Participation héritée dans un fonds : coût de base et choix 754

Aux États-Unis, une participation héritée dans une société de personnes reçoit un nouveau coût de base : sa valeur à la date du décès, plus la part de l'héritier dans les dettes du fonds, moins toute partie de la valeur qui constitue un revenu à l'égard d'un défunt (Règl. 1.742-1; 26 USC 1014(c)). Cette majoration est automatique. Le coût de base des actifs du fonds lui-même ne change pas, sauf si le fonds a un choix de l'article 754 en vigueur.

Trois éléments rendent un dossier d'héritage de participation dans un fonds complexe : le fonds n'a pas de choix 754, le défunt avait d'importantes pertes passives suspendues, ou le défunt détenait un intéressement aux plus-values ou une part de la société de gestion. Chacun peut déplacer un montant d'impôt important entre la déclaration finale, la succession et l'héritier. L'avis de l'héritier à un fonds qui a un choix 754 doit être remis dans l'année qui suit le décès : commencez donc par la liste ci-dessous.

Quel coût de base ai-je dans une participation héritée dans une société de personnes?

Le coût de base d'une participation héritée dans un fonds américain est sa juste valeur marchande au décès (ou à la date d'évaluation de rechange, généralement six mois après le décès, si l'exécuteur testamentaire la choisit sur le formulaire 706, ce qui n'est permis que si elle réduit à la fois la valeur de la succession et son impôt successoral (26 USC 2032)), augmentée de la part de l'héritier dans les dettes du fonds à cette date et réduite de toute valeur provenant d'un revenu à l'égard d'un défunt (Règl. 1.742-1). La même règle réduit le coût de base lorsque la valeur plus la part des dettes est inférieure au coût de base rajusté du défunt.

• Valeur au décès. Pour une participation dans un fonds, il s'agit habituellement d'une valeur d'expertise de la participation elle-même, et non simplement du compte de capital. Les restrictions sur la cession et le rachat peuvent l'influencer. L'expertise appartient à la succession.
• Part des dettes. Le K-1 du fonds indique la part de chaque associé dans les dettes du fonds. Un fonds qui emprunte, comme un fonds immobilier à effet de levier, peut donner une part des dettes importante.
• Revenu à l'égard d'un défunt. La valeur qui représente un droit à un revenu que le défunt avait gagné, mais sur lequel il n'avait pas encore été imposé, ne reçoit aucune majoration (26 USC 1014(c)). Voir la section sur ce sujet ci-dessous.
• Période de détention. Le gain en capital sur une vente ultérieure de la participation héritée est à long terme, même si vous l'avez détenue très peu de temps (Publication 559). Une partie du gain peut quand même être un revenu ordinaire provenant des créances ou des stocks du fonds (26 USC 751(a)); l'intéressement est traité plus bas.
• Détention avec un conjoint. Si la participation était un bien communautaire, la participation entière, y compris la moitié du conjoint survivant, prend généralement sa valeur au décès comme coût de base, si au moins la moitié est incluse dans la succession du défunt (Publication 555; 26 USC 1014(b)(6)). Si les conjoints la détenaient conjointement hors du régime des biens communautaires, seule la moitié du défunt est majorée (Publication 551).

La limite du formulaire 8971. Si l'inclusion de la participation dans la succession a augmenté l'impôt successoral américain, la valeur comprise dans votre coût de base ne peut pas dépasser la valeur finale retenue pour l'impôt successoral; votre part des dettes du fonds s'y ajoute. L'exécuteur testamentaire vous communique cette valeur à l'annexe A du formulaire 8971 (26 USC 1014(f)). Pour les décès survenus pendant l'année d'imposition de cette page, l'exclusion de base est de 15 000 000 $, réduite des dons imposables faits de son vivant. Si aucun impôt successoral n'est dû, cette limite ne s'applique pas (IRS : nouveautés, impôt successoral et impôt sur les dons). Si elle s'applique, un coût de base supérieur à la valeur de l'annexe A peut entraîner une pénalité pour inexactitude de 20 %, ou de 40 % si le coût de base déclaré est égal ou supérieur au double du montant exact (instructions du formulaire 8971; 26 USC 6662(b)(8)).

