Geerbter Fonds- oder Gesellschaftsanteil: Basis und 754-Wahl

Ein in den USA geerbter Anteil an einer Personengesellschaft erhält neue Anschaffungskosten: seinen Wert am Todestag, plus den Anteil des Erben an den Schulden des Fonds, minus jeden Teil des Werts, der Einkünfte in Bezug auf einen Verstorbenen (IRD, Income in Respect of a Decedent) darstellt (Reg. 1.742-1; 26 USC 1014(c)). Diese Aufstockung (Step-up) erfolgt automatisch. Die Basis des Fonds in seinen eigenen Vermögenswerten ändert sich nur, wenn für den Fonds eine Wahl nach Abschnitt 754 gilt.

Drei Umstände machen einen geerbten Fondsanteil kompliziert: Der Fonds hat keine Wahl nach Abschnitt 754, der Verstorbene hatte hohe ausgesetzte passive Verluste, oder der Verstorbene hielt Carried Interest oder einen Anteil an der Managementgesellschaft. Jeder Umstand kann einen hohen Steuerbetrag zwischen der letzten Steuererklärung, dem Nachlass und dem Erben verschieben. Die Mitteilung des Erben an einen Fonds mit Wahl nach Abschnitt 754 ist innerhalb eines Jahres nach dem Tod fällig, beginnen Sie also mit der Checkliste unten.

Welche Anschaffungskosten erhalte ich für einen geerbten Anteil an einer Personengesellschaft?

Die Anschaffungskosten eines in den USA geerbten Fondsanteils sind sein Marktwert beim Tod (oder am alternativen Bewertungsstichtag, in der Regel sechs Monate nach dem Tod, wenn der Testamentsvollstrecker ihn auf Form 706 wählt, was nur zulässig ist, wenn er sowohl den Wert des Nachlasses als auch dessen Erbschaftsteuer senkt (26 USC 2032)), erhöht um den Anteil des Erben an den Fondsverbindlichkeiten an diesem Tag und gemindert um jeden Wert, der aus Einkünften in Bezug auf einen Verstorbenen stammt (Reg. 1.742-1). Dieselbe Regel stockt die Anschaffungskosten ab, wenn Wert plus Schuldenanteil unter den angepassten Anschaffungskosten des Verstorbenen liegen.

• Wert beim Tod. Bei einem Fondsanteil ist das in der Regel ein Gutachtenwert des Anteils selbst, nicht einfach das Kapitalkonto. Beschränkungen bei Übertragung und Rücknahme können den Wert beeinflussen. Das Gutachten gehört zum Nachlass.
• Anteil an den Verbindlichkeiten. Die K-1 des Fonds zeigt den Anteil jedes Gesellschafters an den Fondsschulden. Ein Fonds, der Kredite aufnimmt, etwa ein fremdfinanzierter Immobilienfonds, kann einen hohen Schuldenanteil ergeben.
• Einkünfte in Bezug auf einen Verstorbenen. Wert, der ein Anspruch auf Einkünfte ist, die der Verstorbene erzielt, aber noch nicht versteuert hatte, erhält keine Aufstockung (26 USC 1014(c)). Siehe den Abschnitt dazu unten.
• Haltedauer. Ein Kapitalgewinn bei einem späteren Verkauf des geerbten Fondsanteils ist langfristig, wie kurz Sie den Anteil auch gehalten haben (Publication 559). Ein Teil des Gewinns kann trotzdem gewöhnliches Einkommen aus Forderungen oder Vorräten des Fonds sein (26 USC 751(a)); Carry wird unten behandelt.
• Mit dem Ehepartner gehalten. War der Fondsanteil Gütergemeinschaftsvermögen (Community Property), erhält in der Regel der gesamte Anteil, einschließlich der Hälfte des überlebenden Ehepartners, seinen Wert beim Tod als Anschaffungskosten, wenn mindestens die Hälfte davon in den Nachlass des Verstorbenen fällt (Publication 555; 26 USC 1014(b)(6)). Hielten Ehepartner den Anteil gemeinsam außerhalb einer Gütergemeinschaft, wird nur die Hälfte des Verstorbenen aufgestockt (Publication 551).

