美國公民在加拿大賣股票：美加稅表的資本利得為何不同

為什麼我在美國和加拿大稅表上的資本利得不一樣？

同一筆股票出售，在兩國可能算出不同的資本利得，因為有五項規則不同：起算成本、貨幣、每股成本、虧損限制，以及利得中被課稅的比例。每個國家都按自己的成本、貨幣和虧損規則計算利得，所以把一份稅表上的最終利得換算成另一種貨幣，一般得不出另一份稅表上的數字。

「抵達日」這一行，只適用於您成為加拿大居民時已經擁有的投資。如果您是成為居民之後才買入，或是從出生起就是加拿大居民，加拿大的起算成本是按買入日匯率換算後的買入價；其他各行仍然適用。

以上規則假定每筆出售都屬於資本交易。如果交易達到經營的程度，加拿大可能把利潤視為營業收入；CRA 要求逐筆判斷每次出售屬於資本交易還是收入交易（T4037 指南）。對加拿大股票，可以在您賣出加拿大股票那一年的稅表中，透過 T123 表作出第 39(4) 款的選擇，此後您所有的加拿大證券都視為資本財產；這項選擇不適用於美國股票，證券交易者和交易商也不能使用（第 39 條）。

為什麼加拿大按我搬家當天的價值計算，而 IRS 按我當初買入的價格計算？

加拿大一般不對您成為加拿大居民之前的增值課稅，因為您帶來的大多數投資，其加拿大成本會在當天重設為市價。美國保留您的原始買入成本，所以同樣的增值仍然計入美國的利得（CRA 新移民規定；Publication 551；IRS 對海外公民的規定）。

這種重設是雙向的。如果股票的價值低於您當初買入的價格，加拿大就從較低的價值起算，所以抵達前的下跌不算加拿大虧損，但仍可能算美國虧損（《所得稅法》（Income Tax Act）第 128.1 條）。

加拿大的這個日期，是稅務居民身份開始之日。曾是加拿大居民、後來回到加拿大的人，可以最遲在回來那一年的報稅截止日，以書面選擇調整離開期間一直持有的財產的抵達成本（第 128.1(6) 款）。這項選擇、其他例外和搬家當年的申報，請參閱從美國搬到加拿大。

我在兩份稅表上各用哪個匯率？光是匯率變動，就會產生利得嗎？

會。加拿大用加元衡量每筆出售，所以買入和賣出之間的匯率變化，即使美元股價沒有變動，也可能產生加拿大的利得或虧損。對以美元計價的股票，美國稅表始終使用美元，不會出現這種匯率影響。

對加拿大稅表，出售收入按出售日匯率換算，成本按取得日匯率換算，銷售費用按發生時的匯率換算（CRA 匯率換算規定）。年內多次交易的，CRA 也接受加拿大央行（Bank of Canada）公布的年度平均匯率；如何選擇匯率，請參閱加拿大稅表上的境外收入。個人不能選擇以美元申報：功能貨幣選擇，只對某些加拿大居民公司開放（第 261 條）。

對抵達日成本已重設的投資，要按居民身份開始日的匯率，確定加元起算價值。對之後的買入，要先分別換算每一筆，再更新加拿大的平均成本。

對美國稅表，買入和賣出都以美元計價的，不須換算成加元。對其他貨幣的交易，要把成本、收入和費用按適用的交易匯率換算成美元（IRS 外幣規定）。

繼續以美元持有出售收入，並不會推遲股票出售的申報。美元本身是另一回事：之後兌換或花掉這些美元，可能因匯率變動再產生一筆加拿大的利得或虧損；個人當年的外幣淨利得或淨虧損，只有超過 C$200 的部分才計入（《所得稅法》第 39(1.1) 款）。

為什麼兩國計算每股成本的方法不同？

加拿大一般對相同股份的成本取平均數。美國一般按所賣出的具體股份的成本計算，前提是已正確指明；否則採用先進先出法，即先賣最早買入的股份（第 47 條；Publication 550）。

對加拿大稅表，要把您在各個應稅帳戶中持有的同一隻股票的加元成本，合併成一個成本池，即該股票的累計總成本和股數。把成本池的調整後成本基礎（ACB，即您的成本，按拆股、資本返還及類似事項調整後的金額）總額，除以股數。每次買入都會改變平均成本；賣出時，扣除所賣股份的平均成本，剩餘每股的平均成本保持不變。因此，券商按單一帳戶計算的平均成本，可能不完整。