Le coût de base des actifs du fonds est-il majoré lui aussi?

Le coût de base des actifs d'un fonds américain ne change au décès d'un associé que si le fonds a un choix de l'article 754 en vigueur (Règl. 1.743-1(a)). Avec ce choix, le fonds inscrit un rajustement spécial pour l'héritier seul, égal à l'écart entre le nouveau coût de base de l'héritier et sa part du coût de base des actifs du fonds. C'est un rajustement selon l'article 743(b).

Une exception joue en sens inverse. Si le fonds a une perte intrinsèque importante (substantial built-in loss) immédiatement après le transfert, il doit réduire le coût de base même sans choix. Il y a perte intrinsèque importante lorsque le coût de base des actifs du fonds dépasse leur valeur de plus de 250 000 $, ou que l'héritier se verrait attribuer une perte de plus de ce montant lors d'une vente de tous les actifs (26 USC 743(d)). Certains fonds de placement ont choisi un régime différent qui limite plutôt les pertes futures de l'héritier (26 USC 743(e)). Demandez au fonds quelle règle s'applique.

La succession devrait-elle demander au fonds un choix de l'article 754?

Un choix de l'article 754 compte le plus lorsque le fonds détient des actifs dont la valeur dépasse leur coût de base fiscal, comme des immeubles détenus depuis longtemps; un fonds qui renouvelle ses placements en moins d'un an a moins de gains de ce type. Sans le choix, l'héritier est imposé sur les gains accumulés avant le décès à mesure que le fonds vend ces actifs. Le coût de base plus élevé de l'héritier dans la participation ne lui rend cet impôt que sous forme de perte lorsque la participation est vendue ou liquidée, parfois de nombreuses années plus tard.

Fonctionnement du choix :

• Qui le fait. Le fonds, et non l'héritier. Il joint une déclaration écrite à sa déclaration de revenus produite à temps, prolongations comprises, pour l'année du décès (Règl. 1.754-1(b)). Un fonds qui a manqué le délai peut encore obtenir un allègement (instructions du formulaire 1065).
• Pourquoi un fonds peut refuser. Ce choix lie le fonds pour chaque cession et distribution ultérieure, pour tous les associés, et le fonds ne peut pas le révoquer sans l'approbation de l'IRS (Règl. 1.754-1(a) et (c)). Un fonds dont les investisseurs changent souvent peut refuser pour cette raison.
• Votre avis. Si un tel choix est en vigueur, l'héritier doit remettre au fonds un avis écrit, signé sous peine de parjure, dans l'année qui suit le décès. Il doit indiquer les noms, adresses et numéros d'identification fiscale du défunt et de l'héritier, leur lien de parenté, la date du décès, la date à laquelle vous êtes devenu propriétaire, la valeur de la participation au décès et la façon dont cette valeur a été déterminée (Règl. 1.743-1(k)(2)(ii)). Le fonds n'est pas tenu de faire le rajustement avant d'en être avisé.

Si le fonds refuse, l'héritier ne peut pas faire seul le choix de l'article 754. Une exception : si le fonds distribue à l'héritier des biens autres que de l'argent, comme des titres, dans les deux ans qui suivent le transfert, l'héritier peut choisir de donner à ces biens le coût de base qu'ils auraient eu avec le choix (26 USC 732(d)). L'héritier joint ce choix à sa propre déclaration de l'année de la distribution si le bien est amortissable, sinon au plus tard pour la première année où son coût de base influe sur l'impôt de l'héritier. Dans certains cas, la même règle s'applique sans choix, en tout temps, par exemple lorsque les actifs du fonds valaient plus de 110 % de leur coût de base au moment du transfert (Règl. 1.732-1(d)). Sinon, l'écart entre votre coût de base dans la participation et votre part du coût de base des actifs du fonds demeure jusqu'à la fin de la participation. La façon dont le fonds calcule et suit un rajustement selon l'article 743(b) est traitée dans céder ou faire racheter une participation dans un fonds.

