Gain en capital : pourquoi il diffère aux États-Unis et au Canada

Pourquoi mon gain est-il différent dans mes déclarations américaine et canadienne?

Une même vente d'actions peut produire un gain différent dans chaque pays, car cinq règles diffèrent : le coût de départ, la monnaie, le coût par action, les restrictions sur les pertes et la part du gain imposée. Chaque pays calcule son propre gain à partir de son propre coût, de sa propre monnaie et de ses propres règles sur les pertes; convertir le gain final d'une déclaration dans l'autre monnaie ne reproduit donc généralement pas le chiffre de l'autre déclaration.

La ligne du coût à la date d'arrivée ne s'applique qu'aux placements que vous déteniez déjà quand vous êtes devenu résident canadien. Si vous avez acheté après être devenu résident, ou si vous êtes résident canadien depuis votre naissance, le coût de départ au Canada est le prix d'achat converti au taux de la date d'achat; les autres lignes s'appliquent quand même.

Ces règles supposent que chaque vente est une opération en capital. Si les opérations constituent une entreprise, le Canada peut traiter le profit comme un revenu d'entreprise; l'ARC demande de déterminer si chaque vente est une opération en capital ou une opération sur le revenu (guide T4037). Pour les actions canadiennes, un choix prévu au paragraphe 39(4), fait au moyen du formulaire T123 et produit avec la déclaration d'une année où vous en avez vendu une, traite tous vos titres canadiens comme des immobilisations à partir de ce moment; il ne vise pas les actions américaines, et les négociants et les courtiers ne peuvent pas l'utiliser (article 39).

Pourquoi le Canada utilise-t-il ma valeur le jour de mon déménagement, alors que l'IRS utilise ce que j'ai payé?

Le Canada n'impose généralement pas la croissance survenue avant que vous deveniez résident canadien, car le coût canadien de la plupart des placements que vous avez apportés est ramené à la valeur marchande de ce jour-là. Les États-Unis conservent votre coût d'achat d'origine; la même croissance entre donc encore dans votre gain américain (règles de l'ARC pour les nouveaux arrivants; Publication 551; règles de l'IRS pour les citoyens à l'étranger).

Ce rajustement joue dans les deux sens. Si les actions valaient moins que ce que vous avez payé, le Canada part de la valeur inférieure; une baisse survenue avant votre arrivée ne compte donc pas comme perte canadienne, même si elle peut compter comme perte américaine (Loi de l'impôt sur le revenu, article 128.1).

La date canadienne est celle où la résidence fiscale commence. Un ancien résident du Canada qui revient peut choisir par écrit, au plus tard à la date limite de production de l'année du retour, de rajuster le coût à l'arrivée des biens qu'il a détenus pendant toute son absence (paragraphe 128.1(6)). Pour ce choix, les autres exceptions et les productions de l'année du déménagement, voir déménager des États-Unis au Canada.

Quel taux de change utiliser dans chaque déclaration, et la monnaie seule peut-elle créer un gain?

Oui. Le Canada mesure chaque vente en dollars canadiens; une variation du taux de change entre l'achat et la vente peut donc créer un gain ou une perte au Canada, même si le prix de l'action en dollars américains n'a pas bougé. Pour des actions cotées en dollars américains, la déclaration américaine reste en dollars américains et n'en montre aucun effet.

Pour le Canada, convertissez le produit au taux de la date de vente, le coût au taux de la date d'acquisition et les frais de vente aux taux en vigueur au moment où ils ont été engagés (règles de conversion de l'ARC). Pour des opérations à différents moments de l'année, l'ARC accepte aussi le taux annuel moyen de la Banque du Canada; pour choisir un taux, voir revenus étrangers dans une déclaration canadienne. Un particulier ne peut pas choisir de déclarer en dollars américains : le choix de monnaie fonctionnelle est réservé à certaines sociétés résidentes du Canada (article 261).

Pour les placements dont le coût est ramené à la valeur à l'arrivée, établissez cette valeur de départ en dollars canadiens à la date de résidence. Pour les achats ultérieurs, convertissez chaque achat séparément avant de mettre à jour le coût moyen canadien.

