QSBS et impôt d'État : Californie et États non conformes

La Californie reconnaît-elle les QSBS?

Non. La Californie ne suit pas l'exclusion fédérale pour les actions admissibles de petite entreprise (QSBS), y compris l'exclusion plus importante ajoutée par la loi fédérale de 2025 (résumé du FTB des modifications fédérales). Un résident de la Californie inscrit tout le gain à l'annexe D (540) et paie l'impôt californien sur la totalité (instructions de l'annexe D (540)). La Californie ne suit pas non plus le roulement de l'article 1045; un gain reporté au fédéral est donc imposé dans l'année de la vente.

Beaucoup d'autres États qui ont un impôt sur le revenu partent du revenu fédéral et suivent donc l'exclusion, sauf si leur loi prévoit le contraire. Quelques-uns le prévoient, et la liste a changé pour les ventes de 2026.

Ce qui rend un dossier plus difficile qu'une simple vérification :

• Vous avez déménagé, ou prévoyez le faire. L'État où vous vivez à la date de la vente impose généralement le gain; un déménagement récent ou prévu demande donc de la prudence.
• Les paiements s'étalent sur plusieurs années. Les sommes en séquestre, les retenues de prix d'achat et les compléments de prix conditionnels (earnout) peuvent être imposés dans une année ultérieure, selon les règles d'État de cette année-là.
• Votre État a modifié sa loi. L'Oregon, l'Illinois et le New Jersey ont modifié leurs règles pour 2026.

Rassemblez votre historique de résidence avec les dates, la date d'achat ou de levée et le coût de chaque lot, le prix et la date de vente prévus, et les documents de la transaction.

Quels États ne suivent pas l'exclusion QSBS fédérale?

La Californie et la Pennsylvanie imposent le gain exclu en entier; l'Oregon et l'Illinois commencent à le réintégrer pour 2026. Hawaï et l'Alabama ne suivent qu'une partie de la règle fédérale, et le Massachusetts a ses propres règles. Le tableau ne couvre que les États dont la règle a pu être confirmée dans des sources officielles; pour tout autre État, consultez ses instructions à jour.

Pour 2026, Hawaï a mis à jour son renvoi général au code fédéral, mais a conservé l'article 1202 tel qu'il était à la fin de 2024, sans les alinéas sur les exclusions plus élevées, ce qui laisse généralement 50 % du gain exclu (Act 35 (2026); 26 U.S.C. 1202(a)). Le sommaire de l'Alabama ne traite que des modifications de 2025; il n'y est pas dit comment l'Alabama traite un ancien gain QSBS, alors confirmez-le avant de vous fier au chiffre fédéral.

Les États sans impôt sur le revenu des particuliers n'imposent pas le gain comme un revenu. Un État peut tout de même avoir un impôt distinct sur les gains en capital; le guide sur le déménagement compare des destinations courantes.

Combien la Californie impose-t-elle sur une vente de QSBS?

La Californie impose le gain comme un revenu ordinaire à des taux pouvant atteindre 12,3 %, plus une surtaxe pour les services de santé comportementale (Behavioral Health Services Tax) de 1 % sur le revenu imposable supérieur à 1 000 000 $. La Californie n'a pas de taux réduit pour les gains à long terme; une vente importante est donc imposée surtout au taux le plus élevé plus la surtaxe.

Les seuils de tranches proviennent des barèmes publiés les plus récents; la surtaxe figure dans les instructions 2026 sur l'impôt estimatif. Pour estimer : prenez le gain, ajoutez votre autre revenu imposable en Californie, appliquez le barème, puis ajoutez la surtaxe sur la part qui dépasse son seuil.

Quels États ont modifié leurs règles QSBS pour les ventes de 2026?

L'Oregon et l'Illinois ont cessé de suivre l'exclusion, et le New Jersey a commencé à la suivre. Pour un particulier dont l'année d'imposition est l'année civile, chaque changement couvre toutes les ventes faites en 2026.

• L'Oregon réintègre tout gain exclu selon l'article 1202 dans la déclaration fédérale, pour les années d'imposition commençant le 1er janvier 2026 ou après (SB 1507, articles 5 et 10). La réintégration couvre tout le gain exclu, et non seulement l'augmentation fédérale de 2025.
• L'Illinois réintègre le gain exclu selon l'article 1202 pour les années d'imposition se terminant le 31 décembre 2026 ou après (Public Act 104-0468). Une vente en janvier 2026 tombe dans cette année.
• Le New Jersey exclut le gain sur des actions admissibles de petite entreprise dans la mesure où il est exempt au fédéral, pour les années d'imposition commençant le 1er janvier 2026 ou après (P.L. 2025, c.67). Une vente d'une année antérieure ne donne droit à aucune exclusion du New Jersey.
• New York n'avait pas modifié sa règle lors de la vérification. Un projet de loi du Sénat visant à réintégrer le gain, avec effet rétroactif aux années d'imposition commençant en 2025, a été modifié en dernier lieu puis renvoyé en comité (S8921A). Vérifiez son état avant une vente à New York.

Mon État suit-il les modifications QSBS fédérales de 2025?

Cela dépend de la façon dont votre État se rattache au code fédéral. Un État qui utilise le code courant adopte automatiquement l'exclusion plus importante; un État rattaché au code à une date fixe ne le fait pas avant de se mettre à jour. Les modifications ne visent que les actions acquises après le 4 juillet 2025; elles n'ont donc aucun effet sur une vente avant le milieu de 2028 (Public Law 119-21, article 70431).