Die Grenze nach Form 8971. Hat die Einbeziehung des Fondsanteils in den Nachlass die US-Erbschaftsteuer erhöht, darf der Wert in Ihren Anschaffungskosten den endgültigen Erbschaftsteuerwert nicht übersteigen; Ihr Anteil an den Fondsschulden kommt hinzu. Der Testamentsvollstrecker meldet Ihnen diesen Wert auf Form 8971 Schedule A (26 USC 1014(f)). Für Todesfälle im Steuerjahr dieser Seite beträgt der Grundfreibetrag $15.000.000, gemindert um steuerpflichtige Schenkungen zu Lebzeiten. Fällt keine Erbschaftsteuer an, gilt diese Grenze nicht (IRS: Neuerungen bei der Erbschaft- und Schenkungsteuer). Gilt sie, kann eine Basis über dem Wert in Schedule A einen Strafzuschlag wegen Ungenauigkeit von 20 % auslösen, oder 40 %, wenn die gemeldete Basis das Doppelte des richtigen Betrags oder mehr beträgt (Anleitung zu Form 8971; 26 USC 6662(b)(8)).

Wird auch die Basis der Vermögenswerte des Fonds aufgestockt?

Die Basis eines US-Fonds in seinen eigenen Vermögenswerten ändert sich beim Tod eines Gesellschafters nur, wenn für den Fonds eine Wahl nach Abschnitt 754 gilt (Reg. 1.743-1(a)). Mit der Wahl bucht der Fonds eine besondere Anpassung nur für den Erben, in Höhe der Differenz zwischen den neuen Anschaffungskosten des Erben und seinem Anteil an der Basis der Fondsvermögenswerte. Das ist eine Anpassung nach Abschnitt 743(b).

Eine Ausnahme wirkt in die andere Richtung. Hat der Fonds unmittelbar nach der Übertragung einen erheblichen eingebauten Verlust (Substantial Built-in Loss), muss er die Basis auch ohne Wahl mindern. Ein erheblicher eingebauter Verlust liegt vor, wenn die Basis der Fondsvermögenswerte deren Wert um mehr als $250.000 übersteigt oder dem Erben bei einem Verkauf aller Vermögenswerte ein Verlust von mehr als diesem Betrag zugewiesen würde (26 USC 743(d)). Manche Investmentfonds haben eine andere Regelung gewählt, die stattdessen die späteren Verluste des Erben begrenzt (26 USC 743(e)). Fragen Sie den Fonds, was gilt.

Sollte der Nachlass den Fonds um eine Wahl nach Abschnitt 754 bitten?

Eine Wahl nach Abschnitt 754 zählt am meisten, wenn der Fonds Vermögenswerte hält, die mehr wert sind als ihre steuerliche Basis, etwa lange gehaltene Immobilien; ein Fonds, der seine Bestände innerhalb eines Jahres umschichtet, hat weniger solchen Gewinn. Ohne Wahl wird der Erbe auf Gewinne besteuert, die vor dem Tod entstanden sind, wenn der Fonds diese Vermögenswerte verkauft. Die höheren Anschaffungskosten des Erben für den Anteil geben diese Steuer erst als Verlust zurück, wenn der Anteil verkauft oder liquidiert wird, was viele Jahre später sein kann.