Pour les États-Unis, un achat et une vente tous deux en dollars américains n'exigent aucune conversion en dollars canadiens. Pour les opérations dans une autre monnaie, convertissez le coût, le produit et les frais en dollars américains aux taux applicables aux opérations (règles de l'IRS sur les monnaies).

Garder le produit en dollars américains ne reporte pas la déclaration de la vente d'actions. Les dollars américains eux-mêmes sont une question distincte : les convertir ou les dépenser plus tard peut créer un autre gain ou une autre perte au Canada en raison du change, et le gain ou la perte net en monnaie étrangère d'un particulier pour l'année ne compte que dans la mesure où il dépasse 200 C$ (Loi de l'impôt sur le revenu, paragraphe 39(1.1)).

Pourquoi les deux pays comptent-ils différemment mon coût par action?

Le Canada fait généralement la moyenne du coût des actions identiques. Les États-Unis utilisent généralement le coût des actions précises vendues si elles sont correctement désignées; sinon, ils appliquent la méthode du premier entré, premier sorti, c'est-à-dire les actions les plus anciennes d'abord (article 47; Publication 550).

Pour le Canada, regroupez en un seul bloc les coûts en dollars canadiens des actions identiques que vous détenez dans tous vos comptes imposables : le total courant du coût et le nombre d'actions de ce titre. Divisez le coût de base rajusté (CBR : votre coût, rajusté pour les fractionnements, les remboursements de capital et les événements semblables) total du bloc par le nombre d'actions. Chaque achat modifie la moyenne; une vente retire le coût moyen des actions vendues et laisse inchangée la moyenne par action restante. La moyenne propre à un compte, calculée par un courtier, peut donc être incomplète.

Pour une action américaine détenue chez un courtier, la Publication 550 considère les actions comme désignées lorsque vous indiquez au courtier lesquelles vendre au moment de la vente et que vous recevez une confirmation écrite dans un délai raisonnable (Publication 550, désignation des actions vendues). Elle ne prévoit pas de choisir un lot plus tard dans un tableau de calcul.

Les parts de fonds communs de placement, et les actions détenues par un régime de réinvestissement des dividendes dans un compte de garde, peuvent utiliser une méthode américaine du coût de base moyen (Publication 550, coût de base moyen). Ces exceptions ne font pas de la moyenne canadienne la méthode américaine par défaut pour les actions ordinaires.

Pourquoi ma perte est-elle admise dans une déclaration et refusée dans l'autre?

Une perte peut différer parce que les pays calculent des coûts différents, parce que le rajustement à l'arrivée a éliminé une baisse de valeur survenue avant votre arrivée, ou parce qu'une seule des règles de remplacement s'applique. Vérifiez la perte calculée dans chaque déclaration avant d'appliquer les tests ci-dessous.

Les personnes affiliées comprennent votre conjoint ou conjoint de fait, une société contrôlée par vous ou par votre conjoint ou conjoint de fait, une société de personnes dans laquelle vous détenez une participation majoritaire et une fiducie dont vous êtes le bénéficiaire détenant une participation majoritaire (ARC : pertes en capital; article 251.1). Les exemples de l'ARC ne mentionnent pas un bien de remplacement acheté dans un REER ou un CELI; vérifiez ce cas avant de compter sur une perte canadienne. L'ajout au coût s'applique au bien de la personne qui acquiert le remplacement (article 53); si une personne affiliée l'achète, la perte refusée n'est donc pas ajoutée à votre propre coût.

Comme le critère américain ne comporte aucune exigence de détention, une perte peut être refusée aux États-Unis et admise au Canada : si vous achetez le bien de remplacement et le revendez avant la fin des 30 jours qui suivent votre vente, et qu'aucune personne affiliée ne le détient encore, le critère canadien de fin de période n'est pas rempli. Vérifiez tous les comptes pertinents, les réinvestissements automatiques et les achats d'un conjoint ou d'une société contrôlée; le montant de perte d'un courtier ne règle pas, à lui seul, les règles des deux pays.

