencia entre los totales federal y de California al Schedule CA (540), Parte I, Sección A, línea 7a, columna C, como una adición (instrucciones del Schedule D (540); instrucciones del Schedule CA (540)).

Los otros estados que no siguen la exclusión piden reportar la ganancia excluida como una adición al ingreso federal en sus propios formularios; use las instrucciones de ese estado para el año de la venta. Conserve el detalle del Form 8949 y del Schedule D federales junto con la declaración estatal, porque la adición estatal parte del monto que usted excluyó. Cómo reclamar la exclusión federal se explica en la guía de QSBS.

¿Debo impuestos estimados estatales en el año en que vendo?

Por lo general, sí. Una ganancia que el IRS excluye aún puede crear un saldo estatal grande, y California exige pagos estimados durante el año en lugar de al presentar la declaración.

Las instrucciones de California para 2026 fijan estas reglas (instrucciones del Form 540-ES):

Si su ingreso bruto ajustado de California es de $1,000,000 o más ($500,000 si es casado o pareja de hecho registrada y declara por separado), debe basar los pagos estimados en el impuesto del año en curso, por lo general 90% de ese impuesto. El impuesto del año anterior no es un puerto seguro. Una venta grande suele cruzar ese umbral. Si la venta se cierra tarde en el año, la opción de anualización ajusta los pagos al momento en que llegó el ingreso. Una vez que un pago estimado o de prórroga supera $20,000, o una declaración presentada muestra un impuesto total superior a $80,000, los pagos posteriores deben ser electrónicos. Los pagos estimados federales después de un cierre se explican en impuestos cuando adquieren su startup.

¿El impuesto estatal depende de dónde vivo o de dónde está la empresa?

De dónde vive usted. La ganancia por vender acciones se asigna, por lo general, al estado donde reside el vendedor al momento de la venta, no al estado donde la empresa tiene su sede o está constituida.

La guía de residencia de California indica que la ganancia en acciones tiene su origen donde usted es residente al momento de la venta. Un residente de Oregon que vende acciones de una corporación de California tiene una ganancia de origen en Oregon que California no grava (FTB Publication 1031). Un residente de California paga impuestos sobre todo su ingreso, esté donde esté la empresa. Pueden aplicar reglas distintas a las opciones y a las acciones tenidas como parte de un negocio. Mudarse antes de una venta y cómo se asigna el origen de las opciones se explican en mudarse a otro estado antes de vender acciones de una startup.

Ejemplo

Estos ejemplos son ilustrativos. Las cifras están en dólares estadounidenses y suponen que las acciones califican a nivel federal.

Fundadora de California

Una residente soltera de California vende acciones de fundadora con una ganancia de $10,000,000, toda excluida en la declaración federal. California grava los $10,000,000 completos. Si la ganancia es su único ingreso, la tabla de tasas más reciente de California más el recargo dejan su impuesto de California en unos $1.3 millones. Como su ingreso bruto ajustado de California supera $1,000,000, sus pagos estimados deben basarse en el impuesto del año de la venta.

Residente de Pennsylvania

Un residente de Pennsylvania vende acciones calificadas con una ganancia de $2,000,000 excluida a nivel federal. Pennsylvania grava la ganancia completa a su tasa fija de 3.07%, unos $61,400.

Ingeniera de Oregon, venta en marzo de 2026

Una residente de Oregon vende acciones calificadas en marzo de 2026 con una ganancia de $1,000,000 totalmente excluida a nivel federal. Como la venta cae en un año fiscal que comienza el 1 de enero de 2026 o después, Oregon suma de nuevo los $1,000,000 y los grava a sus tasas regulares. La misma venta en diciembre de 2025 no habría tenido suma de nuevo en Oregon.

¿Su caso es distinto?

• No está seguro de que las acciones califiquen a nivel federal: empiece por QSBS para fundadores y primeros empleados.
• Se mudó, o planea mudarse, antes de la venta: consulte mudarse a otro estado antes de vender acciones de una startup y obtenga ayuda con sus impuestos personales.
• La operación se paga con acciones del comprador, o es una fusión o una venta de activos: consulte impuestos cuando adquieren su startup.
• Va a vender antes de que termine el período de tenencia y quiere diferir la ganancia: consulte cómo reinvertir la ganancia de QSBS en acciones de una nueva startup. California igual gravará la ganancia.
• Va a vender en una tender offer o en una venta secundaria: consulte cómo vender acciones de una startup en una tender offer.
• Vive en Canadá: consulte fundador canadiense que vende acciones de una startup de EE. UU..
• Se acerca una venta grande y su estado grava la ganancia: planifique los pagos estimados y los registros de residencia con ayuda con sus impuestos personales.