Heredar una participación en un fondo: base fiscal y elección 754

En EE. UU., una participación heredada en una sociedad de personas recibe una nueva base fiscal: su valor en la fecha del fallecimiento, más la parte de la deuda del fondo que corresponde al heredero, menos la parte del valor que sea ingreso respecto de un fallecido (IRD) (Reg. 1.742-1; 26 USC 1014(c)). Ese aumento de base (step-up) es automático. La base fiscal del fondo en sus propios activos no cambia, salvo que el fondo tenga vigente una elección de la sección 754.

Tres situaciones hacen que el caso de una participación heredada en un fondo no sea simple: el fondo no tiene elección 754, la persona fallecida tenía grandes pérdidas pasivas suspendidas, o tenía carried interest o una participación en la sociedad gestora. Cada situación puede mover mucho impuesto entre la declaración final, la sucesión y el heredero. Con una elección 754 vigente, el aviso del heredero al fondo vence dentro del año siguiente al fallecimiento, así que empiece por la lista de verificación de abajo.

¿Qué base fiscal recibo en una participación heredada en una sociedad de personas?

La base fiscal de una participación heredada en un fondo es su valor justo de mercado al fallecer (o en la fecha de valoración alternativa, generalmente seis meses después del fallecimiento, si el albacea la elige en el Form 706, lo que solo se permite cuando reduce tanto el valor de la sucesión como su impuesto sobre sucesiones (26 USC 2032)), aumentado por la parte de las deudas del fondo que corresponde al heredero en esa fecha y reducido por cualquier valor que provenga de ingreso respecto de un fallecido (Reg. 1.742-1). La misma regla reduce la base fiscal cuando el valor más la parte de la deuda es menor que la base fiscal ajustada de la persona fallecida.

• Valor al fallecer. Para una participación en un fondo, normalmente es un valor de tasación de la propia participación, no simplemente la cuenta de capital. Las restricciones de transferencia y de redención pueden afectarlo. La tasación le corresponde a la sucesión.
• Parte de las deudas. El K-1 del fondo muestra la parte de la deuda del fondo que corresponde a cada socio. Un fondo que se endeuda, como un fondo inmobiliario apalancado, puede dar una parte de la deuda grande.
• Ingreso respecto de un fallecido. El valor que es un derecho a ingresos que la persona fallecida ganó pero por los que todavía no había tributado no recibe aumento de base (26 USC 1014(c)). Vea la sección sobre ese tema más abajo.
• Período de tenencia. La ganancia de capital en una venta posterior de la participación heredada es a largo plazo, por poco tiempo que usted la haya tenido (Publication 559). Parte de la ganancia igual puede ser ingreso ordinario por las cuentas por cobrar o el inventario del fondo (26 USC 751(a)); el carried interest se trata más abajo.
• Con un cónyuge. Si la participación en el fondo era un bien ganancial, toda la participación, incluida la mitad del cónyuge sobreviviente, generalmente toma como base fiscal su valor al fallecer, si al menos la mitad se incluye en la sucesión de la persona fallecida (Publication 555; 26 USC 1014(b)(6)). Si los cónyuges la tenían en conjunto fuera del régimen de bienes gananciales, solo aumenta la base de la mitad de la persona fallecida (Publication 551).

El límite del Form 8971. Si incluir la participación en la sucesión aumentó el impuesto sobre sucesiones, el valor dentro de su base fiscal no puede superar el valor final para el impuesto sobre sucesiones; su parte de la deuda del fondo se suma aparte. El albacea le informa ese valor en el Schedule A del Form 8971 (26 USC 1014(f)). Para fallecimientos en el año fiscal de esta página, la exclusión básica es $15,000,000, reducida por las donaciones gravables hechas en vida. Si no se debe impuesto sobre sucesiones, este límite no aplica (IRS: novedades del impuesto sobre sucesiones y donaciones). Si aplica, una base fiscal por encima del valor del Schedule A puede generar una multa relacionada con la exactitud de 20%, o de 40% si la base fiscal que declara es el doble del monto correcto o más (instrucciones del Form 8971; 26 USC 6662(b)(8)).

¿También aumenta la base fiscal del fondo en sus activos?

La base fiscal del fondo en sus propios activos cambia al fallecer un socio solo si el fondo tiene vigente una elección de la sección 754 (Reg. 1.743-1(a)). Con la elección, el fondo registra un ajuste especial solo para el heredero, igual a la diferencia entre la nueva base fiscal del heredero y la parte del heredero en la base fiscal de los activos del fondo. Ese es un ajuste de la sección 743(b).