Une perte admise est aussi utilisée différemment. Au Canada, une perte en capital déductible compense les gains en capital imposables, et une perte en capital nette peut être reportée sur les trois années d'imposition précédentes (demandez-le au moyen du formulaire T1A) ou sur toute année future (ARC : pertes en capital). Dans la déclaration américaine, une perte en capital nette ne compense les autres revenus que jusqu'à 3 000 US$ par année, et le reste est reporté prospectivement (IRS Topic 409).

Pourquoi le Canada n'impose-t-il qu'une partie du gain, alors que les États-Unis le montrent en entier?

Le Canada inclut généralement 50 % d'un gain en capital dans le revenu. Les États-Unis déclarent le gain réalisé en entier avant d'appliquer les compensations de pertes et les exclusions applicables; ils peuvent appliquer des taux différents selon la période de détention (article 38; IRS Topic 409).

Le taux d'inclusion du Canada est la part du gain incluse dans le revenu, et non le taux d'impôt appliqué à ce revenu. Dans la déclaration américaine, des actions de placement ordinaires détenues plus d'un an produisent généralement des gains à long terme; celles détenues pendant au plus ce délai produisent généralement des gains à court terme.

Comparez d'abord les gains complets, puis les montants imposables; comparer la partie imposable du Canada au gain américain complet mélange deux étapes.

Où chaque vente est-elle déclarée, et comment rapprocher les déclarations?

Le Canada déclare les ventes de placements en capital à l'annexe 3. Les États-Unis déclarent généralement les ventes au formulaire 8949 et en résument les résultats à l'annexe D; certaines opérations admissibles peuvent aller directement à l'annexe D (instructions de l'ARC sur le T5008; instructions du formulaire 8949).

Les résidents du Québec déclarent aussi les gains et pertes en capital à l'annexe G de la déclaration du Québec (Revenu Québec).

Rapprochez chaque vente dans cet ordre :

1. Faites correspondre le titre, le propriétaire, la quantité et la vente aux registres du courtier.
2. Établissez les coûts de départ canadien et américain, qui sont distincts.
3. Appliquez les règles de monnaie et de coût par action de chaque pays.
4. Incluez les frais et les rajustements de perte refusée de chaque pays.
5. Comparez les gains complets, puis reportez le résultat de chaque pays dans sa déclaration.

Le rapprochement des gains ne règle pas l'allègement de la double imposition; voir pourquoi de l'impôt américain peut rester à payer après l'impôt canadien.

Mon feuillet T5008 est en dollars américains et le coût semble faux : quel gain utiliser?

Chaque déclaration retient son propre gain : l'annexe 3 utilise le calcul en dollars canadiens et le formulaire 8949, celui en dollars américains. La case 20 du T5008 peut ne pas égaler votre coût de base rajusté, et l'ARC exige des rajustements au besoin; la valeur comptable du feuillet est un document de départ, non un substitut à un calcul documenté du coût canadien (avertissement de l'ARC sur la case 20).

Vérifiez la case 13 du T5008 : un feuillet en dollars américains exige quand même un calcul en dollars canadiens, et une case vide indique généralement des dollars canadiens selon le guide du T5008.

Si vous n'avez reçu aucun formulaire 1099-B, le formulaire 8949 déclare quand même la vente, à la case C (court terme) ou F (long terme). Pour un coût de base américain inexact déclaré sur un formulaire 1099-B, utilisez la procédure de correction des instructions du formulaire 8949.

Les dates peuvent aussi différer. Pour une action américaine cotée en bourse, la période de détention se termine à la date de l'opération et la vente appartient généralement à l'année de l'opération (Publication 550); le T5008 indique la date de règlement (guide du T5008). Pour une vente près de la fin de l'année, confirmez la date que suit chaque déclaration avant de faire correspondre les feuillets.

Ces règles couvrent-elles les ventes dans un REER ou un CELI, ou de fonds communs de placement et de FNB canadiens?

Pas entièrement. Les REER, les CELI et les fonds canadiens suivent d'autres règles; vérifiez le type de compte ou de placement avant d'utiliser les calculs d'un compte imposable ordinaire.