Qui déclare le K-1 de l'année du décès?

Le formulaire 1040 final du défunt déclare les éléments du fonds jusqu'à la date du décès; la succession, ou la personne qui a reçu la participation au décès, déclare le reste de l'année. Le décès clôt l'année d'imposition du fonds pour l'associé décédé, mais pas pour les autres associés (Règl. 1.706-1(c)(2); Publication 559, Partnership Income).

• Le fonds calcule la part du défunt comme si son année se terminait à la date du décès. Il peut faire une clôture intermédiaire des livres ou répartir proportionnellement les montants de l'année entière (Publication 559). Demandez au fonds quelle méthode il a utilisée, pour que les deux périodes du K-1 concordent.
• Le formulaire 1040 final est à produire au plus tard à la date où il l'aurait été si le défunt avait vécu, soit le 15 avril de l'année suivant celle du décès pour un contribuable dont l'année d'imposition correspond à l'année civile (Publication 559). Les K-1 de fonds arrivent souvent en retard : une prolongation est donc courante.
• Une déclaration américaine produite en retard sans prolongation peut coûter 5 % de l'impôt impayé pour chaque mois ou partie de mois, jusqu'à 25 %.
• Après le décès, le K-1 du fonds est remis à la succession si la participation est passée par elle. Si la participation a été transmise directement, par exemple à une fiducie ou à un copropriétaire survivant, c'est le nouveau propriétaire qui le déclare.

Qu'advient-il des pertes passives suspendues au décès?

Aux États-Unis, les pertes passives suspendues sur une participation héritée ne sont déductibles dans la déclaration finale que dans la mesure où elles dépassent la majoration du coût de base. La partie égale à la majoration est définitivement perdue (26 USC 469(g)(2); Publication 925, Dispositions by death).

La majoration correspond ici au nouveau coût de base de l'héritier moins le coût de base rajusté du défunt juste avant le décès. Une participation dont la valeur a augmenté efface donc habituellement ses pertes suspendues; une participation qui a peu augmenté peut les libérer dans la déclaration finale, où elles peuvent compenser n'importe quel revenu. Le dernier formulaire 8582 du défunt indique les pertes de chaque fonds. Ce que ces pertes pouvaient faire du vivant du défunt est traité dans pertes passives suspendues des placements dans des fonds.

Un revenu du fonds est-il un « revenu à l'égard d'un défunt »?

Une partie peut l'être, et cette partie ne reçoit aucune majoration. Le revenu à l'égard d'un défunt (IRD) est un revenu auquel le défunt avait droit, mais sur lequel il n'avait pas encore été imposé. La personne qui le reçoit le déclare au moment de sa réception (26 USC 691(a)), et le coût de base de l'héritier dans la participation est réduit de sa valeur (Règl. 1.742-1).

• Nommé par les règles. Les paiements qu'une société de personnes fait au successeur d'un associé décédé selon l'article 736(a), comme les paiements pour une part du revenu futur lors d'un rachat, sont un revenu à l'égard d'un défunt (26 USC 753; Règl. 1.753-1(a)). Il en va de même des paiements faits par un tiers pour le droit à ces paiements futurs.
• Non nommé. Pour les autres éléments d'un fonds, comme une allocation de performance gagnée avant le décès mais pas encore attribuée, ou le gain non réalisé d'un intéressement aux plus-values, aucune règle ne vise directement les fonds. Le traitement n'est pas réglé. Les faits décisifs : le droit était-il fixé au décès, que prévoit la convention du fonds ou de la société de gestion, et comment la succession a-t-elle évalué la participation?
• Déduction de l'impôt successoral. Si la succession a payé de l'impôt successoral américain, la personne qui déclare un revenu à l'égard d'un défunt peut déduire l'impôt successoral attribuable à cet élément (26 USC 691(c)).