So funktioniert die Wahl:

• Wer sie trifft. Der Fonds, nicht der Erbe. Der Fonds reicht eine schriftliche Erklärung mit seiner rechtzeitig eingereichten Steuererklärung, einschließlich Fristverlängerungen, für das Todesjahr ein (Reg. 1.754-1(b)). Ein Fonds, der die Frist versäumt hat, kann trotzdem Abhilfe erhalten (Anleitung zu Form 1065).
• Warum ein Fonds ablehnen kann. Die Wahl bindet den Fonds für jede spätere Übertragung und Ausschüttung, für alle Gesellschafter, und der Fonds kann sie ohne Zustimmung des IRS nicht widerrufen (Reg. 1.754-1(a) und (c)). Ein Fonds mit häufigen Investorenwechseln kann deshalb ablehnen.
• Ihre Mitteilung. Gilt eine solche Wahl, muss der Erbe dem Fonds innerhalb eines Jahres nach dem Tod eine schriftliche, unter Strafandrohung für Meineid unterzeichnete Mitteilung geben. Sie muss Namen, Adressen und Steueridentifikationsnummern des Verstorbenen und des Erben enthalten, das Verwandtschaftsverhältnis, das Todesdatum, das Datum, an dem Sie Eigentümer wurden, den Wert des Anteils beim Tod und wie dieser Wert ermittelt wurde (Reg. 1.743-1(k)(2)(ii)). Der Fonds muss die Anpassung erst vornehmen, wenn er benachrichtigt wurde.

Lehnt der Fonds ab, kann der Erbe die Wahl nach Abschnitt 754 nicht allein treffen. Eine Ausnahme: Schüttet der Fonds dem Erben innerhalb von zwei Jahren nach der Übertragung anderes Vermögen als Bargeld aus, etwa Wertpapiere, kann der Erbe wählen, diesem Vermögen die Basis zu geben, die es mit der Wahl gehabt hätte (26 USC 732(d)). Der Erbe fügt diese Wahl seiner eigenen US-Steuererklärung für das Ausschüttungsjahr bei, wenn das Vermögen abschreibbar ist, andernfalls spätestens für das erste Jahr, in dem dessen Basis die Steuer des Erben beeinflusst. In manchen Fällen gilt dieselbe Regel ohne Wahl und jederzeit, etwa wenn die Vermögenswerte des Fonds bei der Übertragung mehr als 110 % ihrer Basis wert waren (Reg. 1.732-1(d)). Andernfalls bleibt die Differenz zwischen Ihren Anschaffungskosten für den Anteil und Ihrem Anteil an der Basis der Fondsvermögenswerte bestehen, bis der Anteil endet. Wie der Fonds eine Anpassung nach Abschnitt 743(b) berechnet und fortführt, behandelt Verkauf oder Rücknahme eines Fondsanteils.

Wer meldet die K-1 im Todesjahr?

Die letzte Form 1040 des Verstorbenen meldet die Fondsposten bis zum Todestag; der Nachlass oder wer den Anteil beim Tod erhalten hat, meldet den Rest des Jahres. Der Tod schließt das Steuerjahr des Fonds für den verstorbenen Gesellschafter, aber nicht für die anderen Gesellschafter (Reg. 1.706-1(c)(2); Publication 559, Partnership Income).

• Der Fonds ermittelt den Anteil des Verstorbenen so, als endete sein Jahr am Todestag. Er kann seine Bücher zum Todestag abschließen oder die Jahresbeträge zeitanteilig aufteilen (Publication 559). Fragen Sie den Fonds, welche Methode er verwendet hat, damit die beiden K-1-Zeiträume zusammenpassen.
• Die letzte Form 1040 ist an dem Tag fällig, an dem sie fällig gewesen wäre, wenn der Verstorbene noch lebte, bei einem Steuerpflichtigen mit Kalenderjahr am 15. April des Jahres nach dem Todesjahr (Publication 559). Fonds-K-1 kommen oft spät, daher ist eine Fristverlängerung üblich.
• Eine verspätete Steuererklärung ohne Fristverlängerung kann 5 % der unbezahlten Steuer für jeden angefangenen Monat kosten, höchstens 25 %.
• Nach dem Tod geht die K-1 an den Nachlass, wenn der Fondsanteil über den Nachlass übergegangen ist. Ging der Anteil direkt über, etwa an einen Trust oder einen überlebenden Miteigentümer, meldet ihn der neue Eigentümer.

Was geschieht mit ausgesetzten passiven Verlusten beim Tod?