對由券商持有的美國股票，Publication 550 規定：您在賣出時告知券商要賣哪些股份，並在合理期限內收到書面確認，這些股份才視為已指明（Publication 550，指明所賣股票）。該出版物沒有提到事後在工作表上再選擇股份批次。

共同基金份額，以及透過託管帳戶中的股息再投資計劃持有的股份，可以使用美國的平均計稅基礎法（Publication 550，平均計稅基礎）。這些例外並不表示，加拿大式的平均成本法是美國對普通股票的預設方法。

為什麼同一筆虧損在一國稅表上被允許，在另一國稅表上卻被拒？

虧損之所以不同，可能是因為兩國計算的成本不同，可能是因為抵達日重設把抵達前的價值下跌抹掉了，也可能是因為只有一個國家的重新買入規則適用。先核對每份稅表上算出的虧損，再按下面的規則測試。

關聯人士包括您的配偶或同居伴侶、由您或您的配偶或同居伴侶控制的公司、您作為多數權益合夥人的合夥企業，以及您作為多數權益受益人的信託（CRA：資本損失；第 251.1 條）。CRA 的例子沒有提到在註冊退休儲蓄計劃（RRSP）或免稅儲蓄帳戶（TFSA）內買入替代股份的情形，所以在依賴加拿大虧損之前，先核實這種情況。加回成本的處理，適用於取得替代股份者的財產（第 53 條），因此如果由關聯人士買入，被拒的虧損不會加到您自己的成本上。

由於美國的測試沒有持有要求，一筆虧損可能在美國被拒，在加拿大卻被允許：如果您買入替代股份，並在出售後 30 天屆滿前又把它賣掉，且沒有關聯人士仍持有，加拿大的期末測試就不能滿足。要檢查所有相關帳戶、自動再投資，以及配偶或受控公司的買入；僅憑券商給出的虧損數字，解決不了兩國的規則。

被允許的虧損，使用方式也不同。在加拿大，可抵扣資本損失可以抵減應稅資本利得，淨資本損失可以用於此前 3 個稅務年度（透過 T1A 表申請），或用於以後任何年度（CRA：資本損失）。在美國稅表上，淨資本損失每年最多只能抵減 US$3,000 的其他收入，其餘部分向後結轉（IRS Topic 409）。

為什麼加拿大只對部分利得課稅，而美國報出全部利得？

加拿大一般把資本利得的 50% 計入收入。美國先報全部已實現利得，再扣除虧損抵減和適用的免稅額；它可以按持有期限適用不同的稅率（第 38 條；IRS Topic 409）。

加拿大的計入比率，是利得中計入收入的份額，不是對這筆收入徵收的稅率。在美國稅表上，持有超過 1 年的普通投資股票，一般產生長期利得；持有時間不超過該期限的股票，一般產生短期利得。

先比較全部利得，再比較應稅金額；把加拿大的應稅部分與美國的全部利得相比，是把兩個階段混在一起。

每筆出售填在哪裡？兩份稅表怎麼核對？

加拿大在 Schedule 3 上申報資本性投資的出售。美國一般在 8949 表上申報出售，並在 Schedule D 上匯總結果；某些符合條件的交易可以直接填在 Schedule D 上（CRA T5008 說明；8949 表填表說明）。

魁北克居民還要在魁北克稅表的 Schedule G 上申報資本利得和損失（魁北克稅務局（Revenu Québec））。

按以下順序核對每筆出售：

1. 把證券、所有者、數量和出售情況與券商記錄對上。
2. 分別確定加拿大和美國的起算成本。
3. 應用各國的貨幣規則和每股成本規則。
4. 計入費用和各國對被拒虧損的調整。
5. 比較兩國的全部利得，再把各國的結果填入各自的稅表。

核對利得並不能解決雙重課稅的減免問題；請參閱繳了加拿大稅，美國稅為什麼仍可能有餘額。

我的 T5008 是美元的，成本看起來不對：該用哪個利得？

每份稅表用各自的利得：Schedule 3 用加元計算的結果，8949 表用美元計算的結果。T5008 憑證 20 欄不一定等於您的調整後成本基礎，CRA 要求在需要時作出調整；憑證上的帳面價值是起點記錄，不能代替有文件支持的加拿大成本計算（CRA 對 20 欄的提示）。