Una excepción va en sentido contrario. Si el fondo tiene una pérdida incorporada sustancial justo después de la transferencia, el fondo debe reducir la base fiscal aunque no haya elección. Una pérdida incorporada sustancial significa que la base fiscal de los activos del fondo supera el valor de esos activos en más de $250,000, o que al heredero se le asignaría una pérdida de más de ese monto en una venta de todos los activos (26 USC 743(d)). Algunos fondos de inversión eligieron otro régimen que, en cambio, limita las pérdidas posteriores del heredero (26 USC 743(e)). Pregunte al fondo cuál aplica.

¿Debe la sucesión pedir al fondo una elección de la sección 754?

Una elección 754 importa más cuando el fondo tiene activos que valen más que su base fiscal, como inmuebles mantenidos por mucho tiempo; un fondo que rota sus inversiones en menos de un año tiene menos ganancia de ese tipo. Sin la elección, el heredero tributa por ganancias acumuladas antes del fallecimiento a medida que el fondo vende esos activos. La mayor base fiscal del heredero en la participación le devuelve ese impuesto solo como pérdida cuando se vende o se liquida la participación, lo que puede ocurrir muchos años después.

Cómo funciona esta elección del fondo:

• Quién la hace. El fondo, no el heredero. El fondo presenta una declaración escrita junto con su declaración presentada a tiempo, prórrogas incluidas, del año del fallecimiento (Reg. 1.754-1(b)). Un fondo que no cumplió el plazo todavía puede obtener alivio (instrucciones del Form 1065).
• Por qué un fondo puede negarse. La elección obliga al fondo en cada transferencia y distribución posterior, para todos los socios, y el fondo no puede revocarla sin aprobación del IRS (Reg. 1.754-1(a) y (c)). Un fondo con cambios frecuentes de inversores puede negarse por esa razón.
• Su aviso. Si hay una elección vigente, el heredero debe dar al fondo un aviso por escrito, firmado bajo pena de perjurio, dentro del año siguiente al fallecimiento. El aviso debe incluir los nombres, las direcciones y los números de identificación fiscal de la persona fallecida y del heredero, su parentesco, la fecha del fallecimiento, la fecha en que usted pasó a ser el propietario, el valor de la participación al fallecer y cómo se determinó ese valor (Reg. 1.743-1(k)(2)(ii)). El fondo no está obligado a hacer el ajuste hasta que recibe el aviso.

Si el fondo se niega, el heredero no puede hacer solo la elección 754. Una excepción: si el fondo distribuye al heredero bienes distintos del efectivo, como valores, dentro de los dos años siguientes a la transferencia, el heredero puede elegir dar a esos bienes la base fiscal que habrían tenido con la elección (26 USC 732(d)). El heredero adjunta esa elección a su propia declaración del año de la distribución si los bienes son depreciables; si no, a más tardar en el primer año en que la base fiscal de esos bienes afecta su impuesto. En algunos casos la misma regla aplica sin elección, en cualquier momento, por ejemplo cuando los activos del fondo valían más del 110% de su base fiscal en la transferencia (Reg. 1.732-1(d)). De lo contrario, la diferencia entre su base fiscal en la participación y su parte de la base fiscal de los activos del fondo se mantiene hasta que termina la participación. Cómo calcula y controla el fondo un ajuste de la sección 743(b) se explica en vender o redimir una participación en un fondo.

¿Quién declara el K-1 en el año del fallecimiento?

El Form 1040 final de la persona fallecida declara las partidas del fondo hasta la fecha del fallecimiento; la sucesión, o quien recibió la participación al fallecer, declara el resto del año. El fallecimiento cierra el año fiscal del fondo para el socio fallecido, pero no para los demás socios (Reg. 1.706-1(c)(2); Publication 559, Partnership Income).

• El fondo calcula la parte de la persona fallecida como si el año del fondo terminara en la fecha del fallecimiento. El fondo puede cerrar sus libros o prorratear los montos del año completo (Publication 559). Pregunte al fondo qué método usó, para que los dos períodos del K-1 cuadren.
• El Form 1040 final vence en la fecha en que habría vencido si la persona no hubiera fallecido: el 15 de abril del año siguiente al año del fallecimiento para un contribuyente de año calendario (Publication 559). Los K-1 de fondos suelen llegar tarde, así que una prórroga es común.
• Una declaración final presentada tarde sin prórroga puede costar el 5% del impuesto no pagado por cada mes o fracción de mes, hasta el 25%.
• Después del fallecimiento, el K-1 va a la sucesión si la participación pasó por ella. Si la participación pasó directamente, por ejemplo a un fideicomiso o a un copropietario sobreviviente, el nuevo propietario declara esas partidas.

¿Qué pasa con las pérdidas pasivas suspendidas al fallecer?