Ausgesetzte passive Verluste aus einem geerbten Fondsanteil sind in der letzten Steuererklärung nur insoweit abziehbar, als sie die Aufstockung der Anschaffungskosten übersteigen. Der Teil in Höhe der Aufstockung geht endgültig verloren (26 USC 469(g)(2); Publication 925, Dispositions by death).

Die Aufstockung ist hier die neue Basis des Erben minus die angepassten Anschaffungskosten des Verstorbenen unmittelbar vor dem Tod. Ein Fondsanteil, der an Wert gewonnen hat, löscht also in der Regel seine ausgesetzten Verluste aus; ein Anteil, der kaum gewachsen ist, kann sie in der letzten Steuererklärung freigeben, wo sie mit beliebigen Einkünften verrechnet werden können. Die letzte Form 8582 des Verstorbenen zeigt die Verluste für jeden Fonds. Was diese Verluste zu Lebzeiten des Verstorbenen bewirken konnten, behandelt Ausgesetzte passive Verluste aus Fondsanlagen.

Sind Fondseinkünfte „Einkünfte in Bezug auf einen Verstorbenen“?

Ein Teil davon schon, und dieser Teil erhält keine Aufstockung. Einkünfte in Bezug auf einen Verstorbenen (IRD) sind Einkünfte, auf die der Verstorbene einen Anspruch hatte, die aber noch nicht versteuert waren. Wer sie erhält, meldet sie bei Zufluss (26 USC 691(a)), und die Anschaffungskosten des Erben für den Fondsanteil werden um ihren Wert gemindert (Reg. 1.742-1).

• Von den Regeln genannt. Zahlungen einer Personengesellschaft an den Rechtsnachfolger eines verstorbenen Gesellschafters nach Abschnitt 736(a), etwa Zahlungen für einen Anteil an künftigen Einkünften bei einer Abfindung, sind Einkünfte in Bezug auf einen Verstorbenen (26 USC 753; Reg. 1.753-1(a)). Dasselbe gilt für Zahlungen eines Dritten für das Recht auf diese künftigen Zahlungen.
• Nicht genannt. Für andere Fondsposten, etwa eine vor dem Tod erdiente, aber noch nicht zugewiesene Incentive Allocation oder einen nicht realisierten Gewinn in einem Carried Interest, gibt es keine Regel, die Fonds direkt anspricht. Die Behandlung ist ungeklärt. Entscheidend ist, ob der Anspruch beim Tod feststand, was der Vertrag des Fonds oder der Managementgesellschaft sagt und wie der Nachlass den Anteil bewertet hat.
• Ausgleich für die Erbschaftsteuer. Hat der Nachlass US-Erbschaftsteuer gezahlt, darf derjenige, der Einkünfte in Bezug auf einen Verstorbenen meldet, die Erbschaftsteuer abziehen, die dieser Posten verursacht hat (26 USC 691(c)).

Mein Vater oder meine Mutter hielt Carried Interest oder einen Anteil an der Managementgesellschaft: Was ändert sich?

Ein Anteil am Carry-Vehikel eines Fonds ist ein Applicable Partnership Interest, und ein Anteil, der das einmal ist, bleibt es (Reg. 1.1061-2(a)(1)(i)). Laut den Verordnungen bleibt ein Carried Interest, der einem Kind geschenkt wird, auch in der Hand des Kindes ein solcher Anteil (Reg. 1.1061-5(f)). Eine Übertragung beim Tod regeln sie nicht direkt. Wie die 3-Jahres-Regel zur Haltedauer auf einen Erben anzuwenden ist und wie sie mit der Aufstockung der Anschaffungskosten und einer Anpassung nach Abschnitt 743(b) zusammenwirkt, ist daher ungeklärt. Die Regel selbst behandelt Die 3-Jahres-Regel für Carried Interest.