核對 T5008 憑證 13 欄：美元憑證仍須按加元計算；根據 T5008 指南，該欄空白一般表示加元。

如果沒有收到 1099-B 表，8949 表仍要列出該筆出售，使用 C 框（短期）或 F 框（長期）。如果 1099-B 表上報告的美國計稅基礎有誤，請按 8949 表填表說明中的更正程序辦理。

日期也可能不同。對在美國交易所交易的股票，持有期限在成交日結束，出售一般屬於成交那一年（Publication 550）；T5008 憑證顯示的是交收日（T5008 指南）。接近年末出售的，先確認每份稅表以哪個日期為準，再核對憑證。

這些規則適用於 RRSP 或 TFSA 內的出售，以及加拿大共同基金和 ETF 嗎？

不完全適用。RRSP、TFSA 和加拿大基金各有不同規則，所以要先核對帳戶或投資的類型，再使用普通應稅帳戶的計算方法。

• RRSP 或 TFSA 內的出售，請參閱美國稅表上的加拿大註冊帳戶。
• 加拿大共同基金和 ETF，要核對被動外國投資公司（PFIC）規則和可能須提交的 8621 表（IRS 8621 表填表說明）；請參閱在美國以外購買的基金。

搬家時和每次買入時，我需要哪些記錄？

兩個起算成本，以及之後的每次調整，都要保留證據。CRA 明確要求新移民保留抵達日的市價記錄，IRS 則要求保留能證明所賣股份計稅基礎的記錄（CRA 新移民規定；Publication 551）。

• 搬家時：稅務居民身份開始日、持股和數量、市價證明、原始買入確認單，以及抵達日的匯率。
• 每次買入和賣出：成交確認單、成交日和交收日、數量、貨幣、佣金、匯率及匯率來源。
• 成本調整：拆股、再投資、資本返還、以往被拒的虧損，以及帳戶之間的轉移。
• 美國股份批次：指明所賣股份的指示，以及券商的書面確認。
• 虧損出售：出售前後相關的替代股份買入記錄和持有記錄，包括關聯人士或配偶的交易。

舉例

下面用一筆假設的出售，說明抵達日成本和貨幣為什麼會讓兩個利得拉開差距。所有金額都標明是美元（US$）或加元（C$）；匯率是假設值，不是歷史匯率。

假設一位美國公民在搬家前，用 US$10,000 買入了存放在應稅帳戶裡的美國股票。加拿大稅務居民身份開始時，這些股票價值 US$20,000，後來以 US$20,000 賣出。沒有費用、其他買入、成本調整或虧損抵減。

搬家後，這些股票的美元價值沒有上漲。加拿大 C$4,000 的利得，來自加拿大持有期間的匯率變動。美國的利得則包括搬家前的增值。加拿大的應稅金額不是加拿大的稅款，本表也沒有計算任何一國的稅款或外國稅收抵免。

您的情況不同？

下列情形，還需要用到其他規則，才能核對兩份稅表。

• 居民身份開始日或抵達日成本不確定：請參閱從美國搬到加拿大。
• 您要離開加拿大：加拿大把大多數投資視為在離境時按市價出售；美國公民可以根據稅收協定第 XIII(7) 條作出選擇，讓美國也把它們視為在當時出售，使美國的利得或虧損提前確認，並可配合使用外國稅收抵免（美國財政部說明）；請參閱從加拿大搬到美國和離開加拿大。
• 股票來自受僱工作：請參閱搬遷後的股票獎勵和薪酬。
• 投資是加拿大共同基金或 ETF：請參閱在美國以外購買的基金。
• 出售發生在 RRSP 或 TFSA 內：請參閱美國稅表上的加拿大註冊帳戶。
• 您需要申請加拿大的外國稅收抵免：請參閱加拿大稅表上的境外收入。
• 繳了加拿大稅後，美國稅仍有餘額：請參閱繳了加拿大稅，為什麼還欠 IRS 稅款。
• 成本記錄缺失、替代股份買入涉及多個帳戶，或兩國對虧損的結論不一致：請使用跨境稅務服務，並帶上買入記錄、抵達日價值、交易憑證和兩國的成本明細表。