Las pérdidas pasivas suspendidas de una participación heredada son deducibles en la declaración final solo en la medida en que superen el aumento de base. La parte igual al aumento de base se pierde para siempre (26 USC 469(g)(2); Publication 925, Dispositions by death).

Aquí, el aumento de base es la nueva base fiscal del heredero menos la base fiscal ajustada de la persona fallecida justo antes del fallecimiento. Así, una participación que subió de valor normalmente elimina sus pérdidas suspendidas; una que casi no creció puede liberarlas en la declaración final, donde pueden compensar cualquier ingreso. El último Form 8582 de la persona fallecida muestra las pérdidas de cada fondo. Lo que esas pérdidas podían hacer en vida de la persona fallecida se explica en pérdidas pasivas suspendidas de inversiones en fondos.

¿Algún ingreso del fondo es «ingreso respecto de un fallecido»?

Parte sí, y esa parte no recibe aumento de base. El ingreso respecto de un fallecido (IRD) es un ingreso al que la persona fallecida tenía derecho pero por el que todavía no había tributado. Quien lo recibe lo declara cuando lo recibe (26 USC 691(a)), y la base fiscal del heredero en la participación se reduce por su valor (Reg. 1.742-1).

• Lo que nombran las reglas. Los pagos que una sociedad de personas hace al sucesor de un socio fallecido según la sección 736(a), como los pagos por una parte de ingresos futuros en una compra de la participación, son ingreso respecto de un fallecido (26 USC 753; Reg. 1.753-1(a)). También lo son los pagos de un tercero por el derecho a esos pagos futuros.
• Lo que no nombran. Para otras partidas del fondo, como una asignación de incentivo ganada antes del fallecimiento pero todavía no asignada, o una ganancia no realizada en un carried interest, ninguna regla trata directamente los fondos. El tratamiento no está resuelto. Los hechos que lo deciden son si el derecho estaba fijado al fallecer, qué dice el acuerdo del fondo o de la sociedad gestora y cómo valoró la sucesión la participación.
• Compensación por el impuesto sobre sucesiones. Si la sucesión pagó impuesto sobre sucesiones, quien declara el ingreso respecto de un fallecido puede deducir el impuesto sobre sucesiones que causó esa partida (26 USC 691(c)).

Mi padre o mi madre tenía carried interest o una participación en la sociedad gestora: ¿qué cambia?

Una participación en el vehículo de carried interest de un fondo es una participación aplicable en una sociedad de personas (API), y una vez que lo es, lo sigue siendo (Reg. 1.1061-2(a)(1)(i)). El reglamento dice que un carried interest donado a un hijo sigue siéndolo en manos del hijo (Reg. 1.1061-5(f)). El reglamento no trata directamente una transferencia por fallecimiento. Por eso no está resuelto cómo se aplica la regla de tenencia de tres años a un heredero ni cómo interactúa con el aumento de base y con un ajuste de la sección 743(b). La regla se explica en la regla de tres años del carried interest.

Una participación en la sociedad gestora a menudo se recompra según el acuerdo entre los propietarios. Los pagos que caen bajo la sección 736(a) son ingreso respecto de un fallecido y tributan para quien los recibe, cuando los recibe (26 USC 753). Qué pagos caen ahí depende de cómo está redactado el acuerdo y de si la sociedad gestora obtiene sus ingresos principalmente del trabajo de las personas y no del capital (26 USC 736(b)(3)). Leer y modificar el acuerdo es trabajo de un abogado.

¿Cuándo pasan los K-1 de la sucesión a mi nombre?

Los K-1 pasan al heredero cuando la sucesión le distribuye la participación y el fondo registra la transferencia. Hasta entonces, van a nombre de la sucesión. Pregunte al fondo qué necesita para admitirlo como socio, a menudo un formulario de transferencia y la prueba de la autoridad del albacea, y desde qué fecha lo tratará como socio. Si la sucesión, en cambio, hace redimir la participación, su ganancia o pérdida se mide contra la misma base fiscal aumentada (Reg. 1.742-1), así que una redención poco después del fallecimiento a un valor cercano al de la fecha del fallecimiento normalmente produce poca ganancia o pérdida.

Los K-1 de fondos también pueden exigir declaraciones estatales en cada estado donde el fondo hace negocios. Eso se explica en declaraciones estatales para inversores de fondos.

¿Qué debe obtener el albacea del fondo?

