Imposto estadual sobre a QSBS: Califórnia e estados sem exclusão

A Califórnia reconhece a QSBS?

Não. A Califórnia não segue a exclusão federal para ações qualificadas de pequenas empresas (QSBS), inclusive a exclusão maior que a lei federal de 2025 acrescentou (resumo do FTB sobre as mudanças federais). Um residente da Califórnia informa o ganho inteiro no Schedule D (540) e paga imposto da Califórnia sobre todo ele (instruções do Schedule D (540)). A Califórnia também não segue o reinvestimento da seção 1045; por isso, o ganho adiado na esfera federal é tributado no ano da venda.

Muitos outros estados com imposto de renda partem da renda federal e, por isso, seguem a exclusão, a menos que a lei estadual diga o contrário. Alguns dizem o contrário, e a lista mudou para as vendas de 2026.

O que torna um caso mais difícil do que uma simples consulta:

• Você se mudou ou pretende se mudar. Em geral, o estado onde você mora na data da venda tributa o ganho; por isso, uma mudança recente ou planejada exige cuidado.
• Os pagamentos chegam ao longo de vários anos. O dinheiro de escrow, de holdback e de earnout pode ser tributado em um ano posterior, pelas regras estaduais daquele ano.
• Seu estado mudou a lei. Oregon, Illinois e Nova Jersey mudaram as regras para 2026.

Reúna o seu histórico de residência com datas, a data e o custo de compra ou de exercício de cada lote, o preço e a data esperados da venda e os documentos do negócio.

Quais estados não seguem a exclusão federal da QSBS?

Califórnia e Pensilvânia tributam o ganho excluído por inteiro; Oregon e Illinois começam a somá-lo de volta em 2026. Havaí e Alabama seguem só parte da regra federal, e Massachusetts tem regras próprias. A tabela cobre apenas estados cuja regra pôde ser confirmada em fontes oficiais; para qualquer outro estado, confira as instruções atuais.

Para 2026, o Havaí atualizou sua vinculação geral ao código federal, mas manteve a seção 1202 como estava no fim de 2024, sem os parágrafos das exclusões maiores, o que em geral deixa 50% do ganho excluído (Act 35 (2026); 26 U.S.C. 1202(a)). O resumo do Alabama trata apenas das mudanças de 2025; o tratamento que o Alabama dá ao ganho de QSBS mais antiga não consta ali, então confirme antes de contar com o valor federal.

Estados sem imposto de renda de pessoa física não tributam o ganho como renda. Ainda assim, um estado pode ter um imposto separado sobre ganhos de capital; o guia de mudança de estado compara os destinos mais comuns.

Quanto a Califórnia tributa em uma venda de QSBS?

A Califórnia tributa o ganho como renda comum, com alíquotas de até 12,3%, mais um Behavioral Health Services Tax (imposto de serviços de saúde mental) de 1% sobre a renda tributável acima de $1.000.000. A Califórnia não tem alíquota menor para ganhos de longo prazo; por isso, uma venda grande é tributada principalmente pela alíquota máxima mais o adicional.

Os limites das faixas vêm das tabelas de alíquotas publicadas mais recentes; o adicional está nas instruções do imposto estimado de 2026. Para estimar: pegue o ganho, some a sua outra renda tributável da Califórnia, aplique a tabela de alíquotas e some o adicional sobre o valor acima do limite dele.

Quais estados mudaram as regras da QSBS para as vendas de 2026?

Oregon e Illinois deixaram de seguir a exclusão, e Nova Jersey passou a segui-la. Para uma pessoa física com ano-calendário, cada mudança cobre todas as vendas feitas durante 2026.

• Oregon soma de volta qualquer ganho excluído pela seção 1202 na declaração federal, nos anos fiscais que começam em 1º de janeiro de 2026 ou depois (SB 1507, seções 5 e 10). A soma de volta cobre todo o ganho excluído, e não apenas o aumento federal de 2025.
• Illinois soma de volta o ganho excluído pela seção 1202 nos anos fiscais que terminam em 31 de dezembro de 2026 ou depois (Public Act 104-0468). Uma venda em janeiro de 2026 cai nesse ano.
• Nova Jersey exclui o ganho de ações qualificadas de pequenas empresas na medida em que ele é isento no âmbito federal, nos anos fiscais que começam em 1º de janeiro de 2026 ou depois (P.L. 2025, c.67). Uma venda em um ano anterior não tem exclusão em Nova Jersey.
• Nova York não tinha mudado a regra quando conferimos. Um projeto do Senado para somar o ganho de volta, retroativo aos anos fiscais que começam em 2025, foi emendado pela última vez e devolvido à comissão (S8921A). Confira a situação do projeto antes de uma venda em Nova York.

Meu estado segue as mudanças federais de 2025 na QSBS?

Depende de como o seu estado se vincula ao código tributário federal. Um estado que usa o código atual adota a exclusão maior automaticamente; um estado vinculado ao código em uma data fixa não a adota até se atualizar. As mudanças cobrem apenas ações adquiridas após 4 de julho de 2025, então não afetam uma venda antes de meados de 2028 (Public Law 119-21, seção 70431).