Mon parent détenait un intéressement ou une part de la société de gestion : qu'est-ce qui change?

Une participation dans le véhicule d'intéressement d'un fonds est une participation visée dans une société de personnes (API), et une participation qui l'est le reste (Règl. 1.1061-2(a)(1)(i)). Selon le règlement, un intéressement aux plus-values donné à un enfant reste une API entre les mains de l'enfant (Règl. 1.1061-5(f)). Il ne traite pas directement d'un transfert au décès. L'application de la règle des trois ans de détention à un héritier, et son interaction avec la majoration du coût de base et un rajustement selon l'article 743(b), ne sont donc pas réglées. La règle elle-même est traitée dans la règle des trois ans pour l'intéressement aux plus-values.

Une part de la société de gestion est souvent rachetée selon la convention entre les propriétaires. Les paiements visés par l'article 736(a) sont un revenu à l'égard d'un défunt, imposé au bénéficiaire au moment de leur réception (26 USC 753). Les paiements visés dépendent de la rédaction de la convention et de la question de savoir si la société tire son revenu principalement du travail des personnes plutôt que du capital (26 USC 736(b)(3)). Lire et modifier la convention est le travail d'un avocat.

Quand les K-1 passent-ils de la succession à moi?

Les K-1 du fonds passent à l'héritier lorsque la succession lui distribue la participation et que le fonds inscrit la cession. D'ici là, ils sont remis à la succession. Demandez au fonds ce dont il a besoin pour vous admettre, souvent un formulaire de cession et une preuve des pouvoirs de l'exécuteur testamentaire, et à partir de quelle date il vous traitera comme associé. Si la succession fait plutôt racheter la participation, son gain ou sa perte se mesure par rapport au même coût de base majoré (Règl. 1.742-1) : un rachat peu après le décès, à peu près à la valeur au décès, produit donc habituellement peu de gain ou de perte.

Les K-1 de fonds peuvent aussi exiger des déclarations dans chaque État où le fonds exerce ses activités. Ce sujet est traité dans déclarations d'État des investisseurs de fonds.

Que doit obtenir l'exécuteur testamentaire auprès du fonds?

Demandez au fonds les éléments suivants peu après le décès :

1. La valeur de la participation à la date du décès et le relevé de capital à cette date.
2. La part de l'associé dans les dettes du fonds à la date du décès.
3. Si un choix de l'article 754 est en vigueur et, sinon, une demande écrite pour que le fonds en fasse un pour l'année du décès.
4. La façon dont le fonds répartira le K-1 de l'année du décès (clôture des livres ou répartition proportionnelle).
5. Les K-1 du défunt des années précédentes et ses formulaires 8582 indiquant les pertes suspendues de chaque fonds.
6. Tout document sur l'intéressement aux plus-values, l'allocation de performance ou la société de gestion, y compris les conditions de rachat.
7. Les exigences du fonds pour céder la participation à l'héritier.

Si la succession doit produire le formulaire 706, l'exécuteur testamentaire produit aussi le formulaire 8971 et remet une annexe A à chaque bénéficiaire qui a reçu des biens, qu'un impôt successoral soit dû ou non. Ces documents sont à produire au plus tard 30 jours après la première des dates suivantes : la date limite de production du formulaire 706 (prolongations comprises) ou la date de sa production (instructions du formulaire 8971).