Ein Anteil an der Managementgesellschaft eines Fonds wird oft nach dem Gesellschaftervertrag zurückgekauft. Zahlungen, die unter Abschnitt 736(a) fallen, sind Einkünfte in Bezug auf einen Verstorbenen und werden beim Empfänger bei Zufluss besteuert (26 USC 753). Welche Zahlungen darunter fallen, hängt davon ab, wie der Vertrag formuliert ist und ob die Gesellschaft ihre Einkünfte hauptsächlich aus der Arbeit von Menschen statt aus Kapital erzielt (26 USC 736(b)(3)). Den Vertrag zu prüfen und zu ändern, ist Aufgabe eines Anwalts.

Wann gehen die K-1 vom Nachlass auf mich über?

Die K-1 gehen auf den Erben über, wenn der Nachlass den Fondsanteil ausschüttet und der Fonds die Übertragung erfasst. Bis dahin gehen sie an den Nachlass. Fragen Sie den Fonds, was er für Ihre Aufnahme braucht, oft ein Übertragungsformular und einen Nachweis der Befugnis des Testamentsvollstreckers, und ab welchem Datum er Sie als Gesellschafter behandelt. Lässt der Nachlass den Anteil stattdessen zurücknehmen, wird sein Gewinn oder Verlust an denselben aufgestockten Anschaffungskosten gemessen (Reg. 1.742-1), sodass eine Rücknahme kurz nach dem Tod zu etwa dem Wert am Todestag in der Regel wenig Gewinn oder Verlust ergibt.

Fonds-K-1 können auch Steuererklärungen in jedem Bundesstaat erfordern, in dem der Fonds tätig ist. Das behandelt Erklärungen in Bundesstaaten für Fondsinvestoren.

Was sollte der Testamentsvollstrecker vom Fonds anfordern?

Fordern Sie diese Unterlagen bald nach dem Tod vom Fonds an:

1. Den Wert des Fondsanteils am Todestag und den Kapitalkontoauszug zu diesem Datum.
2. Den Anteil des Gesellschafters an den Fondsverbindlichkeiten am Todestag.
3. Ob eine Wahl nach Abschnitt 754 gilt, und wenn nicht, eine schriftliche Bitte an den Fonds, sie für das Todesjahr zu treffen.
4. Wie der Fonds die K-1 des Todesjahres aufteilt (Abschluss der Bücher oder zeitanteilige Aufteilung).
5. Die K-1 des Verstorbenen aus früheren Jahren und seine Formulare 8582 mit den ausgesetzten Verlusten für jeden Fonds.
6. Alle Unterlagen zu Carried Interest, Incentive Allocation oder Managementgesellschaft, einschließlich der Abfindungsbedingungen.
7. Die Übertragungsanforderungen des Fonds, um den Anteil auf den Erben zu übertragen.

Muss der Nachlass Form 706 einreichen, reicht der Testamentsvollstrecker zusätzlich Form 8971 ein und schickt jedem Begünstigten, der Vermögen erhalten hat, eine Schedule A, unabhängig davon, ob US-Erbschaftsteuer anfällt. Beide sind 30 Tage nach dem früheren der beiden Zeitpunkte: Fälligkeitstermin der Form 706 (mit Fristverlängerungen) oder Tag der Einreichung fällig (Anleitung zu Form 8971).

Zahlen Sie die Steuern des Verstorbenen und des Nachlasses, bevor Sie den Fondsanteil an den Erben übergeben. Ein Testamentsvollstrecker, der zuerst andere Schulden zahlt oder Vermögen verteilt, haftet persönlich für unbezahlte US-Bundessteuer bis zur Höhe des Gezahlten (31 USC 3713(b)). Ein Erbe, der den Anteil erhalten hat, haftet persönlich für unbezahlte Erbschaftsteuer bis zum Wert des Anteils beim Tod (26 USC 6324(a)(2)) und kann als Erwerber für unbezahlte Einkommensteuer des Verstorbenen in Anspruch genommen werden, bis ein Jahr nach Ablauf der Festsetzungsfrist des IRS gegenüber dem Verstorbenen (26 USC 6901).

Beispiel

Diese Beträge dienen der Veranschaulichung und sind in US-Dollar.