A Califórnia nunca segue a exclusão, então as mudanças federais não fazem diferença lá (FTB). O Alabama diz que não está vinculado à ampliação, e o Havaí mantém a seção 1202 como estava no fim de 2024. Oregon e Illinois somam de volta toda a exclusão, então as faixas federais também não importam ali. Para saber quais são as mudanças federais, veja QSBS para fundadores e primeiros funcionários.

Como declaro a diferença da QSBS na Califórnia?

A Califórnia usa o Schedule D (540) para informar o ganho que a declaração federal excluiu. Informe o ganho inteiro na coluna (e) e leve a diferença entre os totais federal e da Califórnia para o Schedule CA (540), Parte I, Seção A, linha 7a, coluna C, como adição (instruções do Schedule D (540); instruções do Schedule CA (540)).

Os outros estados que não seguem a exclusão pedem que o ganho excluído seja informado como adição à renda federal nos formulários próprios; use as instruções daquele estado para o ano da venda. Guarde o detalhamento do Form 8949 e do Schedule D federais junto com a declaração estadual, pois a adição estadual parte do valor que você excluiu. Como pedir a exclusão federal está no guia da QSBS.

Devo imposto estadual estimado no ano em que vendo?

Em geral, sim. Um ganho que o IRS exclui ainda pode gerar um saldo estadual alto, e a Califórnia exige pagamentos estimados durante o ano, e não só na entrega da declaração.

As instruções de 2026 da Califórnia definem estas regras (instruções do Form 540-ES):

Se a sua renda bruta ajustada da Califórnia for de $1.000.000 ou mais ($500.000 se for casado ou parceiro doméstico registrado com declaração separada), você deve basear os pagamentos estimados no imposto do ano corrente, em geral 90% dele; o imposto do ano passado não é um limite de segurança. Uma venda grande costuma ultrapassar esse limite. Se a venda fecha no fim do ano, a opção de anualização ajusta os pagamentos ao momento em que a renda chegou. Depois que um pagamento estimado ou de prorrogação passa de $20.000, ou que uma declaração entregue mostra imposto total acima de $80.000, os pagamentos seguintes devem ser eletrônicos. Os pagamentos estimados federais após o fechamento estão em impostos quando sua startup é adquirida.

O imposto estadual depende de onde moro ou de onde fica a empresa?

Depende de onde você mora. O ganho com a venda de ações geralmente é atribuído ao estado onde o vendedor reside na data da venda, e não ao estado onde a empresa tem sede ou foi constituída.

O guia de residência da Califórnia diz que o ganho com ações tem origem onde você é residente na data da venda; um residente de Oregon que vende ações de uma corporação da Califórnia tem um ganho de origem em Oregon, que a Califórnia não tributa (FTB Publication 1031). Um residente da Califórnia é tributado sobre toda a renda, onde quer que a empresa esteja. Regras diferentes podem valer para opções e para ações mantidas como parte de um negócio. Mudar de estado antes de uma venda e como as opções são atribuídas a cada estado estão em mudar de estado antes de vender ações de startups.

Exemplo

Estes exemplos são ilustrativos; os valores estão em dólares americanos e supõem que as ações se qualificam no âmbito federal.

Fundadora na Califórnia

Uma residente solteira da Califórnia vende ações de fundadora com um ganho de US$10.000.000, todo excluído na declaração federal. A Califórnia tributa os US$10.000.000 por inteiro. Se o ganho for a única renda dela, a tabela de alíquotas mais recente da Califórnia mais o adicional levam o imposto da Califórnia a cerca de US$1,3 milhão. Como a renda bruta ajustada dela na Califórnia passa de US$1.000.000, os pagamentos estimados dela devem se basear no imposto do ano da venda.

Residente da Pensilvânia

Um residente da Pensilvânia vende ações qualificadas com um ganho de US$2.000.000, excluído no âmbito federal. A Pensilvânia tributa o ganho inteiro pela alíquota fixa de 3,07%, cerca de US$61.400.

Engenheira de Oregon, venda em março de 2026

Uma residente de Oregon vende ações qualificadas em março de 2026 com um ganho de US$1.000.000 totalmente excluído no âmbito federal. Como a venda cai em um ano fiscal que começa em 1º de janeiro de 2026 ou depois, Oregon soma os US$1.000.000 de volta e os tributa pelas alíquotas comuns de Oregon. A mesma venda em dezembro de 2025 não teria a soma de volta em Oregon.

E no seu caso?

• Você não tem certeza de que as ações se qualificam no âmbito federal: comece por QSBS para fundadores e primeiros funcionários.
• Você se mudou, ou pretende se mudar, antes da venda: veja mudar de estado antes de vender ações de startups e busque ajuda com imposto de renda de pessoa física.
• O negócio paga em ações do comprador, ou é uma fusão ou uma venda de ativos: veja impostos quando sua startup é adquirida.
• Você vai vender antes do fim do período de detenção e quer adiar o ganho: veja como reinvestir o ganho da QSBS em novas ações de startups; a Califórnia ainda vai tributar o ganho.
• Você vai vender em uma tender offer ou em uma venda secundária: veja venda de ações de startups em uma tender offer.
• Você mora no Canadá: veja fundador canadense que vende ações de startups dos EUA.
• Uma venda grande se aproxima e o seu estado tributa o ganho: planeje os pagamentos estimados e os registros de residência com ajuda com imposto de renda de pessoa física.