Payez les impôts du défunt et de la succession avant de remettre la participation à l'héritier. Un exécuteur testamentaire qui paie d'autres dettes ou distribue des biens d'abord est personnellement responsable de l'impôt fédéral américain impayé jusqu'à concurrence du montant payé (31 USC 3713(b)). Un héritier qui a reçu la participation est personnellement responsable de l'impôt successoral impayé jusqu'à concurrence de sa valeur au décès (26 USC 6324(a)(2)) et, comme cessionnaire, peut faire l'objet d'une cotisation pour l'impôt sur le revenu impayé du défunt jusqu'à un an après l'expiration du délai dont dispose l'IRS pour établir une cotisation à l'égard du défunt (26 USC 6901).

Exemple

Ces chiffres sont à titre d'illustration seulement et en dollars américains.

Une participation dans un fonds immobilier dont la valeur a augmenté

Un père décède le 30 juin en détenant une participation de commanditaire dans un fonds immobilier d'une valeur de 900 000 $. Sa part des dettes du fonds est de 150 000 $. Son coût de base rajusté dans la participation, y compris cette part des dettes, est de 350 000 $. Il a 120 000 $ de pertes passives suspendues provenant du fonds.

• Coût de base de l'héritier : 900 000 $ + 150 000 $ = 1 050 000 $.
• Majoration : 1 050 000 $ − 350 000 $ = 700 000 $.
• Les pertes de 120 000 $ sont inférieures à la majoration de 700 000 $ : aucune partie n'est déductible dans la déclaration finale. Elles sont perdues.
• Le formulaire 1040 final déclare les éléments du fonds du 1er janvier au 30 juin.

Le même fonds avec une croissance moindre

Supposons maintenant que le coût de base rajusté du père était de 1 000 000 $. La majoration est de 1 050 000 $ − 1 000 000 $ = 50 000 $. Les pertes la dépassent de 120 000 $ − 50 000 $ = 70 000 $ : 70 000 $ sont donc déductibles dans la déclaration finale et 50 000 $ sont perdus.

Avec et sans choix de l'article 754

Reprenons le premier cas. Un an plus tard, le fonds vend son seul actif, un immeuble, à la même valeur qu'au décès. Supposons que la part de l'héritier dans le coût de base des actifs du fonds est de 350 000 $, entièrement dans l'immeuble. La part de l'héritier dans le gain du fonds est de 700 000 $.

• Sans choix : l'héritier déclare un gain de 700 000 $. Son coût de base dans la participation augmente du même montant de 700 000 $, qui ne revient que sous forme de perte lorsque la participation est vendue ou liquidée, habituellement une perte en capital, qui peut ne pas compenser le gain antérieur la même année ni au même taux.
• Choix en vigueur : le rajustement selon l'article 743(b) de 700 000 $ compense le gain : l'héritier ne déclare donc aucun gain sur cette vente.

Votre situation est différente?

• Le fonds refuse de faire un choix de l'article 754, ou le défunt détenait un intéressement ou une part de la société de gestion : ces cas demandent un jugement sur le moment et la nature du revenu. Obtenez de l'aide auprès de nos services fiscaux pour les fonds de couverture et les fonds alternatifs.
• Vous avez besoin du formulaire 1040 final, du formulaire 1041 ou 706 de la succession, ou de votre propre déclaration avec des K-1 hérités : consultez nos services fiscaux pour les fonds de couverture et les fonds alternatifs ou nos services fiscaux pour particuliers.
• Le fonds a vendu son dernier actif et envoyé un K-1 final : consultez votre dernier formulaire fiscal de fonds.
• Vous avez hérité de proches à l'étranger : consultez dons et héritages reçus de l'étranger.
• Vous vivez hors des États-Unis et avez hérité d'une participation dans un fonds américain : consultez investisseur étranger dans un fonds américain.
• Le défunt était un citoyen américain qui vivait au Canada : consultez déclarations finales au décès d'un citoyen américain au Canada.
• Vous avez hérité de participations dans une fiducie statutaire du Delaware : consultez déclaration fiscale d'une fiducie statutaire du Delaware.
• Vous voulez savoir quelles déclarations d'État les K-1 exigent : consultez déclarations d'État des investisseurs de fonds.