• Pour les ventes dans un REER ou un CELI, voir Comptes enregistrés canadiens dans une déclaration américaine.
• Pour les fonds communs de placement et les FNB canadiens, vérifiez les règles des sociétés de placement étrangères passives (PFIC) et la déclaration possible du formulaire 8621 (instructions du formulaire 8621 de l'IRS); voir fonds achetés hors des États-Unis.

Quels documents faut-il conserver de mon déménagement et de chaque achat?

Conservez des preuves pour les deux coûts de départ et chaque rajustement ultérieur. L'ARC demande expressément aux nouveaux arrivants de conserver les valeurs marchandes à la date d'arrivée, tandis que l'IRS exige des registres qui appuient le coût de base des actions vendues (règles de l'ARC pour les nouveaux arrivants; Publication 551).

• Au déménagement : date de début de la résidence fiscale, placements et quantités, preuve de la valeur marchande, confirmations d'achat d'origine et taux de change à la date d'arrivée.
• Pour chaque achat et chaque vente : confirmations d'opérations, dates d'opération et de règlement, quantité, monnaie, commissions, taux de change et source de ces taux.
• Pour les rajustements de coût : fractionnements d'actions, réinvestissements, remboursements de capital, pertes refusées antérieures et transferts entre comptes.
• Pour les lots américains : instructions désignant les actions vendues et confirmation écrite du courtier.
• Pour les ventes à perte : achats de remplacement pertinents et registres de propriété couvrant la période précédant et suivant la vente, y compris les opérations d'une personne affiliée ou d'un conjoint.

Exemple

Une vente donnée à titre d'illustration montre pourquoi le coût à l'arrivée et la monnaie peuvent éloigner les deux gains. Tous les montants ci-dessous sont indiqués en dollars américains ($ US) ou en dollars canadiens ($ CA); les taux de change sont des hypothèses, et non des taux historiques.

Supposons qu'un citoyen américain a acheté, avant son déménagement, des actions américaines détenues dans un compte imposable pour 10 000 $ US. Les actions valaient 20 000 $ US au début de la résidence fiscale canadienne et ont été vendues plus tard 20 000 $ US. Il n'y avait ni frais, ni autre achat, ni rajustement du coût, ni compensation de perte.

Les actions n'ont pas pris de valeur en dollars américains après le déménagement. Le gain canadien de 4 000 $ CA vient de la variation du taux de change pendant la détention au Canada. Le gain américain comprend la croissance antérieure au déménagement. Le montant imposable canadien n'est pas l'impôt canadien à payer, et le tableau ne calcule ni l'impôt de l'un ou l'autre pays ni les crédits pour impôt étranger.

Votre situation est différente?

Les situations suivantes exigent des règles additionnelles avant de pouvoir rapprocher les deux déclarations.

• Votre date de résidence ou votre coût à l'arrivée est incertain : voir déménager des États-Unis au Canada.
• Vous quittez le Canada : le Canada traite la plupart des placements comme vendus à leur valeur marchande au départ, et un citoyen américain peut choisir, selon l'article XIII(7) de la convention, que les États-Unis les traitent aussi comme vendus à ce moment, ce qui devance le gain ou la perte américain, avec des crédits pour impôt étranger (explication du Trésor); voir déménager du Canada aux États-Unis et quitter le Canada.
• Les actions proviennent d'un emploi : voir attributions d'actions et rémunération après un déménagement.
• Le placement est un fonds commun de placement ou un FNB canadien : voir fonds achetés hors des États-Unis.
• La vente a eu lieu dans un REER ou un CELI : voir Comptes enregistrés canadiens dans une déclaration américaine.
• Vous avez besoin d'un crédit canadien pour impôt étranger : voir revenus étrangers dans une déclaration canadienne.
• De l'impôt américain reste à payer après l'impôt canadien : voir pourquoi vous devez encore de l'impôt à l'IRS après avoir payé l'impôt canadien.
• Il manque des coûts, les achats de remplacement touchent plusieurs comptes ou les deux pays ne s'entendent pas sur une perte : faites appel à des services de fiscalité transfrontalière et apportez les registres d'achat, les valeurs à l'arrivée, les feuillets d'opérations et les deux tableaux de coûts.