La Californie ne suit jamais l'exclusion; les modifications fédérales n'y changent donc rien (FTB). L'Alabama dit qu'elle n'est pas liée à l'élargissement, et Hawaï conserve l'article 1202 tel qu'il était à la fin de 2024. L'Oregon et l'Illinois réintègrent toute l'exclusion; les paliers fédéraux n'y comptent donc pas non plus. Pour connaître les modifications fédérales, consultez les QSBS pour les fondateurs et les premiers employés.

Comment déclarer la différence QSBS de la Californie dans ma déclaration?

La Californie utilise l'annexe D (540) pour déclarer le gain que la déclaration fédérale a exclu. Inscrivez tout le gain à la colonne (e), puis reportez la différence entre les totaux fédéral et californien à l'annexe CA (540), partie I, section A, ligne 7a, colonne C, comme un ajout (instructions de l'annexe D (540); instructions de l'annexe CA (540)).

Les autres États qui ne suivent pas l'exclusion font déclarer le gain exclu comme un ajout au revenu fédéral dans leurs propres formulaires; utilisez les instructions de cet État pour l'année de la vente. Gardez le détail du formulaire 8949 et de l'annexe D fédéraux avec la déclaration d'État, puisque l'ajout d'État part du montant que vous avez exclu. La façon de réclamer l'exclusion fédérale est expliquée dans le guide sur les QSBS.

Dois-je verser un impôt d'État estimatif dans l'année de la vente?

Habituellement, oui. Un gain que l'IRS exclut peut tout de même créer un solde d'État élevé, et la Californie exige des paiements estimatifs pendant l'année plutôt qu'à la production de la déclaration.

Les instructions 2026 de la Californie fixent ces règles (instructions du formulaire 540-ES) :

Si votre revenu brut ajusté californien est de 1 000 000 $ ou plus (500 000 $ si vous êtes marié ou partenaire domestique enregistré et produisez une déclaration distincte), vous devez fonder vos paiements estimatifs sur l'impôt de l'année courante, généralement à 90 %; l'impôt de l'an dernier n'est pas un seuil de protection. Une vente importante franchit habituellement cette limite. Si la vente se conclut tard dans l'année, l'option d'annualisation fait correspondre les paiements au moment où le revenu est arrivé. Dès qu'un paiement estimatif ou de prolongation dépasse 20 000 $, ou qu'une déclaration produite indique un impôt total supérieur à 80 000 $, les paiements suivants doivent être faits par voie électronique. Les paiements estimatifs fédéraux après une clôture sont expliqués dans l'impôt lorsque votre startup est acquise.

L'impôt d'État dépend-il de l'endroit où je vis ou de l'endroit où se trouve l'entreprise?

De l'endroit où vous vivez. Le gain tiré de la vente d'actions est généralement attribué à l'État où le vendeur réside au moment de la vente, et non à l'État où l'entreprise est établie ou constituée.

Le guide de la Californie sur la résidence indique qu'un gain sur des actions a sa source là où vous résidez au moment de la vente; un résident de l'Oregon qui vend des actions d'une société de la Californie a un gain de source oregonaise que la Californie n'impose pas (FTB Publication 1031). Un résident de la Californie est imposé sur tous ses revenus, peu importe où se trouve l'entreprise. Des règles différentes peuvent s'appliquer aux options et aux actions détenues dans le cadre d'une entreprise. Le déménagement avant une vente, et la source des options, sont traités dans déménager dans un autre État avant de vendre des actions de startup.

Exemple

Ces exemples sont donnés à titre d'illustration; les montants sont en dollars américains et supposent que les actions sont admissibles au fédéral.

Fondatrice californienne

Une résidente de la Californie, célibataire, vend des actions de fondatrice avec un gain de 10 000 000 $, entièrement exclu de la déclaration fédérale. La Californie impose la totalité des 10 000 000 $. Si le gain est son seul revenu, le dernier barème californien plus la surtaxe donne un impôt californien d'environ 1,3 million $. Comme son revenu brut ajusté californien dépasse 1 000 000 $, ses paiements estimatifs doivent être fondés sur l'impôt de l'année de la vente.

Résident de la Pennsylvanie

Un résident de la Pennsylvanie vend des actions admissibles avec un gain de 2 000 000 $, exclu au fédéral. La Pennsylvanie impose tout le gain à son taux fixe de 3,07 %, soit environ 61 400 $.

Ingénieur de l'Oregon, vente en mars 2026

Un résident de l'Oregon vend des actions admissibles en mars 2026 avec un gain de 1 000 000 $, entièrement exclu au fédéral. Comme la vente tombe dans une année d'imposition commençant le 1er janvier 2026 ou après, l'Oregon réintègre les 1 000 000 $ et les impose à ses taux ordinaires. La même vente en décembre 2025 n'aurait entraîné aucune réintégration en Oregon.

Votre situation est différente?

• Vous n'êtes pas certain que les actions sont admissibles au fédéral : commencez par les QSBS pour les fondateurs et les premiers employés.
• Vous avez déménagé, ou prévoyez le faire, avant la vente : consultez déménager dans un autre État avant de vendre des actions de startup et obtenez de l'aide en fiscalité des particuliers.
• La transaction est payée en actions de l'acheteur, ou prend la forme d'une fusion ou d'une vente d'actifs : consultez l'impôt lorsque votre startup est acquise.
• Vous vendez avant la fin de la période de détention et voulez reporter le gain : consultez rouler un gain QSBS dans de nouvelles actions de startup; la Californie imposera quand même le gain.
• Vous vendez dans une offre publique de rachat ou une vente secondaire : consultez vendre des actions de startup dans une offre publique de rachat.
• Vous vivez au Canada : consultez un fondateur canadien qui vend des actions de startup américaine.
• Une vente importante approche et votre État impose le gain : planifiez vos paiements estimatifs et vos documents de résidence avec de l'aide en fiscalité des particuliers.