Pida al fondo estos documentos poco después del fallecimiento:

1. El valor de la participación en la fecha del fallecimiento y el estado de capital a esa fecha.
2. La parte de las deudas del fondo que corresponde al socio en la fecha del fallecimiento.
3. Si hay una elección de la sección 754 vigente y, si no la hay, una solicitud por escrito para que el fondo la haga para el año del fallecimiento.
4. Cómo dividirá el fondo el K-1 del año del fallecimiento (cierre de libros o prorrateo).
5. Los K-1 de años anteriores de la persona fallecida y sus Forms 8582 con las pérdidas suspendidas de cada fondo.
6. Cualquier documento de carried interest, asignación de incentivo o sociedad gestora, incluidas las condiciones de recompra.
7. Los requisitos del fondo para transferir la participación al heredero.

Si la sucesión está obligada a presentar el Form 706, el albacea también presenta el Form 8971 y envía un Schedule A a cada beneficiario que recibió bienes, se deba o no impuesto sobre sucesiones. Vencen 30 días después de lo que ocurra primero: la fecha de vencimiento del Form 706 (con prórrogas) o la fecha en que se presenta (instrucciones del Form 8971).

Pague los impuestos de la persona fallecida y de la sucesión antes de entregar la participación al heredero. Un albacea que paga primero otras deudas o distribuye bienes es personalmente responsable del impuesto federal no pagado hasta el monto pagado (31 USC 3713(b)). Un heredero que recibió la participación es personalmente responsable del impuesto sobre sucesiones no pagado hasta el valor de la participación al fallecer (26 USC 6324(a)(2)) y, como adquirente, el IRS puede determinarle el impuesto sobre la renta no pagado de la persona fallecida hasta un año después de que venza el plazo del IRS para determinarlo a la persona fallecida (26 USC 6901).

Ejemplo

Estas cifras son ilustrativas y están en dólares estadounidenses.

Una participación en un fondo inmobiliario que subió de valor

Un padre fallece el 30 de junio con una participación como socio comanditario en un fondo inmobiliario que vale $900,000. Su parte de la deuda del fondo es de $150,000. Su base fiscal ajustada en la participación, incluida esa parte de la deuda, es de $350,000. Tiene $120,000 de pérdidas pasivas suspendidas del fondo.

• Base fiscal del heredero: $900,000 + $150,000 = $1,050,000.
• Aumento de base: $1,050,000 − $350,000 = $700,000.
• Los $120,000 de pérdidas son menos que el aumento de base de $700,000, así que nada es deducible en la declaración final. Esas pérdidas se pierden.
• El Form 1040 final declara las partidas del fondo del 1 de enero al 30 de junio.

El mismo fondo con menos crecimiento

Ahora la base fiscal ajustada del padre era de $1,000,000. El aumento de base es $1,050,000 − $1,000,000 = $50,000. Las pérdidas lo superan en $120,000 − $50,000 = $70,000, así que $70,000 son deducibles en la declaración final y $50,000 se pierden.

Con y sin elección 754

Vuelva al primer caso. Un año después, el fondo vende su único activo, un edificio, por el mismo valor que tenía al fallecimiento. Suponga que la parte del heredero en la base fiscal de los activos del fondo es de $350,000, toda en el edificio. La parte del heredero en la ganancia del fondo es de $700,000.

• Sin elección: el heredero declara una ganancia de $700,000. La base fiscal del heredero en la participación sube en los mismos $700,000, que vuelven solo como pérdida cuando se vende o se liquida la participación, normalmente una pérdida de capital, que puede no compensar la ganancia anterior en el mismo año ni a la misma tasa.
• Con elección vigente: el ajuste de la sección 743(b) de $700,000 compensa la ganancia, así que el heredero no declara ganancia en esa venta.

¿Su caso es distinto?

• El fondo no hará una elección 754, o la persona fallecida tenía carried interest o una participación en la sociedad gestora: estos casos requieren criterio sobre el momento y el carácter del ingreso. Obtenga ayuda en servicios fiscales para hedge funds y fondos alternativos.
• Necesita el Form 1040 final, el Form 1041 o el Form 706 de la sucesión, o su propia declaración con K-1 heredados: consulte servicios fiscales para hedge funds y fondos alternativos o servicios de impuestos personales.
• El fondo vendió su último activo y envió un K-1 final: consulte formulario fiscal final del fondo.
• Heredó de familiares en el extranjero: consulte donaciones y herencias del extranjero.
• Vive fuera de EE. UU. y heredó una participación en un fondo de EE. UU.: consulte inversor extranjero en un fondo de EE. UU..
• La persona fallecida era ciudadana de EE. UU. y vivía en Canadá: consulte declaraciones finales cuando fallece en Canadá un ciudadano de EE. UU..
• Heredó participaciones en fideicomisos estatutarios de Delaware: consulte declaración de impuestos de un Delaware Statutory Trust (DST).
• Quiere saber qué declaraciones estatales exigen los K-1: consulte declaraciones estatales para inversores de fondos.