Ein Immobilienfondsanteil, der an Wert gewonnen hat

Ein Vater stirbt am 30. Juni und hält einen Kommanditanteil an einem Immobilienfonds im Wert von $900.000. Sein Anteil an den Fondsschulden beträgt $150.000. Seine angepassten Anschaffungskosten für den Anteil, einschließlich dieses Schuldenanteils, betragen $350.000. Er hat $120.000 ausgesetzte passive Verluste aus dem Fonds.

• Anschaffungskosten des Erben: $900.000 + $150.000 = $1.050.000.
• Aufstockung: $1.050.000 − $350.000 = $700.000.
• Die Verluste von $120.000 sind kleiner als die Aufstockung von $700.000, daher ist nichts davon in der letzten Steuererklärung abziehbar. Die Verluste gehen verloren.
• Die letzte Form 1040 meldet die Fondsposten vom 1. Januar bis 30. Juni.

Derselbe Fonds mit weniger Wertzuwachs

Jetzt betrugen die angepassten Anschaffungskosten des Vaters $1.000.000. Die Aufstockung beträgt $1.050.000 − $1.000.000 = $50.000. Die Verluste übersteigen sie um $120.000 − $50.000 = $70.000, daher sind $70.000 in der letzten Steuererklärung abziehbar, und $50.000 gehen verloren.

Mit und ohne Wahl nach Abschnitt 754

Zurück zum ersten Fall. Ein Jahr später verkauft der Fonds seinen einzigen Vermögenswert, ein Gebäude, zum selben Wert wie beim Tod. Angenommen, der Anteil des Erben an der Basis der Fondsvermögenswerte beträgt $350.000, alles im Gebäude. Der Anteil des Erben am Gewinn des Fonds beträgt $700.000.

• Keine Wahl: Der Erbe meldet einen Gewinn von $700.000. Seine Anschaffungskosten für den Anteil steigen um dieselben $700.000, die erst als Verlust zurückkommen, wenn der Anteil verkauft oder liquidiert wird, in der Regel als Kapitalverlust, der den früheren Gewinn möglicherweise nicht im selben Jahr oder zum selben Steuersatz ausgleicht.
• Wahl gilt: Die Anpassung nach Abschnitt 743(b) von $700.000 gleicht den Gewinn aus, sodass der Erbe bei diesem Verkauf keinen Gewinn meldet.

Ist Ihr Fall anders?

• Der Fonds trifft keine Wahl nach Abschnitt 754, oder der Verstorbene hielt Carry oder einen Anteil an der Managementgesellschaft: Das erfordert fachliches Urteil zu Zeitpunkt und Art der Einkünfte. Hilfe erhalten Sie über Steuern und Buchhaltung für Hedgefonds und alternative Fonds.
• Sie brauchen die letzte Form 1040, die Form 1041 oder Form 706 des Nachlasses oder Ihre eigene Steuererklärung mit geerbten K-1: siehe Steuern und Buchhaltung für Hedgefonds und alternative Fonds oder Steuerleistungen für Privatpersonen.
• Der Fonds hat seinen letzten Vermögenswert verkauft und eine letzte K-1 geschickt: siehe Ihr letztes Fonds-Steuerformular.
• Sie haben von Familienangehörigen im Ausland geerbt: siehe Schenkungen und Erbschaften aus dem Ausland.
• Sie leben außerhalb der USA und haben einen US-Fondsanteil geerbt: siehe Ausländischer Investor in einem US-Fonds.
• Der Verstorbene war ein US-Bürger mit Wohnsitz in Kanada: siehe Letzte Steuererklärungen, wenn ein US-Bürger in Kanada stirbt.
• Sie haben Anteile an einem Delaware Statutory Trust geerbt: siehe Steuererklärung für einen Delaware Statutory Trust.
• Sie möchten wissen, welche Steuererklärungen in Bundesstaaten die K-1 erfordern: siehe Erklärungen in Bundesstaaten für Fondsinvestoren.